2021年5月，MMH發(fā)布全球20大物流系統(tǒng)集成商的最新排名。

2020年受到新冠疫情蔓延的影響，對于全球范圍的商業(yè)來說都是艱難的一年。在全球化日益深化的背景下，區(qū)域性的安全封鎖和供應中斷對于各行業(yè)的影響深刻。一方面，電商的需求增長明顯，尤其體現(xiàn)在消費品、食品及零售等行業(yè)，同時在很大程度上拉動了智能物流倉儲的需求釋放；另一方面，部分傳統(tǒng)制造業(yè)的需求受到疫情的沖擊較大，對智能設備的導入或延后或暫停。

各物流倉儲集成商均專注于一個或多個垂直細分領域，細分行業(yè)的需求變化很大程度上將對各大物流倉儲集成商的業(yè)績產生直接的影響。

總體來看，2020年全球TOP20的物流倉儲系統(tǒng)集成商總營收達到259.34億美元，同比上一年增長14.50%。20家企業(yè)中有16家實現(xiàn)營收同比增長，占比80%，其中增幅超過25%的有三家，分別是伯曼（27.30%）、WITRON（27.00%）、Elettric 80（30.10%）。

2020年國際物流倉儲系統(tǒng)集成商營收排名TOP20

數(shù)據來源：Modern Materials Handling

GGII數(shù)據顯示，2020年中國智能倉儲市場規(guī)模980.6億元，同比增長14.5%，增速有所回升。

從市場需求方面看，2020年，受疫情的催化作用影響，下游行業(yè)客戶對智能倉儲應用認知提升明顯，加上人力成本的日益攀升，降本增效壓力日益加大，下游行業(yè)客戶對導入智能倉儲的意愿加強?？梢哉f，疫情在很大程度上加快了中國智能倉儲市場化的進程，同時觸發(fā)了更多的潛在市場需求。

中國經濟的持續(xù)健康發(fā)展和中國物流業(yè)的崛起為倉儲業(yè)的發(fā)展提供了巨大的市場需求，加上制造業(yè)、新零售業(yè)外包需求的釋放和倉儲業(yè)戰(zhàn)略地位的加強，相較于當前的“需求”，未來智能倉儲具有更大的市場空間，預計到2025年，智能倉儲市場規(guī)模有望達到2500億元。

2015-2025年中國智能倉儲系統(tǒng)市場規(guī)模及預測（單位：億元，%）

數(shù)據來源：高工機器人產業(yè)研究所（GGII）

從行業(yè)供應方面來看，2020年倉儲行業(yè)（含交通運輸、倉儲和郵政業(yè)）新增固定資產規(guī)模同比增長1.4%，較上一年有所放緩。近幾年固定投資放緩，究其原因：很大程度上受到宏觀環(huán)境的影響，疊加疫情帶來的連鎖反應，整體的不確定性增強，各行業(yè)對于新增投資的態(tài)度差異明顯。

物流倉儲業(yè)投資連續(xù)十年（2006-2015年）大幅增長，更多體現(xiàn)在基礎設施的建設方面；下一個十年將會更多轉向物流科技方面，側重于庫內功能完善、末端節(jié)點建設、信息化和智能化(云倉儲、大數(shù)據、物聯(lián)網)提升等方面，投資邏輯的演變在一定程度上導致了物流倉儲行業(yè)總體投資增速的放緩，以智能倉儲系統(tǒng)為代表的物流科技有望引領下一輪的投資熱潮。

GGII通過對中國大部分物流倉儲系統(tǒng)集成商的梳理與調研，結合公開數(shù)據與行業(yè)專家訪談，綜合考量企業(yè)在科技創(chuàng)新、盈利能力、市場表現(xiàn)等方面的綜合實力，評選出2021年中國物流倉儲系統(tǒng)集成商競爭力排名TOP20。

2020年度中國物流倉儲系統(tǒng)集成商競爭力排名TOP20

數(shù)據來源：高工機器人產業(yè)研究所（GGII），2021年5月

共計有25家企業(yè)上榜（部分企業(yè)并列），從上榜企業(yè)的屬性看，25家上榜企業(yè)中有9家上市企業(yè)，1家準上市企業(yè)，合計占比40%。上榜企業(yè)的營收（指物流倉儲系統(tǒng)集成業(yè)務）規(guī)模普遍在2-12億元之間，營收超過12億元的寥寥無幾，彼此體量差距尚未真正拉開。

上榜企業(yè)物流倉儲系統(tǒng)集成業(yè)務營收分布情況

數(shù)據來源：高工機器人產業(yè)研究所（GGII），2021年5月

上榜企業(yè)大部分已經在一個或者多個細分行業(yè)領域深耕多年，存量市場里各家廠商的行業(yè)標簽已初步形成，如煙草行業(yè)的昆船智能、今天國際等；服裝行業(yè)的上海寶開、瑞晟智能等；醫(yī)藥行業(yè)的北自所、普羅格、伍強科技等、快遞/電商行業(yè)的凱樂士科技、科捷智能等。未來的增長點與變數(shù)會更多來自于增量市場，如新零售、新能源、3C電子等行業(yè)，這也是各大物流倉儲系統(tǒng)集成商在持續(xù)關注與布局的重點。

通過對比國產廠商與國際廠商，在體量上基本上是呈數(shù)量級的差距，國際頭部廠商的體量基本都在百億級，如大福（295億元）、德馬泰克（210億元）、勝斐邇（203億元）、范德蘭德（137億元）等，國內能達到10億元營收規(guī)模的廠商屈指可數(shù)。

一方面，國內物流倉儲系統(tǒng)集成領域的發(fā)展相對滯后，最早主要是幾家國企為主要參與者（先發(fā)優(yōu)勢依然在），隨著市場化的不斷深入，需求開始釋放，市場參與者快速增加，呈現(xiàn)小而散的發(fā)展特點；另一方面，中國市場的整合尚未真正開始，參考國際巨頭的成長路徑，能夠做大做強的廠商背后都可以看到資本的身影，通過資本手段進行并購整合，可以快速占領市場并擴大自身優(yōu)勢。

近年來，隨著越來越多的物流倉儲系統(tǒng)集成商登陸資本市場，在很大程度上將有望加快國內外市場的整合速度，如諾力股份于2016年收購無錫中鼎，2019年收購法國SAVOYE公司；2021年音飛儲存擬現(xiàn)金收購羅伯泰克100%股權；此外，以普洛斯、萬緯為代表的巨頭廠商亦在深化自身在智能物流領域的布局，可以預見的是新玩家、新模式、新業(yè)態(tài)在未來幾年將持續(xù)涌現(xiàn)，圍繞智能物流領域的資本熱度將會持續(xù)提升，其中將伴隨著該領域競爭格局的裂變與重塑。