即將過翻篇的2021，快遞物流行業(yè)并沒有因?yàn)橐咔榈姆磸?fù)暫緩腳步。相反，在復(fù)雜環(huán)境下的迭代更快，步伐也愈加堅(jiān)定，尤其在資本市場和投融資方面的表現(xiàn)，甚是喜人。

有錢不一定行，不錢肯定不行。資本驅(qū)動的時(shí)代，除了“深挖洞”，另一個(gè)重要的舉措就是“廣積糧”。糧倉充實(shí)，在面對挑戰(zhàn)和不確性的時(shí)候，才更有底氣。

今天，我們就來盤一下2021年快遞物流行業(yè)最具話題性的投融資事件。

01巨頭押注末端，同城即配提速

疫情改變了人們的生活與消費(fèi)習(xí)慣，也影響著快遞末端派送與同城即配的發(fā)展。2020年陣痛期過后，市場迎來新發(fā)展，在相關(guān)政策的引導(dǎo)支持下，快遞末端與同城即配形態(tài)的價(jià)值也愈加凸顯。

嗅覺最為靈敏的資本趁勢追擊、果斷出手，順豐同城、豐巢、中通兔喜、UU跑腿、閃送、零食女孩…巨頭加持下，有的順豐拿到融資，有的持續(xù)強(qiáng)化末端形態(tài)布局。

1.中通全資控股兔喜超市

1月4日，企查查顯示：2020年12月28日，上海兔喜網(wǎng)絡(luò)科技有限公司發(fā)生工商變更，原股東浙江博譽(yù)信息技術(shù)有限責(zé)任公司退出，新增股東中通快遞股份有限公司，持股100%。

兔喜網(wǎng)絡(luò)成立于2018年，主要致力于解決末端最后一公里派送難的問題，為快遞行業(yè)末端提供技術(shù)、系統(tǒng)、軟硬件、設(shè)備、基礎(chǔ)建設(shè)等支持，旗下發(fā)展的末端產(chǎn)品有快遞超市，兔喜快遞柜等。

得末端者得天下?？爝f“最后一公里”之爭的高潮，在2021年可謂跌宕起伏，一波未平一波又起。除了中通兔喜的全面發(fā)力，圓通媽媽驛站、韻達(dá)快遞超市、申通喵站、順豐驛收發(fā)、中郵驛站等之間的暗戰(zhàn)也愈演愈烈。

可以肯定，接下來的2022將是末端戰(zhàn)況最為激烈的一年。

2.豐巢獲4億美元融資

1月7日，順豐控股發(fā)布公告，豐巢開曼將以股份認(rèn)購方式獲得4億美元投資。公告稱，豐巢開曼與投資方本著公開公平原則友好協(xié)商，過程中考慮了智能快遞柜市場發(fā)展?jié)摿?、豐巢開曼市場地位、格口數(shù)量、運(yùn)營效率等因素，最終確定豐巢開曼本次投前估值為30億美元。

根據(jù)公告，本次豐巢融資金額，主要用于擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)布局和搶占快遞物流最后一公里優(yōu)勢區(qū)位。

回看豐巢近兩年的發(fā)展，雖然因?yàn)槭召M(fèi)等問題多次被相關(guān)部門點(diǎn)名。但從快遞末端需求角度看，快遞柜仍是末端派送形式多樣化的重要載體，也是國家鼓勵的快遞末端新業(yè)態(tài)，這個(gè)趨勢無法阻擋。所以，豐巢融資和持續(xù)資本化運(yùn)作，加強(qiáng)底層根基建設(shè)與抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也是順勢而為，距離上市應(yīng)該也不遙遠(yuǎn)。

3.“閃送”與“UU跑腿”分別完成融資

3月30日，聚焦在同城一對一急送領(lǐng)域的“閃送”完成1.25億美元D2輪融資，由順為資本、五岳資本、SIG海納亞洲、天圖投資、海松資本、Alpha Square Group、Axiom Asia Private Capital、千山資本及中財(cái)荃興資本共同投資，光源資本擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問。

時(shí)隔近7個(gè)月后，也就是11月初，UU跑腿宣布完成B+輪融資，融資金額數(shù)億元，由58產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)投，優(yōu)多資本跟投。

