據(jù)羅戈網(wǎng).物流沙龍統(tǒng)計(jì)，2020年全年物流及相關(guān)行業(yè)發(fā)生了86起投融資事件，比2019年的93起有所減少，總投資金額達(dá)到四百億元，十億元級(jí)、億元級(jí)的綜合比例有所增加，考慮到疫情帶來(lái)的沖擊，表現(xiàn)還算穩(wěn)健。

2020年，百億元融資1起（與2019年相同），滿幫集團(tuán)約17億美元融資成為全年之最；十億元級(jí)融資8起（2019年為7起）；億元級(jí)30起（2019年為22起）；千萬(wàn)元級(jí)34起；百萬(wàn)元級(jí)2起；未透露11起。種子、天使、Pre-A及A輪有37起，占了43%的比例，大多是科技性、創(chuàng)新性很強(qiáng)的企業(yè)，涉及運(yùn)輸、冷鏈、國(guó)際物流、物流自動(dòng)化、物流信息化、后市場(chǎng)、倉(cāng)儲(chǔ)、供應(yīng)鏈、配送等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，與2019年相比更為“多點(diǎn)開(kāi)花”。

2020年是充滿變化的特殊一年，而就目前形勢(shì)來(lái)看，2021年的發(fā)展明顯是2020年的延續(xù)。物流行業(yè)在2020年面臨著投融資熱度降至低點(diǎn)的趨勢(shì)疊加疫情帶來(lái)的影響，本文具體分析這段時(shí)期物流行業(yè)的投融資情況以及其中的機(jī)遇和趨勢(shì)，以期對(duì)新一年帶來(lái)一些啟發(fā)。

（文末附2020年物流及相關(guān)行業(yè)投融資事件列表）

快運(yùn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，整合趨勢(shì)明顯

快運(yùn)領(lǐng)域在2020年上半年接連完成了安能超3億美元、壹米滴答10億元、順豐快運(yùn)3億美金、快運(yùn)兔億元、德坤物流5億元、蟻鏈物流數(shù)千萬(wàn)元的6起融資，其中3起是十億元級(jí)，給快運(yùn)業(yè)打了一劑強(qiáng)心針；下半年較為平靜，以聚盟的1億美元B輪、B+輪融資成功收尾。

國(guó)際上一般認(rèn)為行業(yè)集中度超過(guò)20%就是進(jìn)入整合期，目前快運(yùn)CR8的行業(yè)集中度約為8%，但業(yè)內(nèi)分析，5年內(nèi)快運(yùn)行業(yè)集中度將出現(xiàn)明顯提升?？爝\(yùn)零擔(dān)行業(yè)集中度快速提升主要由兩方面因素驅(qū)動(dòng)：一是第三方零擔(dān)快運(yùn)公司搶占下游客戶自營(yíng)運(yùn)輸退出的市場(chǎng)份額；二是全網(wǎng)、區(qū)域網(wǎng)零擔(dān)公司搶占小而散的私營(yíng)車(chē)隊(duì)的市場(chǎng)份額。具有運(yùn)營(yíng)、成本及資本優(yōu)勢(shì)的玩家對(duì)這一大潛力市場(chǎng)勢(shì)在必得。

快運(yùn)企業(yè)間的正面廝殺不斷加劇，2020年上半年主要拼價(jià)格，下半年的主要拼公斤段位、地區(qū)廣度、服務(wù)質(zhì)量等，這背后也是資本實(shí)力的較量，畢竟快運(yùn)巨頭的每一步發(fā)展都需要大量資金。

同時(shí)，專(zhuān)線企業(yè)急需“新三方”物流承運(yùn)平臺(tái)來(lái)提升服務(wù)能力。一方面是要提升運(yùn)營(yíng)品質(zhì)、信息化服務(wù)、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等能力，從而降低成本；另一方面專(zhuān)線現(xiàn)有的獲客能力嚴(yán)重不足，線路產(chǎn)品傳播與業(yè)務(wù)入口獲客能力提升也是重中之重。2020年平臺(tái)型企業(yè)加強(qiáng)對(duì)快運(yùn)、零擔(dān)物流領(lǐng)域的滲透介入，以新組織、新載體、相對(duì)緊密模式進(jìn)入的平臺(tái)企業(yè)成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中不可或缺的核心力量。

