一、2019 年自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)市場回顧 

（一）行業(yè)發(fā)展階段 

20 世紀(jì) 20 年代，荷蘭爾瑪公司首先研發(fā)了世界第一臺(tái)信件分揀設(shè)備，標(biāo)志著自動(dòng)分揀設(shè)備的誕生。二戰(zhàn)過后，一些發(fā)達(dá)國家開始將自動(dòng)分揀技術(shù)應(yīng)用實(shí)踐，自動(dòng)分揀設(shè)備系統(tǒng)成為發(fā)達(dá)國家倉儲(chǔ)中心、配送中心和流通中心所必需的設(shè)施之一。20 世紀(jì) 70 年代，國內(nèi)由于電子計(jì)算機(jī)技術(shù)、通訊技術(shù)及傳感器技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，自動(dòng)分揀技術(shù)得到了進(jìn)一步發(fā)展，中國自主研發(fā)的自動(dòng)分揀設(shè)備系統(tǒng)在很多行業(yè)得到實(shí)踐與應(yīng)用。2002 年前后得益于全球制造業(yè)重心向中國轉(zhuǎn)移、電商快遞行業(yè)的快速崛起等原因，中國自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)發(fā)展迎來春天，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快速增長階段，行業(yè)規(guī)模年度增長率超 30%，行業(yè)利潤率始終處于高位水平。 

（二）行業(yè)市場規(guī)模

我國自動(dòng)分揀設(shè)備市場一直保持著高速增長狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019 年我國自動(dòng)化物流裝備市場規(guī)模約 1440 億元，年度增長率約 24.1%，其中自動(dòng)化分揀設(shè)備市場規(guī)模約 165.5 億元，年度增長率約 22.8%，雖然 2019 年市場增速減緩，略低于整體自動(dòng)化物流裝備增速，但自 2012 年以來，自動(dòng)分揀設(shè)備市場近 7 年復(fù)合增長率達(dá)到 29.2%，明顯高于行業(yè) 26.7% 的增速。

（三）行業(yè)需求情況

隨著物流裝備行業(yè)的快速發(fā)展，制造業(yè)及電商、快遞行業(yè)等均對(duì)自動(dòng)化物流裝備需求旺盛。其中，電商快遞等商業(yè)配送型自動(dòng)化物流隨著自動(dòng)分揀設(shè)備系統(tǒng)的引入表現(xiàn)出明顯的規(guī)模效應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量從 2012 年的 56.9 億件增至 2019 年的 635.2 億件， 行業(yè)年復(fù)合增長率高達(dá) 38%。自動(dòng)分揀設(shè)備系統(tǒng)的引入有效的推動(dòng)了快遞行業(yè)的效率提升， 成本下降。

（四）行業(yè)區(qū)域分布

我國自動(dòng)分揀設(shè)備市場區(qū)域分布情況與電商快遞數(shù)量分布情況高度正相關(guān)，以江浙滬為代表的華東區(qū)域及以廣東為代表的華南區(qū)域市場份額巨大，自動(dòng)分揀設(shè)備市場規(guī)模更大、技術(shù)發(fā)展更快，其中華東地區(qū)以超過 35%的市場份額位穩(wěn)居首位，區(qū)域市場規(guī)模效應(yīng)明顯。

（五）產(chǎn)品品類介紹

我國的自動(dòng)分揀設(shè)備系統(tǒng)主要包括交叉帶分揀機(jī)系列、擺臂分揀機(jī)、雙層直線分揀機(jī)、偏轉(zhuǎn)輪分揀機(jī)、模組帶分揀機(jī)、落袋式分揀機(jī)、高速滑塊式分揀機(jī)及分揀機(jī)器人 AGV 等品類， 各產(chǎn)品在不同的分揀場景下?lián)碛兄煌膬?yōu)勢，以滿足更加細(xì)分市場的差異化需求，自動(dòng)分揀設(shè)備市場在發(fā)展中逐步表現(xiàn)出對(duì)系統(tǒng)整體解決方案、細(xì)分行業(yè)解決方案和專業(yè)產(chǎn)品解決方案更加重視的趨勢。

（六）行業(yè)競爭態(tài)勢

2019 年，我國自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)競爭態(tài)勢逐漸明朗，自動(dòng)分揀設(shè)備市場參與的企業(yè)主要可以分為三類：1、國際知名物流設(shè)備企業(yè)；2、擁有研究院所、國企背景的物流設(shè)備企業(yè)；3、具備技術(shù)實(shí)力的民營企業(yè)，此三類自動(dòng)分揀設(shè)備企業(yè)擁有不同的競爭環(huán)境，各類企業(yè)根據(jù)競爭環(huán)境制定了不同的營銷策略、產(chǎn)品策略、服務(wù)策略等，具體情況如下：

