“消費(fèi)升級(jí)的升溫，線上線下融合成為必然趨勢，高品質(zhì)、便利化的用戶體驗(yàn)成為消費(fèi)者關(guān)注的重點(diǎn)。即時(shí)物流作為能夠滿足用戶極速、準(zhǔn)時(shí)配送需求的產(chǎn)物應(yīng)運(yùn)而生。通過對(duì)即時(shí)物流發(fā)展背景、現(xiàn)狀及典型企業(yè)商業(yè)模式的分析，旨在為大家梳理當(dāng)下即時(shí)物流發(fā)展的全貌，并希望能借由對(duì)趨勢的洞察給大家?guī)韱l(fā)?！?/p>

核心內(nèi)容

1、背景：即時(shí)物流興起與發(fā)展

1.1歷程

1.2興起發(fā)展：技術(shù)成熟、消費(fèi)驅(qū)動(dòng)

2、現(xiàn)狀：政策利好、商超宅配成新動(dòng)力、格局漸成

2.1即時(shí)配送VS傳統(tǒng)快遞

2.2政策利好

2.3商超宅配成新動(dòng)力

2.4格局漸成

3、模式與難點(diǎn)

3.1模式：共存、互補(bǔ)

3.2難點(diǎn)：要求高、品類多

4、趨勢

4.1降本增效：優(yōu)化算法和增加訂單密度

4.2業(yè)務(wù)擴(kuò)展：衍生至生活消費(fèi)各方面

1、背景：即時(shí)物流興起與發(fā)展

1.1歷程

在經(jīng)歷過初期的粗放型、單一性備貨、送貨之后，伴隨著技術(shù)更新以及產(chǎn)業(yè)的不斷迭代，配送模式的發(fā)展也越來越多樣化，即時(shí)配送也隨即出現(xiàn)。

即時(shí)配送作為現(xiàn)代配送的形式之一，是在傳統(tǒng)“送貨”意義的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，是指配送平臺(tái)接到用戶通過PC或者移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)渠道即時(shí)提出配送到達(dá)時(shí)間、數(shù)量等方面的配送要求，在短時(shí)間內(nèi)響應(yīng)并進(jìn)行配送的方式。而“懶人經(jīng)濟(jì)”和“生活快節(jié)奏”則推動(dòng)了即時(shí)配送物流市場的快速發(fā)展，用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大，越來越多的人開始享受各大平臺(tái)提供的便捷到家服務(wù)。

與傳統(tǒng)物流方式相比，即時(shí)物流的核心特點(diǎn)在于即時(shí)性和離散性，需滿足用戶提出的極速、準(zhǔn)時(shí)的配送要求，因此流量、運(yùn)力和調(diào)度系統(tǒng)將成為整個(gè)配送環(huán)節(jié)的關(guān)鍵。目前，即時(shí)物流從同城、小件、外賣領(lǐng)域切入，逐步拓展到生鮮、商超配送領(lǐng)域，未來將擴(kuò)展到更為廣泛的快遞末端領(lǐng)域。

資料來源：易觀國際、菁財(cái)資本

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

1.2興起發(fā)展：技術(shù)成熟、消費(fèi)驅(qū)動(dòng)

近年來，隨著4G網(wǎng)絡(luò)、Wi-Fi、精準(zhǔn)的定位技術(shù)的飛速發(fā)展，掃清了技術(shù)障礙，基于位置的即時(shí)配送服務(wù)開始變得簡單，配送效率大幅提升；同時(shí)，智能手機(jī)滲透率的持續(xù)提升使我國手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模不斷增加，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣也不斷加深，為高頻次需求的發(fā)生奠定渠道基礎(chǔ)，隨之帶來了即時(shí)物流的需求并逐漸凸顯。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

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資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

中國外賣的快速發(fā)展得益于國內(nèi)得天獨(dú)厚的優(yōu)勢：

1）國內(nèi)傳統(tǒng)電話訂餐業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，為外賣平臺(tái)提供了發(fā)展空間；

2）人口數(shù)量多、密度大提供了訂單量基礎(chǔ)；

3）人力成本低，有足夠的人員從事配送；

4）中餐品類復(fù)雜，用戶點(diǎn)餐時(shí)依賴線上菜單。

近幾年來，外賣飛速發(fā)展對(duì)即時(shí)配送行業(yè)的興起有著極大的推動(dòng)作用，占即時(shí)配送業(yè)務(wù)量的近7成。根據(jù)Analysys易觀數(shù)據(jù)監(jiān)測，2015年中國互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場規(guī)模達(dá)到457億元人民幣，同比增長201.1%。互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場在未來5年內(nèi)仍將維持高速增長的態(tài)勢，這同時(shí)也為即時(shí)配送物流的發(fā)展提供流量、配送訂單等強(qiáng)有力的保障。