曾有業(yè)內(nèi)大佬表示，未來(lái)十年快運(yùn)網(wǎng)絡(luò)占零擔(dān)市場(chǎng)的份額會(huì)達(dá)到50%，專(zhuān)線個(gè)數(shù)可能會(huì)減少60%～70%；同時(shí)，加盟制會(huì)迭代到平臺(tái)制，10萬(wàn)+的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋密度會(huì)成為常態(tài)。資本市場(chǎng)越來(lái)越關(guān)注頭部有盈利能力的企業(yè)，快運(yùn)行業(yè)接下來(lái)的巨額融資及上市潮是全行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

頭部集中化，大者恒大

如今物流行業(yè)正處在新一波浪潮之下，新業(yè)態(tài)、新模式在不斷涌現(xiàn)。在資源有限的年頭中，資本必然會(huì)向頭部流動(dòng)，行業(yè)頭部的物流企業(yè)依然炙手可熱。

滿幫集團(tuán)（約17億美元）、安能物流（超3億美元）、壹米滴答（10億元）、順豐快運(yùn)（3億美元）、貨拉拉（5.15億美元）、申通快遞（32.95億元）、圖森未來(lái)（3.5億美元）、極智嘉（C1+C2，2億美元）、快倉(cāng)機(jī)器人（10億元）……2020年，這些行業(yè)的頭部企業(yè)獲得了超十億元級(jí)甚至達(dá)到百億元級(jí)的融資，可以看出強(qiáng)者愈強(qiáng)、大者恒大的趨勢(shì)。

倉(cāng)儲(chǔ)智能化將到達(dá)爆發(fā)期

2020年智能倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域好消息頻傳，德馬科技、中科微至、蘭劍智能完成了上市，極智嘉在年初完成的C輪融資總額超過(guò)2億美元；快倉(cāng)機(jī)器人獲得10億元C+輪融資；凱樂(lè)士完成數(shù)億元D輪融資；Syrius炬星獲逾千萬(wàn)美元A+輪融資；中科微至完成2.3億元融資；牧星智能完成近億元A1輪融資；坤厚自動(dòng)化獲得數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資；梅卡曼德獲得過(guò)億元、近億元兩輪融資；斯坦德機(jī)器人完成1億元B輪融資；星猿哲獲得近2000萬(wàn)美元A+輪融資；海柔創(chuàng)新完成B輪融資；隆博科技獲得數(shù)千萬(wàn)元融資；視比特機(jī)器人完成近億元A輪融資；普羅格獲得數(shù)千萬(wàn)元融資；知行機(jī)器人完成千萬(wàn)級(jí)A輪融資；金峰物流獲得過(guò)億元C輪融資……

這些企業(yè)的核心客戶包括順豐、菜鳥(niǎo)、三通一達(dá)、京東、蘇寧、百世、亞馬遜、唯品會(huì)等諸多行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，他們良好的發(fā)展勢(shì)頭以及受到資本青睞，與倉(cāng)儲(chǔ)物流智能化需求強(qiáng)勁密切相關(guān)。

倉(cāng)儲(chǔ)物流近幾年一直面臨著“用工荒”難題，“倉(cāng)庫(kù)員工月流失率15%、年流失率180%”這樣驚人的數(shù)據(jù)其實(shí)是具有普遍性的。2020年在疫情的沖擊下，人們比以往都更深地意識(shí)到：重度依賴(lài)人工的體系十分脆弱并且風(fēng)險(xiǎn)巨大，一旦出現(xiàn)特殊情況（比如天災(zāi)、疾病、金融危機(jī)、全球局勢(shì)動(dòng)蕩，甚至需求猛烈波動(dòng)）造成人力供應(yīng)出現(xiàn)問(wèn)題，整個(gè)體系就全亂了。