（七）行業(yè)波特五力分析

（八）行業(yè)存在的問題

我國自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)從發(fā)展階段來看，也存在著一定的問題與不足。在自動(dòng)化程度方面，我國與發(fā)達(dá)國家還存在著比較明顯的差距，電子標(biāo)簽、射頻技術(shù)等輔助分揀系統(tǒng)的匹配度依然不高，同時(shí)受限于物流標(biāo)準(zhǔn)化的影響，除快遞企業(yè)呈現(xiàn)了比較明顯的規(guī)模效應(yīng)外，其它細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的大型企業(yè)往往更加傾向于研發(fā)更加適合自己企業(yè)特征的自動(dòng)分揀設(shè)備系統(tǒng)，成本自然上升，而此現(xiàn)象也會(huì)直接導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)不能大面積普及，進(jìn)一步造成實(shí)踐中的界面障礙。

二、2020 年自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

（一）智能分揀設(shè)備市場增長·短期看電商·長期看制造

1、電商快遞行業(yè)需求依然旺盛

我國快遞與電商行業(yè)自 2012 年以來，每年增速在 30%以上，但是隨著電商規(guī)?；鶖?shù)的不斷增長，其增長率逐漸放緩。據(jù)推測，未來 3 年快遞行業(yè)的增速將維持在 15%-20%的中高速增長區(qū)間內(nèi)，2019 年我國網(wǎng)購用戶規(guī)模達(dá)到 6.49 億人，同比增長 6.4%，較 2018 年增長率降低 8 個(gè)百分點(diǎn)；網(wǎng)絡(luò)零售交易規(guī)模達(dá)到了 10.63 萬億元，同比增長 18.1%，增長率較 2018年下降 7.4 個(gè)百分點(diǎn)。從電商網(wǎng)購滲透率來看，當(dāng)前實(shí)物商品網(wǎng)上交易額占社會(huì)零售總額的比重仍在不斷上升，2019 年達(dá)到了 25.8%，較 2018 年上升 2.2 個(gè)百分點(diǎn)，但增速呈放緩態(tài)勢。

2019 年快遞公司自動(dòng)化設(shè)備數(shù)量普遍增加 50%以上。其中：

• 順豐控股擁有 9 個(gè)樞紐級(jí)中轉(zhuǎn)場，36 個(gè)航空、鐵路站點(diǎn)（不含與中轉(zhuǎn)場共用場地的站點(diǎn)），129 個(gè)片區(qū)中轉(zhuǎn)場（不含快運(yùn)及順心中轉(zhuǎn)場），其中 60 個(gè)中轉(zhuǎn)場已投入使用全自動(dòng)分揀系統(tǒng)，2019 年分揀中心投資額為 9.34 億元；

• 申通持續(xù)加大對(duì)技改及設(shè)備的投入，在新建及改擴(kuò)建場地相繼配套安裝擺臂線體及自動(dòng)化交叉帶分揀系統(tǒng)，截至 2019 年 6 月，申通累計(jì)購買安裝自動(dòng)化交叉帶分揀系統(tǒng) 57 套，其中 2019 年上半年新增購置 24 套；

• 百世快遞風(fēng)暴分揀系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)全智能分揀，自動(dòng)化設(shè)備數(shù)量同比去年增加 55%；

• 圓通快遞 2019 年上半年投入的自動(dòng)化設(shè)備新增一倍；

• 中通快遞將全國各地單層自動(dòng)分揀線升級(jí)為雙層。

2019 年各大快遞公司已經(jīng)完成全網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備聯(lián)調(diào)。數(shù)據(jù)顯示，中國快遞業(yè)已累計(jì)建成超過 5000 公里自動(dòng)化流水線，與中國地鐵總里程相當(dāng)。

