20220131HK中聯(lián)航運(yùn)招股書(shū)_羅戈網(wǎng)_uQ8QY1jEHCuL.pdf

據(jù)羅戈網(wǎng).物流沙龍了解，近日，中聯(lián)航運(yùn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中聯(lián)航運(yùn)”）正式向港交所遞交招股說(shuō)明書(shū)，擬主板掛牌上市，中金公司與花旗擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2005年的中聯(lián)航運(yùn)是一家集裝箱航運(yùn)企業(yè)，總部位于上海，主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及集裝箱班輪運(yùn)輸、船舶管理、國(guó)際船務(wù)代理等領(lǐng)域。目前，中聯(lián)航運(yùn)經(jīng)營(yíng)著一支由33艘船舶組成的總運(yùn)力為83,103TEU的船隊(duì)，以及一個(gè)由52條航線(xiàn)組成的綜合航運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，提供全球范圍內(nèi)的集裝箱航運(yùn)服務(wù)。

（集裝箱貨運(yùn)的流程，圖源：招股說(shuō)明書(shū)）

截至最后實(shí)際可行日期，中聯(lián)航運(yùn)的集裝箱航運(yùn)服務(wù)覆蓋了全球21個(gè)國(guó)家和地區(qū)的57個(gè)港口。根據(jù)Alphaliner的統(tǒng)計(jì)，以運(yùn)力計(jì)，截至2021年12月29日，中聯(lián)航運(yùn)在全球集裝箱航運(yùn)企業(yè)中排名第22位；中聯(lián)航運(yùn)是總部位于中國(guó)大陸的提供近洋及遠(yuǎn)洋服務(wù)的第二大集裝箱航運(yùn)公司。

（圖源：招股說(shuō)明書(shū)）

此外，根據(jù)德路里的資料，2020年全球約有30.1%的集裝箱吞吐量來(lái)自中國(guó)大陸港口，全球十大港口中有六個(gè)位于中國(guó)大陸，而中聯(lián)航運(yùn)在這六個(gè)港口均有業(yè)務(wù)。

在業(yè)務(wù)拓展方面。中聯(lián)航運(yùn)整合了行業(yè)內(nèi)先進(jìn)技術(shù)和數(shù)據(jù)處理能力，推出數(shù)據(jù)賦能的航運(yùn)服務(wù)。中聯(lián)航運(yùn)于2019年采用了Allegro集裝箱承運(yùn)人運(yùn)營(yíng)解決方案，協(xié)助客戶(hù)進(jìn)行實(shí)時(shí)貨物跟蹤、數(shù)字提單管理、以及線(xiàn)上實(shí)時(shí)船舶查詢(xún)。2020年，中聯(lián)航運(yùn)投資了專(zhuān)注于集裝箱卡車(chē)管理的陸上運(yùn)輸平臺(tái)Putbox，并于2021年引進(jìn)了數(shù)字化物聯(lián)網(wǎng)冷柜解決方案Smart Reefer，便于實(shí)時(shí)追蹤冷藏貨物。

中聯(lián)航運(yùn)與全球大型集裝箱航運(yùn)企業(yè)、物流公司和科技平臺(tái)達(dá)成了一系列戰(zhàn)略合作，知名戰(zhàn)略合作伙伴包括集裝箱物流上市企業(yè)安通控股，以及德國(guó)船舶運(yùn)營(yíng)管理公司Peter Dohle Schiffahrts-KG。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年、2020年，中聯(lián)航運(yùn)的營(yíng)收分別為4.01億元、6.12億元，同比增長(zhǎng)52.6%；2021年前九個(gè)月則從2020年同期的3.72億元增加至34.31億元。

截至2019年、2020年12月31日、以及2021年前九個(gè)月，中聯(lián)航運(yùn)的毛利率分別為15.1%、28.4%和37.8%；凈利潤(rùn)率則分別為5.1%、14.2%和34.4%。

（圖源：招股說(shuō)明書(shū)）

中聯(lián)航運(yùn)在招股書(shū)中表示，未來(lái)的擴(kuò)張戰(zhàn)略計(jì)劃包括繼續(xù)植根亞洲供應(yīng)鏈，專(zhuān)注于在具有強(qiáng)勁增長(zhǎng)機(jī)會(huì)和盈利能力的市場(chǎng)中發(fā)展；擴(kuò)大服務(wù)品類(lèi)以實(shí)現(xiàn)全國(guó)際供應(yīng)鏈覆蓋，提供“端到端”服務(wù)；擴(kuò)大船隊(duì)規(guī)模，優(yōu)化船隊(duì)結(jié)構(gòu)；進(jìn)一步加深戰(zhàn)略合作和伙伴關(guān)系；以及強(qiáng)化信息系統(tǒng)建設(shè)，持續(xù)提高數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力，提升客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量。

從全球集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)看，2020年全球集裝箱吞吐量的30.1%由中國(guó)大陸的港口處理，居世界第一。往后的集裝箱吞吐量排名依次為美國(guó)（6.8%）、新加坡（4.6%）、韓國(guó)（3.7%）、馬來(lái)西亞（3.3%）、日本（2.6%）、阿聯(lián)酋（2.2%）、印度（2.1%）、越南（2%）和西班牙（1.9%）。根據(jù)IMF的資料，中國(guó)貨物出口量于2022年至2026年將以介于3.7%至5.4%的年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。

（圖源：招股說(shuō)明書(shū)）