近日，A股物流系統(tǒng)集成商紛紛發(fā)布了2023年年報(bào)，在12家有代表性的企業(yè)中，7家歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)（其中1家由虧轉(zhuǎn)盈），5家歸母凈利潤(rùn)下滑（其中2家由盈轉(zhuǎn)虧）。

雖然2024年一季度報(bào)也已發(fā)布，但由于智能物流行業(yè)存在一定的季節(jié)性波動(dòng)，且收入確認(rèn)時(shí)間較長(zhǎng)，單季度業(yè)績(jī)?cè)鰷p的可參考性不強(qiáng)，本文主要聚焦2023年全年業(yè)績(jī)。

• 經(jīng)濟(jì)下行為物流系統(tǒng)集成商帶了什么？

2023年全球經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下行，國(guó)際環(huán)境動(dòng)蕩變化，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增速放緩，各行業(yè)資本開(kāi)支較為謹(jǐn)慎。由于智能物流裝備行業(yè)需求狀況與下游行業(yè)固定資產(chǎn)投資緊密相關(guān)，受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素影響較大，物流系統(tǒng)集成商面臨客戶需求緊縮、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多重壓力。

比如2023年?duì)I收同比下降23.73%、利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧的東杰智能表示，2023年全球經(jīng)濟(jì)尚未完全復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)外制造業(yè)各細(xì)分行業(yè)處于弱復(fù)蘇階段，市場(chǎng)需求回暖需要時(shí)間；由于下游行業(yè)新增需求有所減弱，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，毛利率下滑，回款變差，現(xiàn)金流的壓力導(dǎo)致交付放緩，延長(zhǎng)了收入確認(rèn)的時(shí)間。

另一家利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧的企業(yè)是科捷智能，2023年?duì)I收下降31.2%。受行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇及國(guó)內(nèi)智能物流客戶需求緊縮影響，科捷智能為保持市場(chǎng)占有率，對(duì)部分產(chǎn)品調(diào)整定價(jià)策略，疊加公司智能物流2022年新簽訂單較2021年下降的影響（2022年簽訂的訂單主要在2023年確認(rèn)收入），導(dǎo)致2023年智能物流業(yè)務(wù)收入減少4.75億元。在智能制造領(lǐng)域，由于科捷智能新拓客戶的行業(yè)項(xiàng)目沉淀經(jīng)驗(yàn)少，項(xiàng)目實(shí)施周期較長(zhǎng)，2023年智能制造系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入下降1.23億元。

2023年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的物流系統(tǒng)集成商，大多通過(guò)多行業(yè)的服務(wù)能力搶占利潤(rùn)豐厚的客戶市場(chǎng)，規(guī)避特定下游行業(yè)周期性波動(dòng)。

比如，整體增長(zhǎng)勢(shì)頭最好的今天國(guó)際（2023年?duì)I收同比增長(zhǎng)26.62%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50.51%）表示，將公司的戰(zhàn)略資源動(dòng)態(tài)地向最有景氣度和需求的行業(yè)領(lǐng)域傾斜，目前在跟進(jìn)的石化、大消費(fèi)、冷鏈、醫(yī)藥、汽車、電商物流、軍工、半導(dǎo)體等都是潛在市場(chǎng)容量極大的行業(yè)。

• 行業(yè)整體保持增長(zhǎng)，前景大好，集中度將提升

隨著招工難、招工貴、人口老齡化等問(wèn)題的凸顯，迫使物流企業(yè)和制造業(yè)加快智能化升級(jí)，智能倉(cāng)儲(chǔ)物流自動(dòng)化系統(tǒng)在傳統(tǒng)的煙草、醫(yī)藥、汽車、電商、零售等領(lǐng)域持續(xù)拓展的同時(shí)，正在以更快的速度進(jìn)入到軍工物流、冷鏈物流、新能源、新零售、家居、石油化工等行業(yè)。

