我是最航運(yùn)丹尼斯，今天我們從可能是史上最成功的玩具改編電影《芭比》爆火但銷量以及進(jìn)口貨量反降談起，來看下全球進(jìn)出口供應(yīng)鏈的現(xiàn)狀和趨勢！

1、最近全球最火的電影，必須是《芭比》，票房和口碑雙爆。它也是本年度在中國大陸院線上映的評分最高的電影，被譽(yù)為“高純度女性主義爽片”。

2、但這部電影不會對Barbie品牌所有者M(jìn)attel美泰公司的近期財(cái)務(wù)業(yè)績產(chǎn)生重大影響。玩具制造商美國上市公司美泰股份（Mattel Inc.）報(bào)告稱，由于“零售商管理庫存水平和行業(yè)疲軟的持續(xù)影響”，第二季度的銷售額同比下降12%，盡管迄今為止新推出的“芭比”電影和玩具“在主要分銷渠道銷售一空”取得了成功。芭比主題產(chǎn)品的銷售額在第二季度實(shí)際上下降了7%，零售終端出貨量下降了“兩位數(shù)”。不過該公司認(rèn)為 “零售庫存的調(diào)整大部分已經(jīng)過去。” 美泰Mattel的總庫存同比下降了17.5%。

3、與其他玩具制造商一樣，美泰也在與銷售額下滑作斗爭，之前疫情促使家長和零售商為困在家里的孩子們囤積玩具。但現(xiàn)在隨著消費(fèi)者的減少，零售商仍在處理所有額外的庫存，并一直在大幅削減玩具的價格。根據(jù)最航運(yùn)的監(jiān)測，2023年第二季度，美國海運(yùn)玩具進(jìn)口同比下降33%，7月前20天下降30%。與美泰有關(guān)的玩具出貨量在7月份下降了33%，這可能反映了庫存管理的調(diào)整，而與芭比有關(guān)的所有產(chǎn)品類型的出貨量下降了43%！

4、全球知名家電制造商惠而浦Whirlpool報(bào)告稱，最近一個季度的收入同比下降6%，其中包括“隨著促銷環(huán)境（價格折扣）接近疫情前的水平而正?；钡慕祪r。除了“一些非常小的剩余物品”外，從數(shù)字上看，惠而浦的供應(yīng)鏈“運(yùn)行非常順利”，該公司已將庫存與銷售額的比率從去年同期的60.3%降至51.8%?；荻诌€預(yù)計(jì)，由于鋼鐵價格較上年同期下跌帶來的“原材料成本順風(fēng)”，2023年的盈利將有所增長。第三方數(shù)據(jù)顯示，2023年第二季度冷軋鋼成本同比下降41%，預(yù)計(jì)到2023年底將比2023年二季度下降9%。與半導(dǎo)體和零部件相關(guān)的成本預(yù)計(jì)將持平，而勞動力成本預(yù)計(jì)將增加。

5、科技公司方面- 三星電子報(bào)告稱，其半導(dǎo)體銷售額同比下滑48%，其中包括2023年第二季度存儲芯片下降57%。該公司預(yù)計(jì)，隨著服務(wù)器市場的“庫存日益耗盡”，內(nèi)存“需求將在下半年逐步恢復(fù)”增長預(yù)計(jì)主要將來自人工智能應(yīng)用中使用的高帶寬內(nèi)存。- 存儲芯片專家SK海力士同樣宣布，最近一個季度的銷售額同比下降47%。它指出，“內(nèi)存需求的復(fù)蘇速度比預(yù)期的要慢”。PC和手機(jī)的需求預(yù)計(jì)將在今年下半年依次改善，但盡管“生成性人工智能引發(fā)的需求”，服務(wù)器市場需求恢復(fù)預(yù)計(jì)仍將“緩慢”。值得一提的是，隨著各路資本持續(xù)加注人工智能，高帶寬內(nèi)存（HBM）供不應(yīng)求，包括英偉達(dá)、AMD、微軟和亞馬遜等全球科技巨頭都在競購SK海力士的第五代高帶寬內(nèi)存HBM3E。- 根據(jù)最航運(yùn)監(jiān)測，與2023年第一季度相比，2023年第二季度韓國存儲芯片出口連續(xù)增長13%，而平板顯示模塊出貨量增長了14%，表明需求正在改善。然而，存儲芯片的出貨量仍同比下降2%，顯示模塊的出貨量同比下降16%。- 處理器專家英特爾表示，它已經(jīng)“看到消費(fèi)者和教育領(lǐng)域的適度復(fù)蘇”，“隨著庫存正?；?，下半年將持續(xù)復(fù)蘇”。- 顯示面板制造商LG Display預(yù)計(jì)，“整個工業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的庫存都在下降”，預(yù)計(jì)2023年第三季度在第二季度基礎(chǔ)上將連續(xù)增長。然而，該公司警告稱，“市場尚未開始由實(shí)際需求驅(qū)動的全面復(fù)蘇”。- 機(jī)外設(shè)制造商羅技Logitech報(bào)告稱，在截至6月30日的三個月內(nèi)，銷售額同比下降16%，盡管該公司適度上調(diào)了全年展望（截至2024年3月31日），同比下降12%-16%。 此外，該公司計(jì)劃在7月和8月“繼續(xù)減少渠道庫存”，然后再進(jìn)行補(bǔ)充。該公司的庫存周轉(zhuǎn)率（商品銷售成本除以庫存）目標(biāo)為“5倍或更好”，從去年同期的3.1倍增至2024財(cái)年第一季度的4.2倍。- 路由器供應(yīng)商N(yùn)etgear報(bào)告稱，2023年第二季度的收入同比下滑22%。該公司認(rèn)為，“更廣泛的消費(fèi)者零售網(wǎng)絡(luò)市場正在開始穩(wěn)定”，盡管零售庫存的減少意味著銷售額在今年晚些時候之前不太可能增長。- 微軟報(bào)告稱，第四財(cái)季其設(shè)備（包括電腦和游戲機(jī)）的銷售額同比下降了20%。由于“整體PC市場”以及對更少、更高利潤率設(shè)備型號的關(guān)注，預(yù)計(jì)在下一財(cái)年第一季度（2023年第三季度），下降將加速至“30%左右”。

