135天前，阿里巴巴用一封全員信開(kāi)啟了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)史上最大規(guī)模的一次變革。4個(gè)月后，這艘行駛了24年的商業(yè)巨輪在變革下的新變化，開(kāi)始漸次浮上水面。

8月10日港股盤(pán)后，阿里巴巴集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)阿里）發(fā)布了2024財(cái)年Q1財(cái)報(bào)（對(duì)應(yīng)自然年2023年Q2），這也是國(guó)內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)布的首份二季度財(cái)報(bào)。

期內(nèi)，阿里的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均超預(yù)期，營(yíng)收增速在時(shí)隔4個(gè)季度后重新回歸兩位數(shù)增幅；反映淘寶、天貓的廣告及傭金收入的中國(guó)零售商業(yè)客戶(hù)管理收入同比增長(zhǎng)10%；國(guó)際數(shù)字商業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)41%；阿里云營(yíng)收、利潤(rùn)雙雙上漲。

資本市場(chǎng)對(duì)這份成績(jī)單也給出了積極的回應(yīng)，阿里巴巴美股盤(pán)前一度漲近5%，開(kāi)盤(pán)后繼續(xù)走高。

阿里巴巴董事會(huì)主席兼CEO張勇在財(cái)報(bào)中表示：“隨著持續(xù)推進(jìn)架構(gòu)重組，各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)始展現(xiàn)出新的活力，阿里巴巴也收獲了一個(gè)業(yè)績(jī)穩(wěn)健的季度，期待變革對(duì)業(yè)務(wù)持續(xù)產(chǎn)生積極影響?！?/p>

阿里信奉組織力，深諳變革的力量。自成立以來(lái)阿里經(jīng)歷了多次組織架構(gòu)變革，每一次都能在關(guān)鍵的時(shí)間節(jié)點(diǎn)給予公司發(fā)展的動(dòng)力，這一次也不例外。

這步棋走對(duì)了

在宣布“1+6+N”組織變革后的首份財(cái)報(bào)中，阿里交出了一份漂亮的成績(jī)單：營(yíng)收同比增長(zhǎng)14%至2341.56億元，比市場(chǎng)預(yù)期高出112億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)449.22億元，同比增長(zhǎng)48%，超出市場(chǎng)預(yù)期的382.63億元。

這是自2022年Q1以來(lái)，阿里的營(yíng)收增速首次重回兩位數(shù)。

代表阿里商業(yè)版圖基本盤(pán)的淘天集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1149.53億元，同比增長(zhǎng)12%。

其中，客戶(hù)管理收入同比增長(zhǎng)10%，一改此前連續(xù)3個(gè)季度的下滑態(tài)勢(shì)，主要原因是商家廣告投資意愿增強(qiáng)以及淘寶、天貓的線(xiàn)上實(shí)體商品GMV增加。該項(xiàng)收入由淘寶、天貓的廣告及傭金收入構(gòu)成，是阿里核心電商業(yè)務(wù)的最直觀(guān)體現(xiàn)。

淘寶和天貓線(xiàn)上實(shí)體商品GMV在連續(xù)5個(gè)季度小幅下滑后，于今年3月重回增長(zhǎng)軌道，并在Q2延續(xù)了這一勢(shì)頭。

六大業(yè)務(wù)板塊中表現(xiàn)頗為活躍的國(guó)際數(shù)字商業(yè)，本季度仍保持了良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，營(yíng)收同比增長(zhǎng)41%至221.23億元。包含Lazada、速賣(mài)通、Trendyol和Daraz的AIDC零售商業(yè)訂單量同比增長(zhǎng)25%。Lazada單位經(jīng)濟(jì)效益較去年同期持續(xù)改善，Trendyol經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)首次轉(zhuǎn)正。

云智能集團(tuán)在上季度經(jīng)歷短暫的收入下滑后，本季度實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)，其中營(yíng)收同比增長(zhǎng)4%至251.23億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)同比增長(zhǎng)106%至3.87億元。

AI熱潮帶來(lái)算力和模型服務(wù)需求增長(zhǎng)。自今年4月起，阿里云先后推出通義千問(wèn)、通義聽(tīng)悟、通義萬(wàn)相等產(chǎn)品。截至2023年7月，AI大模型開(kāi)源平臺(tái)魔搭社區(qū)集聚了200多萬(wàn)AI開(kāi)發(fā)者、1000多個(gè)優(yōu)質(zhì)AI模型，模型累計(jì)下載總量超過(guò)4500萬(wàn)。

此外，本地生活集團(tuán)、菜鳥(niǎo)、大文娛集團(tuán)均在本季度錄得30%以上的營(yíng)收增長(zhǎng)。

阿里集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO張勇在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上表示，六大業(yè)務(wù)集團(tuán)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)，是阿里變革效果的初步展示，未來(lái)這場(chǎng)變革帶來(lái)的影響還將持續(xù)。

盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚則認(rèn)為，阿里本季度的經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)展現(xiàn)出阿里巴巴自我變革初見(jiàn)成效，也讓市場(chǎng)看到了企業(yè)更多的發(fā)展空間和更多的增長(zhǎng)可能性?！鞍⒗锿ㄟ^(guò)自我改革，不但讓企業(yè)生產(chǎn)力得到釋放，業(yè)務(wù)活力得到迸發(fā)，也向市場(chǎng)展示了自我變革的力量?？梢哉f(shuō)阿里變革這步棋走的很果斷又準(zhǔn)確?！?/p>

自我變革的力量

組織變革，讓各業(yè)務(wù)集團(tuán)獲得更高經(jīng)營(yíng)自由度的同時(shí)，也承擔(dān)了更多責(zé)任，推動(dòng)它們做出變化、迎接挑戰(zhàn)。

4月，淘寶App開(kāi)始測(cè)試新版用戶(hù)界面，將淘寶直播、淘寶好價(jià)、淘寶買(mǎi)菜的入口置于首頁(yè)，增加流量曝光。阿里也在財(cái)報(bào)中將直播、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力、近場(chǎng)零售列為未來(lái)的重點(diǎn)發(fā)展方向。

4月初，淘天集團(tuán)成立三大行業(yè)發(fā)展部，以應(yīng)對(duì)更加嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

今年618年中大促，淘寶將C店推向臺(tái)前，激活中小商家。（詳見(jiàn)雪豹財(cái)經(jīng)社《淘寶C店的春天來(lái)了？》）活動(dòng)期間，淘寶天貓的用戶(hù)數(shù)、商家規(guī)模、成交三項(xiàng)指標(biāo)全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，今年4到6月，淘寶App的日活用戶(hù)數(shù)量分別同比增長(zhǎng)6.7%、8.4%、7.1%，達(dá)到3.7億、3.95億和4.02億。高盛最新研報(bào)指出，在中國(guó)三大綜合電商平臺(tái)中，6月淘寶App用戶(hù)活躍度（DAU/MAU比值）達(dá)到45%，增速位居電商類(lèi)App第一。

作為電商行業(yè)最資深的玩家之一，淘寶、天貓正在通過(guò)變革重新找回活力。

同樣的變化也發(fā)生在阿里云和菜鳥(niǎo)身上。

4月，阿里云開(kāi)啟史上規(guī)模最大降價(jià)，核心產(chǎn)品價(jià)格全線(xiàn)下調(diào)15％~50％。變革后需要獨(dú)立尋找客戶(hù)的阿里云獲得了更大的增長(zhǎng)空間，也顯現(xiàn)出了不曾有過(guò)的激進(jìn)與狼性。

在上一季的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上，當(dāng)被分析師問(wèn)到拆分阿里云的邏輯時(shí)，張勇表示，“可以從一個(gè)阿里巴巴里延伸出另外一個(gè)阿里巴巴，讓它從今天的小阿里巴巴變成明天的大阿里巴巴。”

分拆后的阿里云已不滿(mǎn)足于只做云市場(chǎng)的“亞太第一，世界第三”，而是要成為另一個(gè)阿里巴巴。

更重要的是，AI帶來(lái)對(duì)算力和模型服務(wù)需求增長(zhǎng)，未來(lái)有望為阿里云貢獻(xiàn)更多收入增長(zhǎng)。正如張勇所說(shuō)，AI相關(guān)服務(wù)所帶來(lái)的增量機(jī)會(huì)剛剛開(kāi)始得到釋放。

僅舉一個(gè)例子，中國(guó)AIGC領(lǐng)域第一個(gè)爆紅的C端產(chǎn)品“妙鴨相機(jī)”，一個(gè)月內(nèi)在阿里云上的算力需求暴增數(shù)百倍。

菜鳥(niǎo)動(dòng)作亦是頻頻。6月5日，菜鳥(niǎo)斥資近39億元拿下申通快遞25%的股權(quán)。同月28日，菜鳥(niǎo)集團(tuán)CEO萬(wàn)霖在2023年全球智慧物流峰會(huì)上宣布，菜鳥(niǎo)推出自營(yíng)快遞業(yè)務(wù)菜鳥(niǎo)速遞。

據(jù)菜鳥(niǎo)方面介紹，菜鳥(niǎo)速遞的優(yōu)勢(shì)在于半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)和送貨上門(mén)等品質(zhì)快遞服務(wù)。此舉也被認(rèn)為菜鳥(niǎo)速遞將對(duì)標(biāo)順豐、京東物流。

讓各個(gè)業(yè)務(wù)線(xiàn)重新找回活力和增長(zhǎng)的動(dòng)力，是此次“1+6+N”變革之力最為直觀(guān)的體現(xiàn)。