根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，2023年中國(guó)智能物流裝備市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)16.1%，達(dá)到了1003.9億元。其中快遞快運(yùn)領(lǐng)域細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模達(dá)134.9億元，仍是最大的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域之一，盡管面臨宏觀不確定性挑戰(zhàn)，仍然展現(xiàn)出了強(qiáng)大韌性。同時(shí)，新能源領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模增速最快，同比增速約為65.1%。

預(yù)計(jì)2027年中國(guó)智能物流裝備市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至1920.2億元，預(yù)測(cè)未來(lái)五年的年化復(fù)合增速達(dá)18.3%。

（圖源：中科微至2023年年報(bào)）

目前，國(guó)內(nèi)智能物流裝備行業(yè)市場(chǎng)行業(yè)集中度不高，這與國(guó)內(nèi)智能物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間較短、技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累不足有關(guān)，也與市場(chǎng)容量大、下游行業(yè)分散度高有關(guān)，各下游行業(yè)的需求在自動(dòng)化水平、物流輸送環(huán)節(jié)流程以及產(chǎn)品自身屬性等方面具有一定的差異，智能物流的定制化程度相對(duì)較高。

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)洗牌整合，國(guó)內(nèi)智能物流行業(yè)的集中度呈現(xiàn)逐步提升的趨勢(shì)，大客戶、大訂單越來(lái)越多會(huì)選擇具備技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、資本實(shí)力等綜合能力的頭部企業(yè)交付。

• 出海已成為必然趨勢(shì)

據(jù)分析，2023年全球智能倉(cāng)儲(chǔ)裝備市場(chǎng)需求約為400億美元（不含叉車、托盤(pán)等產(chǎn)品），中國(guó)約為140億美元，超過(guò)三分之一。從未來(lái)的趨勢(shì)看，全球2035年智能物流倉(cāng)儲(chǔ)裝備市場(chǎng)將超過(guò)600～650億美元，中國(guó)市場(chǎng)占比將達(dá)到40%。海外市場(chǎng)相對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有更高的毛利率，領(lǐng)先的中國(guó)物流系統(tǒng)集成商越來(lái)越多地“走出去”，進(jìn)行重點(diǎn)布局，期望通過(guò)海外業(yè)務(wù)的占比增長(zhǎng)，帶動(dòng)公司整體的毛利增長(zhǎng)。

比如德馬科技表示，除美國(guó)以外，海外電商物流與中國(guó)差距較大，約十年差距。公司以中國(guó)電商快遞的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和高性價(jià)比高性能的設(shè)備，在全球客戶中備受歡迎。

德馬科技一方面合作海外本土最大電商快遞客戶，包括俄羅斯、美國(guó)、巴西、韓國(guó)等；另一方面，隨Shein等新勢(shì)力出海，中國(guó)電商新勢(shì)力成長(zhǎng)快，Shein、拼多多、抖音（相較阿里、京東、唯品會(huì)）在海外發(fā)展非?？?，但海外基礎(chǔ)設(shè)施投入少。跟隨國(guó)內(nèi)新勢(shì)力的海外發(fā)展，德馬科技建立起對(duì)應(yīng)的海外物流體系。

德馬科技認(rèn)為海外子公司業(yè)務(wù)模式可復(fù)制，德馬澳洲工廠承接零件、設(shè)備、系統(tǒng)項(xiàng)目一條線的售前、售中、售后各個(gè)環(huán)節(jié)，60天時(shí)限內(nèi)的項(xiàng)目澳洲分公司自己解決，60天以上可拿回國(guó)內(nèi)做，未來(lái)德馬認(rèn)為可在全球復(fù)制，類連鎖店的形式；同時(shí)，德馬科技打造海外制造基地（不同于一般的組裝工廠），能夠?yàn)楹Ｍ夥种C(jī)構(gòu)提供產(chǎn)品和服務(wù)，避免碰到全球性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法用國(guó)內(nèi)制造基地出口的極端情況。

