截至1月30日晚間，順豐控股（002352.SZ）、韻達(dá)股份(002120.SZ)、申通快遞（002468.SZ）、德邦股份（603056.SH）四家A股快遞上市公司悉數(shù)公告了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告。圓通速遞（600233.SH）在更早一些時(shí)候也披露了2022年業(yè)績(jī)快報(bào)。

在五家公司的業(yè)績(jī)快報(bào)中，順豐2022年利潤毫無懸念地領(lǐng)先其他四家。公告顯示：2022年，順豐預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東凈利潤60.5億元至62.5億元左右，同比增長(zhǎng)42%-46%；扣非凈利潤則實(shí)現(xiàn)了186%-197%的大幅增長(zhǎng)。

順豐表示，2022年順豐持續(xù)優(yōu)化多網(wǎng)融通，整合網(wǎng)點(diǎn)、中轉(zhuǎn)場(chǎng)、干支線運(yùn)輸資源，增強(qiáng)跨業(yè)務(wù)板塊資源協(xié)同能力，增強(qiáng)成本管控能力；受益于電商平臺(tái)去中心化紅利，新產(chǎn)品退貨件業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，成為2022年的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)之一。

申通和德邦則在去年扭轉(zhuǎn)了2021年的虧損趨勢(shì)。

據(jù)申通預(yù)計(jì)，2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤達(dá)到了2.6億元至3.3億元左右。與之相比，申通在2021年還虧損了9億元，這也意味著2022成為申通扭虧為盈的關(guān)鍵一年。

德邦公告顯示，2022年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6.4億元到6.7億元，與上年同期(追溯重述前)相比，增加5億元到5.29億元，同比增加350%到370%；與上年同期(追溯重述后)相比，增加4.95億元到5.24億元，同比增加335.07%到354.4%。

圓通與韻達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

公告顯示，圓通2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為39.2億元，比上年同期增長(zhǎng)86.34%。相比之下，韻達(dá)的2022業(yè)績(jī)顯得較為低迷，業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，韻達(dá)預(yù)計(jì)2022年凈利13.1億元~15億元，同比下降11.44%-增長(zhǎng)1.75%，上年同期凈利14.8億元。

從基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來看，常年落后于韻達(dá)的圓通大有反超之勢(shì)，2022年上半年，圓通與韻達(dá)業(yè)務(wù)量差距為近5億票，而從全年數(shù)據(jù)看，圓通業(yè)務(wù)量?jī)H僅落后韻達(dá)1.3億票，差距進(jìn)一步減小，而在凈利潤和增速方面，圓通遠(yuǎn)超韻達(dá)。

總體來看，A股上市的快遞公司中，圓通速遞和順豐控股的凈利潤繼續(xù)保持向上增長(zhǎng)，且圓通速遞正不斷縮小與順豐控股之間的距離。申通快遞、德邦股份凈利潤扭虧為盈，同比實(shí)現(xiàn)倍增。而韻達(dá)股份是唯一一家凈利潤有下滑風(fēng)險(xiǎn)的公司，但其在利潤端仍領(lǐng)先于申通快遞和德邦股份。

從具體季度表現(xiàn)來看，2022年四季度的復(fù)蘇為快遞行業(yè)全年盈利提供了重要?jiǎng)恿?。韻達(dá)股份，申通快遞、圓通速遞在2022年第四季度的利潤獲得年內(nèi)季度新高。其中——

韻達(dá)股份預(yù)計(jì)2022年第四季度實(shí)現(xiàn)單票毛利和單票凈利潤同比、環(huán)比雙升。申通快遞全年也有超過一半的扣非凈利潤來自于第四季度。

不可否認(rèn)的是，2022年快遞物流行業(yè)受到諸多阻滯。

正如順豐控股在業(yè)績(jī)預(yù)告中所述，“2022年度受到部分網(wǎng)點(diǎn)因疫情、燃油價(jià)格較大幅度上漲、國際空海運(yùn)價(jià)格下行等影響?！辈贿^，順豐控股表示，通過堅(jiān)持可持續(xù)健康發(fā)展的經(jīng)營基調(diào)，采取了一系列精益經(jīng)營及管理舉措，使得2022年度業(yè)績(jī)?nèi)詫?shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)。

