乘著疫情期間火熱航運(yùn)市場的東風(fēng)，法國達(dá)飛航運(yùn)帝國正在逐步成型，或?qū)⒂?026年超越馬士基。

根據(jù)Alphaliner最新數(shù)據(jù)顯示，目前法國達(dá)飛輪船CMA CGM掌握著625艘船舶，總計(jì)運(yùn)力近350萬TEU為世界第三大集裝箱航運(yùn)公司。

Alphaliner表示，可能在不久的將來CMA CGM可能會超過馬士基，成為全球第二大集運(yùn)公司。

具體而言，Alphaliner方面表示，目前各家集運(yùn)公司的船隊(duì)運(yùn)力以及訂單運(yùn)力情況以及最近的租船和二手購買習(xí)慣，Alphaliner認(rèn)為CMA CGM有可能在2026年超過馬士基。

近年來，近年來，這家總部位于法國馬賽的航運(yùn)公司在下新造船訂單方面表現(xiàn)得非常積極，如上數(shù)據(jù)顯示，該公司目前已經(jīng)已經(jīng)積累了至少121艘船和123萬TEU的船舶新船訂單。相比之下，馬士基目前則只有33艘船舶，運(yùn)力約等于40萬TEU的船舶訂單。

就訂單運(yùn)力而言，目前CMA CGM的訂單運(yùn)力僅低于準(zhǔn)備與馬士基分道揚(yáng)鑣的MSC，這家世界最大集運(yùn)公司目前的新船訂單運(yùn)力為149萬TEU。

不過CMA CGM是世界前五大集運(yùn)公司中新船訂單運(yùn)力與現(xiàn)有運(yùn)力占比最高的一家航運(yùn)公司。

如下圖，CMA CGM在2009年7月的時(shí)候其總運(yùn)力突破了100萬TEU，隨后該公司用了7年多的時(shí)間在2016年7月，突破了200萬TEU。

如下圖，之所以CMA CGM在2016年運(yùn)力出現(xiàn)了跳躍式上漲主要是因?yàn)楫?dāng)年其收購了東方?；蔔OL/美國總統(tǒng)APL，使得該公司的運(yùn)力從179萬TEU突然上漲到了234萬TEU。

隨后雖然因?yàn)椴①徱约暗兔缘氖袌鰧?dǎo)致該公司遇到了一些難題，使得該公司在隨后的一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了短暫的運(yùn)力下滑，但乘著疫情期間集運(yùn)市場的繁榮的春風(fēng)，該公司在二手船舶市場上瘋狂收購，使得其在2021年1月運(yùn)力迅速突破了300萬TEU。

根據(jù)對該公司新造船交付的預(yù)測，Alphaliner預(yù)計(jì)CMA CGM到2024年底或2025年初將達(dá)到400萬TEU的船隊(duì)規(guī)模。

Alphaliner假設(shè)CMA CGM的訂單運(yùn)力中有一半用于實(shí)現(xiàn)增長，另一半用于船隊(duì)的置換更新，那么到2026年底，該公司的船隊(duì)運(yùn)力將穩(wěn)定在420萬TEU左右。

而馬士基方面則表示，它無意擴(kuò)大其船隊(duì)，特別是超過目前的414萬TEU的規(guī)模。相反，馬士基強(qiáng)調(diào)，其新造船訂單將主要用于用更現(xiàn)代、更環(huán)保、以(綠色)甲醇為動力的低碳船舶取代傳統(tǒng)的運(yùn)力噸位。

CMA CGM最近的的幾筆訂單也表明，該公司的增長雄心更為緊迫，這可能會使該航運(yùn)公司在2026年成為全球第二大航運(yùn)公司，盡管差距很小。

CMA CGM的擴(kuò)張之路

新船建造需要時(shí)間，如上文所述，近年來CMA CGM的運(yùn)力大幅擴(kuò)張主要是通過大量購買二手船舶和租用船舶來實(shí)現(xiàn)的。

最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2020年8月以來CMA CGM總共購買了105艘二手船舶，購買的船舶總運(yùn)力為427,000TEU。

在租船市場，CMA CGM也非常忙。自今年年初以來，這家法國集運(yùn)公司租用了170多艘船，是最近最活躍的租船商，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先排名第二的中遠(yuǎn)海運(yùn)(大約40艘船)。

事實(shí)上CMA CGM近年來的擴(kuò)張并不僅僅限于在運(yùn)力上的擴(kuò)張。

如上圖，除了在2016年到2018年相繼收購APL、Mercosul Line、Containerships以及收購Sofrana Unilines大部分股權(quán)后，在2021年后近兩年，該公司更多的是將其在集運(yùn)市場掙得的巨額利潤進(jìn)行了一些拓展供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)業(yè)的收購。

CMA CGM集團(tuán)在2022年的凈利潤為249億美元，成為法國企業(yè)獲得的有史以來最大的年度企業(yè)利潤。

然而，與其他幾家大型航運(yùn)公司不同的是，CMA CGM將90%的利潤(相當(dāng)于218億美元)重新投資到了業(yè)務(wù)擴(kuò)張的收購中。

就在上周，該集團(tuán)以46.5億美元的價(jià)格簽署了對其最新也是最大的一筆收購——Bolloré Logistics物流公司的最終收購協(xié)議。

如果相關(guān)監(jiān)管部門最終同意通過這筆交易，CMA CGM將成為全球第五大第三方物流(3PL)公司。

此外，該集團(tuán)公司在更早早些時(shí)候收購了英邁(Ingram Micro)、Colis privprive和捷富凱(GEFCO)等物流相關(guān)公司，這使得該公司物流業(yè)務(wù)將擁有超過200萬TEU的年海運(yùn)量和80萬噸的空運(yùn)量。

CMA CGM進(jìn)入滾裝海運(yùn)業(yè)務(wù)

除了在集運(yùn)物流市場的擴(kuò)張，CMA CGM還在汽車運(yùn)輸船船航運(yùn)領(lǐng)域進(jìn)行了一定程度的擴(kuò)張。

CMA CGM此前已經(jīng)在西地中海和加勒比海地區(qū)經(jīng)營了很長一段時(shí)間的短途滾裝船業(yè)務(wù)。

2021年底，這家現(xiàn)金充裕的集裝箱運(yùn)輸公司向其同胞公司Brittany Ferries注入了2500萬歐元，其中包括1000萬歐元的準(zhǔn)股權(quán)，從而增加了其在滾裝船(ropax)業(yè)務(wù)覆蓋。

此外，達(dá)飛輪船也在努力進(jìn)入PCTC細(xì)分市場，其獨(dú)立的物流業(yè)務(wù)部門CEVA logistics將根據(jù)與其母公司簽訂的長期租賃合同，將運(yùn)營東太平洋航運(yùn)旗下的四艘汽車運(yùn)輸船PCTC。

目前這四艘運(yùn)力為7000CEU的雙燃料PCTC目前正在招商局金陵造船廠(威海)建造。