2、制造行業(yè)需求潛力巨大

自動(dòng)分揀設(shè)備應(yīng)用的主要領(lǐng)域除電商快遞業(yè)外，還包括煙草、醫(yī)藥、汽車、服裝、食品、家居等制造行業(yè)。這些領(lǐng)域的輸送分揀設(shè)備市場需求量仍然占據(jù)總需求的大部分比例，對(duì)輸送分揀設(shè)備需求增長比較穩(wěn)定。我國物流自動(dòng)化行業(yè)起步較晚，目前整體物流自動(dòng)化普及率在 20%左右，對(duì)比發(fā)達(dá)國家 80%水平尚有巨大的可開發(fā)空間。細(xì)分行業(yè)中，煙草、醫(yī)藥、汽車自動(dòng)化率分別為 46%、42%和 38%，處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，基于中國巨大的制造業(yè)體量，自動(dòng)分揀設(shè)備的長期增長驅(qū)動(dòng)力必然在制造業(yè)內(nèi)得到體現(xiàn)。

此外，隨著中國制造 2025 以及智能工廠不斷推進(jìn)，制造企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和倉儲(chǔ)環(huán)節(jié)對(duì)輸送分揀系統(tǒng)需求也逐步上升，越來越多的物流裝備企業(yè)研發(fā)和提供服務(wù)于制造業(yè)的輸送分揀解決方案。如，INTERROLL 針對(duì)專門針對(duì)汽車領(lǐng)域的零壓力積放和 24V 的輸送技術(shù)，擁有超低能耗和不會(huì)磨損輪胎等優(yōu)勢，在輪胎輸送領(lǐng)域得到實(shí)際應(yīng)用。上海騰錦公司研發(fā)的重裝吊掛系統(tǒng)在汽車零部件領(lǐng)域也有廣泛應(yīng)用。另外，隨著家電家具等行業(yè)物流服務(wù)的升級(jí)，大件物流的自動(dòng)化輸送分揀技術(shù)升級(jí)也提上日程，已有一些企業(yè)在此領(lǐng)域展開探索。

 （二）行業(yè)集中度進(jìn)一步加強(qiáng)，強(qiáng)者恒強(qiáng)，大者更大

1、行業(yè)龍頭競爭優(yōu)勢更加突出

自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)擁有豐富的成功經(jīng)驗(yàn)，龍頭企業(yè)經(jīng)營特征體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是緊緊抓住下游高利潤細(xì)分行業(yè)或企業(yè)；二是擁有核心技術(shù)，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；三是擁有豐 富的集成經(jīng)驗(yàn)，積極拓展上下游領(lǐng)域市場。

在自動(dòng)分揀設(shè)備市場中，國內(nèi)外企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)各有所長，外資企業(yè)主要在產(chǎn)品穩(wěn)定性、集成經(jīng)驗(yàn)等方面占據(jù)優(yōu)勢，而本土企業(yè)在產(chǎn)品性價(jià)比、服務(wù)及時(shí)性等方面優(yōu)勢明顯。在經(jīng)過長期的經(jīng)驗(yàn)積累，行業(yè)本土領(lǐng)先企業(yè)與外資企業(yè)技術(shù)水平差距正在逐步縮小，綜合競爭力也在逐步提升，頭部企業(yè)年度銷售規(guī)模增長迅速，部分頭部企業(yè)正在嘗試突破細(xì)分市場阻隔，擴(kuò)展下游業(yè)務(wù)范圍，行業(yè)集中度進(jìn)一步加強(qiáng)。

2、價(jià)格競爭拉低行業(yè)利潤

據(jù)統(tǒng)計(jì)，快遞行業(yè)龍頭企業(yè)規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢更加明顯，并且隨著業(yè)務(wù)鏈的延伸，其成本優(yōu)勢在價(jià)格方面表現(xiàn)明顯，以三通一達(dá)、順豐、百世等行業(yè)龍頭企業(yè)為代表的快遞企業(yè)單票快遞價(jià)格持續(xù)下降，但是此類快遞行業(yè)頭部快遞公司企業(yè)毛利率并未大幅度下跌。但是快遞行業(yè)整體價(jià)格的下降，對(duì)于規(guī)模效應(yīng)不顯的中小企業(yè)影響巨大。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，行業(yè)頭部企業(yè)營收較去年均有不同程度增幅，韻達(dá)快遞以 149.89%的增幅遙遙領(lǐng)先其他企業(yè)，利潤方面順豐、中通增幅明顯，圓通小幅提升，韻達(dá)小幅下降，申通下降幅度較大，百世集團(tuán)依然未實(shí)現(xiàn)盈利。

