過(guò)去一年來(lái)，以資本為紐帶、用金錢(qián)傾銷(xiāo)市場(chǎng)的那波社區(qū)團(tuán)購(gòu)發(fā)展潮，已經(jīng)退去了。

于是，裸泳者紛紛冒出，剩下的則在艱難尋找浮力，謀求轉(zhuǎn)型。

到現(xiàn)在，大家開(kāi)始說(shuō)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)過(guò)去的那套發(fā)展模式已經(jīng)走不通了，要有新的路子。

由此，社區(qū)團(tuán)購(gòu)進(jìn)入了“動(dòng)蕩期”。

一動(dòng)蕩期

“嚴(yán)管”是“資本社團(tuán)”退潮的核心原因之一。

無(wú)序擴(kuò)張的資本在后疫情時(shí)代貧富差距矛盾尖銳化的全球商業(yè)環(huán)境下，顯得有些不合時(shí)宜。所以，讓資本有序發(fā)展可能必要且是長(zhǎng)期性的。

那么，沒(méi)有了資本魔力的社區(qū)團(tuán)購(gòu)，還剩下什么？

你無(wú)法再像過(guò)去一年那樣使用金錢(qián)來(lái)支撐爆發(fā)式增長(zhǎng)，也無(wú)法低價(jià)傾銷(xiāo)快速擠掉中小競(jìng)爭(zhēng)者。

那么，社區(qū)團(tuán)購(gòu)還剩下什么？

這個(gè)問(wèn)題關(guān)系到社區(qū)團(tuán)購(gòu)這個(gè)模式是否有存在的必要，關(guān)系到這個(gè)賽道千億級(jí)資金投入之下到底能不能得到回報(bào)。

從目前的情況來(lái)看，《商業(yè)觀(guān)察家》了解到，頭部的社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)三季度還是十億級(jí)的虧，虧損率還是比較高。但是各家的毛利有提升，一些甚至是月度環(huán)比一個(gè)點(diǎn)一個(gè)點(diǎn)的提升，訂單量在無(wú)瘋狂資本的助推下，還是能穩(wěn)住，個(gè)別甚至還有不錯(cuò)增長(zhǎng)。像美團(tuán)、拼多多、阿里這樣的企業(yè)是不太可能放棄社團(tuán)業(yè)務(wù)的，尤其是美團(tuán)拼多多，將社團(tuán)業(yè)務(wù)作為“第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)”而做的巨大投入之下，它們不太可能完全放棄社團(tuán)業(yè)務(wù)。

但是，即便是頭部的各家企業(yè)也都能非常明顯看到，它們?cè)谡{(diào)整甚至轉(zhuǎn)型，在找更好的模式。

共性的部分在于什么地方呢？

《商業(yè)觀(guān)察家》認(rèn)為，主要有三點(diǎn)。

一、定位與經(jīng)營(yíng)邏輯有變化。

通過(guò)金錢(qián)來(lái)傾銷(xiāo)市場(chǎng)主要做的是一個(gè)流量邏輯。

資本要得是快速爆發(fā)，但只有C端流量市場(chǎng)，才具有快速爆發(fā)的潛力，既能夠在一兩年內(nèi)就做出億級(jí)用戶(hù)群，也能夠快速“壟斷”住一塊用戶(hù)市場(chǎng)，保障及利益最大化回報(bào)資本。

但如果是做TO B等市場(chǎng)則不可能有這么快的爆發(fā)力。

這也是社區(qū)團(tuán)購(gòu)過(guò)去亂象的成因。這個(gè)模式本來(lái)被市場(chǎng)所認(rèn)可的最大價(jià)值是做供應(yīng)鏈、做流通的效率化。但資本進(jìn)來(lái)后，卻將著力點(diǎn)引向了瘋狂的流量補(bǔ)貼市場(chǎng)。

那么，發(fā)展到當(dāng)下，當(dāng)資本的“魔力”被“嚴(yán)管”后，社區(qū)團(tuán)購(gòu)的經(jīng)營(yíng)邏輯也就開(kāi)始重回初心。

《商業(yè)觀(guān)察家》了解到，現(xiàn)在各家企業(yè)對(duì)社區(qū)團(tuán)購(gòu)的定位似乎都有變化。都在從流量邏輯走向基礎(chǔ)設(shè)施邏輯。

就是做“農(nóng)產(chǎn)品上行、工業(yè)品下行”的流通基礎(chǔ)設(shè)施。

“農(nóng)產(chǎn)品上行”是幫農(nóng)村低收入人群更好銷(xiāo)售農(nóng)產(chǎn)品，提升農(nóng)村低收入人群的收入，是鄉(xiāng)村振興與共同富裕。

