根據(jù)國(guó)家郵政局公布上半年快遞關(guān)鍵數(shù)據(jù)：全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入分別為：493.9 億件、4842.1 億元，同比增速分別為 45.8%、26.6%；快遞均單價(jià)同比繼續(xù)下降 1.5元/件，2020 年全年快遞均單價(jià) 10.6元/件，＜20H1 均單價(jià)，＞21H1 均單價(jià)，可見(jiàn) 2020 下半年的價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)到了2021 上半年。

通過(guò)復(fù)盤快遞品牌集中度指數(shù)CR8 和順豐、電商快遞公司（三通一達(dá)加百世）上半年業(yè)務(wù)量占比可知我國(guó)快遞 2021H1 加下降原因，同時(shí)給下半年快遞價(jià)格走勢(shì)提供支持。

2021H1 快遞均單價(jià)下降原因

1.1 極兔等新晉快遞企業(yè)價(jià)格戰(zhàn)，快遞品牌集中度下降；

CR8 指數(shù)(%)同比 20 上半年的 84.1 下降 3.3 至 21 上半年的 80.8。自從極兔開(kāi)始布局快遞，采取低價(jià)搶奪電商件，給通達(dá)百 5 家快遞公司帶來(lái)極大壓力，為保持其在快遞行業(yè)的市場(chǎng)份額必須進(jìn)行低價(jià)策略；此外順豐也在搶奪電商快遞市場(chǎng)，于 2019 年 5 月布局電商件，自此順豐收入單價(jià)持續(xù)下降，但是其業(yè)務(wù)量市場(chǎng)占比穩(wěn)步提升。

1.2 順豐和通達(dá)百電商快遞市場(chǎng)份額同比下降，并且單價(jià)同比下降；

通過(guò)進(jìn)一步剖析順豐和通達(dá)百（電商件）快遞市場(chǎng)份額可知，21H1 快遞品牌集中下降的主要原因?yàn)橥ㄟ_(dá)百電商件市場(chǎng)被新晉快遞公司瓜分，主要是極兔快遞，根據(jù)新聞報(bào)道該公司在 21 年初日均快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到 2000 萬(wàn)件，粗略測(cè)算這家公司上半年業(yè)務(wù)量約為 32 億件（2 月過(guò)年預(yù)估為 2 億 件，其余月份預(yù)估 6 億件），市占比約為 6.5%，極兔快遞在 21 年 4 月融資 18 億美金后有更多的現(xiàn)金去用價(jià)格戰(zhàn)搶奪快遞市場(chǎng)份額。以 6 月單票收入同比變化為例，順豐下降 11%，韻達(dá)下降 14%，圓通下降 3%，申通增加 2%，中通和百世在 21Q1 均同比下降；看似價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)下去的趨勢(shì)不可避免，不過(guò)復(fù)盤 1-6 月快遞業(yè)務(wù)品牌集中度指數(shù) CR8、快遞均單價(jià)變化趨勢(shì)、快遞公司披露上半年盈利情況及國(guó)家調(diào)控三個(gè)方面的信息，快遞價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)入一個(gè)轉(zhuǎn)折。

快遞價(jià)格轉(zhuǎn)折點(diǎn)分析

2.1 快遞業(yè)務(wù)品牌集中度指數(shù) CR8 呈上升趨勢(shì)：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于緩和；

2.2 快遞均單價(jià)下降趨勢(shì)減緩，尤其電商快遞公司單價(jià)環(huán)比呈改善趨勢(shì)：

中通和百世在美國(guó)上市暫時(shí)沒(méi)有其月度單票收入數(shù)據(jù)，不過(guò)從國(guó)內(nèi)上市的 4 家快遞企業(yè)單票收入變化趨勢(shì)可以看出：順豐 2-6 月單票收入持續(xù)改善；其他三家電商快遞公司在 6 月單票收入環(huán)比呈改善趨勢(shì)；

2.3 快遞企業(yè)預(yù)披露財(cái)報(bào)凈利潤(rùn)大幅下降：順豐 21 上半年財(cái)報(bào)預(yù)告凈利潤(rùn)同比下降約 80%，股市嚴(yán)重縮水，其中 21Q1 虧損 10 億；申通 21上半年財(cái)報(bào)預(yù)告凈利潤(rùn)虧損 1.4-1.6 億；其他電商快遞公司暫未披露上半年凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)，不過(guò)根據(jù)其單票收入下降趨勢(shì)，凈利潤(rùn)大概率同比呈下降趨勢(shì)；

2.4 國(guó)家政策調(diào)控：一方面出政策不允許快遞企業(yè)以低于成本價(jià)提供快遞服務(wù)；另外控制新進(jìn)入快遞企業(yè)資質(zhì)審查，以哪吒快遞為例，今年3次申請(qǐng)快遞牌照均被拒絕。

作者 | 上善若水畢謙&旭

來(lái)源 | 物流沙龍

作者簡(jiǎn)介：畢中臣，材料學(xué)碩士，畢業(yè)后一直物流企業(yè)工作，對(duì)中國(guó)物流經(jīng)營(yíng)-運(yùn)營(yíng)工作經(jīng)驗(yàn)豐富；目前重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)外物流動(dòng)態(tài)，找到優(yōu)秀物流企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并撰寫(xiě)文章，供同行參考，同時(shí)提升自己的物流行業(yè)的廣度和深度。

此文系作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表物流沙龍立場(chǎng)

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