6、日本政府禁止出口23種半導(dǎo)體制造設(shè)備的規(guī)定于7月23日生效。2023年3月首次概述了適用這些規(guī)則的意圖，當(dāng)時荷蘭和美國發(fā)布了涉及國家安全問題的類似規(guī)則。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，在截至2023年5月31日的12個月里，日本占中國大陸半導(dǎo)體制造設(shè)備進(jìn)口總量的32%，而中國大陸占日本出口半導(dǎo)體制造設(shè)備總量的29%。

7、LG能源解決方案有限公司指出，由于《通脹削減法案》，美國電動汽車需求將“強(qiáng)勁且持續(xù)”增長。然而，在歐洲，“客戶的庫存水平確實(shí)相對較高”，因此需求“將低于”該公司最初的預(yù)期。根據(jù)第三方的數(shù)據(jù)，2023年第二季度，美國海運(yùn)進(jìn)口的鋰離子電池同比增長29%。其中，與寧德時代有關(guān)的出貨量激增121%。與三星SDI和LG化學(xué)相關(guān)的出貨量分別下降了7%和3%。然而，這可能反映了美國汽車制造商客戶的供應(yīng)水平，而不是需求不足的跡象。

8、印度禁止出口除巴斯馬蒂香米以外的白米，即刻生效，以應(yīng)對國內(nèi)食品價格上漲，而不是之前鼓勵出口的策略。印度對全球糧食供應(yīng)鏈的重要性在此之前逐年遞增。2022年，印度占所有大米出口的32%，而2013年為24%。在截至5月31日的12個月內(nèi)，受出口禁令影響的等級占印度2270萬公噸出口的30%。

9、俄羅斯對多瑙河三角洲港口進(jìn)行遠(yuǎn)程打擊后，食品供應(yīng)鏈中斷可能會加劇，這也被認(rèn)為旨在進(jìn)一步削弱烏克蘭糧食出口能力的升級行動。烏克蘭戰(zhàn)爭后，在碳水化合物方面的流離失所支出可能導(dǎo)致2023年7月大米市場價格比2022年2月上漲了34%。

10、標(biāo)普全球制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）G4經(jīng)濟(jì)體（歐元區(qū)、日本、英國和美國）7月略有改善，從46.0升至46.7（低于50表示活動下降）。然而，這仍然表明經(jīng)濟(jì)連續(xù)第10個月出現(xiàn)萎縮。

11、根據(jù)第三方的數(shù)據(jù)，2023年第二季度，美國倉庫存儲成本同比增長9%。然而，倉庫空置率開始上升，部分原因是“進(jìn)口量減少，庫存量適當(dāng)”12、國際貨幣基金組織上調(diào)了對2023年全球GDP的展望，但仍將2023年貿(mào)易額增長預(yù)測從去年同期的5.2%下調(diào)0.4%至2.0%。13、最后更新，加拿大國際碼頭和倉庫聯(lián)盟（ILWU）的普通成員拒絕了談判代表于7月24日達(dá)成的一份為期四年的合同，這再次使溫哥華和魯珀特王子的港口陷入不確定性，因?yàn)樗麄儎倓傞_始從14天的罷工中恢復(fù)過來，這是加拿大西部25年來最長的停工。- ILWU加拿大分會主席Rob Ashton呼吁集裝箱船公司和海運(yùn)碼頭直接回到談判桌上，而不是通過不列顛哥倫比亞省海事雇主協(xié)會（BCMEA）工作，該協(xié)會傳統(tǒng)上代表雇主與工會談判。 - 根據(jù)BCMEA周五發(fā)布的一份聲明，這份被拒絕的協(xié)議，ILWU將獲得19.2%的復(fù)合工資增長，將年薪酬中值從13.6萬加元（98100美元）提高到16萬加元。該聲明沒有直接提及工會擴(kuò)大其對海運(yùn)碼頭維護(hù)工作管轄權(quán)的努力，這是談判中的一個主要癥結(jié)。- 現(xiàn)在只要提前72小時通知聯(lián)邦政府，工會就可以再次罷工。截至周六上午，ILWU加拿大分會主席Rob Ashton還沒有發(fā)出任何通知，也沒有在簡短的聲明中談到這一前景。- ILWU加拿大聲明“今天，我們呼吁我們的直接雇主坐到談判桌前，就一些對會員和行業(yè)有益的事情進(jìn)行談判?！薄Ｈ绻h會真的像一些人認(rèn)為的那樣是重新開放不列顛哥倫比亞省港口的最后手段，那么兩院都必須首先從暑假回來，即使這樣，他們也可能需要長達(dá)一周的時間才能通過復(fù)工立法。- 2021年，蒙特利爾港口發(fā)生了為期四周的零星中斷，議會通過了復(fù)工立法，結(jié)束了罷工，并強(qiáng)制簽訂了一份仲裁合同。在美國西海岸，美國ILWU沿岸部門的成員仍必須批準(zhǔn)6月14日宣布的一項(xiàng)臨時協(xié)議，其中包括在六年內(nèi)加薪32%的提議。這遠(yuǎn)低于美國代理勞工部長Julie Su干預(yù)之前工會要求的100%以上的加薪。