從快遞單票價(jià)格情況來看，順豐控股票均單價(jià)從 2018 年的 23.2 元降到 2019 年的 21.8 元， 降幅 6%。三通一達(dá)方面，申通、圓通、中通價(jià)格均實(shí)現(xiàn)下降，韻達(dá)同比增長，但利潤方面保存平穩(wěn)。百世快遞同時(shí)受中低端快遞市場價(jià)格戰(zhàn)加劇影響，百世快遞單票收入由 1.53 元下滑至1.35 元，同比下降 11.76%，為通達(dá)系最低水平。單票毛利 0.17 元，毛利率 6.01%，同比增加0.66 個(gè)百分點(diǎn)。

2019 年行業(yè)前六企業(yè)市場占有率不斷提升，市場占有率分別為 19.1%，15.9%，14.4%，12.0%、11.6%、7.7%，行業(yè)占有率與其它企業(yè)的差距進(jìn)一步拉大。

由于下游快遞行業(yè)持續(xù)降低運(yùn)營成本，頭部快遞企業(yè)也紛紛成立自動(dòng)化設(shè)備公司，以滿足其自身對(duì)部分自動(dòng)化設(shè)備的需求，從而造成自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)競爭更加激烈，行業(yè)毛利率整體降低，且快遞企業(yè)之間的價(jià)格戰(zhàn)也必然會(huì)波及到自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)，促使行業(yè)優(yōu)勝劣汰。據(jù)統(tǒng)計(jì)，因受行業(yè)內(nèi)部價(jià)格競爭、下游快遞行業(yè)成本下調(diào)等原因影響，自動(dòng)分揀設(shè)備企業(yè)利潤均受到不同程度影響，以 A 企業(yè)為例。

3、物流裝備行業(yè)投資并購交易活躍

2019 年中國物流行業(yè)并購交易市場規(guī)模略有下降，但交易數(shù)量大幅增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年中國物流行業(yè)并購交易規(guī)模約為 730 億元，交易數(shù)量增長 30%至 131 宗。在投融資市場遇冷的整體環(huán)境下，雖然投資者對(duì)物流行業(yè)的投資漸趨謹(jǐn)慎，但關(guān)注度依舊較高。物流自動(dòng)化、無人化、智慧物流平臺(tái)等方面的企業(yè)受資本青睞。2020 年 4 月，中科微至宣布完成 2.3 億元人民幣的融資，用于進(jìn)一步建設(shè)智能制造的關(guān)鍵共性技術(shù)平臺(tái)，由深創(chuàng)投與中金資本旗下中金啟辰基金聯(lián)合領(lǐng)投，中科創(chuàng)星、新潮集團(tuán)、無錫物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基金、松禾資本、中深新創(chuàng)、無錫物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新中心、方騰金融、中科微知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)公司共同參與跟投。

三、2020 年自動(dòng)分揀設(shè)備行業(yè)展望

（一）保證產(chǎn)品質(zhì)量，深耕差異化市場，服務(wù)價(jià)值愈發(fā)凸顯

1、質(zhì)量為王，保證產(chǎn)品穩(wěn)定性，增加系統(tǒng)靈活性

自動(dòng)分揀設(shè)備尤其注重系統(tǒng)穩(wěn)定性的發(fā)展，因系統(tǒng)故障等導(dǎo)致的停工會(huì)給企業(yè)帶來極大的成本浪費(fèi)，在基于流程的物流系統(tǒng)中，任何模塊的停工都會(huì)打亂整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)行，因此保證產(chǎn)品質(zhì)量、保證產(chǎn)品穩(wěn)定性是一切的基礎(chǔ)。分揀技術(shù)在追求效率的同時(shí)，也需要在產(chǎn)品的可擴(kuò)展性和易維護(hù)性方面進(jìn)行著不斷的探索。可擴(kuò)展性是評(píng)價(jià)一個(gè)分揀系統(tǒng)效能高低的重要指標(biāo)。企業(yè)在訂單高峰期，可增設(shè)分揀口，將分揀系統(tǒng)連接到用于特定包裝或增值服務(wù)的臨時(shí)站點(diǎn)，以提高分揀發(fā)貨速度；而在平常時(shí)期，企業(yè)又可快速移除多余的分揀出入口，以提高系統(tǒng)整體效能，減少中間環(huán)節(jié)，降低維護(hù)成本，這就需要在進(jìn)行流程設(shè)計(jì)時(shí)，充分考慮系統(tǒng)的可擴(kuò)展性和未來變動(dòng)的可能，以便以最小的成本完成流程升級(jí)。