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

資料來源：易觀國際、菁財(cái)資本

餐飲外賣交易頻次高、用戶粘性強(qiáng)、用戶規(guī)模大。2016年，即時(shí)配送用戶規(guī)模達(dá)到2.31億人（同比35%），其中50%以上用戶頻率超過了每周1次，粘性顯著提升。

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

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2、現(xiàn)狀：政策利好、商超宅配成新動(dòng)力、格局漸成

2.1即時(shí)配送VS傳統(tǒng)快遞

快遞配送以派件為主，完整的流程需要經(jīng)過多個(gè)環(huán)節(jié)，主要依靠強(qiáng)大的轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)提高效率。而即時(shí)配送需要在較短的時(shí)間內(nèi)同時(shí)完成高頻率的取件和派件，且大都采用專人直送模式，因此，配送平臺(tái)的系統(tǒng)算法足夠先進(jìn)，才能衍生出不少順路單和合并單，大大提高配送效率。

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

快遞配送的高峰期則一般在上午9點(diǎn)和下午3點(diǎn)左右。而外賣是即時(shí)配送的主要業(yè)務(wù)，其工作時(shí)間隨著外賣有明顯的峰值變化，從在線訂單數(shù)據(jù)的時(shí)間分布看，配送的高峰期是午餐和晚餐時(shí)段。

資料來源：廣發(fā)證券、菁財(cái)資本

與快遞業(yè)務(wù)相比，即時(shí)配送目前仍處于發(fā)展階段，日均單量仍有較大的差距。根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2017年第一季度中國即時(shí)配送市場研究報(bào)告》，目前即時(shí)配送的日單量超過1500萬單，與快遞行業(yè)日均單量8600萬單相比，差距不小，但即時(shí)配送單量增速要明顯高于快遞行業(yè)。

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2.2政策利好

2016年，國家相繼發(fā)布相關(guān)政策，支持鼓勵(lì)物流業(yè)發(fā)展，并加大金融、稅收等政策支持力度。2017年，在政府工作的報(bào)告中再度關(guān)注快遞業(yè)，要求“促進(jìn)電商、快遞進(jìn)社區(qū)進(jìn)農(nóng)村”?；ヂ?lián)網(wǎng) 和新零售的政策利好，促進(jìn)傳統(tǒng)物流朝向信息化、數(shù)據(jù)化高效發(fā)展。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

2.3商超宅配成新動(dòng)力

隨著外賣市場的增速放緩，即時(shí)物流訂單量增長率小幅下降，但整體規(guī)模仍保持上升態(tài)勢。而商超宅配、快遞攬派、鮮花配送、跑腿等服務(wù)領(lǐng)域正逐步興起，上升空間大，即時(shí)物流找到了新的市場增長點(diǎn)。目前商超宅配O2O行業(yè)滲透率較低，不足2%，但保持50%以上的年增長率，成為即時(shí)物流新的增長點(diǎn)。另外，“新零售”概念的提出，將通過數(shù)據(jù)和商業(yè)邏輯的深度結(jié)合，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)模式的深刻變革，其中物流的價(jià)值和重要性日益凸顯。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

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2.4格局漸成

2017年即時(shí)配送領(lǐng)域涌進(jìn)數(shù)十億人民幣資本，表明資本對(duì)即時(shí)配送行業(yè)前景較為樂觀，敢于投入大量的資金進(jìn)行戰(zhàn)略布局。即時(shí)配送領(lǐng)域TOP4背后各自出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)四大巨頭BATJ的身影，它們的投資并不僅僅是為了財(cái)務(wù)上的收益，更多的是基于戰(zhàn)略考慮。此外，互聯(lián)網(wǎng)巨頭技術(shù)和流量支持對(duì)即時(shí)配送平臺(tái)也尤其重要。

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

蜂鳥配送（餓了么）：2017年4月獲得阿里巴巴和螞蟻金服4億美元的總投資，雙方將在人工智能領(lǐng)域合作研發(fā)新的調(diào)度引擎，并與口碑深度結(jié)合獲得多平臺(tái)入口導(dǎo)入流量。