• 毛利率下降

毛利率下降是智能物流裝備行業(yè)從小規(guī)模、柔性化，發(fā)展到大規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)化程度較高后面臨的普遍現(xiàn)象，這與國(guó)內(nèi)制造業(yè)發(fā)展成熟度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇有關(guān)，短期來(lái)看，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、大客戶戰(zhàn)略帶來(lái)的短期訂單都會(huì)導(dǎo)致毛利下降。

從長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)發(fā)展到規(guī)?；?、智能化階段，隨著頭部企業(yè)集聚的效應(yīng)凸顯，頭部企業(yè)在技術(shù)實(shí)力、資本資源等方面優(yōu)勢(shì)顯著，將受益于行業(yè)的增長(zhǎng)與集中度的提升，競(jìng)爭(zhēng)狀況將逐步改善，毛利也將逐步提升。

物流系統(tǒng)集成商表示，隨著收入規(guī)模的增長(zhǎng)和供應(yīng)鏈的優(yōu)化，集中采購(gòu)議價(jià)能力將不斷加強(qiáng)，進(jìn)而降低成本，自有智能軟硬件產(chǎn)品規(guī)模提升也將推動(dòng)凈利率的提升。

• 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)非常重要

很多物流系統(tǒng)集成商的單個(gè)項(xiàng)目金額較高、實(shí)施周期較長(zhǎng)，以普遍情況為例：簽訂合同時(shí)，客戶支付合同金額10%～30%的款項(xiàng)；主要設(shè)備到貨時(shí)，客戶支付合同金額30%～50%的款項(xiàng)；項(xiàng)目初驗(yàn)時(shí)，客戶支付合同金額5%～10%的款項(xiàng)；項(xiàng)目終驗(yàn)后，客戶支付合同金額20%～30%的款項(xiàng)；質(zhì)保期（通常1～2年）滿后支付合同金額5%～10%的款項(xiàng)。

物流系統(tǒng)集成商為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)在項(xiàng)目獲取過(guò)程中從各維度充分評(píng)估項(xiàng)目投入支出、回款情況、利潤(rùn)率情況、工期安排、風(fēng)險(xiǎn)因素等，將潛在風(fēng)險(xiǎn)把控節(jié)點(diǎn)前移。

比如今天國(guó)際表示，在2023年一季度放棄了一個(gè)4億的新能源項(xiàng)目，主要是基于風(fēng)險(xiǎn)把控，因?yàn)橐恍┎豢沽Φ挠绊懞涂蛻粲押脜f(xié)商最后取消合作。

物流系統(tǒng)集成商的發(fā)展亮點(diǎn)

• 今天國(guó)際

今天國(guó)際是基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的智慧物流解決方案提供商，為企業(yè)類客戶量身打造智慧物流解決方案、智慧工廠解決方案、智慧園區(qū)解決方案。

公司2021～2023年綜合毛利率分別為24.31%、27.72%、28.27%。2023年，公司新增訂單23.67億元；截至2023年年末，公司在手未確認(rèn)收入訂單43.60億元。

今天國(guó)際下游客戶覆蓋40多個(gè)行業(yè)，分布于新能源、石油化工、煙草、機(jī)械制造、航空航天、汽車高鐵、電力電氣、生物醫(yī)藥、食品飲料、生鮮冷鏈、大型商超、通信電子、家居日化等領(lǐng)域。

今天國(guó)際與華為在5G智慧物流解決方案、廠內(nèi)智能物流綜合解決方案、工業(yè)上樓等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行了深層次技術(shù)合作，目前在鋰電、煙草等多個(gè)項(xiàng)目有商用落地。

• 東杰智能

東杰智能致力于以智能物流裝備為載體，融合 5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，構(gòu)建全流程“物流+信息流”的智能制造綜合方案，已在眾多領(lǐng)域成功實(shí)施項(xiàng)目，其中，在智能物流倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)業(yè)務(wù)，標(biāo)桿客戶包括寧德時(shí)代、蜂巢能源、國(guó)藥集團(tuán)、萬(wàn)邑通、京東等。

