國(guó)家郵政局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月份，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成97.3億件，同比增長(zhǎng)36.5%；業(yè)務(wù)收入完成959.4億元，同比增長(zhǎng)20.4%。

預(yù)計(jì)12月業(yè)務(wù)量超90億件同增36.7%

11月行業(yè)件量增速36.5%，需求保持較快增長(zhǎng)。占比來(lái)看，1-11月，同城、異地、國(guó)際/港澳臺(tái)快遞業(yè)務(wù)量分別占全部快遞業(yè)務(wù)量的14.9%、82.9%和2.2%。

與去年同期相比，同城快遞業(yè)務(wù)量的比重下降2.6個(gè)百分點(diǎn)，異地快遞業(yè)務(wù)量的比重上升2.7個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)際/港澳臺(tái)業(yè)務(wù)量比重下降0.1。

分區(qū)域來(lái)看，1-11月，東、中、西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量比重分別為79.5%、13.2%和7.3%。與去年同期相比，東部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量比重下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，中部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量比重上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量比重下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

行業(yè)連續(xù)四個(gè)月保持35%以上高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)12月快遞業(yè)務(wù)量超90億件，同比增長(zhǎng)36.7%，我們測(cè)算2020全年件量增速有望達(dá)到31%。

我們認(rèn)為主要與“雙11”促銷(xiāo)活動(dòng)帶動(dòng)以及電商滲透率持續(xù)提升有關(guān)。伴隨著網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)結(jié)構(gòu)的變化，客單價(jià)較小的社交電商類(lèi)平臺(tái)占比在快速提升，網(wǎng)購(gòu)訂單量增速或持續(xù)高于總體GMV規(guī)模增速。

11月單價(jià)同比降幅收窄環(huán)比提升

11月份快遞行業(yè)整體單價(jià)為9.86元，同比下降11.83%，環(huán)比+0.1%；而扣除其他收入后，11月份單價(jià)為7.16元，同比變動(dòng)-10.23%，環(huán)比+1.1%。

11月行業(yè)單價(jià)同比降幅收窄（9/10月單價(jià)降幅分別為-12.1%/-13.8%），環(huán)比提升改善，價(jià)格表現(xiàn)符合預(yù)期。

進(jìn)入11月旺季，快遞網(wǎng)絡(luò)臨時(shí)人工和運(yùn)力成本上漲，各快遞總部調(diào)整中轉(zhuǎn)、派費(fèi)政策，快遞終端價(jià)格階段性企穩(wěn)回升。

龍頭市場(chǎng)集中度處于高位

龍頭市占率保持高位，11月份快遞品牌集中度指數(shù)CR8為82.4，環(huán)比/同比-0.3/+0.1。11月行業(yè)集中度繼續(xù)同比提升，環(huán)比略有下滑。

展望全年，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可能進(jìn)一步加劇，龍頭市占率同比仍保持上升趨勢(shì)，長(zhǎng)期看二三線(xiàn)快遞企業(yè)的市場(chǎng)份額流向一線(xiàn)快遞企業(yè)的趨勢(shì)不改。而一線(xiàn)快遞企業(yè)中由于各家在成本管控與服務(wù)質(zhì)量方面的差異，將進(jìn)一步出現(xiàn)分化。

從主要“產(chǎn)糧區(qū)”城市數(shù)據(jù)來(lái)看，11月義烏件量維持高增長(zhǎng)，價(jià)格環(huán)比改善：11月快遞業(yè)務(wù)量前十大城市中，揭陽(yáng)（+90%）、東莞（+50%）、金華（義烏）（+44%）、廣州（+31%）同比增速居前。

從單價(jià)表現(xiàn)看，11月義烏單票收入為3.07元，同比下降17%，降幅較10月收窄（10月單價(jià)降幅-24%），環(huán)比上漲2.98%；11月廣州單票收入為8.6元，同比下降7%（10月單價(jià)降幅-10%），環(huán)比-6.9%，價(jià)格環(huán)比下降主要由于10月廣州地區(qū)率先漲價(jià)帶來(lái)的基數(shù)影響。