“工業(yè)品下行”則能為中國(guó)龐大的制造業(yè)產(chǎn)能找到市場(chǎng)，能解決城市就業(yè)，是“大循環(huán)”。尤其在農(nóng)村中低收入者增收之后。

現(xiàn)在頭部的一些社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)其實(shí)主要就是在做這樣的事了，這件事有更大的社會(huì)公益性，體現(xiàn)了社會(huì)責(zé)任。

但做這件事，也有挑戰(zhàn)。

架構(gòu)到村一級(jí)的流通基礎(chǔ)設(shè)施有公益性，整個(gè)鏈路能彌補(bǔ)包括現(xiàn)在的物流方式的不足等問(wèn)題。但它的背面則還是要解決回報(bào)從哪來(lái)的問(wèn)題。因?yàn)檫@條鏈路之所以在過(guò)去有不足，可能是因?yàn)樵诋?dāng)時(shí)投資后的商業(yè)回報(bào)有挑戰(zhàn)。

理論上，一條更高效的流通基礎(chǔ)設(shè)施搭建之后，什么東西、多元化的商品都可以往里面裝，在經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展之下，這也構(gòu)成盈利前景。

但還是需要考慮是否會(huì)存在重復(fù)投資的問(wèn)題。

即修一條高速公路利國(guó)利民，但如果在同樣的兩座城市之間，有五六家企業(yè)都在修各自的一條同向高速公路，那是不是重復(fù)投資？

二、回歸本質(zhì)。

當(dāng)你不能用錢(qián)來(lái)解決問(wèn)題時(shí)，那就只能回歸本質(zhì)了。

零售的本質(zhì)是：商品與服務(wù)。

所以，現(xiàn)在頭部社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)中，許多也都在強(qiáng)化商品與服務(wù)能力。比如阿里的社團(tuán)商品做的還可以，美團(tuán)的品控能力在提升，它做了很多生鮮加工中心，也在做一些冷鏈投入。

其中挑戰(zhàn)在于，中國(guó)是一個(gè)聚合多元化生活方式與飲食習(xí)慣的國(guó)家，如果講商品與服務(wù)，在生鮮食品領(lǐng)域，怎么找到全國(guó)標(biāo)準(zhǔn)復(fù)制模型是個(gè)難題。

三、動(dòng)蕩期。

其實(shí)也不只是社區(qū)團(tuán)購(gòu)，而是整個(gè)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)都在進(jìn)入一個(gè)“動(dòng)蕩”調(diào)整期。在經(jīng)歷近20年的繁榮之后，這個(gè)領(lǐng)域到了調(diào)整的時(shí)候。在“老三樣”的紅利吃完之后，它們需要找到新的勢(shì)能。

其中難點(diǎn)在于：經(jīng)歷前半程的成功后，“元老”已經(jīng)富裕，可能有點(diǎn)干不動(dòng)了。發(fā)展新業(yè)務(wù)方向，尋找新勢(shì)能，就必然要對(duì)管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行調(diào)整，引入有沖勁的新血液。但從目前的情況來(lái)看，一些公司引入的新血液、后起之秀，并沒(méi)有能夠完全接上。

二現(xiàn)局

談完共性之后，再來(lái)說(shuō)說(shuō)頭部社區(qū)團(tuán)購(gòu)企業(yè)的一些具體情況與《商業(yè)觀(guān)察家》的判斷。

一、美團(tuán)、阿里。

將這兩家企業(yè)放到一起說(shuō)，是因?yàn)椤渡虡I(yè)觀(guān)察家》覺(jué)得這兩家企業(yè)越來(lái)越像了。

“像”的意思不是說(shuō)它們已經(jīng)長(zhǎng)成一個(gè)樣子了，而是說(shuō)相比以往，至少在同城領(lǐng)域，它們的相似度越來(lái)越大了。

首先，它們的用戶(hù)重合度越來(lái)越高，它們主力用戶(hù)群相對(duì)拼多多要偏高端一點(diǎn)。品牌形象也要更高端一點(diǎn)。

其次，作為強(qiáng)平臺(tái)基因的這兩家企業(yè)，做的越來(lái)越重了。它們比拼多多在社區(qū)團(tuán)購(gòu)領(lǐng)域做的要重得多。但跟京東的強(qiáng)自營(yíng)采銷(xiāo)相比，好像又沒(méi)到那個(gè)份上。