公司在美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)、墨爾本、波蘭、俄羅斯、澳大利亞、日本、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、伊朗、伊拉克等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)均有項(xiàng)目落地，國(guó)際化布局成效顯著。

受部分下游客戶需求不振及項(xiàng)目延期等因素影響，2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下滑，較2022年減少2.71億元；受部分客戶價(jià)格敏感度提高以及部分項(xiàng)目變更等不利因素影響，個(gè)別項(xiàng)目成本增加，加之智能生產(chǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入和毛利率均下降，以及毛利率較高的智能立體停車系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入減少，導(dǎo)致2023年公司業(yè)務(wù)整體毛利率為12.33%，較2022年下降11.8%。

• 科捷智能

科捷智能專注于為國(guó)內(nèi)外客戶提供智能物流與智能制造系統(tǒng)及產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。

2023年公司堅(jiān)持智能物流、智能倉(cāng)儲(chǔ)、智能工廠和新能源業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，聚焦重點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)客戶，新簽訂單23億元，同比增長(zhǎng)45%。

科捷智能擁有眾多優(yōu)質(zhì)客戶資源，在智能物流領(lǐng)域客戶包括順豐、德邦、燕文物流、印度 Delhivery、遞一物流等行業(yè)知名快遞物流集團(tuán)，以及京東、泰國(guó) Shopee、韓國(guó) Coupang、印度 Flipkart、土耳其 Trendyol等國(guó)內(nèi)國(guó)際大型電商平臺(tái)；在智能制造領(lǐng)域，客戶包括海爾日日順、四川長(zhǎng)虹、中糧集團(tuán)、顧家家居、歐派家居、喜臨門(mén)、金牌櫥柜等知名消費(fèi)品牌廠商，以及賽輪輪胎、昊華輪胎、巨灣技研、天能股份、容百科技、上汽集團(tuán)、德賽西威、本田動(dòng)力、特變電工、徐工集團(tuán)、金洲管道、朗進(jìn)科技、宗申動(dòng)力等大型工業(yè)制造企業(yè)。

2023年，科捷智能前五名客戶銷售額占年度銷售總額72.14%；來(lái)自順豐的營(yíng)業(yè)收入占比為32.10%。

• 井松智能

井松智能是智能倉(cāng)儲(chǔ)物流設(shè)備與智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)提供商，陸續(xù)推出堆垛機(jī)、穿梭車、空中懸掛小車、重型五軸桁架機(jī)器人、多種規(guī)格型號(hào)的AGV等產(chǎn)品，累計(jì)實(shí)施了幾百項(xiàng)智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)項(xiàng)目，逐步在汽車、化工、機(jī)械、紡織服裝、電子、電力設(shè)備及新能源等行業(yè)領(lǐng)域形成了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2023年，公司專注于化工、冶金、新能源等行業(yè)，為這些行業(yè)提供智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)解決方案。針對(duì)化工、冶金行業(yè)的特點(diǎn)和需求，公司成功研發(fā)了針對(duì)重載痛點(diǎn)的重載AGV產(chǎn)品，突破了行業(yè)內(nèi)的技術(shù)壁壘。同時(shí)，在新能源領(lǐng)域，公司與相關(guān)企業(yè)建立了緊密的合作關(guān)系，共同致力于推動(dòng)新能源技術(shù)的發(fā)展。2023年，公司毛利率為23.81%。

• 中郵科技

郵政集團(tuán)是中郵科技的實(shí)控人。公司2023年?duì)I業(yè)收入同比下降12.05%，主要是因?yàn)橄掠慰蛻敉顿Y階段性調(diào)整，國(guó)內(nèi)智能物流系統(tǒng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

中郵科技下游客戶分布在快遞物流、電商、煙草、汽車、機(jī)場(chǎng)等細(xì)分領(lǐng)域，客戶包括郵政集團(tuán)、順豐、京東、德邦、韻達(dá)、燕文物流、華為、3M中國(guó)、海爾家電、中國(guó)煙草、南方電網(wǎng)等。

