最近幾個月，同城即配市場風起云涌，掀起了新一輪的熱潮。

下面我們先來看看該領域的幾個重要動態(tài)。

1）今年3月，閃送迎來1.25億美元D2輪融資，本輪融資后，SIG海納亞洲成為閃送第一大機構投資方。而在過去7年里，閃送已獲得10輪融資，關于其尋求上市的消息也屢有傳出。

5月，據(jù)天眼查APP顯示，閃送關聯(lián)公司北京同城必應科技有限公司發(fā)生工商變更，閃送創(chuàng)始人薛鵬退出法定代表人，由劉超接任。此外，孫景川、王明宇、茹海波、官明杰、拉薩經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)順盈投資有限公司、平潭普思資產(chǎn)管理有限公司、北京華聯(lián)長山興投資管理有限公司、北京君厚澤信息咨詢有限公司均從股東中退出。

業(yè)內(nèi)人士分析認為，今年上半年閃送不但獲得了大額的融資，同時投資人股權也出現(xiàn)了變更，看來是離上市不遠了。

閃送一直定位C端一對一急送市場（主打速度，服務，安全性），即使已在全城形成了一張高密度、網(wǎng)狀、流動的龐大運力團隊，但在分散性、即時性、離散性等特點下，如何長期保持規(guī)模是一大難題。

隨著C端市場的深入，閃送開始往兩大方向拓展規(guī)模：一方面是業(yè)務端向3C、高級餐飲、鮮花蛋糕、奢侈品等B端同城市場延伸；另一方面是，在實現(xiàn)同城速遞服務一二線城市全面覆蓋的同時，渠道下沉到三四線城市。

2）5月份，順豐同城急送擬赴港上市，上市后對主營業(yè)務拓展及補充流動資金將帶來巨大的幫助。順豐試水同城業(yè)務是在2016年，大張旗鼓進行則是在2019年展開獨立化運營之后。

2020年，順豐同城業(yè)務實現(xiàn)不含稅營業(yè)收入31.46億元，同比增長61.17%，遠高行業(yè)增速。2020年合作品牌數(shù)同比增長超300%，全國網(wǎng)絡覆蓋已突破500城。同時，也持續(xù)進行向最后一公里配送、城市供應鏈等物流環(huán)節(jié) 的延展，實現(xiàn)全時段、全距離、全品類的訂單均衡分布，助力配送效能提升。

雖然背靠順豐大樹且業(yè)務增速亮眼，但順豐同城依然不可避免面臨虧損。據(jù)公告公布的未經(jīng)審計財務數(shù)據(jù)顯示，順豐同城截至2021年2月28日的資產(chǎn)總額為21.42億元，負債總額為13.08億元。1-2月營業(yè)收入為12.48億元，凈虧損1.3億元。而在2020年全年，順豐同城營收達到48.44億元，凈虧損達7.8億元。

融資方面，順豐同城急送先是在2021年初已經(jīng)完成了B輪融資，3月分順豐也對其增資了4.09億元，投前估值為90億元人民幣。順豐同城急送瞄準的高端外賣市場，在美團和餓了么“送一切”的戰(zhàn)略下，雖然面臨著一定的競爭壓力，但差異化的發(fā)展和細化定制化解決方案，未來增長可期。目前，順豐同城也開始向最后一公里配送、城市供應鏈等物流環(huán)節(jié)的延展，借力順豐的業(yè)務資源，也有望帶來快速發(fā)展的效果。

3）5月，美團調(diào)整了其配送計費規(guī)則，將原來的履約服務費細化為距離、價格、時段三個部分，并且根據(jù)距離的遠近和價格的高低收費，類似于出租車打表，而原來履約服務費中抽成則是固定的。該規(guī)則已于5月1日起在美團外賣的全部直營城市實行。

無獨有偶，另一大外賣巨頭餓了么，也悄然發(fā)布了新的傭金政策，整體方案與美團基本相似。

兩個平臺悄然啟動費率改革，似乎表明外賣傭金費率的透明化、統(tǒng)一化、精細化正在成為整個行業(yè)的共識。另外，階梯式計價規(guī)則也意味著個別訂單的配送費則相較此前會有所上漲，在較遠或特殊時段商家或可能會更傾向于使用第三方配送或者自配送。

同城即配的巨頭爭霸

有商流就有物流，這是至今一直沒改變的法則。同樣在即時配送行業(yè)，背后都有著足夠大商流平臺支撐的美團配送、蜂鳥即配、達達優(yōu)勢明顯。這三大巨頭一方面在為打造自己的數(shù)字化新零售基礎設施，以進一步穩(wěn)固業(yè)務根基；另一方面則是向即時配送市場發(fā)起沖擊。

來源：羅戈研究，引自《復盤快遞發(fā)展史報告》

去年3月開始，美團外賣從“送外賣”向“送萬物”挺進，與此同時，不斷推進新業(yè)務的發(fā)展。自推出社區(qū)團購項目美團優(yōu)選之后，美團在同城零售方面針對不同的市場已經(jīng)形成了三個梯隊。一是前置倉模式的美團買菜聚焦于北上廣深等超一線城市；二是菜場代運營模式的菜大全服務于二三線城市，美團閃購結合平臺與線下商超合作同樣是鎖定準一線及二三四線城市；三是社區(qū)團購模式的美團優(yōu)選聚焦下沉市場。