就是說(shuō)，它們現(xiàn)在雖明確要做流通基礎(chǔ)設(shè)施，要補(bǔ)供給能力，投資了冷鏈，投資了加工等等。但真要往強(qiáng)供應(yīng)鏈方向去做深度重投入，感覺(jué)它們內(nèi)部可能又有些“膈應(yīng)”，內(nèi)部有可能會(huì)覺(jué)得深度做供應(yīng)鏈有點(diǎn)太復(fù)雜了，骨子里還是覺(jué)得平臺(tái)模型牛，有優(yōu)越感。

一家之言。

二、拼多多。

拼多多的社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)模型還是一如既往的簡(jiǎn)單粗暴——質(zhì)低價(jià)優(yōu)。

它的商品品質(zhì)似乎面臨更大的非議。它是整個(gè)社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道里目前做得最輕的一家企業(yè)，無(wú)論是冷鏈端、加工端的投入，還是團(tuán)長(zhǎng)端、品控端的投入等。

拼多多做社區(qū)團(tuán)購(gòu)的優(yōu)勢(shì)很明顯，主要一點(diǎn)就是：社團(tuán)當(dāng)下所面向的中低端用戶(hù)群，與拼多多的用戶(hù)盤(pán)高度重合，所以，它做社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)的流量很大。相關(guān)的基礎(chǔ)配套，如商家資源等很多可以“共享共用”。

但這也有可能是雙刃劍，即如果白牌太多、商品品質(zhì)太差，業(yè)務(wù)粘度及未來(lái)可能會(huì)有很大的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)與被分流風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于拼多多的另一個(gè)疑問(wèn)在于，公司到底有沒(méi)有領(lǐng)導(dǎo)人，有沒(méi)有“老板”，領(lǐng)導(dǎo)層到底是什么情況。

市場(chǎng)有很多關(guān)于黃崢的消息，真假難辨?！渡虡I(yè)觀(guān)察家》求證過(guò)拼多多，以及有可能了解黃崢近況的人士，得到的答案是沒(méi)有否認(rèn)，也沒(méi)有肯定。大多是“不知道”，這反而讓我們覺(jué)得傳言有一定可信度。

一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，拼多多在社區(qū)團(tuán)購(gòu)的基礎(chǔ)設(shè)施層面，是明顯有些投入不足的。他們認(rèn)為這可能是領(lǐng)導(dǎo)層的原因，即現(xiàn)任CEO陳磊不敢做大動(dòng)作。

另一些市場(chǎng)人士對(duì)拼多多當(dāng)下的評(píng)價(jià)是：“不透明、不交流、自閉?！?/p>

三、京東

京東似乎是走全渠道模型做生鮮快消最堅(jiān)決的一家企業(yè)之一。

它可能認(rèn)為社區(qū)團(tuán)購(gòu)的“老做法”已經(jīng)走不通了，需要多模型結(jié)合。比如線(xiàn)上線(xiàn)下加門(mén)店，未來(lái)可能還會(huì)有前置倉(cāng)業(yè)態(tài)。

京東的自營(yíng)采銷(xiāo)、物流和品控經(jīng)驗(yàn)都很好。所以，京東是“回歸零售本質(zhì)”做社團(tuán)的倡導(dǎo)者之一。

四、興盛優(yōu)選。

作為社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道中，初創(chuàng)公司層面做得最好，及最有代表性的一家公司，興盛優(yōu)選是賽道中創(chuàng)業(yè)公司的希望。

但興盛優(yōu)選當(dāng)下也有些不利的市場(chǎng)消息。

一是，市場(chǎng)一直有傳言，興盛優(yōu)選將會(huì)在12月開(kāi)始進(jìn)行“回撤”，主要回撤湖南。

《商業(yè)觀(guān)察家》求證興盛優(yōu)選，得到回復(fù)是：“胡說(shuō)八道?！?/p>

一是，有市場(chǎng)人士稱(chēng)，近期，其他公司來(lái)自興盛優(yōu)選的員工簡(jiǎn)歷增多?！芭d盛的一些跨區(qū)域省份市場(chǎng)在減員，不過(guò)，興盛的員工會(huì)比較好找工作，因?yàn)榕d盛員工的原工資水平相對(duì)不高，大廠(chǎng)的薪資水平則更高，大廠(chǎng)之間則會(huì)相互挖人。但是大部分挖過(guò)來(lái)的員工，大廠(chǎng)還是會(huì)研究一下，不適應(yīng)的最終還是會(huì)被淘汰?！?/p>