2023年，中郵科技前五名客戶銷售額占年度銷售總額93.86%，客戶集中度高，這主要與下游行業(yè)集中度較高有關(guān)，快遞物流行業(yè)是智能物流設(shè)備最主要的應(yīng)用領(lǐng)域之一，呈現(xiàn)規(guī)?；?、集中化的特點(diǎn)；來(lái)自第一名客戶的收入占比超過(guò)50%，主要是因?yàn)橹朽]科技與該客戶合作的超大型項(xiàng)目在2023年內(nèi)有較多設(shè)備陸續(xù)完成驗(yàn)收并相應(yīng)確認(rèn)收入。

隨著中郵科技位于廣州南沙的研發(fā)及智能制造基地全面投產(chǎn)，公司的智能化制造水平和自主產(chǎn)能大幅提升；2023年湖北鄂州民用機(jī)場(chǎng)轉(zhuǎn)運(yùn)中心工程分揀設(shè)備集成服務(wù)項(xiàng)目成功交付投產(chǎn)，中郵科技系統(tǒng)集成、交付和研發(fā)能力顯著提升。

• 昆船智能

昆船智能主要從事智能物流、智能產(chǎn)線方面的規(guī)劃、研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、實(shí)施、運(yùn)維。公司智能物流、智能產(chǎn)線業(yè)務(wù)以煙草行業(yè)為起點(diǎn)，在煙草行業(yè)具備從產(chǎn)線系統(tǒng)到物流系統(tǒng)的全產(chǎn)業(yè)鏈整體解決方案的能力。

昆船智能逐步將應(yīng)用于煙草行業(yè)的智能產(chǎn)線與智能物流技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用于酒業(yè)、軍事軍工、能源化工等其他行業(yè)領(lǐng)域，形成了一系列技術(shù)領(lǐng)先、品質(zhì)優(yōu)良的系統(tǒng)整體解決方案及多種具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心產(chǎn)品，實(shí)施了上千個(gè)智能物流和智能產(chǎn)線項(xiàng)目。

2023年，昆船智能對(duì)煙草、酒業(yè)、軍事物流等聚焦行業(yè)進(jìn)行深度挖掘，同時(shí)進(jìn)一步提升新能源、石化等行業(yè)的市場(chǎng)份額：煙草行業(yè)訂單同比增長(zhǎng)4.53；酒業(yè)行業(yè)中標(biāo)率大幅提高，2023年獲取訂單同比增長(zhǎng)達(dá)464.81%；軍事物流訂單量穩(wěn)步提升，同比增長(zhǎng)61.21%。

• 蘭劍智能

蘭劍智能主要從事以智能物流機(jī)器人為核心的智慧物流系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，面向不同行業(yè)提供成熟有效的全流程智慧物流系統(tǒng)解決方案。蘭劍智能表示，電商Shein是公司客戶。

2023年，蘭劍智能在煙草、醫(yī)藥、新能源、航空航天、通信設(shè)備等行業(yè)持續(xù)取得訂單，持續(xù)保持高客戶粘度；在石油化工、食品飲料、半導(dǎo)體等行業(yè)取得實(shí)際進(jìn)展，并成功開(kāi)拓光伏行業(yè)、玻纖行業(yè)和煤化工領(lǐng)域。公司在德國(guó)和美國(guó)分別申請(qǐng)?jiān)O(shè)立全資子公司蘭劍美國(guó)（已完成注冊(cè)）和蘭劍德國(guó)（注冊(cè)階段），以美國(guó)、德國(guó)兩個(gè)已投運(yùn)營(yíng)的智能倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)為示范項(xiàng)目，積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。2023年，公司新增訂單金額約11億元。

蘭劍智能表示，目前超級(jí)未來(lái)工廠一期、二期、三期已經(jīng)投入使用，此舉將擴(kuò)大公司生產(chǎn)場(chǎng)地，提升AGV搬運(yùn)機(jī)器人、輸送線、煙草分揀線、貨架等自動(dòng)化裝備的組裝生產(chǎn)能力，突破公司目前的產(chǎn)能瓶頸，可以更好地滿足不同行業(yè)客戶差異化產(chǎn)品需求，縮短供貨時(shí)間，支持公司承接更多項(xiàng)目。