一方面，倉(cāng)儲(chǔ)物流需要智能化來(lái)實(shí)現(xiàn)幫助人工、提升效率、遠(yuǎn)程監(jiān)控、應(yīng)對(duì)訂單高峰等；另一方面，倉(cāng)儲(chǔ)智能化是對(duì)于環(huán)環(huán)相扣的供應(yīng)鏈的有效保障，為供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的防控增強(qiáng)了“免疫力”，讓企業(yè)在突發(fā)狀況、行業(yè)變更、業(yè)務(wù)巨變等情況下盡量保持順暢運(yùn)行。

倉(cāng)儲(chǔ)作為成本中心，核心的成本除了租金就是人力，降本增效始終圍繞著這兩項(xiàng)進(jìn)行。想要降租金，就要實(shí)現(xiàn)立體化；想要降人力，就要實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化。高密度存儲(chǔ)下實(shí)現(xiàn)高效率、高柔性；新零售需要更靈活的物流倉(cāng)儲(chǔ)；“少人化”帶來(lái)更高精確度；實(shí)現(xiàn)定制化、一站式服務(wù)……可以看出獲得融資的企業(yè)都是符合倉(cāng)儲(chǔ)智能化發(fā)展趨勢(shì)的。在需求的不斷升溫下，倉(cāng)儲(chǔ)智能化將很快到達(dá)爆發(fā)期，而目前中國(guó)的智能倉(cāng)儲(chǔ)方案已經(jīng)開(kāi)始走向國(guó)際、全球落地。

資本推動(dòng)自動(dòng)駕駛大步向前

中國(guó)干線物流是萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，自動(dòng)駕駛會(huì)率先在這個(gè)巨大市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；虡I(yè)運(yùn)營(yíng)，“技術(shù)+運(yùn)營(yíng)”的端到端模式為自動(dòng)駕駛公司追捧。2020年，嬴徹科技獲得1億美元、1.2億美元兩輪融資；圖森未來(lái)獲得3.5億美元E輪融資；智加科技獲得1億美元融資；知行科技完成近億元B1輪融資……專(zhuān)注于港口無(wú)人集卡運(yùn)輸?shù)乃鼓曛邱{也獲得了數(shù)千萬(wàn)元種子輪融資，港口自動(dòng)駕駛落地快，而且未來(lái)能以點(diǎn)帶面較快地延伸到干線物流。

自動(dòng)駕駛領(lǐng)域難能可貴的是從技術(shù)到量產(chǎn)到運(yùn)營(yíng)的全鏈條體系轉(zhuǎn)動(dòng)了起來(lái)，獲得融資的企業(yè)在自動(dòng)駕駛商業(yè)化落地進(jìn)程中都有一定進(jìn)展。采用自動(dòng)駕駛技術(shù)輔助司機(jī)，降低強(qiáng)度、保障安全、降低油耗、優(yōu)化TCO（全生命周期成本）是可以大規(guī)模復(fù)制的方法，也是對(duì)于干線物流成本結(jié)構(gòu)的改變。

越來(lái)越多企業(yè)意識(shí)到，最重要的不是自動(dòng)化駕駛技術(shù)或是卡車(chē)，而是由自動(dòng)駕駛賦能的物流服務(wù)。隨著自動(dòng)駕駛卡車(chē)等生產(chǎn)工具的加速發(fā)展帶來(lái)的效率提升，物流行業(yè)將迎來(lái)貨運(yùn)物流新時(shí)代。

信息化、數(shù)字化至關(guān)重要

物流行業(yè)在三個(gè)方向上有巨大的提升空間：人、資產(chǎn)、決策，而這幾點(diǎn)均離不開(kāi)底層的數(shù)據(jù)收集和信息化、數(shù)字化的手段。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的全面普及，人工智能、大數(shù)據(jù)和云服務(wù)的快速發(fā)展，也加快了物流數(shù)字化的進(jìn)程。2020年，神駝物流科技、深圳漢德、易倉(cāng)科技、逗號(hào)科技、豐行智圖、壹站、集行通、云倉(cāng)配、海管家、大掌柜等諸多企業(yè)獲得了融資。

