隨著疫情紅利消退，海運(yùn)市場景氣急轉(zhuǎn)直下。四家亞洲航運(yùn)公司最新公布的業(yè)績報告顯示去年第四季度業(yè)績大幅下滑，今年一月市場繼續(xù)萎縮。

近日，東方海外披露了2022年第四季度的收入和貨量數(shù)據(jù)，我國臺灣地區(qū)貨柜三雄長榮、陽明和萬海公布了今年1月份的月度運(yùn)營業(yè)績。

根據(jù)東方海外公布的業(yè)績報告，該公司2022年第四季度收入為31.8億美元，同比下降35%，貨運(yùn)量同比下降2.7%，平均運(yùn)費同比下降31%。

東方海外全球平均運(yùn)費(包括合同和現(xiàn)貨運(yùn)費)在2022年第三季度達(dá)到5771美元/FEU的峰值，第四季度較第三季度暴跌37%，至3645美元/FEU。

導(dǎo)致平均運(yùn)價季度性環(huán)比暴跌的因素包括：東方海外2022年第四季度的跨太平洋航線運(yùn)費較第三季度下降46%，至4959美元/FEU；亞歐地區(qū)運(yùn)費下降39%，至4150美元/FEU；而該公司貨運(yùn)量最大的亞洲內(nèi)部航線運(yùn)費則下降了32%，至2400美元/FEU。

與此相反，跨大西洋航線第四季度的平均運(yùn)費僅環(huán)比下降了3%，仍高達(dá)6308美元/FEU，不過這是東方海外迄今為止貨運(yùn)量最小的市場。

從更積極的方面來看，該公司2022年第四季度的平均運(yùn)費仍是2019年(即疫情前)第四季度的二至三倍。盡管2022年下半年現(xiàn)貨運(yùn)價下跌，但東方海外等公司由于在高峰期談判達(dá)成的年度合同，仍擁有高于正常水平的收入。

圖源：東方海外

另外，根據(jù)臺灣貨柜三雄公布的2023年1月業(yè)績情況，全球第六大船公司長榮海運(yùn)1月營收為262.42億元新臺幣(折合人民幣59.23億元)，較去年12月下降9.96％，同比下降53.83％，為2021年1月來新低。這一收益不到2022年7月份創(chuàng)紀(jì)錄的628億新臺幣(折合人民幣141.75億元)的一半。

與疫情前相比，長榮今年1月的收入仍增長了58%。但這并不像看起來那么積極，因為根據(jù)Alphaliner的數(shù)據(jù)，自那以來，該船公司的船隊規(guī)模增加了30%。

全球第九大船公司陽明海運(yùn)今年1月營收為127.18億元新臺幣(折合人民幣28.71億元)，較去年12月大幅下降22.26％，同比下降64.27％，為2020年8月以來新低。1月份的營收不到去年6月份387億新臺幣(折合人民幣87.33億元)的三分之一。陽明1月的收入實際上比疫情前低10%，盡管自那時起該公司的船隊運(yùn)力增加了9%。

全球第11大船公司萬海航運(yùn)今年1月營收94.96億元新臺幣(折合人民幣21.43億元)，較去年12月大幅下降17.13％，同比下降70.79％，為2020年12月來新低，不到其歷史月度最高水平的三分之一。萬海1月的收入仍比疫情前增長44%，但這可能完全是由于船隊的增長，萬海的船隊運(yùn)力同比增長了59%。

圖源：長榮

前兩年的疫情紅利造就全球集裝箱船公司賺到創(chuàng)紀(jì)錄的利潤，但繁榮過后出現(xiàn)代價高的后遺癥。隨著歐美需求疲弱，海運(yùn)價和貨運(yùn)量大減，之前船公司大量租船造船買船、租柜造柜等拉高營運(yùn)成本，一旦營收沒跟上，就會危及獲利。

據(jù)德魯里報告，去年全球集裝箱增長了2%，達(dá)到5090萬TEU。隨著供應(yīng)鏈逐漸正?；?，已導(dǎo)致約500萬TEU的過剩集裝箱堆積在世界各地碼頭及倉庫。預(yù)計今年將減縮3％，集裝箱存儲成本將加重營運(yùn)負(fù)擔(dān)。(查看往期內(nèi)容：全球航運(yùn)市場過剩集裝箱量已達(dá)500萬TEU)

展望今年，挑戰(zhàn)更大。除了通脹、升息、高庫存、俄烏沖突等因素，還有運(yùn)力供給增加8.2％、需求下降1.4％，使供需差距拉大至6.8％，達(dá)到近年高峰水平。

長榮、陽明前董事長謝志堅表示，目前已有許多船公司開始延期交付新船，以降低新船和閑置船舶的增加速度。接下來就看船公司如何控艙，減輕供過于求、運(yùn)價下行的壓力。等貨量回升時，海運(yùn)業(yè)考驗才真正開始。

業(yè)界普遍預(yù)估，第一季度筑底，大陸節(jié)后復(fù)工要到3月，接著第二季全球經(jīng)濟(jì)可望漸有起色，下半年如果俄烏沖突告一段落，消費大國CPI降至2%-3％，消費、貨量漸增，那么今年第四季的貨量有機(jī)會多于去年同期。

陽明海運(yùn)表示，盡管IMF調(diào)升今年全球經(jīng)濟(jì)增長率至2.9％，但俄烏沖突、物價飆漲、利率升高及需求疲軟等重大不確定因素持續(xù)，加上近兩年船公司新造船陸續(xù)交付、新環(huán)保法規(guī)今年生效，整體營運(yùn)環(huán)境的變數(shù)仍多。