其實(shí)，從順豐同城的上市也可看出，今年資本對同城即配的追捧程度。拿到新一輪融資后，閃送與UU跑腿也開始進(jìn)入下一個(gè)發(fā)展階段，不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，完善配套供應(yīng)鏈，提升產(chǎn)業(yè)塑造能力和同城即時(shí)生活服務(wù)生態(tài)建設(shè)，不斷擴(kuò)寬服務(wù)邊界和服務(wù)質(zhì)量，為本地消費(fèi)生活服務(wù)場景實(shí)現(xiàn)更多可能性，亦是重中之重。

2022年，閃送與UU跑腿大概率也會把IPO提上日程。

4.主打“商業(yè)+驛站”的零食女孩完成A輪融資

12月中旬，“零食女孩”宣布完成數(shù)千萬元A輪融資，由上海聯(lián)創(chuàng)資本投資，并由萬應(yīng)資本作為獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。融資金額主要用于公司品牌建設(shè)和全國門店擴(kuò)張等方面。

零食女孩在成立之初即獲得投資，和其獨(dú)特的商業(yè)模式是分不開的。區(qū)別于其他零食連鎖品牌，零食女孩采取的是“社區(qū)快遞驛站+零售”模式，定位專為快遞驛站打造的零食連鎖品牌，聚焦于三四五線的區(qū)縣，通過私域運(yùn)營的創(chuàng)新理念，深度耕耘三四五線社區(qū)零食市場，并打造具有高度粘性和互動的社區(qū)消費(fèi)場景。

對于快遞末端而言，是不可多得亦不可錯失的機(jī)遇。一方面，零食是大眾化商品，易于管理與經(jīng)營末端，而驛站具有流量和交付的先天優(yōu)勢，一旦成功轉(zhuǎn)化為商業(yè)場景，所產(chǎn)生的收益不可小覷；另一方面，對于末端驛站老板而言，無疑提供了一個(gè)巨大的機(jī)會窗口，流量商業(yè)化可以更好發(fā)揮它們的價(jià)值，穩(wěn)定性更強(qiáng)。

02貨運(yùn)平臺勢頭強(qiáng)勁，貨拉拉與滴滴分別完成15億美元融資

2021年，同城貨運(yùn)平臺之間的競爭是“暗流涌動”，貨拉拉與滴滴貨運(yùn)各拿15億美金，搶灘市場與爭奪市場份額。

1月21日，貨拉拉被曝完成F輪15億美元融資，由老股東紅杉資本中國基金和高瓴資本領(lǐng)投，博裕資本、老虎基金、Vitruvian維恩資本、D1 Capital等機(jī)構(gòu)跟投。此輪融資后，貨拉拉最新估值達(dá)100億美元。

其中，F(xiàn)輪融資共分三筆進(jìn)行，前兩筆規(guī)模為13億美元，已經(jīng)完成；第三筆2億美元融資正在進(jìn)行；本輪跟投方博裕、老虎、Vitruvian維恩資本等每家投資額為1億美元。

時(shí)隔5天，1月26日，滴滴貨運(yùn)宣布其已經(jīng)完成首輪15億美元融資協(xié)議簽署工作。領(lǐng)投方為淡馬錫、CPE、IDG資本等，其他參與方還包括中關(guān)村龍門基金、普洛斯旗下私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)隱山資本、碧桂園創(chuàng)投、鼎珮集團(tuán)（VMS Group）和云鋒基金等，本輪融資計(jì)劃于今年2月全部完成。

貨拉拉與滴滴貨運(yùn)融資金額都是大手筆，一方面表明資本市場對同城貨運(yùn)市場的看好與認(rèn)同；一方面也將雙方拉上了對立面，兩家彈藥已經(jīng)補(bǔ)充到位，打仗是肯定的。但因面向市場出的各種問題以及監(jiān)管趨嚴(yán)，2021年雙方并沒有直接開火交戰(zhàn)，而是各自“暗自較勁”，通過多種形式優(yōu)勢去吸引消費(fèi)者，搶占市場份額。

2022年，貨拉拉與滴滴貨運(yùn)各自尷尬期解除后，貨拉拉或許會提交IPO申請。

03阿里再投33億，已持申通25%股權(quán)

阿里對申通是真愛。2月8日晚間，申通快遞發(fā)布公告稱，公司股東分立暨權(quán)益變動完成，阿里網(wǎng)絡(luò)成為持有上海德峨100%股權(quán)的股東，通過上海德峨間接持有公司股份比例為25%。