2、產(chǎn)品分工更加細(xì)化，深耕差異化市場

我國的自動(dòng)分揀設(shè)備需求差異化明顯，下游行業(yè)分工更加細(xì)化，產(chǎn)品高度定制化成為必然趨勢，今后需要開發(fā)可以處理多種類型、形狀物品的自動(dòng)分揀系統(tǒng)，專門針對(duì)服裝、快遞、電商等行業(yè)的自動(dòng)分揀方案將會(huì)出現(xiàn)，輸送分揀設(shè)備與移動(dòng)機(jī)器人（AGV）的結(jié)合應(yīng)用受到關(guān)注。

3、服務(wù)價(jià)值愈發(fā)凸顯

據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)自動(dòng)分揀設(shè)備企業(yè)有三個(gè)發(fā)展方向，第一類是做專業(yè)化產(chǎn)品，盡管公司規(guī)模不大但術(shù)業(yè)有專攻；第二類是完善產(chǎn)業(yè)鏈，做專業(yè)全系統(tǒng)鏈的企業(yè)；第三類是區(qū)域本地化服務(wù)商，不提供具體產(chǎn)品只做本地化的安裝、維修、售后服務(wù)。從發(fā)展趨勢來看，受產(chǎn)業(yè)鏈的微笑曲線指引，越來越多的自動(dòng)分揀設(shè)備生產(chǎn)商逐漸向服務(wù)商轉(zhuǎn)變。

（二）疫情之下，自動(dòng)化、無人化、智能化、信息化發(fā)展趨勢日益強(qiáng)化

2019 年底，一場突如其來的新冠疫情席卷全球，此次疫情，物流行業(yè)起到了重要的支撐作用，進(jìn)一步提高了社會(huì)對(duì)物流的重視程度，但過程中也反應(yīng)了一些問題，對(duì)此，社會(huì)也對(duì)物流裝備行業(yè)提出了更高的要求，自動(dòng)分揀設(shè)備系統(tǒng)作為物流裝備行業(yè)內(nèi)最為核心的模塊之一，疫情對(duì)自動(dòng)分揀設(shè)備系統(tǒng)的市場環(huán)境、產(chǎn)品技術(shù)及發(fā)展趨勢都產(chǎn)生了一定的影響。

1、自動(dòng)化技術(shù)應(yīng)用更為廣泛

在配送搬運(yùn)作業(yè)中，分揀作業(yè)的搬運(yùn)成本占90％，分揀時(shí)間占配送中心作業(yè)時(shí)間的30～ 40％，物流裝卸設(shè)備的自動(dòng)化技術(shù)需求日趨明顯，配送中心、分撥中心對(duì)輸送分揀設(shè)備與移動(dòng)機(jī)器人（AGV）的結(jié)合應(yīng)用更為關(guān)注。

2、無人化分揀作業(yè)成為企業(yè)首選

受疫情影響，對(duì)人力需求量較大的行業(yè)影響尤為嚴(yán)重，企業(yè)通過配置自動(dòng)分揀系統(tǒng)能夠大幅減少人力的使用，降低人工成本，減輕人員的勞動(dòng)強(qiáng)度，提高人員的工作效率，但是在整個(gè)分揀過程中依然有部分柔性工作需要人工操作，如運(yùn)營管理、人工理貨等依然制約著分揀作業(yè)效率及準(zhǔn)確率，要徹底解決這一問題，無人化作業(yè)是企業(yè)的首選。

3、信息化、智能化發(fā)展趨勢日益強(qiáng)化

信息化和智能化表現(xiàn)為輸送分揀技術(shù)與信息監(jiān)控、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，可以通過在傳統(tǒng)的輸送分揀設(shè)備上，通過加裝識(shí)別監(jiān)控、數(shù)據(jù)分析裝置，再結(jié)合系統(tǒng)大數(shù)據(jù)深度學(xué)習(xí)能力， 通過云服務(wù)優(yōu)化平臺(tái)，極大地提升了自動(dòng)分揀設(shè)備的服務(wù)范圍和服務(wù)能力，從而實(shí)現(xiàn)自動(dòng)分揀設(shè)備智能化的路徑，同時(shí)，自動(dòng)分揀設(shè)備除了傳統(tǒng)功能之外，還具備實(shí)時(shí)監(jiān)控作業(yè)狀態(tài)， 實(shí)時(shí)上傳數(shù)據(jù)等功能。

注：本報(bào)告部分?jǐn)?shù)據(jù)因搜集難度較大，與實(shí)際情況可能存在偏差，僅供參考使用。