小微企業(yè)融資難融資貴，一直是困擾我國小微企業(yè)發(fā)展的大問題，從國家層面，還是不同的金融機構層面，都在不遺余力的解決這個問題，但就效果來說，相比之前，有了很大的進步，但就普及率來說，還有很大的發(fā)展空間。

供應鏈金融一直是因為基于產業(yè)運營和真實貿易背景等特點，一直是解決小微企業(yè)融資的利器。供應鏈金融是一個系統(tǒng)的概念，圍繞小微企業(yè)的供產銷等經營全過程設計了不同的產品和交易結構。這些產品中，保理業(yè)務，特別是反向保理，不管是從金融機構角度還是中小微企業(yè)角度，都是最受歡迎的，供應鏈金融保理不僅解決了小微企業(yè)融資難的問題，還解決了還款難的問題。

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小微企業(yè)為什么融資難

小微企業(yè)為什么融資難？這要從需求端小微企業(yè)經營特點和供給端金融機構偏好所決定的。

我們先從需求方小微企業(yè)經營角度看。小微企業(yè)一般都是處在產業(yè)價值鏈的低端，技術要求低，產品同質化高、競爭力差，不是為大企業(yè)做配套，就是經營老百姓的日常用品，這就決定著小微企業(yè)抵抗風險的能力非常弱，外部環(huán)境稍微一變動，就可能會倒閉。據(jù)官方統(tǒng)計，我國的小微企業(yè)平均生存是三年。小微企業(yè)經營規(guī)模一般都不大，自然融資額度也不大，有的行業(yè)還有明顯的淡旺季，這也決定了小微企業(yè)融資需求呈現(xiàn)出小額、高頻的特征。這些特征正好與傳統(tǒng)的金融機構，特別是銀行的風險偏好相背離。

再從供給方銀行角度看。我們國家雖然銀行的數(shù)量非常龐大，包括五大行、股份制銀行、城商行、農商行，還有一些村鎮(zhèn)銀行、信用社等，表面上說，這些機構是實行差異化經營的，有的負責做大客戶，有的負責做小客戶，但現(xiàn)實是這些銀行的偏好都差不多，愿意放給政府、國有企業(yè)、大企業(yè)或者有不動產抵押的客戶。因為服務小微企業(yè)風險大、操作成本高效率慢。近幾年雖然因為國家的強制要求，但其實并沒有多大的好轉。因為沒有強有力的手段，很可能為了完成國家的普惠金融任務，后期會出現(xiàn)大量的壞賬。

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比小微企業(yè)融資還難的，是還款難

大家對小微企業(yè)融資難關注都是比較多的，但是對于還款難，其實關注很少。小微企業(yè)借錢，不是現(xiàn)在借錢現(xiàn)在還，是現(xiàn)在借錢未來還。上面我們已經分析過了，小微企業(yè)因為自身經營的特點，風險大，哪天就不知道什么時候就倒閉了。

企業(yè)倒閉了怎么還給金融機構錢呢？很多金融機構為了避免風險損失，都采用小微企業(yè)實際控制人擔保的形式，甚至是夫妻共同擔保。一旦企業(yè)經營不好倒閉，自己也背負了負債。這對于這些小微企業(yè)來說，無疑風險是非常大的。

甚至給這些企業(yè)放貸，如果不考慮如何還款的問題，還讓負責人背負債，其實是在作惡。都說要金融向善，這與我們社會主義核心價值觀、共同富裕就背離了。有人會說，那小微企業(yè)主，應該有風險意識，借錢的時候，就應該知道到期能不能還款。這種看法其實是錯誤的。

小微企業(yè)主，文化水平都不太高，自己開發(fā)客戶，自己經營，風險意識很差，對融資根本不懂，總覺得未來會越來越好。而且借錢和借物還是有很大的區(qū)別，錢是交易的媒介，通過錢可以換取很多東西，隨意給人借錢，會放大人的欲望，這種欲望如果不控制，很可能就會毀了他。所以，比小微企業(yè)融資難還難的，是還款難。

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供應鏈金融保理，不僅解決小微企業(yè)融資難，更能解決還款難

所謂保理業(yè)務，就是小微企業(yè)與有實力的買家做生意產生的應收賬款，轉讓給金融機構，由金融機構按照應收賬款一定比例，先行把買方貨款支付給小微企業(yè)，然后用買方貨款到期后再償還這筆融資。

小微企業(yè)因為主體信用差，符合金融機構貸款的不動產又少，即使有那些廠房，其實金融機構融資，就這經濟形勢，到期也很難變現(xiàn)，所以通過傳統(tǒng)的模式很難融資。但是有一些小微企業(yè)是給有實力的大企業(yè)做配套，也就是供應商，大企業(yè)主體信用都很好，還款能力強，所以借助這些大企業(yè)的信用，通過保理的形式，把大企業(yè)的信用轉移給這些小微企業(yè)，可以獲得金融機構的融資。

因為這些大企業(yè)實力強，信用好，一般都會到期付款，即使不到期付款，拖延一段時間后，也會付款，對于大企業(yè)的資信能力，金融機構一般都會考核的。小微企業(yè)基于這種方式的融資，就能知道自己的還款來源，不用再為到期還不了錢發(fā)愁了。既考慮小微企業(yè)融資的問題，又考慮還款來源的問題，避免小微企業(yè)經營不善，自己風險意識不足，最終營銷自身家庭生活。

這樣的金融，才是向善的，才是能夠持續(xù)的，才是值得我們鼓勵和支持的。

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保理工具不是萬能的，解決小微企業(yè)融資問題，需要多個機構多種工具發(fā)力

保理業(yè)務雖然好，但是這種工具也有很大的局限和適用的邊界，除了要求小微企業(yè)是有實力的大企業(yè)供應商外，還需要大企業(yè)的配合，這就篩下很大一部分小微企業(yè)。

還好在，供應鏈金融的工具非常多，除了應收賬款保理業(yè)務外，代理采購融資、虛擬生產融資、代理銷售融資、、等企業(yè)不同經營環(huán)節(jié)，設計了眾多的產品，除了金融產品外，供應鏈服務商還能提供集中采購、物流、政務代理等很多服務，不僅能夠優(yōu)化資金流，還優(yōu)化商流和物流、信息流，全面端到端的為小微企業(yè)降本增效提質。