早在2019年3月，阿里首次以46.65億元的交易對價(jià)，獲得德殷德潤49%的股權(quán)，從而間接控制申通約14.65%的股權(quán)。此次阿里再次投資32.95億元間接獲得申通快遞10.35%的股份，此次協(xié)議完成后，阿里將累計(jì)間接持有申通快遞25%的股份。

從過去的一年申通業(yè)績表現(xiàn)看，雖然與頭部前三之間的差距略有拉大，但在“一線陣營”中并未掉隊(duì)，而且從業(yè)績上看復(fù)蘇和反彈跡象明顯，后勁可期。

04京東8億美元增持達(dá)達(dá)，擬收購中國物流資產(chǎn)部分股權(quán)

京東控股達(dá)達(dá)，即時(shí)配體系搭建基本完畢。3月22日，京東集團(tuán)發(fā)布公告，將以8億美元認(rèn)購達(dá)達(dá)集團(tuán)新發(fā)行的普通股，交易完成后，包含其現(xiàn)持有股份，京東將持有達(dá)達(dá)集團(tuán)約51%股份，達(dá)達(dá)則承接京東即時(shí)零售和即時(shí)配送業(yè)務(wù)。

9月3日，中國物流資產(chǎn)公布，公司接獲李士發(fā)先生（董事長兼執(zhí)行董事）通知，要約人京東智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)與李先生和宇培國際于2021年9月1日訂立買賣協(xié)議，據(jù)此，宇培國際有條件同意出售，且要約人有條件同意收購9.16億股股份(即宇培國際擁有實(shí)益權(quán)益的全部股份)，購買價(jià)為每股待售股份4.35港元，總現(xiàn)金代價(jià)為39.87億港元。待售股份占公司于本聯(lián)合公告日期已發(fā)行股本約26.38%。

今年順豐旗下順豐房托和順豐同城都已成功上市，京東今年對地產(chǎn)與同城即配加注投入，可以快速增強(qiáng)自身生態(tài)競爭能力。譬如，中通、韻達(dá)等都在大力度布局。

京東此舉，一方面增持達(dá)達(dá)，可以加速京東在同城即配市場的布局和籠絡(luò)更多的末端運(yùn)力；另一方面重壓地產(chǎn)、倉儲，擬收購中國物流資產(chǎn)部分股權(quán)，既可以盤活體系內(nèi)的物流資產(chǎn)，又可依托自有資源深挖“護(hù)城河”，實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模效應(yīng)，確立自己市場的絕對優(yōu)勢。

05宅急送獲近10億元投資

生命力頑強(qiáng)的宅急送，2021年也有大動作。

4月中旬，宅急送集團(tuán)宣布再獲近10億元人民幣B輪投資，由遠(yuǎn)洋集團(tuán)旗下遠(yuǎn)洋資本領(lǐng)投，寧波瀚潤、高林資本等共同投資，這是宅急送繼2018年獲得A輪12億元融資后，再次受到產(chǎn)業(yè)資本的持續(xù)加碼。

本輪融資主要用于深耕行業(yè)，協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈上下游，共同輸出創(chuàng)新的模式與服務(wù)，為大品牌商提供基于全網(wǎng)的智慧供應(yīng)鏈解決方案和一體化綜合物流服務(wù)。

雖然，目前宅急送在國內(nèi)的發(fā)展不溫不火，但宅急送的轉(zhuǎn)型方向讓其在快遞領(lǐng)域避免了價(jià)格戰(zhàn)所帶來的慘烈競爭，保住自身在生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈等領(lǐng)域的一席之位。這也是為什么A輪的12億元融資能夠支撐宅急送走到現(xiàn)在，且依舊被資本市場所看好與支持，獲得B輪融資。

不過，在12月中下旬，宅急送也因“業(yè)務(wù)減少、站點(diǎn)合并”、“變相裁員”等話題登上微博熱搜。希望2022年，宅急送能夠秉持初心，完善業(yè)務(wù)體系，在大調(diào)整與大變革中穩(wěn)步前行。

06韻達(dá)入股德邦，成第二大股東

抱團(tuán)取暖，各取所需，也是一種戰(zhàn)略選擇。4月22日，韻達(dá)公告稱，公司認(rèn)購德邦股份非公開發(fā)行A股股票已在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司完成股份登記，鎖定期36個(gè)月。至此，韻達(dá)6.14億入股德邦成第二大股東。德邦公告表示，本次募集資金將用于轉(zhuǎn)運(yùn)中心智能設(shè)備升級與IT信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目。

