據(jù)物流沙龍統(tǒng)計，2020年上半年物流及相關(guān)行業(yè)發(fā)生了42起投融資事件，比2019年同期的50起少一些，考慮到疫情帶來的沖擊，上半年的表現(xiàn)算得上穩(wěn)?。嚎偼顿Y金額達(dá)到百億元，十億元級融資3起、億元級15起、千萬元級17起、未透露7起，與2019年同期相比，億元級融資的比例有所提升，3起十億元級的融資都是快運(yùn)領(lǐng)域的；種子、天使、Pre-A及A輪有21起，占了50%的比例，大多是科技性、創(chuàng)新性很強(qiáng)的企業(yè)，這和2019年同期的情況是一樣的。

物流行業(yè)在2020年上半年面臨著投融資熱度降至低點(diǎn)的趨勢疊加疫情帶來的影響，本文將具體分析一下這段時期物流行業(yè)的投融資情況以及其中的機(jī)遇和趨勢。

（文末附2020年上半年物流行業(yè)投融資事件列表）

快運(yùn)行業(yè)競爭激烈，整合趨勢明顯

2020年上半年最受關(guān)注的當(dāng)屬快運(yùn)領(lǐng)域接連完成的6起融資，其中3起是十億元級，給快運(yùn)業(yè)打了一劑強(qiáng)心針：1月20日，安能宣布完成超3億美元融資；2月18日，壹米滴答宣布完成10億元D+輪融資；2月28日，順豐快運(yùn)完成融資3億美金；4月7日，快運(yùn)兔完成億元B輪融資；5月26日，德坤物流完成5億元B輪融資，創(chuàng)中國大票零擔(dān)單筆融資額新紀(jì)錄；6月28日，蟻鏈物流正式對外發(fā)布品牌，并宣布首輪獲得國星資本數(shù)千萬元融資。

快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)處于高速增長的風(fēng)口，一方面，家電、家具、建材等大件的銷售進(jìn)一步往線上遷移，另一方面受新零售發(fā)展和供應(yīng)鏈柔性化變化的影響，物流需求碎片化，均帶動了快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)發(fā)展。同時，商流的變化讓物流服務(wù)從原來簡單的貨運(yùn)需求，上升到對運(yùn)營時效、性價比、增值服務(wù)等多維度要求。

快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)集中度快速提升主要由兩方面因素驅(qū)動：一是第三方零擔(dān)快運(yùn)公司搶占下游客戶自營運(yùn)輸退出的市場份額；二是全網(wǎng)、區(qū)域網(wǎng)零擔(dān)公司搶占小而散的私營車隊的市場份額。具有運(yùn)營、成本及資本優(yōu)勢的玩家對這一大潛力市場勢在必得。由于疫情的出現(xiàn)和平復(fù)，2020年上半年儼然成為搶網(wǎng)點(diǎn)的最好時機(jī)，價格戰(zhàn)、加盟戰(zhàn)、服務(wù)升級、產(chǎn)品創(chuàng)新等如火如荼地進(jìn)行著，快運(yùn)企業(yè)間的正面廝殺不斷加劇，這背后也是資本實(shí)力的較量，畢竟快運(yùn)巨頭的每一步發(fā)展都需要大量資金：比如加快人、車、場基建與融合，持續(xù)建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、中轉(zhuǎn)場等運(yùn)營場地，加強(qiáng)末端收派、干支線運(yùn)輸能力，拓寬網(wǎng)絡(luò)覆蓋率，發(fā)展快運(yùn)相關(guān)軟硬件科技……

同時，專線企業(yè)急需“新三方”物流承運(yùn)平臺來提升服務(wù)能力。一方面是要提升運(yùn)營品質(zhì)、信息化服務(wù)、價格競爭等能力，從而降低成本；另一方面專線現(xiàn)有的獲客能力嚴(yán)重不足，線路產(chǎn)品傳播與業(yè)務(wù)入口獲客能力提升也是重中之重。2020年平臺型企業(yè)加強(qiáng)對快運(yùn)、零擔(dān)物流領(lǐng)域的滲透介入，以新組織、新載體、相對緊密模式進(jìn)入的平臺企業(yè)成為行業(yè)競爭中不可或缺的核心力量。

快運(yùn)行業(yè)接下來的巨額融資及上市潮是全行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

