報(bào)告下載：義烏快遞調(diào)研實(shí)錄：產(chǎn)業(yè)集聚、利益博弈與價(jià)格戰(zhàn)事.pdf

報(bào)告摘要

1.驅(qū)動(dòng)義烏件量增長的商家結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷以本地商家主導(dǎo)到外地商家主導(dǎo)的轉(zhuǎn)變，核心在于貨源、倉配優(yōu)勢。

2.單價(jià)一路走低，義烏加盟商盈利主要依靠總部補(bǔ)貼和業(yè)務(wù)量對賭成功后的返點(diǎn)，特殊的結(jié)算方式使義烏地區(qū)加盟商現(xiàn)金流普遍較好。

• ①對義烏地區(qū)的快遞加盟商而言，其收入來源包括：快遞件量、總部公司的補(bǔ)貼、與總部公司對賭成功后的返點(diǎn)。

• ②低價(jià)走量模式下，義烏地區(qū)的加盟商需要考慮風(fēng)控和墊資安全，采用一定比例的預(yù)付制度能夠幫助網(wǎng)點(diǎn)有效緩解快遞費(fèi)下行+剛性成本帶來的資金壓力。

3.完備的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、服務(wù)型政府、良好的配套設(shè)施成就義烏這一“電商之都”，實(shí)則是中國傳統(tǒng)制造業(yè)向具備成本和效率優(yōu)勢地區(qū)集聚的縮影。

4.義烏價(jià)格戰(zhàn)或是常態(tài)，并非觀測行業(yè)競爭格局是否穩(wěn)態(tài)的有效指標(biāo)。

一、產(chǎn)業(yè)集聚成就義烏快遞業(yè)務(wù)量高增長

1.義烏電商產(chǎn)業(yè)園經(jīng)歷了以本地商家主導(dǎo)到外地商家主導(dǎo)的轉(zhuǎn)變

義烏地位在行業(yè)可謂“舉足輕重”。隨著“義烏商圈”對外拓展和輻射功能的不斷增強(qiáng)，義烏市場經(jīng)歷了從區(qū)域到全國、全球的拓展。2012 年-2017年，全市電子商務(wù)交易額從520億元增加至2220億元。與之相對應(yīng)，2019H1，全國快遞業(yè)務(wù)總量為277億件，其中金華（義烏）市的業(yè)務(wù)量約24億件占比為8.6%，排名僅次于廣州，位居全國第二。

但驅(qū)動(dòng)其件量增長的商家結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了一定轉(zhuǎn)變，即2016年以來開始由義烏本地商家向外地商家轉(zhuǎn)變，這一轉(zhuǎn)變是義烏在貨源、倉配優(yōu)勢的直接體現(xiàn)。

義烏市17年快遞業(yè)務(wù)量同比增速保持在50%以上，18年同比增速下降至40%；19年4月份以來，義烏件量增速上升至60%，大幅領(lǐng)先于蘇州、溫州、寧波等城市。

義烏件量的快速增長可以從兩個(gè)維度分析，首先是快遞公司價(jià)格戰(zhàn)帶來的持續(xù)下降的物流成本吸引了部分商家在義烏設(shè)倉，甚至是整體入駐義烏。不斷增長的電商規(guī)模和降低的物流成本形成一個(gè)循環(huán)機(jī)制，快遞公司依靠高速增長的件量構(gòu)建成本優(yōu)勢，更低的價(jià)格又吸引了新的商家投放需求。

倉儲方面，首先電商向義烏集聚的背后是完整的產(chǎn)業(yè)鏈。從上游的OEM/ODM到物流配送環(huán)節(jié)，義烏都具有相對周邊城市獨(dú)特的優(yōu)勢。以小商品起家的義烏，聚集了一批運(yùn)營多年的成熟OEM/ODM。隨著線上品牌的競爭加劇，電商商家對快速生產(chǎn)能力提出了更高的要求，縮短從需求到樣品到供貨的時(shí)間。因此，更靠近貨源的義烏形成了其獨(dú)特的優(yōu)勢。

