據(jù)IPO早知道消息，深圳百果園實業(yè)(集團)股份有限公司（以下簡稱“百果園”）日前已通過港交所聆訊，并于12月20日在港交所官網(wǎng)披露通過聆訊后的資料集，摩根士丹利擔任獨家保薦人。

2002年，首家「百果園」門店在深圳開業(yè)；截至最后實際可行日期，百果園在全國22個省市的超140座城市擁有5643家線下門店，主要集中在居民區(qū)、商業(yè)街等人流暢旺的地區(qū)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年水果零售額計算，百果園是中國第一大水果零售商；按水果零售額計算，百果園亦在中國所有水果專營零售經(jīng)營商中位列第一，并擁有中國水果行業(yè)最大的分銷網(wǎng)絡。

此外，百果園通過手機APP、微信小程序，天貓、京東、抖音等電商和社交商務平臺的網(wǎng)店以及美團、口碑、餓了么等第三方外賣平臺的網(wǎng)店為消費者提供線上購物選擇。2021年，百果園的總訂單數(shù)超過2.9億單，其中各線上渠道的訂單占比約為23%。

最后實際可行日期，百果園在所有分銷渠道的會員總人數(shù)超過7200萬名、付費會員數(shù)超過91萬名，2021年平均月活會員數(shù)超過700萬名。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2021年百果園會員的整體復購率為49%，在水果專營零售經(jīng)營商中位列第一。

在產(chǎn)品端，基于水果的酸甜度、新鮮度、爽脆度、細嫩度、口感和安全性等關鍵指標，百果園設立了中國首套基于口感的水果產(chǎn)品果品品質分級體系，將果品劃分為招牌、A、B和C級四個等級，對應不同價位，以迎合不同消費者。

截至最后實際可行日期，百果園已向市場推出在中國獨家分銷的31個招牌級和A級的自有產(chǎn)品品牌。2021年，百果園品牌水果門店零售銷售額為10億元，占2021年百果園門店水果總銷售額的8%以上，其中紅芭蕾草莓、亞克西梅等六個品牌產(chǎn)品2021年的門店零售銷售額超過5000萬元。

當然，這樣的產(chǎn)品品牌孵化體系亦得益于百果園的上游供應鏈能力——一方面，百果園采購平臺對接上游種植企業(yè)和優(yōu)質供貨商，并通過垂直整合供應鏈和減少分銷層級來提高效率；另一方面，百果園通過農(nóng)業(yè)技術賦能幫助上游合作伙伴建立專業(yè)化、系統(tǒng)化的種植體系，從而提升產(chǎn)量、產(chǎn)出穩(wěn)定性和運營效率。此外，百果園亦通過合資和參股等形式與數(shù)十個種植基地和農(nóng)業(yè)科技公司建立戰(zhàn)略合作關系以對全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質資源加以影響。

財務數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，百果園的營收分別為89.76億元、88.54億元和102.89億元；2022年上半年，百果園的營收從2021年同期的55.25億元增加7.0%至59.15億元。

2019年至2021年、以及2022年上半年，百果園的毛利率分別為9.8%、9.1%、11.2%以及11.5%，呈持續(xù)上升趨勢。

2019年至2021年，百果園的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為2.48億元、0.46億元和2.26億元；2022年上半年的經(jīng)調(diào)整凈利潤為2.05億元，較2021年上半年的1.53億元增加34.0%，經(jīng)調(diào)整凈利潤率則從2021年上半年的2.8%提升至3.5%。

成立至今，百果園已獲得天圖投資、中金資本、深創(chuàng)投、越秀產(chǎn)業(yè)基金、前海母基金、源碼資本、基石資本等知名機構的投資。

百果園在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于改善并加強運營和供應鏈體系；升級升級信息技術系統(tǒng)和基礎設施;以及用作營運資金和一般公司用途。