終于來了！在2023年即將結(jié)束的時候，順豐控股申請REITs，在深交所上市。

12月28日晚間，順豐控股(002352.SZ)宣布，公司擬以子公司持有的部分物流產(chǎn)業(yè)園項目作為基礎(chǔ)資產(chǎn)開展公開募集基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(簡稱“基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs”)的申報發(fā)行工作，將在深交所上市。通過發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs，搭建物流產(chǎn)業(yè)園輕資產(chǎn)資本運作平臺，公司將進一步拓寬融資渠道，同時有效盤活公司旗下物流產(chǎn)業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，使用募集資金再投資于物流產(chǎn)業(yè)園等基礎(chǔ)設(shè)施項目從而實現(xiàn)投資良性循環(huán)，通過后續(xù)擴募機制向基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs平臺持續(xù)注入物流產(chǎn)業(yè)園資產(chǎn)，提升資金循環(huán)效率，增強公司可持續(xù)經(jīng)營能力。

順豐控股的基礎(chǔ)設(shè)施REIT上市可為公司提供另一種以股權(quán)為基礎(chǔ)的融資方式，將使順豐控股的融資方式及平臺多元化。通過上市，公司將能夠盤活更多的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，將增強公司的滾動投資能力及可持續(xù)營運，有利于公司的長期表現(xiàn)。

長遠來看，公司將繼續(xù)受惠于基礎(chǔ)設(shè)施REIT的業(yè)務(wù)前景及業(yè)績，通過作為基金份額持有人以分派方式收取穩(wěn)定回報。上市后，該項目的價值將以市場價格反映，將對公司在該項目中持有的權(quán)益進行更合理及權(quán)威的評估。

REITs 實施方案

（一）基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs 的投資側(cè)重

公司作為本項目的發(fā)起人，本次擬發(fā)行的基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs定位于深耕中國內(nèi)地本土市場，投資側(cè)重區(qū)域以中國內(nèi)地長三角、京津冀、長江中下游航運中心地區(qū)為主，以及位于國內(nèi)機場空側(cè)的順豐控股所持有的倉儲物流資產(chǎn)，及位于上述投資側(cè)重區(qū)域的順豐控股體系外的倉儲物流資產(chǎn)。

截至2023年6月30日，公司全資子公司深圳市豐泰電商產(chǎn)業(yè)園資產(chǎn)管理有限公司在上述投資側(cè)重區(qū)域內(nèi)持有的完工及在建物流產(chǎn)業(yè)園項目面積超500萬平方米，可支持基礎(chǔ)設(shè)施REITs的長期發(fā)展需要。

（二）擬選取基礎(chǔ)設(shè)施項目

1、深圳市順豐航空產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“深圳項目公司”）持有的位于深圳市寶安區(qū)西鄉(xiāng)街道機場片區(qū)的順豐華南轉(zhuǎn)運中心項目，土地使用權(quán)面積為 73,001.65 平方米，建筑面積為 74,219.10 平方米。

2、武漢豐泰電商產(chǎn)業(yè)園管理有限公司（以下簡稱“武漢項目公司”）持有的位于武漢市東西湖區(qū)走馬嶺街道東吳大道 535 號的順豐豐泰產(chǎn)業(yè)園·武漢項目，土地使用權(quán)面積為 162,898.65 平方米，建筑面積為 193,237.73 平方米。

3、合肥市豐泰電商產(chǎn)業(yè)園管理有限公司（以下簡稱“合肥項目公司”，與深圳項目公司、武漢項目公司合稱“項目公司”）持有的位于合肥市蜀山區(qū)振興路666 號的順豐豐泰產(chǎn)業(yè)園·合肥項目，土地使用權(quán)面積為 124,353.10 平方米，建筑面積為 218,102.54 平方米。

順豐華南轉(zhuǎn)運中心項目屬于深圳機場空側(cè)項目、順豐豐泰產(chǎn)業(yè)園·合肥項目位于長三角地區(qū)、順豐豐泰產(chǎn)業(yè)園·武漢項目位于長江中下游航運中心地區(qū)，三處項目均符合上述基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的平臺定位。

（1）設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs

順豐控股子公司深圳嘉豐產(chǎn)業(yè)園管理有限公司、深圳市豐泰電商產(chǎn)業(yè)園資產(chǎn)管理有限公司共同作為原始權(quán)益人以公司全資子公司深圳項目公司、合肥項目公司、武漢項目公司分別持有的順豐華南轉(zhuǎn)運中心項目、順豐豐泰產(chǎn)業(yè)園·合肥項目、順豐豐泰產(chǎn)業(yè)園·武漢項目（合稱“基礎(chǔ)設(shè)施項目”）作為基礎(chǔ)設(shè)施項目向中國證監(jiān)會注冊申請基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs，并申請在深圳證券交易所上市交易。

取得注冊文件后，由南方基金管理股份有限公司（以下簡稱“公募基金管理人”）進行公開發(fā)售，公司將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則的要求并結(jié)合市場情況參與基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs 的戰(zhàn)略配售。

（2）設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持專項計劃

深圳嘉豐產(chǎn)業(yè)園管理有限公司、深圳市豐泰電商產(chǎn)業(yè)園資產(chǎn)管理有限公司作為原始權(quán)益人將項目公司 100%股權(quán)和其他附屬權(quán)益作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過南方資本管理有限公司（以下簡稱“計劃管理人”）設(shè)立資產(chǎn)支持專項計劃（以下簡稱“專項計劃”）發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券。基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs 將通過全額認購專項計劃發(fā)行的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券獲得基礎(chǔ)設(shè)施項目的全部所有權(quán)，擁有基礎(chǔ)設(shè)施項目的控制權(quán)和處置權(quán)。

（3）轉(zhuǎn)讓項目公司及 SPV 股權(quán)

在履行相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的必要程序的前提下，兩個原始權(quán)益人將分別在基礎(chǔ)設(shè)施項目所在地各全資設(shè)立一家特殊目的公司（以下合稱“SPV 公司”），并向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)讓其持有的 SPV 公司 100%股權(quán)；在專項計劃受讓 SPV 公司的全部股權(quán)后，原始權(quán)益人將其各自持有的深圳項目公司、武漢項目公司、合肥項目公司的 100%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給 SPV 公司，SPV 公司將根據(jù)相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的約定分別向原始權(quán)益人支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款。

（4）基礎(chǔ)設(shè)施項目運營管理安排

公司下屬子公司擬接受委托擔(dān)任基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs 的運營管理機構(gòu)，在基礎(chǔ)設(shè)施公募 REITs 設(shè)立后承擔(dān)對基礎(chǔ)設(shè)施項目的日常運營管理職責(zé)。

4 月 30 日，證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點相關(guān)工作的通知》。

7 月28 日，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于實施促進民營經(jīng)濟發(fā)展近期若干舉措的通知》，提出推動符合條件的民間投資項目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs，進一步擴大民間投資。

10月20日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改〈公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引（試行）〉第五十條的決定》，將公募REITs試點資產(chǎn)類型拓展至消費基礎(chǔ)設(shè)施，自發(fā)布之日起施行。