• 德馬科技

德馬科技研發(fā)、制造的智能物流裝備廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)外電商、新零售、快遞、服裝、醫(yī)藥、煙草，以及各行業(yè)智能制造工廠等國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域。

核心用戶包括Amazon、E-Bay、Shopee、Coupang、拼多多、Shein、得物、京東、華為、順豐、菜鳥(niǎo)、安踏、百麗、新秀麗、九州通、廣州醫(yī)藥等企業(yè)，還包括今天國(guó)際、達(dá)特集成、中集空港、法孚、瑞仕格、范德蘭德、大福公司等國(guó)內(nèi)外知名物流系統(tǒng)集成商和物流裝備制造商。

2023年，德馬科技完成對(duì)莫安迪的并購(gòu)，從而掌握先進(jìn)的數(shù)字化直流電機(jī)的驅(qū)動(dòng)及控制技術(shù)等智能物流裝備核心部件的關(guān)鍵技術(shù)。莫安迪深耕快遞物流行業(yè)，是國(guó)內(nèi)快遞物流輸送分揀領(lǐng)域技術(shù)先進(jìn)、規(guī)模較大的核心部件制造企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用到順豐、中國(guó)郵政、韻達(dá)、申通、極兔等大型快遞物流企業(yè)的物流設(shè)備中。

德馬科技是行業(yè)內(nèi)最早提出全球化戰(zhàn)略并走出去的企業(yè)之一，已經(jīng)有十余年海外業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，2023年海外業(yè)務(wù)占比為22.02%。

• 音飛儲(chǔ)存

音飛儲(chǔ)存為客戶提供智能制造、智能物流的規(guī)劃設(shè)計(jì)及系統(tǒng)集成、核心設(shè)備及軟件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、實(shí)施及運(yùn)營(yíng)服務(wù)等業(yè)務(wù)，面向新能源、食品冷鏈、紙行業(yè)、跨境電商、服裝紡織、醫(yī)療醫(yī)藥、電子電器、半導(dǎo)體、高技術(shù)陶瓷、汽車零部件、食品飲料、新材料等行業(yè)。公司“音飛”品牌和“羅伯泰克”品牌深入人心，雙品牌協(xié)同效應(yīng)明顯。

2023年，新簽訂單額約17.71億，主要來(lái)源是新能源、食品冷鏈、紙行業(yè)、煙草、化工、醫(yī)療醫(yī)藥、電子電器、半導(dǎo)體、高技術(shù)陶瓷、新材料、跨境電商等行業(yè)的智能制造及智能倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目。比如2023年電商客戶包括江門(mén)浩川、佛山眾睿、京東等；冷鏈行業(yè)客戶包括蜜雪冰城、瑞幸咖啡、中糧、伊利、農(nóng)夫山泉、鉑金咖啡、衛(wèi)崗等。

國(guó)際市場(chǎng)方面，泰國(guó)工廠已于2023年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，音飛儲(chǔ)存將泰國(guó)工廠建成投產(chǎn)視為國(guó)際化發(fā)展。公司2023年海外業(yè)務(wù)新簽訂單約3.68億元。

• 中科微至

中科微至主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能倉(cāng)儲(chǔ)物流裝備及其核心組件的研發(fā)、生產(chǎn)和制造，是國(guó)內(nèi)智能物流分揀系統(tǒng)領(lǐng)域內(nèi)領(lǐng)先的綜合解決方案提供商，是中國(guó)最大的快遞快運(yùn)智能物流裝備集成商之一。2023年公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。

中科微至的客戶涵蓋中通、順豐、極兔、中國(guó)郵政、京東、申通、韻達(dá)、德邦等國(guó)內(nèi)主要快遞、物流及電商企業(yè)。2021年、2022年及2023年，中科微至對(duì)前五大客戶的銷售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為94.83%、75.01%和68.97%，其中來(lái)自中通的銷售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為69.40%、26.44%和32.20%。