美團配送作為美團旗下的即時物流平臺，目前美團配送單日完成訂單量突破4000萬，逐漸建立了全國覆蓋密度最高、范圍最廣的即時配送網(wǎng)絡。同時，針對便利店、傳統(tǒng)商超、近場零售、寫字樓等不同場景，已經(jīng)形成了4種運力網(wǎng)絡模式，分別為點對點網(wǎng)絡的“巡游模式”、 星型網(wǎng)絡的“星系模式”、前置小倉+配送的“倉配一體模式”、配送+智能末端的“智能末端模式”。

餓了么已經(jīng)從餐飲外賣平臺轉(zhuǎn)型為即時需求的生活服務平臺，從送外賣到送萬物、送服務。并且也開始進軍社區(qū)團購。據(jù)了解，為了快速崛起，餓了么將協(xié)同區(qū)域內(nèi)餐飲團隊，以及動用阿里生態(tài)資源。在供應鏈搭建上，將借助阿里調(diào)動盒馬、大潤發(fā)等供應鏈資源。

另外，前不久，阿里在商流端打通了餓了么、天貓超市、淘鮮達、盒馬等多個業(yè)務，利用蜂鳥與丹鳥的運力以及天貓超市、淘鮮達的供應鏈運營能力，開通了“淘寶1小時達”頻道。

蜂鳥即配與菜鳥直送構成阿里同城零售（小時達+半/次日達）物流網(wǎng)絡，分為城市內(nèi)即時配送以及城市周邊的落地配。可以為盒馬、餓了么、淘鮮達、大潤發(fā)、天貓超市等提供“小時達”服務，以及天貓超市“次日達”、菜鳥驛站“次日提”服務等。

在物流方面，菜鳥整合了丹鳥、點我達和藍豚三個團隊，為同城零售事業(yè)群組建了獨立的配送品牌“菜鳥直送”。全面升級后的蜂鳥即配也被認為是作為阿里本地生活的核心競爭力的升級。

“新達達”自更名為“達達集團”后，一直實施“零售+配送”雙核驅(qū)動戰(zhàn)略，這背后其實就是“商流與物流”的有機結合。其中京東到家作為達達集團旗下本地即時零售平臺，搭建了從大賣場、便利店到精品超市的多類型、全業(yè)態(tài)商超矩陣；而作為本地即時配送平臺的達達快送，目前也已搭建起由落地配、即時配、個人業(yè)務三大板塊組成的立體化配送服務體系。

從財報來看，達達集團2021年第一季度營收17億元，同比增長52%。其中，達達快送營收同比增長51%至9億元人民幣；京東到家營收同比增長53%至8億元人民幣，兩年復合增長率近100%。

根據(jù)財報，達達集團2021一季度Non-GAAP規(guī)則下的營業(yè)虧損為6.5億，而去年同期為2.1億，去年Q4為4.3億。虧損擴大很大程度上由于獲客和技術投入導致的，但是整體業(yè)務的變現(xiàn)能力和運營效率也是很重要的影響因子。

回歸到物流行業(yè)的本質(zhì)-規(guī)模經(jīng)濟（網(wǎng)絡經(jīng)濟），可以看到近幾年即時物流行業(yè)的玩家一直致力于打造一張即時配送的物流網(wǎng)絡，來實現(xiàn)訂單量的增長。

可以看到，達達結合了京東自身的優(yōu)勢已經(jīng)開始走上一差異化的道路，而美團配送獨立開放后必然去爭奪更多的非外賣訂單，向商超、生鮮、蛋糕、醫(yī)藥、跑腿等等領域拓寬，此外配合快驢（美團外賣商家原材料進貨服務平臺）做B端配送以及美團買菜的C端配送，這也將為美團配送帶來巨量的配送需求。

而蜂鳥即配將點我達整合為餓了么蜂鳥體系中的一部分之后，除了外賣配送外，服務更多的是來自阿里方面的訂單。此外，蜂鳥已在餐飲、商超、生鮮、美護等領域建立高標準的配送方案，定制化服務超過15種業(yè)態(tài)。

目前中國即時配送市場份額中，美團配送、蜂鳥即配、達達的市場份額占比位居前三，CR3的比例總體已超過75%，三足鼎立格局已現(xiàn)。隨著新零售發(fā)展以及消費升級，即時配送網(wǎng)絡更有可能基于其高頻的特點，驅(qū)動電商平臺整體用戶活躍度的進一步提升，從而使得巨頭的份額進一步拉升。

來源：羅戈研究，引自《復盤快遞發(fā)展史報告》

但即使如此，也不代表著其他即時配企業(yè)就沒有機會。閃送也好，順豐同城急送也好，作為獨立第三方配送平臺，都在這個賽道上展開了差異化的發(fā)展。

閃送聚焦在同城一對一急送領域，強調(diào)的是點對點送達，服務的時效更快、確定性更高、安全性更好。

順豐同城急送的業(yè)務體系在向非餐飲外賣的商超、生鮮、蛋糕、醫(yī)藥、跑腿等領域拓寬，順豐同城急送的優(yōu)勢還在于全國運營的海量網(wǎng)點、規(guī)模龐大的配送人員以及信息化手段的支持，況且多年來，順豐都維持著較好的用戶口碑。

一方面是希望通過高密度即時物流配送網(wǎng)絡，與順豐的快遞網(wǎng)、倉配網(wǎng)協(xié)同，也將成為新零售物流的基礎設施體系；另一方面是通過獨立運營去擴大營收以及單量規(guī)模，從而提升配送員的效率值降低即時配送單位成本，并會給平臺帶來毛利的提升。