美團(tuán)專送（美團(tuán)外賣）：獲得騰訊30億美元的投資以及微信流量入口，為美團(tuán)外賣帶來了巨大的流量并增強(qiáng)了客戶粘性，使美團(tuán)外賣可以輕而易舉地?cái)U(kuò)大市場份額。

達(dá)達(dá)配送：2016年與京東到家合并，合并后京東擁有新達(dá)達(dá)47%的股份。新達(dá)達(dá)拓寬了流量入口，豐富配送品類，得到了來自京東的供應(yīng)鏈資源以持續(xù)完善即時(shí)配送物流網(wǎng)絡(luò)，形成商業(yè)閉環(huán)。

百度騎士：創(chuàng)立之初，依靠百度的大數(shù)據(jù)和智能調(diào)度系統(tǒng)合并大量訂單，提升了配送效率，同時(shí)根據(jù)百度大數(shù)據(jù)對(duì)用戶進(jìn)行的分析，使個(gè)性化服務(wù)達(dá)到極致。但由于百度外賣過度追求品質(zhì)服務(wù)，商家數(shù)量上不去，訂單增長收到限制，使智能調(diào)度系統(tǒng)失去了其原本的優(yōu)勢；同時(shí)，當(dāng)同行業(yè)公司瘋狂補(bǔ)貼搶占市場時(shí)，其采取了保守策略，導(dǎo)致市場嚴(yán)重流失，最終不得不折價(jià)出售給餓了么。

四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭支持的四大即時(shí)配送平臺(tái)牢牢占據(jù)著即時(shí)配送行業(yè)的龍頭位置，即時(shí)配送行業(yè)CR4高達(dá)71.5%。

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

餓了么成功收購百度外賣后，得到了客戶資源，獲得了技術(shù)支持，完善了派單系統(tǒng)，即時(shí)配送行業(yè)將實(shí)現(xiàn)三足鼎立格局，在流量與技術(shù)整合后，蜂鳥配送在即時(shí)配送領(lǐng)域的優(yōu)勢將進(jìn)一步擴(kuò)大。

3、模式與難點(diǎn)

3.1模式：共存、互補(bǔ)

眾包物流的配送人都是“利用自身的閑暇時(shí)間進(jìn)行服務(wù)的群體”，而眾包平臺(tái)則負(fù)責(zé)有效地整合人力資源。眾包物流雖然存在服務(wù)質(zhì)量難以控制、政策不完善等問題，但可充分調(diào)動(dòng)社會(huì)閑置運(yùn)力，減少中間環(huán)節(jié)，消除信息不對(duì)稱，降低交易成本，從而提高交易效率，在配送模式上的進(jìn)步是革命性的。眾包模式已經(jīng)逐漸解決貨物配送安全性和標(biāo)準(zhǔn)化的問題，日漸成熟正規(guī)。

資料來源：廣發(fā)證券、菁財(cái)資本

目前主要的眾包物流平臺(tái)有達(dá)達(dá)、人人快遞、餓了么（蜂鳥配送）、閃送、51送等，各眾包物流企業(yè)由于比較優(yōu)勢不同實(shí)行錯(cuò)位競爭。以快遞起家的企業(yè)如達(dá)達(dá)和人人快遞，運(yùn)力線依賴純粹的社會(huì)化物流，保持輕資產(chǎn)運(yùn)營。除廣告費(fèi)用外，目前達(dá)達(dá)和人人快遞的經(jīng)常性收入為快遞員單向收費(fèi)，收入非常依賴于活躍快遞員的數(shù)量。O2O平臺(tái)物流餓了么則比較多元化，由于不缺乏訪問流量但配送能力不足，故采取向商戶收費(fèi)的模式。

資料來源：廣發(fā)證券、菁財(cái)資本

除了眾包模式，直營和加盟也會(huì)作為補(bǔ)充以擴(kuò)大運(yùn)力。三種方式對(duì)應(yīng)不同的管理顆粒度，有各自的適用場景。但時(shí)至今日，各大廠商已經(jīng)不再單一選擇一種配送模式，而是根據(jù)自己的業(yè)務(wù)需要選取兩種或兩種以上配送模式相結(jié)合以達(dá)到更好的配送服務(wù)，以自有運(yùn)力保證基本運(yùn)行，通過加盟代理和眾包模式迅速擴(kuò)大運(yùn)力。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