義烏市2019年6月平均租金約為25元/平米*月，較周邊城市價(jià)格便宜25%左右。義烏市倉庫空置率僅為3.15%，是周邊五個(gè)城市中最低值。為解決倉儲資源瓶頸，目前義烏市政府在兩方面投入大量資源，一是提高目前物流倉的集約化程度，二是發(fā)展電商智能倉，節(jié)省倉儲面積?？傮w來看，義烏低廉的倉儲成本也是其吸引電商集聚的重要因素之一。

2.快遞價(jià)格洼地，抬升商家利潤空間

作為電商平臺的成本中心，不斷加劇的價(jià)格戰(zhàn)降低了商家的要素成本，推升當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)。“小商品市場”的產(chǎn)品定位，更使得義烏模式的本質(zhì)， 在一定意義上可定義為“商家賺取的是快遞公司價(jià)格戰(zhàn)對其讓利的錢”。

2017年天貓核心賣家年均發(fā)件量在40萬件左右，對應(yīng)日均發(fā)貨量約為1000票/天。不過由于義烏市場本身聚焦大量頭部商家，這一規(guī)模在義烏當(dāng)?shù)厥袌龌究啥ㄎ粸橹行鸵?guī)模的商家。

從草根調(diào)研情況看，以上海電商密集的青浦區(qū)為例進(jìn)行對比：在日單量1000以下，快遞公司給出的報(bào)價(jià)差異并不顯著。而對于日單量超過1000票， 均重0.5kg以下的客戶，義烏快遞網(wǎng)點(diǎn)給出的報(bào)價(jià)較上海青浦地區(qū)低約0.3-0.5元。（在義烏，首重1kg的價(jià)格參考有限，通?？爝f公司會(huì)進(jìn)一步根據(jù)150g，500g和1000g不同重量段進(jìn)行報(bào)價(jià)。這也從側(cè)面反映了義烏快遞競爭的激烈程度。）

我們以四個(gè)不同客單價(jià)和和銷售量的淘寶店鋪為例,模擬計(jì)算了單票價(jià)格下降對于商家利潤的影響。根據(jù)草根調(diào)研的情況，義烏快遞價(jià)格在日單量超過1000票（年銷售量超過35萬件）的情況下顯著低于周邊地區(qū)，差距一般可達(dá)0.3-0.5 元/票。

從模擬計(jì)算的結(jié)果來看，單票快遞成本的下降對于不同規(guī)模和和客單價(jià)的商家影響不同。對于客單價(jià)和消費(fèi)人數(shù)均較高的大型淘寶店（店鋪 1），快遞成本下降帶來的利潤增厚并不顯著，單票價(jià)格下降5毛，利潤上升約2.8%，原因是物流成本占其收入的比例較小。對于客單價(jià)30元，年消費(fèi)人數(shù)40萬人的中型商家，單票價(jià)格下降5毛，利潤增厚約27%。在這個(gè)比例，我們認(rèn)為這部分商家已有足夠的動(dòng)力在義烏區(qū)域布局倉配環(huán)節(jié)。而對于客單價(jià)為20元或者以下的商家，物流成本的變化已經(jīng)可以決定這部分商家盈利與否。

1.價(jià)格一路走低，加盟商盈利幾何

義烏快遞市場的價(jià)格戰(zhàn)，實(shí)則是電商商家、快遞加盟商、總部公司多方利益博弈的非穩(wěn)態(tài)格局。對快遞公司而言，義烏市場是必須重視的戰(zhàn)略高地，是玩家廝殺中擊敗對手的首選之地。

在實(shí)地調(diào)研中我們了解到，盡管義烏快遞市場可謂全國快遞市場的價(jià)格洼地，但多數(shù)加盟商的盈利能力實(shí)則并不算差。

對義烏地區(qū)的快遞加盟商而言，其收入來源包括：

我們對加盟商的快遞業(yè)務(wù)部分做盈利情況的模擬測算，結(jié)果表明：若僅以快遞件量做盈利能力測算，加盟商當(dāng)前接近盈虧平衡的水平。但若選擇退網(wǎng)， 則需承擔(dān)即期的虧損；不退網(wǎng)，則可獲得總部的補(bǔ)貼和業(yè)務(wù)量指標(biāo)完成后的額外返點(diǎn)。更加激進(jìn)的件量指標(biāo)，驅(qū)動(dòng)價(jià)格進(jìn)一步下行。