快遞企業(yè)的一個(gè)共識(shí)是，總體經(jīng)營環(huán)境向好。同時(shí)，各家快遞公司也在產(chǎn)品分層、數(shù)字化管理等方面做出改善，實(shí)現(xiàn)降本增效。

德邦股份表示，業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因末端網(wǎng)絡(luò)變革、自動(dòng)化及精細(xì)化的提升，公司末端收派、中轉(zhuǎn)操作等多個(gè)環(huán)節(jié)人均效率穩(wěn)步提升，人工成本顯著節(jié)降，公司毛利率同比提升。

“顯著好轉(zhuǎn)的定價(jià)能力及快速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)量使得公司規(guī)模效益逐步釋放，因此2022年公司整體經(jīng)營業(yè)績(jī)同比顯著改善。”申通快遞也在公告中提到。

整體面和趨勢(shì)均呈利好，但快遞江湖的風(fēng)波從未停止。

對(duì)申通快遞來說，2022年是力挽狂瀾的一年。除了交出扭虧為盈的財(cái)報(bào)，其也達(dá)成了與阿里之間的行權(quán)延續(xù)。

2022年12月27日晚間，申通快遞公告，控股股東和實(shí)際控制人與阿里方面簽署了《購股權(quán)延期協(xié)議》，調(diào)整了行權(quán)期限和行權(quán)價(jià)格。這也標(biāo)志著申通與阿里將延續(xù)戰(zhàn)略合作。

韻達(dá)股份則是多家快遞公司中唯一一家凈利潤增速下限為負(fù)的公司。在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中，韻達(dá)股份被問及：

“最近幾個(gè)月公司業(yè)務(wù)量增速和行業(yè)有一定差距，何時(shí)能扭轉(zhuǎn)這種局面？”

對(duì)此，韻達(dá)回應(yīng)稱，縱觀快遞市場(chǎng)的發(fā)展情況，在電商包裹為主的快遞市場(chǎng)，量與價(jià)格始終有一定的“蹺蹺板效應(yīng)”。韻達(dá)沒有否認(rèn)業(yè)務(wù)量的下降，“近幾個(gè)月來，受疫情沖擊及2021年同期高基數(shù)影響，對(duì)公司業(yè)務(wù)量增速方面也有相當(dāng)?shù)挠绊憽！?/p>

在具體舉措上，韻達(dá)股份表示，一方面要恢復(fù)公司持續(xù)穩(wěn)定的服務(wù)口碑，進(jìn)而獲取更多客戶的信賴和包裹回流；另一方面，公司主動(dòng)控制低價(jià)件規(guī)模和比例，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)“有質(zhì)量的增長(zhǎng)”，單票利潤明顯回升。

值得一提的是，韻達(dá)2022年第四季度單票扣非歸母凈利潤預(yù)測(cè)中位數(shù)約為0.14元，環(huán)比第三季度的0.04元大幅度改善，同比2021年第四季度的0.13元增長(zhǎng)了0.01元。這也意味著韻達(dá)股份在2022年四季度拉回了盈利面。

從經(jīng)營來看，順豐控股、圓通速遞、韻達(dá)股份、申通快遞2022年快遞業(yè)務(wù)收入分別合計(jì)為2656.48億元、452.55億元、458.00億元和326.13億元，件量合計(jì)分別為110.73億件、174.79億件、176.09億件和129.48億件。

從市占率來看，韻達(dá)股份占比15.92%，圓通速遞占比15.81%，申通快遞市占率11.71%，順豐約為10.03%。

另外值得一提的是，德邦股份被京東物流要約收購后雙方的攜手還在延續(xù)。

1月21日，德邦股份發(fā)布簽署服務(wù)協(xié)議暨關(guān)聯(lián)交易的公告，德邦物流集團(tuán)將向京東集團(tuán)提供綜合物流及咨詢服務(wù)，交易金額合計(jì)不超過1.8億元。

此外，京東物流集團(tuán)將向德邦物流集團(tuán)提供一體化供應(yīng)鏈解決方案及其他物流服務(wù)，交易金額合計(jì)不超過9300萬元。

兩項(xiàng)協(xié)議有效期均為2023年1月1日至6月30日。