中美之間的博弈可能會分化全球格局，并重塑貿(mào)易形勢，而集裝箱航運也必將受其深遠影響。

世界正在面臨一場能夠重塑國際貿(mào)易格局的超級大國角力。而作為促進世界貿(mào)易和商業(yè)的潤滑劑，船公司必須小心翼翼地應(yīng)對貿(mào)易爭端。正是因為船公司在運力和基礎(chǔ)設(shè)施方面的巨大投資，才成就了現(xiàn)如今全球化的欣欣向榮；任何現(xiàn)狀的改變都有可能造成巨大破壞，并導(dǎo)致其資產(chǎn)價值減損。

自疫情爆發(fā)以來，業(yè)界開始密切關(guān)注如何確保供應(yīng)鏈韌性以防止再次中斷。數(shù)不勝數(shù)的調(diào)研都問向企業(yè)：是將制造業(yè)轉(zhuǎn)移到更靠近本土市場的鄰國(近岸外包)，還是遷回國內(nèi)(業(yè)務(wù)回流)，亦或是在拓展貿(mào)易伙伴的前提下繼續(xù)離岸外包，還是將這些方式兼容并蓄。

如今，一個新詞匯已被加進了貿(mào)易詞典——“友岸合作”（friend-shoring），這個術(shù)語基本上意味著優(yōu)先選擇與有著共同價值觀并高度互信的國家進行貿(mào)易。

而此種做法似乎正在得到美國政府的推動。去年，美國財政部長Janet Yellen曾表示“美國需要真正使其供應(yīng)商群體多樣化，而不是高度依賴那些存在地緣政治緊張局勢、無法指望持續(xù)可靠供應(yīng)的國家。”

她也更進一步表示“友岸合作意味著存在著堅定遵守一系列準(zhǔn)則和價值觀的國家群體，美國需要深化與這些伙伴的聯(lián)系，共同確保所需的關(guān)鍵物資得到可靠的供應(yīng)”。

友岸合作并不是一個全新的概念，因為各國總是傾向于與有共同點的伙伴進行貿(mào)易：可能基于共通的語言、相似的文化，或者其他由來已久的聯(lián)系。

同樣，與鄰國進行大規(guī)模貿(mào)易也并非新鮮事。

為了未雨綢繆，船公司真正需要了解的是，這些不同的概念各自將在未來發(fā)揮多大的作用？

雖然目前尚無法通過海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來證明正在發(fā)生多種形式的去全球化（包括友岸合作、近岸外包或業(yè)務(wù)回流），但多樣化的離岸外包已在興起，即所謂的“中國+1”策略。

圖1：美國集裝箱進口貨物份額（以美元計的前5大貿(mào)易伙伴）

來源：Trade Data Monitor，Economist Intelligence Unit

表1：按貿(mào)易伙伴劃分的美國集裝箱進口貨物份額（以美元計）

來源：Trade Data Monitor，Economist Intelligence Unit

根據(jù)TDM(Trade Data Monitor)提供的美國進口集裝箱貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)，可以清晰地看出美國正逐步減少對“中國制造”的依賴，并轉(zhuǎn)向貿(mào)易伙伴多元化。相較于貿(mào)易戰(zhàn)開始前，中國在美國進口商品中的份額縮減了近9個百分點，在美元計價下從2017年的40%降至2022年的31%（見圖1和表1）。

然而，日本、德國、法國和英國等國(無疑在Janet Yellen心目中屬于友好國家范疇)在美國的集裝箱進口份額也出現(xiàn)了下降。

另一方面，越南自2017年以來，其在美國進口商品中的份額幾乎翻了一番，在2022年達到8%。印度的份額提高了1.4個百分點。泰國則提高了1個百分點。

表2：按貿(mào)易伙伴劃分的美國所有商品進口份額(以美元計)

來源：Trade Data Monitor，Economist Intelligence Unit

誠然，由于墨西哥和加拿大兩國與美國的貿(mào)易都是通過陸路運輸完成，因此無法通過海運集裝箱輸送量來衡量。但就貨值而言，目前還沒有跡象表明，近岸外包商品正在美國進口中起到更重要的作用(見表2)。