倉儲智能化將很快到達(dá)爆發(fā)期

2020年上半年倉儲物流領(lǐng)域好消息頻傳，發(fā)生了好幾起與上市、投融資相關(guān)的事件：德馬科技登陸科創(chuàng)板；蘭劍智能科創(chuàng)板申請獲得受理；極智嘉宣布在年初完成C2輪融資，標(biāo)志著極智嘉在年初完成的C輪（C1+C2）融資總額超過2億美元；凱樂士完成數(shù)億元D輪融資；Syrius炬星獲逾千萬美元A+輪融資；中科微至完成2.3億元融資；牧星智能完成近億元A1輪融資；坤厚自動化獲得數(shù)千萬元Pre-A輪融資；梅卡曼德獲得過億元B輪投資……這些企業(yè)的核心客戶包括順豐、菜鳥、三通一達(dá)、京東、蘇寧、百世、亞馬遜、唯品會等諸多行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，他們良好的發(fā)展勢頭以及受到資本青睞，與倉儲物流智能化需求強(qiáng)勁密切相關(guān)。

倉儲物流近幾年一直面臨著“用工荒”難題，“倉庫員工月流失率15%、年流失率180%”這樣驚人的數(shù)據(jù)其實(shí)是具有普遍性的。2020年在疫情的沖擊下，人們比以往都更深地意識到：重度依賴人工的體系十分脆弱并且風(fēng)險巨大，一旦出現(xiàn)特殊情況（比如天災(zāi)、疾病、金融危機(jī)、全球局勢動蕩，甚至需求猛烈波動）造成人力供應(yīng)出現(xiàn)問題，整個體系就全亂了。一方面，倉儲物流需要智能化來實(shí)現(xiàn)幫助人工、提升效率、遠(yuǎn)程監(jiān)控、應(yīng)對訂單高峰等；另一方面，倉儲智能化是對于環(huán)環(huán)相扣的供應(yīng)鏈的有效保障，為供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展、供應(yīng)鏈風(fēng)險的防控增強(qiáng)了“免疫力”，讓企業(yè)在突發(fā)狀況、行業(yè)變更、業(yè)務(wù)巨變等情況下盡量保持順暢運(yùn)行。

倉儲作為成本中心，核心的成本除了租金就是人力，降本增效始終圍繞著這兩項(xiàng)進(jìn)行。想要降租金，就要實(shí)現(xiàn)立體化；想要降人力，就要實(shí)現(xiàn)自動化、智能化。高密度存儲下實(shí)現(xiàn)高效率、高柔性；新零售需要更靈活的物流倉儲；“少人化”帶來更高精確度；實(shí)現(xiàn)定制化、一站式服務(wù)……可以看出獲得融資的企業(yè)都是符合倉儲智能化發(fā)展趨勢的。在需求的不斷升溫下，倉儲智能化將很快到達(dá)爆發(fā)期，而目前中國的智能倉儲方案已經(jīng)開始走向國際、全球落地。

頭部集中化+垂直領(lǐng)域供應(yīng)鏈物流服務(wù)受關(guān)注

如今物流行業(yè)正處在新一波浪潮之下，新業(yè)態(tài)、新模式在不斷涌現(xiàn)。在資源有限的年頭中，資本必然會向頭部流動，行業(yè)頭部的物流企業(yè)依然炙手可熱。

新能源物流車頭部運(yùn)營服務(wù)商“地上鐵”完成數(shù)千萬美金的C1輪融資；望家歡農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)完成6億元B輪融資，由美團(tuán)點(diǎn)評戰(zhàn)略領(lǐng)投、隱山資本跟投；B2B城配平臺領(lǐng)先者“唯捷城配”獲得億元B+輪融資；自動駕駛卡車技術(shù)與運(yùn)營公司“嬴徹科技”獲得1億美元融資……通過這幾起巨額融資以及上文提到的幾起快運(yùn)融資，可以看出強(qiáng)者愈強(qiáng)、大者恒大的趨勢。

另一方面，從投資機(jī)構(gòu)角度來看，目前很多垂直領(lǐng)域/場景充斥著相對非標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，保持在“千人千面、每個客戶都有每個客戶的解決方案”的狀態(tài)，例如生鮮、汽配等，他們對于物流和供應(yīng)鏈的需求都有更多變化。前端服務(wù)形態(tài)的變化，對物流和服務(wù)要求都會產(chǎn)生影響，這兩年不管是B端還是C端，出現(xiàn)很多承載了更多服務(wù)的品類，前端服務(wù)形態(tài)的變化會使得供應(yīng)鏈甚至物流本身也出現(xiàn)很大變革。

以汽配供應(yīng)鏈為例，上游供給逐漸分散化、標(biāo)準(zhǔn)化，渠道整合的結(jié)構(gòu)性機(jī)會已到，汽配供應(yīng)鏈向頭部集中能產(chǎn)生巨大價值。汽配連鎖供應(yīng)鏈平臺“三頭六臂”完成近4億元B輪融資、好美特完成5000萬元Pre-A輪融資，這兩家企業(yè)都因具備上游優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈資源及整合優(yōu)勢而被資本方青睞。