很多朋友將此次“聯(lián)姻”視為快遞江湖新一輪整合潮的開始。其實(shí)，“整合”一詞略顯牽強(qiáng)，這只是巨頭之間的抱團(tuán)取暖的一種表現(xiàn)。因?yàn)轫嵾_(dá)雖已成為德邦第二大股東，但其僅是財(cái)務(wù)投資，對德邦物流股份沒有控制權(quán)，不會單獨(dú)干涉后者獨(dú)立經(jīng)營決策。用“合縱連橫”這個(gè)詞更適合當(dāng)下的市場環(huán)境和演變。

背靠上市體系，以資本為紐帶強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢互補(bǔ)是應(yīng)對未來諸多不確定因素挑戰(zhàn)的最有效策略之一。站在這個(gè)角度，身處前所未有之大變局，韻達(dá)和德邦開了一個(gè)頭，也打開了另一重想象空間。

07上市快遞通過定增“瘋狂融資”

今年以來，順豐、韻達(dá)、圓通、申通都在以定增方式募集資金，少則5億人民幣，多則200億人民幣。定增背后，實(shí)際上是在為接下來的“淘汰賽”儲備足夠的糧草和彈藥。

今年5月31日，順豐發(fā)公告稱，其200億“定增”獲證監(jiān)會通過。11月16日晚間，順豐發(fā)布2021年度非公開發(fā)行A股股票之發(fā)行情況報(bào)告書暨上市公告書稱，其200億定增股票認(rèn)購已經(jīng)全面完成。

6月2日，韻達(dá)也發(fā)布2021年度第一期中期票據(jù)（鄉(xiāng)村振興）發(fā)行結(jié)果公告稱，根據(jù)公司資金計(jì)劃安排和銀行間市場情況，2021年5月31日-2021年6月1日，公司發(fā)行了2021年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行金額為人民幣5億元，募集資金已于2021年6月2日全部到賬。另據(jù)公司資金計(jì)劃安排和銀行間市場情況，2021年7月26日-2021年7月27日，公司發(fā)行了2021年度第二期中期票據(jù)，發(fā)行金額為5億元，募集資金已于2021年7月28日到賬。

6月4日，圓通發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提升資金流動性管理能力，滿足經(jīng)營發(fā)展的資金需求，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，公司擬向中國銀行間市場交易商協(xié)會申請注冊及發(fā)行金額不超過人民幣20億元(含20億元)的中期票據(jù)和不超過人民幣10億元(含10億元)的超短期融資券。12月3日，圓通速遞披露定增情況，完成37.9億元定增。

7月28日，申通快遞公布，擬非公開發(fā)行股票的數(shù)量為募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格，不超過此次非公開發(fā)行前公司總股本的 30%，且不超過337,837,837股（含），募集資金總額不超過350078.62萬元（含），扣除發(fā)行費(fèi)用后，30887.79萬元用于多功能網(wǎng)絡(luò)樞紐中心建設(shè)，173977.32萬元用于轉(zhuǎn)運(yùn)中心自動化設(shè)備升級項(xiàng)目，45213.52萬元用于陸路運(yùn)力提升項(xiàng)目，10億元用于補(bǔ)充流動資金。

價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致上市快遞公司業(yè)績虧損嚴(yán)重，不拿錢，恐怕迎接自己的不是被吞并，就是被市場無情拋棄。有錢才是硬道理，有錢，可以順利進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展；有錢，無論市場多激烈都能保命；有錢，可以延續(xù)當(dāng)下展望未來。

為了生存，上市快遞公司必須要多拿錢，為接下來的競爭，夯實(shí)地盤，穩(wěn)住市場，建好基建，提升服務(wù)，全力出擊，備戰(zhàn)。

08金峰完成超2億元D輪融資

10月中旬，蘇州金峰物流設(shè)備有限公司宣布完成2億多元D輪融資，由深圳前海母基金、上海道禾資本共同領(lǐng)投，原股東江蘇毅達(dá)第二次參與跟投。