同樣，盡管目前中國仍是美國最大的商品來源國，但其主導(dǎo)地位正面臨威脅，自2017年以來下降了5個百分點。除非美中關(guān)系出現(xiàn)戲劇性的好轉(zhuǎn)，否則中國不太可能保持這種領(lǐng)先地位太久。

在國際貿(mào)易關(guān)系中，普遍采取的是一種冷靜和務(wù)實的觀點，盡管各國都有自己側(cè)重的貿(mào)易伙伴，但歷史上大多數(shù)國家在處理貿(mào)易關(guān)系時都會忽略意識形態(tài)上的分歧。事實上，西方經(jīng)濟體的制造業(yè)已外遷了一個世紀(jì)。在這樣的背景下，所以如果還想保證關(guān)鍵物資的供應(yīng)，就沒資格對貨物的源頭如此苛責(zé)了。因此，各大國的主要貿(mào)易伙伴中都會包含政治制度各異國家（至少目前如此）。

表3：按貿(mào)易伙伴劃分的中國所有商品進口份額（以美元計）

來源：Trade Data Monitor，Economist Intelligence Unit

其他國家的情形也差不多。據(jù)經(jīng)濟學(xué)人智庫的信息，截至2022年，中國的前20大進口貿(mào)易伙伴的民主指數(shù)平均為6.81，與美國的7.20相差不大（見表3）。

然而，如果“友岸合作”成為未來的貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)，這一切將發(fā)生改變，船公司將需要開始創(chuàng)造性地思考如何同時為以意識形態(tài)劃分的兩大陣營提供服務(wù)。

對于美國而言，出臺所謂保護美國出口商不受外國船公司“侵害”的仇外法條，并不能增加其在海外的信任度以獲得更多盟友。此外，美國的保護主義立法也可能導(dǎo)致其與歐盟等親密盟友之間出現(xiàn)分歧。

圖2：德路里托運人調(diào)查結(jié)果(2月23日)

來源：德路里海事研究

德路里向一些托運人客戶發(fā)送了調(diào)查問卷，試圖了解當(dāng)前地緣政治不穩(wěn)定對他們采購決策的有多大影響(見圖2)。

盡管這不是一項系統(tǒng)性或嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查，但結(jié)果顯示，關(guān)于制造業(yè)搬遷潮的說法或許有夸大的嫌疑。

66名受訪者中，僅有15名(23%)表示他們的公司在過去5年中已變更了主要的生產(chǎn)外包國（5人），或在未來5年內(nèi)有變更計劃（10人）。在被問及對采購決策的主要考慮因素進行排序時，15名受訪者表示他們首先希望實現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化，以盡可能減少供應(yīng)鏈中斷的風(fēng)險，平均得分為1.9分（1為最重要，5為最不重要）。其次是對貿(mào)易爭端的擔(dān)憂（2.7分）和勞動力成本上升（3.1分）。相對而言，受訪者對于道德（3.5分）和環(huán)境（3.8分）等因素的考慮程度較低。

有趣的是，唯一一位年采購量超過10萬TEU（主要從中國到英國）并表示考慮在5年內(nèi)變更生產(chǎn)外包國的受訪者，將道德問題列為首要因素。不過這可能并沒有什么代表意義，這位獨特的受訪者可能之所以對道德問題更加關(guān)注，是因為高知名度的大型貨主需要更深入地考慮他們的采購來源。

表4：德路里托運人調(diào)查詳情

來源：德路里海事研究

德路里的觀點

總的來說，現(xiàn)有的事實還不足以讓德路里相信去全球化不僅僅只是學(xué)術(shù)層面概念或媒體炒作。誠然，離岸外包會更加多樣化，但對外包地的選擇仍將受到傳統(tǒng)因素的驅(qū)動，如勞動力成本、生產(chǎn)和物流能力。

道德和文化層面的共通性將繼續(xù)在托運人的采購決策中發(fā)揮作用，但“友岸合作”能否脫離字面成為現(xiàn)實，或?qū)⑷Q于超級大國間角力的激烈程度。