2023年，中科微至為了適應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)變化實(shí)行降本增效，2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為22.25%，同比增加7.80個(gè)百分點(diǎn)。中科微至已在新加坡、美國(guó)、馬來(lái)西亞、匈牙利、墨西哥等地設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。

為了滿足未來(lái)3～5年以后的業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，2023年中科微至完成了南陵二期制造基地項(xiàng)目建設(shè)以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)充。

• 北自科技

北自科技是國(guó)資央企，于2024年1月30日在上交所主板上市，是2024年截至目前唯一上市的物流行業(yè)相關(guān)企業(yè)。北自科技及業(yè)務(wù)前身深耕物流領(lǐng)域40多年，在我國(guó)第一座自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)中負(fù)責(zé)了控制系統(tǒng)和管理軟件的研發(fā)，多年來(lái)完成了眾多智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)集成項(xiàng)目。

2023年，北自科技在化纖玻纖、食品飲料、家居家電、機(jī)械電子和醫(yī)藥等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)強(qiáng)化和鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，圍繞化纖、玻纖和紡織領(lǐng)域持續(xù)研發(fā)制造了一系列高水平的專機(jī)、控制系統(tǒng)和軟件系統(tǒng)，逐步拓展老廠改造業(yè)務(wù)并推動(dòng)智能物流系統(tǒng)在紡織行業(yè)應(yīng)用，公司通過(guò)了“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)”復(fù)核，市場(chǎng)占有率繼續(xù)保持世界第一，并將化纖智能生產(chǎn)物流解決方案成功出口至歐洲；積極開(kāi)拓新能源、半導(dǎo)體和新材料等國(guó)家戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，形成了面向多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的智能物流解決方案；獲取軍工相應(yīng)資質(zhì)，助力公司開(kāi)拓軍工業(yè)務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)，塑造高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能。截至2023年末，北自科技在手訂單47.69億元。

• 諾力股份

2023年，諾力股份在產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈降本、生產(chǎn)線技改等方面取得了新突破，實(shí)現(xiàn)了收入和利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。

諾力股份旗下中鼎集成、法國(guó)SAVOYE公司持續(xù)深耕智慧物流系統(tǒng)行業(yè)，截至目前在全球范圍已完成相關(guān)物流系統(tǒng)工程案例超過(guò)2000個(gè)，客戶廣泛分布于新能源、醫(yī)藥、冷鏈、家居建材、汽車、機(jī)械制造、電子商務(wù)、家電、電力、紙業(yè)、紡織服裝、工業(yè)零部件、辦公用品、食品零售等眾多行業(yè)。

2023年，法國(guó)SAVOYE公司繼續(xù)在美國(guó)，南歐等地拓展市場(chǎng)；中鼎集成在繼續(xù)保持新能源行業(yè)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位的同時(shí)，積極開(kāi)拓非新能源行業(yè)市場(chǎng)，開(kāi)始布局光伏、半導(dǎo)體，持續(xù)鞏固在冷鏈、醫(yī)藥、汽車零部件及工業(yè)用品等行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)積極推進(jìn)海外布局，搶占國(guó)際市場(chǎng)份額。

當(dāng)前，諾力股份已實(shí)現(xiàn)從“傳統(tǒng)物料搬運(yùn)設(shè)備制造商”到“全領(lǐng)域智能內(nèi)部物流系統(tǒng)綜合解決方案提供商和服務(wù)商”的戰(zhàn)略布局。是全球?yàn)閿?shù)不多的能夠同時(shí)提供物料搬運(yùn)設(shè)備、智能立體倉(cāng)庫(kù)、智能輸送分揀系統(tǒng)、無(wú)人搬運(yùn)機(jī)器人AGV及其系統(tǒng)、供應(yīng)鏈綜合系統(tǒng)軟件、智能工廠規(guī)劃及實(shí)施等整體解決方案的公司。