張勇稱(chēng)，變革初衷和根本目的是讓組織變敏捷，讓決策鏈路變短，讓響應(yīng)變快。換言之，阿里這艘24歲的巨輪需要更換一個(gè)重量更輕，動(dòng)力更強(qiáng)的發(fā)動(dòng)機(jī)。

現(xiàn)在，這個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)的渦輪已經(jīng)開(kāi)始旋轉(zhuǎn)，產(chǎn)出源源不斷的活力。

變革之力將不斷釋放

對(duì)于一家商業(yè)版圖巨大的公司來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)身并非易事。但阿里的不同之處在于，變革與這家公司的成長(zhǎng)相伴相生。

2011年6月，淘寶一分為三，設(shè)立了一淘網(wǎng)、淘寶網(wǎng)和淘寶商城。7個(gè)月后，淘寶商城正式更名為天貓。從此，乘著中國(guó)消費(fèi)升級(jí)的浪潮， 阿里開(kāi)啟了高速發(fā)展模式。

2015年，淘寶和天貓成長(zhǎng)為中國(guó)最大的電商平臺(tái)，GMV接近3萬(wàn)億元。這一年，阿里啟動(dòng)了“大中臺(tái)、小前臺(tái)”戰(zhàn)略，為前端業(yè)務(wù)靈活發(fā)展提供有力的保障和支撐。中臺(tái)戰(zhàn)略撐起了阿里之后6年的增長(zhǎng)。

2021年Q3，阿里的營(yíng)收增速放緩，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比下滑。意識(shí)到大中臺(tái)戰(zhàn)略已經(jīng)不合時(shí)宜的阿里，隨即宣布了“多元化治理”的新組織戰(zhàn)略。2023年3月，多元化治理被升級(jí)為“1+6+N”組織變革。

以往的每次變革，都為阿里之后數(shù)年的穩(wěn)步增長(zhǎng)提供了充足的動(dòng)力。這次變革被張勇稱(chēng)為“某種程度上在中國(guó)商業(yè)史上是一次并無(wú)前例的探索，一次超大規(guī)模組織敢為人先的變革”，它帶來(lái)的影響與力量將更加深遠(yuǎn)。

宣布分拆后，阿里同時(shí)公布了多個(gè)業(yè)務(wù)集團(tuán)的上市計(jì)劃：

• 智能云集團(tuán)將通過(guò)向股東分配股息的方式實(shí)現(xiàn)完全分拆，之后該集團(tuán)將尋求成為一家獨(dú)立的上市公司。

• 由阿里巴巴持股67%的菜鳥(niǎo)集團(tuán)目標(biāo)在未來(lái)完成上市。

• 盒馬將在未來(lái)完成獨(dú)立上市流程。

張勇在一個(gè)月前的致股東信中稱(chēng)，除淘天集團(tuán)之外，其他業(yè)務(wù)集團(tuán)和公司都可以在具備條件下獨(dú)立面向市場(chǎng)融資，甚至走向獨(dú)立上市。

上市的前景給了資本市場(chǎng)更大的想象空間。未來(lái)，隨著越來(lái)越多的業(yè)務(wù)集團(tuán)獨(dú)立上市，再造一個(gè)甚至多個(gè)阿里，也將成為可能。

著名管理學(xué)家吉姆·柯林斯在其代表作《基業(yè)長(zhǎng)青》中講述了一段零售巨頭沃爾瑪?shù)膭?chuàng)始人山姆·沃爾頓的故事。

他是一個(gè)非常珍視變革的人，不僅宣揚(yáng)這一價(jià)值觀(guān)還為此制定了一套組織機(jī)制，以刺激變革和進(jìn)步。沃爾頓運(yùn)用一種叫做“店中店”的觀(guān)念，授予部門(mén)經(jīng)理經(jīng)營(yíng)自己部門(mén)的權(quán)威和自由，就好像這個(gè)部門(mén)是經(jīng)理自己的企業(yè)一樣。

1985年，證券分析師愛(ài)德華茲在描述沃爾瑪時(shí)稱(chēng)，員工在鼓勵(lì)變革的環(huán)境里工作，這為沃爾瑪帶來(lái)了巨大的銷(xiāo)售額增加、成本降低和生產(chǎn)力提升。

沃爾頓致力于創(chuàng)造一個(gè)能夠自行進(jìn)化和變革的組織，于是沃爾瑪從一間小雜貨店成長(zhǎng)為享譽(yù)全球的零售商業(yè)巨頭。放到今天，阿里的大變革與沃爾頓的想法不謀而合。

變革之力是一家公司基業(yè)長(zhǎng)青的有利武器?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，隨著變革之力的不斷釋放，24歲的阿里仍將有旺盛的生命力和前行動(dòng)力。