這段時間，互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)相繼投入大量資源入局生鮮社區(qū)團購，“社區(qū)團購”成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及資本市場熱議的話題。各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)利用海量數(shù)據(jù)、先進算法和雄厚資本，研究如何拿下社區(qū)的生鮮團購。在購物、打車、外賣這些熱點之后，賣菜幾乎成了互聯(lián)網(wǎng)的又一個風口。美團、滴滴、阿里、多多、京東五福臨門！

為什么巨頭五福臨門？

第一種是線下物理門店，基于LBS，實體零售；

第二種是線上電商平臺，基于互聯(lián)網(wǎng)，無限貨架，聚合流量；

第三種是社交關系零售，基于網(wǎng)絡節(jié)點，去中心化，流量前置截流。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭并沒有在安全的區(qū)間內(nèi)，社交零售會對前兩個零售進行前置性截留，離消費者最近，會把前兩種零售模式的流量全部都吃光，這也是所有互聯(lián)網(wǎng)巨頭焦慮的原因。

社區(qū)團購，顯然已經(jīng)熱得快炸了，甚至推到了全民熱議的風口浪尖中。越是熱的時候，越是要冷靜思考背后的邏輯。

巨頭們的bug，用第二種平臺零售的邏輯，來套第三種社交關系零售，是結構性的錯誤！

從微信生態(tài)的邏輯上看這門生意：

1）社區(qū)團購，是在社交環(huán)境下出現(xiàn)的生意，本質天然去中心化；

2）“團長”的作用被低估，以為用一段時間可以踢開，自己獨立APP，邏輯不成立；

3）從交易關系上，社區(qū)團購事實上是一個保姆式的批發(fā)生意，人家出關系，你出資源；

4）社交環(huán)境下高度離散，門檻太低，離開社交環(huán)境無法生存，不可能出現(xiàn)超級巨頭；

5）背后的問題，思維的謬誤，想用平臺的邏輯，來套社交環(huán)境下的零售生意，不成立。

 最熱的到最冷的可能是一瞬間的事情！

剛剛開會明確了，要求強化反壟斷和防止資本無序擴張，這是對誰說的話，我想大家都心知肚明。

「強化反壟斷和防止資本無序擴張」這個提法，也是有史以來是第一次。

而且旗幟鮮明、很直白，一針見血。

值得一提的是，這個會在杭州召開。

會議上強調：一定要在執(zhí)法辦案上下功夫。

今晚，人民日報也出手了。

文章提到：這段時間，互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)相繼投入大量資源入局生鮮社區(qū)團購，“社區(qū)團購”成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及資本市場熱議的話題。但輿論場上也有許多不同聲音，除了對于菜販群體利益深刻改變的討論外，也有不少思考指向對大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新期待。

文章指出：互聯(lián)網(wǎng)巨頭擁有雄厚的財力、大量的數(shù)據(jù)資源、領先的數(shù)字技術，人們期待巨頭們不僅能在商業(yè)模式上進行創(chuàng)新，更能承擔起推進科技創(chuàng)新的責任。

掌握著海量數(shù)據(jù)、先進算法的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，理應在科技創(chuàng)新上有更多擔當、有更多追求、有更多作為。別只惦記著幾捆白菜、幾斤水果的流量，科技創(chuàng)新的星辰大海、未來的無限可能性，其實更令人心潮澎湃。

欲擒故縱

在這兩天的事件中我們不禁想到了一個成語：欲擒故縱！

在其他巨頭紛紛入場的同時，哈啰出行卻悄悄關閉了旗下社區(qū)團購平臺“哈啰惠生活”的多個入口。在微信小程序中搜索“哈啰惠生活”，進入后卻顯示“服務器錯誤”，另一個“哈啰惠生活門店端”小程序也顯示“目前歇業(yè)”。資料顯示，“哈啰惠生活”于今年上半年”陸續(xù)在山東淄博、濰坊上線，運行時間不到一年。

人民日報評論聚焦“社區(qū)團購”爭議

巨頭入場“社區(qū)團購”的方式與此前入局網(wǎng)約車、共享單車、外賣等賽道時的場景并無不同，先燒錢給用戶優(yōu)惠進行無限擴張，搶占市場份額，直到站穩(wěn)腳跟，其他對手逐漸退出后，再開始探究如何盈利。

這種燒錢賺吆喝的方式很快引起了一些不同的聲音，有不少人質疑，這種補貼模式并不能長久地運行下去，如果不能形成良好的生態(tài)，留下的只會是一地雞毛。還有人為中小菜販的處境擔憂，在巨頭大戰(zhàn)中小商戶毫無還擊之力，如何保障這一群體的利益值得深思。

人民日報評論于昨日晚間發(fā)文，文中指出，輿論場上也有許多不同聲音，除了對于菜販群體利益深刻改變的討論外，也有不少思考指向對大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新期待。掌握著海量數(shù)據(jù)、先進算法的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，理應在科技創(chuàng)新上有更多擔當、有更多追求、有更多作為。別只惦記著幾捆白菜、幾斤水果的流量。

中泰證券認為，社區(qū)團購存在一定隱憂。該模式很類似于早前資本退燒后就走向沉寂的社區(qū)O2O。如何用性價比覆蓋履約成本的增加、線下消費體驗的缺失，如何將社區(qū)流量有更好的留存和轉化以及如何將城市間分散的消費群進行標準化的運作，都是需要長期探索的難點。

社區(qū)團購概念股近期有所回撤

社區(qū)團購概念在11月底迎來了一輪新的熱炒，數(shù)據(jù)顯示，布局社區(qū)團購或與相關平臺有合作的A股上市公司共30家。自11月26日至12月1日四個交易日內(nèi)，概念股平均上漲了5.03%，其中國聯(lián)水產(chǎn)11月27日拉出20%的漲停板，次日繼續(xù)大漲10.27%，累計上漲了42.13%。宏輝果蔬五天內(nèi)三次漲停，累計上漲了27.97%。

12月以來，板塊熱度有所降溫。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，自12月4日起社區(qū)團購開始降溫，概念股平均下跌超過5個百分點，其中14只個股下挫超過5%，4只個股下挫超過10%。12月11日，社區(qū)團購指數(shù)下跌2.53%，宏輝果蔬近六個交易日累計下跌7.84%，供銷大集連跌四日，累計下挫12%，次新股若羽臣12月11日大跌6.59%。

從組成來看，社區(qū)團購概念股中新面孔較多，有6只為今年上市的次新股，占全部概念股的20%，其中有4只9月以后才上市。除金龍魚外，這些次新股近期都有不同程度的回撤，華文食品回撤幅度最大，達16.37%，若羽臣、仲景食品分別回撤14.34%、11.06%。

除次新股外，供銷大集回撤幅度最大。公司旗下“寶商到家”平臺已于10月1日上線運行，已經(jīng)建立了社區(qū)團購群。旗下佛山順客隆已于2020年雙11上線了“順客隆優(yōu)選”小程序，主要為線上社區(qū)拼團銷售業(yè)務。該股4月底借農(nóng)村電商熱點連拉5個漲停板，最高股價上漲165.1%。