可以看出，雖然疫情給各細(xì)分行業(yè)造成了沖擊，但無(wú)疑也進(jìn)一步推動(dòng)了行業(yè)內(nèi)部對(duì)無(wú)人化、信息化建設(shè)的重視。當(dāng)今供應(yīng)鏈正在從傳統(tǒng)供應(yīng)鏈向數(shù)字化供應(yīng)鏈演進(jìn)。上述的這些企業(yè)，通過(guò)幫助并賦能傳統(tǒng)的客戶快速實(shí)現(xiàn)信息化升級(jí)，從而構(gòu)建整個(gè)產(chǎn)業(yè)的信息化基礎(chǔ)建設(shè)，他們做的其實(shí)就是這些細(xì)分行業(yè)的新基建。

在資本眼中，細(xì)分行業(yè)整合帶來(lái)的規(guī)?；托侍嵘约翱萍?、數(shù)字化帶來(lái)的效率提升和價(jià)值創(chuàng)造，都至關(guān)重要，資源會(huì)更多地向真正創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)、頭部企業(yè)、符合新趨勢(shì)的企業(yè)集中。

那些為物流領(lǐng)域帶來(lái)活力的其他融資

2020年，社區(qū)團(tuán)購(gòu)成為最熱門(mén)的融資賽道，十薈團(tuán)一年內(nèi)獲得四輪融資，C3輪由阿里領(lǐng)投；興盛優(yōu)選分別完成8億美元、7億美元兩輪融資，投資方包括京東、騰訊等巨頭；同程集團(tuán)旗下的同程生活同樣獲得兩輪融資，資本跑步入場(chǎng)。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)的強(qiáng)勢(shì)崛起給物流帶來(lái)了不少變化：二三線團(tuán)購(gòu)需求帶動(dòng)高標(biāo)倉(cāng)建設(shè)；各地網(wǎng)格站擴(kuò)張拉動(dòng)司機(jī)資源重組；快遞末端網(wǎng)點(diǎn)綜合化，原先加盟多家快遞、接收寄件服務(wù)、兼具菜鳥(niǎo)驛站、自提點(diǎn)的網(wǎng)點(diǎn)，現(xiàn)在又增加了社區(qū)團(tuán)購(gòu)網(wǎng)格站功能。

快遞企業(yè)可與互聯(lián)網(wǎng)公司協(xié)作打造社區(qū)團(tuán)購(gòu)的整條履約鏈路，其復(fù)雜之處在于，社區(qū)團(tuán)購(gòu)的物流網(wǎng)絡(luò)雖然也是一張網(wǎng)點(diǎn)密集的下沉網(wǎng)絡(luò)，但與現(xiàn)有的快遞、外賣(mài)、家電配送等配送網(wǎng)絡(luò)存在根本不同，不能直接借用。社區(qū)團(tuán)購(gòu)的興起，將構(gòu)建一個(gè)新型物流網(wǎng)絡(luò)，新型物流網(wǎng)絡(luò)將會(huì)催生大型物流公司。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)主打高頻剛需消費(fèi)，落在區(qū)域內(nèi)的訂單密度高，構(gòu)建了一張密集而高頻的輸送網(wǎng)絡(luò)。在三四線城市，這樣一張更為密集的配送網(wǎng)絡(luò)尚沒(méi)有出現(xiàn)。社區(qū)團(tuán)購(gòu)千團(tuán)大戰(zhàn)打完之后，將留下一張深度倉(cāng)配全國(guó)網(wǎng)，這也是最有價(jià)值的資產(chǎn)。

進(jìn)入2021年社區(qū)團(tuán)購(gòu)將迎來(lái)供應(yīng)鏈比拼的持久戰(zhàn)，底層物流資源或?qū)⒗^續(xù)深化融合重組。

附2020年物流及相關(guān)行業(yè)投融資事件列表：

作者 | 郭嘉

來(lái)源 | 物流沙龍

此文系作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表物流沙龍立場(chǎng)

推薦閱讀

▼

掃碼添加小助理，邀您加入物流交流分享群

（添加時(shí)請(qǐng)備注“公司-領(lǐng)域-入群”）