3.2難點(diǎn)：要求高、品類多

在快速、安全、服務(wù)三方面，消費(fèi)者對(duì)物流配送的要求均較以往更加嚴(yán)格，希望可以即時(shí)發(fā)貨、即時(shí)收貨，提高便利性，同時(shí)也更為強(qiáng)調(diào)配送安全保障。另外，消費(fèi)者對(duì)服務(wù)的考核標(biāo)準(zhǔn)也在不斷細(xì)化和擴(kuò)展，配送人員態(tài)度、商品品質(zhì)是否新鮮等也將成為考核點(diǎn)。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

即時(shí)物流配送的商品種類日益增多，從最初的外賣，延伸到商超零食、生鮮以及電商快遞領(lǐng)域，不同品類特點(diǎn)的商品對(duì)配送要求不同。另外，商品規(guī)格的不同也增加了配送難度。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

4、趨勢

4.1降本增效：優(yōu)化算法和增加訂單密度

目前大部分即時(shí)物流業(yè)務(wù)收取的配送費(fèi)用仍不能彌補(bǔ)成本，降本增效壓力陡增，既需要不斷提升配送速度和時(shí)效的穩(wěn)定性，也需要通過提高效率來降低成本。

資料來源：艾瑞咨詢、菁財(cái)資本

伴隨技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，即時(shí)配送平臺(tái)通過打通各個(gè)環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)流，并應(yīng)用前沿智能技術(shù)，可以更加智能化、精準(zhǔn)化、信息化地調(diào)度物流資源，從而降低即時(shí)配送的成本。

即時(shí)配送標(biāo)準(zhǔn)化是實(shí)現(xiàn)即時(shí)配送合理化的工具與手段，因?yàn)榕渌铜h(huán)節(jié)層層實(shí)施，相互之間聯(lián)系密切，必須要有統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和工作標(biāo)準(zhǔn)，才能更好地協(xié)調(diào)配合配送系統(tǒng)。當(dāng)實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化后，由于速度加快，中間裝卸、分揀、配裝等費(fèi)用的降低從而可獲得更多效益。

資料來源：易觀國際、菁財(cái)資本

即時(shí)配送行業(yè)涉及多個(gè)參與方，各方利益處于不斷的博弈中。配送員希望獲得更多單量或更多提成；平臺(tái)希望提升單量、配送費(fèi)或降低提成比率；客戶希望得到準(zhǔn)時(shí)、高質(zhì)量的服務(wù)以及更低的價(jià)格。而突破點(diǎn)就在于提升平臺(tái)流量，充足穩(wěn)定的訂單源是即時(shí)配送平臺(tái)實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵，一來可以提高平臺(tái)和配送員收入，二來大量的訂單會(huì)為平臺(tái)和配送員帶來更多的拼單，擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)提高收入，降低成本，為客戶帶來更低的價(jià)格。

穩(wěn)定的訂單普遍有兩種來源：一種是依托平臺(tái)優(yōu)勢如餓了么之于蜂鳥，一種是利用平臺(tái)或者線上線下合作，例如達(dá)達(dá)京東沃爾瑪。

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

4.2業(yè)務(wù)擴(kuò)展：衍生至生活消費(fèi)各方面

即時(shí)配送平臺(tái)已跨越前期的跑馬圈地階段，進(jìn)入比拼品質(zhì)、服務(wù)和產(chǎn)業(yè)滲透能力階段?！翱臁币呀?jīng)不能滿足用戶全部的訴求，“準(zhǔn)”和“全”也成為消費(fèi)者重要需求之一。

資料來源：招商證券、菁財(cái)資本

從配送品類結(jié)構(gòu)看，外賣仍占據(jù)即時(shí)配送的主要市場，但各個(gè)即時(shí)配送平臺(tái)正在引導(dǎo)用戶的配送需求從外賣衍生到水果、生鮮、商超、藥物等生活消費(fèi)的方方面面，擴(kuò)大配送市場范圍將帶來更多的流量與訂單。通過拓展其他品類的配送業(yè)務(wù)，平臺(tái)能夠提升客單價(jià)，增加派送費(fèi)提價(jià)空間。

即時(shí)配送可以滿足用戶對(duì)本地即時(shí)即刻便利配送的需求，日益成為到家消費(fèi)的基礎(chǔ)載體，互聯(lián)網(wǎng)即時(shí)配送物流將日益成為城市居民生活中水、電、網(wǎng)絡(luò)之外的又一必不可少的基礎(chǔ)公共設(shè)施服務(wù)。

資料來源：易觀國際、菁財(cái)資本

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