2.特殊的結(jié)算方式：中型規(guī)模以上的商家可直接買面單，加盟商現(xiàn)金流好

快遞結(jié)賬方式分為月結(jié)款銷售制和預(yù)付款銷售制。

（1）月結(jié)款制度：不僅限于單月一結(jié)，在大客戶資本式壓制下可能達(dá)到三個(gè)月一結(jié)，具體的賬期根據(jù)商家與網(wǎng)點(diǎn)協(xié)議1-3個(gè)月不等。月結(jié)的本質(zhì)是幫商家變向墊付周轉(zhuǎn)資金，使其進(jìn)貨成本與快遞費(fèi)的資金流成比例匹配，增加客戶粘性。

（2）預(yù)付款銷售制：快遞單價(jià)較低導(dǎo)致快遞費(fèi)利潤低，且網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模與客戶規(guī)模越大，價(jià)格越低，而快遞網(wǎng)點(diǎn)的派費(fèi)、運(yùn)輸、操作成本大多剛性，越低的快遞費(fèi)收入對網(wǎng)點(diǎn)來說意味著更大的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)快遞費(fèi)結(jié)算更多的采用預(yù)付制， 且預(yù)付款規(guī)模與件量規(guī)模成正比。

在義烏快遞市場，預(yù)付制度有效緩解了加盟商的資金壓力，保障其現(xiàn)金流。預(yù)付制確實(shí)更適用于義烏快遞市場，主要客戶為具備一定規(guī)模的大批量小商品 賣家，在低價(jià)走量的模式下，網(wǎng)點(diǎn)需要考慮風(fēng)控和墊資安全，采用一定比例的 預(yù)付制度能夠幫助網(wǎng)點(diǎn)有效緩解快遞費(fèi)下行+剛性成本帶來資金壓力。通常而 言，商家與網(wǎng)點(diǎn)合作早期的預(yù)付比例可達(dá)到30%-40%，待合作成熟后可以靈活協(xié)商。

1.溯源：完備的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、服務(wù)型政府、良好的配套設(shè)施成就“電商之都” 

我們認(rèn)為，義烏快遞件量的高速增速，是義烏完備的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、“服務(wù)型政府”的理念和完備的配套設(shè)施相互促進(jìn)的結(jié)果。

義烏紡織服裝等小商品生產(chǎn)批發(fā)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，是其成為全國最大電商  集聚基地之一的重要支撐因素。目前，義烏市第三產(chǎn)業(yè)占比已逐年提升2017年的66%，批發(fā)和零售業(yè)生產(chǎn)總值達(dá)404.72億元，占全部行業(yè)的35.04%。分品類來看，規(guī)模以上（年銷售收入2000萬元）制造業(yè)中，紡織服裝、紡織業(yè)銷售產(chǎn)值合計(jì)占比已經(jīng)接近40%。

紡織服裝、文體娛樂用品等小商品的特質(zhì)，決定了義烏商貿(mào)“低價(jià)走量”的模式。義烏小商品以小件紡織服裝、小百貨、日用品和部分文化用品為主，具 有生產(chǎn)分散、品種繁多、消費(fèi)變化迅速等特點(diǎn)，同時(shí)總體單價(jià)偏低，義烏中國 小商品指數(shù)近年來始終處于低位徘徊。義烏當(dāng)?shù)氐男∩唐分圃炱髽I(yè)的盈利模式 基本為薄利多銷、低價(jià)走量。以分行業(yè)工業(yè)企業(yè)的利潤總額作為參考，紡織業(yè)、文化用品的利潤率普遍低于全行業(yè)平均水平。

傳統(tǒng)制造業(yè)正在經(jīng)歷向具備成本和效率優(yōu)勢的地區(qū)集聚，但未必是“從沿 海向內(nèi)陸的轉(zhuǎn)移”，而是區(qū)域集中度提升，由沿海向周邊擴(kuò)散。以化纖行業(yè)為例，山東、江蘇、河南、安徽等地區(qū)的化纖產(chǎn)出占比下降，產(chǎn)出向占比最高的浙江集聚。紡織也是向優(yōu)勢地區(qū)如浙江、江蘇、河北等集聚。

