這段時間，互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)相繼投入大量資源入局生鮮社區(qū)團購，“社區(qū)團購”成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及資本市場熱議的話題。各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)利用海量數(shù)據(jù)、先進算法和雄厚資本，研究如何拿下社區(qū)的生鮮團購。在購物、打車、外賣這些熱點之后，賣菜幾乎成了互聯(lián)網(wǎng)的又一個風口。美團、滴滴、阿里、多多、京東五福臨門！

為什么巨頭五福臨門？

第一種是線下物理門店，基于LBS，實體零售；

第二種是線上電商平臺，基于互聯(lián)網(wǎng)，無限貨架，聚合流量；

第三種是社交關系零售，基于網(wǎng)絡節(jié)點，去中心化，流量前置截流。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭并沒有在安全的區(qū)間內(nèi)，社交零售會對前兩個零售進行前置性截留，離消費者最近，會把前兩種零售模式的流量全部都吃光，這也是所有互聯(lián)網(wǎng)巨頭焦慮的原因。

社區(qū)團購，顯然已經(jīng)熱得快炸了，甚至推到了全民熱議的風口浪尖中。越是熱的時候，越是要冷靜思考背后的邏輯。

巨頭們的bug，用第二種平臺零售的邏輯，來套第三種社交關系零售，是結構性的錯誤！

從微信生態(tài)的邏輯上看這門生意：

1）社區(qū)團購，是在社交環(huán)境下出現(xiàn)的生意，本質(zhì)天然去中心化；

2）“團長”的作用被低估，以為用一段時間可以踢開，自己獨立APP，邏輯不成立；

3）從交易關系上，社區(qū)團購事實上是一個保姆式的批發(fā)生意，人家出關系，你出資源；

4）社交環(huán)境下高度離散，門檻太低，離開社交環(huán)境無法生存，不可能出現(xiàn)超級巨頭；

5）背后的問題，思維的謬誤，想用平臺的邏輯，來套社交環(huán)境下的零售生意，不成立。

 最熱的到最冷的可能是一瞬間的事情！

剛剛開會明確了，要求強化反壟斷和防止資本無序擴張，這是對誰說的話，我想大家都心知肚明。

「強化反壟斷和防止資本無序擴張」這個提法，也是有史以來是第一次。

而且旗幟鮮明、很直白，一針見血。

值得一提的是，這個會在杭州召開。

會議上強調(diào)：一定要在執(zhí)法辦案上下功夫。

今晚，人民日報也出手了。

文章提到：這段時間，互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)相繼投入大量資源入局生鮮社區(qū)團購，“社區(qū)團購”成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)及資本市場熱議的話題。但輿論場上也有許多不同聲音，除了對于菜販群體利益深刻改變的討論外，也有不少思考指向?qū)Υ笮突ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新期待。

文章指出：互聯(lián)網(wǎng)巨頭擁有雄厚的財力、大量的數(shù)據(jù)資源、領先的數(shù)字技術，人們期待巨頭們不僅能在商業(yè)模式上進行創(chuàng)新，更能承擔起推進科技創(chuàng)新的責任。

掌握著海量數(shù)據(jù)、先進算法的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，理應在科技創(chuàng)新上有更多擔當、有更多追求、有更多作為。別只惦記著幾捆白菜、幾斤水果的流量，科技創(chuàng)新的星辰大海、未來的無限可能性，其實更令人心潮澎湃。

欲擒故縱

在這兩天的事件中我們不禁想到了一個成語：欲擒故縱！

在其他巨頭紛紛入場的同時，哈啰出行卻悄悄關閉了旗下社區(qū)團購平臺“哈啰惠生活”的多個入口。在微信小程序中搜索“哈啰惠生活”，進入后卻顯示“服務器錯誤”，另一個“哈啰惠生活門店端”小程序也顯示“目前歇業(yè)”。資料顯示，“哈啰惠生活”于今年上半年”陸續(xù)在山東淄博、濰坊上線，運行時間不到一年。

人民日報評論聚焦“社區(qū)團購”爭議

巨頭入場“社區(qū)團購”的方式與此前入局網(wǎng)約車、共享單車、外賣等賽道時的場景并無不同，先燒錢給用戶優(yōu)惠進行無限擴張，搶占市場份額，直到站穩(wěn)腳跟，其他對手逐漸退出后，再開始探究如何盈利。

這種燒錢賺吆喝的方式很快引起了一些不同的聲音，有不少人質(zhì)疑，這種補貼模式并不能長久地運行下去，如果不能形成良好的生態(tài)，留下的只會是一地雞毛。還有人為中小菜販的處境擔憂，在巨頭大戰(zhàn)中小商戶毫無還擊之力，如何保障這一群體的利益值得深思。

人民日報評論于昨日晚間發(fā)文，文中指出，輿論場上也有許多不同聲音，除了對于菜販群體利益深刻改變的討論外，也有不少思考指向?qū)Υ笮突ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新期待。掌握著海量數(shù)據(jù)、先進算法的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，理應在科技創(chuàng)新上有更多擔當、有更多追求、有更多作為。別只惦記著幾捆白菜、幾斤水果的流量。

中泰證券認為，社區(qū)團購存在一定隱憂。該模式很類似于早前資本退燒后就走向沉寂的社區(qū)O2O。如何用性價比覆蓋履約成本的增加、線下消費體驗的缺失，如何將社區(qū)流量有更好的留存和轉(zhuǎn)化以及如何將城市間分散的消費群進行標準化的運作，都是需要長期探索的難點。

社區(qū)團購概念股近期有所回撤

社區(qū)團購概念在11月底迎來了一輪新的熱炒，數(shù)據(jù)顯示，布局社區(qū)團購或與相關平臺有合作的A股上市公司共30家。自11月26日至12月1日四個交易日內(nèi)，概念股平均上漲了5.03%，其中國聯(lián)水產(chǎn)11月27日拉出20%的漲停板，次日繼續(xù)大漲10.27%，累計上漲了42.13%。宏輝果蔬五天內(nèi)三次漲停，累計上漲了27.97%。

12月以來，板塊熱度有所降溫。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，自12月4日起社區(qū)團購開始降溫，概念股平均下跌超過5個百分點，其中14只個股下挫超過5%，4只個股下挫超過10%。12月11日，社區(qū)團購指數(shù)下跌2.53%，宏輝果蔬近六個交易日累計下跌7.84%，供銷大集連跌四日，累計下挫12%，次新股若羽臣12月11日大跌6.59%。

從組成來看，社區(qū)團購概念股中新面孔較多，有6只為今年上市的次新股，占全部概念股的20%，其中有4只9月以后才上市。除金龍魚外，這些次新股近期都有不同程度的回撤，華文食品回撤幅度最大，達16.37%，若羽臣、仲景食品分別回撤14.34%、11.06%。

除次新股外，供銷大集回撤幅度最大。公司旗下“寶商到家”平臺已于10月1日上線運行，已經(jīng)建立了社區(qū)團購群。旗下佛山順客隆已于2020年雙11上線了“順客隆優(yōu)選”小程序，主要為線上社區(qū)拼團銷售業(yè)務。該股4月底借農(nóng)村電商熱點連拉5個漲停板，最高股價上漲165.1%。