快遞行業(yè)的高速發(fā)展過程中，一直伴隨著外界對其劇烈內(nèi)卷的評價。“卷”從何來？就是屢屢開打的價格戰(zhàn)！

旺季來臨前，今年的價格戰(zhàn)已經(jīng)打到了派件端。在雙壹走訪調(diào)研的城市中，不少地區(qū)的派費今年以來都有0.1-0.2元不等的降幅，有的城市派費已經(jīng)跌破1元/票?；鶎泳W(wǎng)點活下去都有些困難。

但在“內(nèi)卷”的另一面，也有很多快遞企業(yè)不斷突破自我、尋求“外延”發(fā)展的路徑。

最近，菜鳥宣布將在港股上市。從推出自營快遞，到宣布上市，不過短短三個月，但大家紛紛把行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的希望寄托在菜鳥身上。

除了菜鳥，其他快遞企業(yè)也沒閑著。從“快遞下鄉(xiāng)”、“快遞出?！保讲①徴?、奔赴上市，再到數(shù)字化賦能末端，各家快遞企業(yè)的“外延”式動作，無一不是在助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

但這些推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“良方”，好像還沒有醫(yī)好行業(yè)的“病”。

是行業(yè)景氣不再了？快遞企業(yè)外延式發(fā)展之后，行業(yè)會變好嗎？

為什么快遞企業(yè)爭相下鄉(xiāng)、出海？

過去十年，快遞的成長與電商驅(qū)動高度相關(guān)，尋找快遞的增量其實就是尋找電商的增量市場。

短期來看，電商件市場仍然具備增長空間。但長期來看電商快遞增速放緩是必然的，快遞企業(yè)想要活下去，并且活得好，需要尋找新的增長空間。

從2017到2021年，拼多多、抖音、快手三大“低價”電商平臺（件單價低于100元）GMV增量占比從9%提升到71%，快遞包裹的主要增量為中低貨值的包裹。

而“低價”電商平臺高速增長的最根本驅(qū)動因素是下沉市場的電商需求大幅增長。

據(jù)極光大數(shù)據(jù)顯示，從客戶結(jié)構(gòu)的角度去看，拼多多、 快手、抖音的三線及以下城市用戶占比超過京東、天貓5-15%。與此同時，傳統(tǒng)電商平臺也在積極把握下沉市場的需求紅利。2022年淘寶天貓來自下沉市場的新增用戶超過70%，京東下沉市場平臺京喜70%的用戶來自3-6線城市。

短期來看，電商件快遞市場仍然會繼續(xù)增量，但在抖音、拼多多等電商平臺開拓完最后一波下沉市場后，行業(yè)增速的天花板將至。

未來通達系公司在消化完價格戰(zhàn)帶來的反彈后，若要繼續(xù)拔高業(yè)績，發(fā)力點要么是出海能力，要么是時效件市場。

快遞出海是快遞企業(yè)擴張中最具空間想象力的賽道。國際快遞是國際業(yè)務(wù)中的中高端賽道，屬于紅海市場。以UPS為例，2022年UPS國際業(yè)務(wù)以20%的營收占比，貢獻約36%的利潤體量。

新的市場是新的機遇，當然也是新的挑戰(zhàn)，對于在“紅海”中競爭的快遞企業(yè)而言，下沉、出海、航空，這三個市場將成為影響未來格局的重要因素。

并購的盡頭是什么？

從全快遞行業(yè)的視角來看，由于進入壁壘日益提升，貨量增速放緩，未來行業(yè)集中度的大幅提升將大概率依賴于并購。

跨賽道企業(yè)之間的并購，加盟制企業(yè)或直營企業(yè)相互之間的并購，都大概率會發(fā)生?？缳惖啦季?，優(yōu)勢互補，意義重大。加盟制企業(yè)相互之間的并購，則可以整合貨量，使規(guī)模效應(yīng)顯著增強。

快遞行業(yè)的屬性在于具備強大且持續(xù)的規(guī)模效應(yīng)，無論時效件賽道還是電商件賽道，最終都會在規(guī)模效應(yīng)的帶動之下走向集中和相對壟斷，從而將全行業(yè)的利潤逐步匯集于頭部企業(yè)之中。

由于國內(nèi)龐大市場空間的存在，即便不考慮國際擴張，隨著競爭格局不斷集中，國內(nèi)市場強大的內(nèi)生增長動能也有望驅(qū)動國內(nèi)龍頭企業(yè)達到國際綜合物流巨頭的利潤體量。

都說價格戰(zhàn)是周期性的，打著打著會收兵，養(yǎng)兵之后再打，可今年不同往年，頗有持續(xù)下去的意思。全網(wǎng)的低利潤率是顯著特征，行業(yè)并不能像部分消費品一樣通過提價不斷提高利潤水平，也無法通過差異化提高利潤率，使得行業(yè)里的每一個人都非常的難受。

正因如此，競爭格局和議價能力對一個公司來說尤為重要。

一個擁有極其強大的競爭格局和議價能力的公司是不可能不賺錢的，甚至不可能只賺辛苦錢，比起財務(wù)數(shù)據(jù)，從業(yè)者更看重的應(yīng)該是企業(yè)是否擁有這種最本質(zhì)的特質(zhì)。

“外延”之后，行業(yè)會變好嗎？

中國民營快遞企業(yè)發(fā)展到今天，都只是剛站穩(wěn)了快遞物流市場的一個細分賽道而已，不僅剛剛開始向綜合物流方向轉(zhuǎn)型，甚至于還沒有任何一家實現(xiàn)對快遞市場各主流細分賽道的全覆蓋。

以綜合物流為終局，目前各家企業(yè)都還處在成長的前中期。

“大而不強”仍然是大家對快遞企業(yè)的定義，在借鑒國外快遞巨頭的發(fā)展經(jīng)驗的同時，也要認識到我國快遞產(chǎn)業(yè)發(fā)展與電商行業(yè)跨越式發(fā)展密不可分。盡管我國快遞行業(yè)已形成相對穩(wěn)定的競爭格局，但快遞企業(yè)對電商平臺的依賴度很高，同床異夢，受到制約。

“外延”之后，快遞企業(yè)還有新故事可言；若止步不前，仍然糾結(jié)于內(nèi)卷，企業(yè)或?qū)]有未來，行業(yè)也不會有。