當(dāng)?shù)卣姆?wù)型政府定位和良好的配套設(shè)施亦為義烏件量的高增長提供保障。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧在義烏調(diào)研后曾談及：“義烏政府是有為政府。政府調(diào)控有度、搞好公共服務(wù)，是義烏走科學(xué)發(fā)展之路的根本保證?！?/p>

配套設(shè)施方面，舉例來看，作為物流業(yè)規(guī)模化和集約化發(fā)展的核心載體平臺，物流園區(qū)的集聚、聯(lián)動(dòng)效應(yīng)正不斷增強(qiáng)。目前，浙江全省重點(diǎn)物流園區(qū)集聚各類企業(yè)近萬家，園區(qū)年?duì)I業(yè)收入超45億元的物流園區(qū)有6個(gè)。杭州、寧波、義烏、嘉興等重點(diǎn)物流園區(qū)集聚了一批國內(nèi)外知名企業(yè)，成為物流業(yè)規(guī)?；?、集約化發(fā)展的平臺。

2.義烏價(jià)格戰(zhàn)或是常態(tài)，并非觀測行業(yè)競爭格局是否穩(wěn)態(tài)的有效指標(biāo)

我們認(rèn)為，義烏地區(qū)愈演愈烈的價(jià)格戰(zhàn)，是產(chǎn)業(yè)鏈的不同利益方的不同利益訴求博弈的結(jié)果，體現(xiàn)為：總部公司以量為先、加盟商利潤的驅(qū)動(dòng)、商家要素成本的降低。

如果將“義烏商圈”看作是電商產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)的典范，我們認(rèn)為這一集聚現(xiàn)象將呈現(xiàn)出“部分區(qū)域分布密度持續(xù)提高、擴(kuò)張速度降低”的發(fā)展趨勢。

隨著中國一線城市高房價(jià)對制造業(yè)的持續(xù)擠出，一線城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)或?qū)⑾蚋吒郊又档闹懈叨朔?wù)業(yè)聚集，而服裝、百貨等傳統(tǒng)制造業(yè)將進(jìn)一步向低成本、高效率的地區(qū)集聚。

與此同時(shí)，信息時(shí)代的開放性和生產(chǎn)要素的高速流動(dòng)，使得不同區(qū)域的生 產(chǎn)技術(shù)水平、人才聚集程度、信息技術(shù)的應(yīng)用能力、思想文化等多方面的差距，在信息要素加速流動(dòng)的時(shí)代進(jìn)一步被放大，形成難以逆轉(zhuǎn)的“馬太效應(yīng)”。結(jié)合既有地區(qū)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)、形成若干地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集聚將成為更主要的演變模式，而由此帶來的空間集聚范圍也將趨于穩(wěn)定。

舉例來說，觀察近年來淘寶村、鎮(zhèn)的空間增長情況，我們發(fā)現(xiàn)雖然總量上呈現(xiàn)快速增長，但在空間分布上未呈現(xiàn)顯著的擴(kuò)張性，更多地呈現(xiàn)為一定范圍內(nèi)的裂變式增長狀態(tài)。即新增淘寶村在空間上具有很強(qiáng)的集聚性，但向外擴(kuò)張的 距離迅速擴(kuò)大后趨于穩(wěn)定。

這一發(fā)展趨勢，或使得以義烏為代表的部分地區(qū)的快遞價(jià)格戰(zhàn)，成為一種常態(tài)。但若將義烏作為全國性價(jià)格戰(zhàn)的縮影，未免以偏概全。

長期而言，行業(yè)龍頭的溢價(jià)來自穩(wěn)態(tài)競爭格局下的規(guī)模和回報(bào)率。但全國市場的高市占率未必代表局部地區(qū)的穩(wěn)態(tài)。龐大的業(yè)務(wù)量規(guī)模和多樣的細(xì)分品類，使得未來即使行業(yè)競爭格局明晰，部分電商集聚地區(qū)仍舊存在良性價(jià)格戰(zhàn)的可能。

3.不同地區(qū)的業(yè)務(wù)量收割難度不一，其他地區(qū)或?qū)⒓铀傧磁?/strong>