本輪融資，主要用于加大產(chǎn)品研發(fā)投入和加強(qiáng)高素質(zhì)人才隊(duì)伍建設(shè)，拓展海外業(yè)務(wù)，提升公司海內(nèi)外綜合服務(wù)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力。與此同時(shí)，充分利用行業(yè)供應(yīng)鏈資源優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，積極拓展國內(nèi)外市場，進(jìn)一步提高公司的核心競爭力和市場占有率，力爭成為全球行業(yè)知名的物流系統(tǒng)集成商。

今年，快遞“賣水人”發(fā)展的風(fēng)生水起。不光是金峰獲得融資，像中科微至已經(jīng)成功上市，中郵科技與欣巴科技也已提交上市招股書。

資本之所以看好，已經(jīng)不單單是因?yàn)檫@些快遞“賣水人”——物流設(shè)備商在快遞物流領(lǐng)域的市場發(fā)展價(jià)值有多突出，而是看重它們的業(yè)務(wù)拓展能力，以及產(chǎn)品的多元化適應(yīng)力?，F(xiàn)在很多物流設(shè)備商已經(jīng)將業(yè)務(wù)拓展至制造、汽車、工業(yè)、新能源等領(lǐng)域，未來的價(jià)值凸顯會更加強(qiáng)勁可期。

09極兔連續(xù)融資，累計(jì)超37.5億美元

11月17日，天眼查顯示，極兔速遞新增17.35億美元的C輪融資，由D1 Capital領(lǐng)投，博裕資本、淡馬錫、紅杉資本等跟投。此輪融資完成后，極兔速遞估值達(dá)到197.7億美元，躋身國內(nèi)獨(dú)角獸企業(yè)前10。

根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，C輪融資前，極兔今年在4月完成一輪18億美元的戰(zhàn)略融資，由博裕資本領(lǐng)投，紅杉資本、高瓴資本跟投；8月底，極兔又獲2.5億美元戰(zhàn)略融資，具體投資方未披露。

極兔成立于2015年8月，創(chuàng)始于印尼，2020年進(jìn)入中國市場不到一年，日單量就已達(dá)2000萬，在國內(nèi)快遞行業(yè)中站住腳，并且還被多次傳出獲得大額融資。

今年，不管是從業(yè)務(wù)還是資本市場看，極兔都是一路“高歌猛進(jìn)”，收購百世快遞，一舉挺進(jìn)頭部陣營；與極兔淵源頗深的匯森收購壹米滴答；資本層面完成3輪融資。

與此同時(shí)，也有消息傳出極兔正全力籌備上市，明年即有望登陸港交所。2022及未來幾年，快遞江湖還會迎來新一輪洗牌淘汰賽，已經(jīng)拿到“晉級門票”的極兔依然值得期待。

10中通快運(yùn)完成超3億美元B輪融資

2021年的“壓軸大戲”。12月29日，中通快運(yùn)宣布完成超3億美元B輪融資。本輪融資，將用于加大信息系統(tǒng)研發(fā)，及新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入和專業(yè)人才梯隊(duì)搭建。

中通快運(yùn)成立于2016年，為中通旗下快運(yùn)企業(yè)，于2018年6月和2020年5月分別完成A輪和A+輪融資，投資總額超1億美元。

據(jù)艾瑞咨詢測算，2020年快運(yùn)市場規(guī)模近4萬億，包括1.49萬億的零擔(dān)和2.45萬億的整車市場。值得注意的是，在這樣一個(gè)4萬億快運(yùn)市場中，2020年國內(nèi)全網(wǎng)快運(yùn)企業(yè)市占率僅為2.3%，TOP10快運(yùn)網(wǎng)絡(luò)市占率僅為2.2%，市場集中度不高，意味著未來能走出來的快運(yùn)企業(yè)，增長空間巨大。

在如此巨大的市場中，參與者眾多。零擔(dān)市場主要對應(yīng)玩家包括全網(wǎng)貨運(yùn)市場、中小專線市場、區(qū)域貨運(yùn)市場；整車市場主要玩家在眾多合同物流企業(yè)手里。今年安能已經(jīng)上市，試圖整合快運(yùn)市場的滿幫也已上市，貨拉拉也在覬覦這塊市場且今年獲得15億人民幣融資，如今中通快運(yùn)又獲得了新一輪融資，足見資本市場對快運(yùn)領(lǐng)域重視程度的提升。

2022，快運(yùn)江湖，必有惡戰(zhàn)。