在生鮮領(lǐng)域，國家層面多次頒布新政與法規(guī)，要求構(gòu)建符合我國國情的“全鏈條、網(wǎng)絡(luò)化、嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)、可追溯、新模式、高效率”的現(xiàn)代化冷鏈物流體系，滿足居民消費(fèi)升級需要。幾起冷鏈相關(guān)的投融資事件也受到了業(yè)內(nèi)的關(guān)注：生鮮供應(yīng)鏈服務(wù)平臺“九曳供應(yīng)鏈”再獲遠(yuǎn)洋資本增持；冷鏈垂直服務(wù)商“前?；浭鲍@數(shù)千萬戰(zhàn)略投資；小碼大眾獲住友商事A+輪融資。可以看出，隨著中國的生鮮、餐飲、食品市場以及消費(fèi)趨勢的交錯前進(jìn)，生鮮供應(yīng)鏈新模式、新基礎(chǔ)設(shè)施不斷涌現(xiàn)和更新迭代。

信息化、數(shù)字化至關(guān)重要

物流行業(yè)在三個方向上有巨大的提升空間：人、資產(chǎn)、決策，而這幾點(diǎn)均離不開底層的數(shù)據(jù)收集和信息化、數(shù)字化的手段。而且就像上文提到的，很多垂直領(lǐng)域/場景充斥著相對非標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，對于物流和供應(yīng)鏈有著更高需求，這些需求可以通過信息化、數(shù)字化管控來達(dá)成。近幾年出現(xiàn)了很多投資行業(yè)的案例，從基礎(chǔ)性的科技平臺性公司，慢慢轉(zhuǎn)向?qū)鼍坝星逦x的公司投資。

港口集裝箱智慧化運(yùn)輸公司“神駝物流科技”完成Pre-A輪戰(zhàn)略融資；車載智能稱重SaaS服務(wù)平臺“深圳漢德”完成8000萬元A輪融資；跨境電商中臺服務(wù)商“易倉科技”獲得近千萬美元A輪投資；專注于“智能決策助力物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的“逗號科技”獲得數(shù)千萬A輪融資；順豐旗下地圖科技領(lǐng)域子公司“豐行智圖”完成超億元A輪融資；國內(nèi)首家第三方物流協(xié)同交付平臺“壹站”完成A輪融資；定位于港口物流運(yùn)輸信息化整體解決方案的“集行通”完成了千萬元的A輪融資；快消領(lǐng)域共倉配智慧平臺“云倉配”完成A輪融資；國際物流SaaS服務(wù)商“海管家”連續(xù)完成數(shù)千萬元A1和A2輪融資……

可以看出，雖然疫情給各細(xì)分行業(yè)造成了沖擊，但無疑也進(jìn)一步推動了行業(yè)內(nèi)部對無人化、信息化建設(shè)的重視。當(dāng)今供應(yīng)鏈正在從傳統(tǒng)供應(yīng)鏈向數(shù)字化供應(yīng)鏈演進(jìn)。上述的這些企業(yè)，通過幫助并賦能傳統(tǒng)的客戶快速實(shí)現(xiàn)信息化升級，從而構(gòu)建整個產(chǎn)業(yè)的信息化基礎(chǔ)建設(shè)，他們做的其實(shí)就是這些細(xì)分行業(yè)的新基建。

結(jié)語

進(jìn)入7月份，物流行業(yè)先迎來了三起融資事件：7月2日，自動駕駛服務(wù)商“知行科技”完成近億元B1輪融資，由建銀蘇州科創(chuàng)基金領(lǐng)投；7月3日，全渠道物流服務(wù)企業(yè)“發(fā)網(wǎng)物流”宣布完成5億元D輪融資，由百度資本領(lǐng)投；7月6日，跨境物流綜合服務(wù)商“縱騰集團(tuán)”宣布完成C1輪5億元融資，由泰康人壽領(lǐng)投。三筆巨額投資給物流行業(yè)的下半年開了個好頭。

2020年是個特殊年份，在新形勢下展望未來，整個社會更加關(guān)注物流、供應(yīng)鏈等關(guān)系到國計民生的新基礎(chǔ)設(shè)施的升級。在資本眼中，細(xì)分行業(yè)整合帶來的規(guī)?；托侍嵘?，以及科技、數(shù)字化帶來的效率提升和價值創(chuàng)造，都至關(guān)重要，資源會更多地向真正創(chuàng)造價值的企業(yè)、頭部企業(yè)、符合新趨勢的企業(yè)集中。

附2020年上半年物流行業(yè)投融資事件列表：