美團(tuán)發(fā)布了2020年第二季度財(cái)報(bào)。整體而言，這份財(cái)報(bào)展現(xiàn)了兩個(gè)趨勢(shì)，一個(gè)是，作為中國(guó)最大的本地生活服務(wù)平臺(tái)，美團(tuán)財(cái)報(bào)顯示了餐飲、酒旅、食品等消費(fèi)市場(chǎng)在第二季度明顯回暖復(fù)蘇了。

另一個(gè)是，美團(tuán)當(dāng)下的業(yè)務(wù)模型，將會(huì)受益疫情后市場(chǎng)，或者說(shuō)疫情影響常態(tài)化下的市場(chǎng)發(fā)展。

因?yàn)橐咔檎诩铀偕虡I(yè)進(jìn)程，加速商業(yè)線上化發(fā)展。美團(tuán)則有望憑借圍繞吃構(gòu)建的剛需高頻業(yè)務(wù)市場(chǎng)地位、同城零售業(yè)務(wù)體系，成為了商業(yè)進(jìn)程提速的受益者，它的未來(lái)發(fā)展空間看起來(lái)很大，尤其在生鮮領(lǐng)域。

在第二季度財(cái)報(bào)后的分析師電話會(huì)議上，美團(tuán)創(chuàng)始人王興也對(duì)生鮮業(yè)務(wù)給予了很大期望，其稱：“線上生鮮產(chǎn)品是我們下一步要贏得的市場(chǎng)。我們?cè)谶@個(gè)方面分配了非常充足的資源，我們會(huì)從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)考慮我們的投資，并且一路不斷改善我們的商業(yè)模式，總之我們非常有信心能夠贏得這個(gè)市場(chǎng)?！?/p>

一、復(fù)蘇

從財(cái)務(wù)層面看，美團(tuán)第二季度市場(chǎng)表現(xiàn)受益于疫情后消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇，以及疫情帶來(lái)的商業(yè)進(jìn)程加速——人們對(duì)更便利的線上同城服務(wù)需求大增。

這導(dǎo)致商家，尤其是品牌商家不得不線上化，騎手勞動(dòng)力資源則因線下商業(yè)的萎縮而供給充足，這些支撐了美團(tuán)更好，且低成本來(lái)滿足這些需求。

具體來(lái)看，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)2020年第二季度收入達(dá)247.22億元，同比增長(zhǎng)8.9%。其中，外賣收入145.44億元，同比增長(zhǎng)13.2%。到店及酒旅業(yè)務(wù)收入45.44億元，同比下降13.4%。新業(yè)務(wù)（生鮮零售及共享單車等）收入56.34億元，同比增長(zhǎng)22.1%。

經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)21.75億元，同比增長(zhǎng)95.5%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率由4.9%增長(zhǎng)至8.8%。其中，餐飲外賣貢獻(xiàn)了12.53億元經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，由一季度疫情影響下的虧損轉(zhuǎn)正，同比增長(zhǎng)65.7%。

美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)的盈利能力在持續(xù)增強(qiáng)，第二季度該塊業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率增長(zhǎng)了2.7個(gè)百分點(diǎn)。

到店及酒旅業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比下降11.9%，但環(huán)比增長(zhǎng)了178.1%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，為0.7%，環(huán)比則增長(zhǎng)了19.6個(gè)百分點(diǎn)至41.6%。新業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)虧損14.6億元，同比下降至11.3%。

第二季度，美團(tuán)凈利22.1億元，同比增長(zhǎng)152.4%。

用戶客戶方面，到2020年第二季度的過(guò)去12個(gè)月中，美團(tuán)平臺(tái)交易用戶數(shù)4.75億，同比增長(zhǎng)8.2%。商家數(shù)超過(guò)630萬(wàn)，同比增長(zhǎng)6.7%。其中，第二季度，餐飲外賣交易筆數(shù)22.29億筆，同比增長(zhǎng)6.9%，新冠疫情后實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，日訂單量則達(dá)到2450萬(wàn)單。

餐飲外賣交易金額為1088.27億元，單季破千億，同比增長(zhǎng)16.9%。第二季度，餐飲外賣客單價(jià)48.8元，同比增長(zhǎng)9.4%。

從以上數(shù)字情況來(lái)看，美團(tuán)第二季度財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)正在全面復(fù)蘇。餐飲外賣業(yè)務(wù)的客單價(jià)、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率提升幅度不小，交易筆數(shù)則已實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)。最為關(guān)鍵的是美團(tuán)餐飲外賣業(yè)務(wù)所吸引的商家數(shù)在持續(xù)增長(zhǎng)，更多的商家入駐將會(huì)為消費(fèi)者帶來(lái)更多的選擇，有助于持續(xù)提升線上外賣訂單水平。

這其中，第二季度美團(tuán)外賣新上線的品牌商家數(shù)同比增長(zhǎng)了110%。品牌商家的增長(zhǎng)有利于提升客單價(jià)水平，從而持續(xù)支撐美團(tuán)餐飲外賣業(yè)務(wù)的盈利能力。品牌商家還將能為美團(tuán)帶來(lái)更多優(yōu)質(zhì)用戶，提升美團(tuán)品牌影響力、業(yè)務(wù)延展空間和流量變現(xiàn)能力。

一般來(lái)講，高階品牌背后的用戶價(jià)值，能大幅提升流量變現(xiàn)空間，并帶動(dòng)平臺(tái)品牌形象提升。就像阿里巴巴做了天貓，做出了一個(gè)針對(duì)消費(fèi)品牌的更高階平臺(tái)品牌形態(tài)，才大幅提升了淘寶流量的變現(xiàn)能力和阿里巴巴的盈利能力。

這一塊，在美團(tuán)的第二季度在線營(yíng)銷收入上有體現(xiàn)。由于品牌商家增長(zhǎng)等原因，美團(tuán)平臺(tái)上的品牌商家對(duì)在線流量需求增長(zhǎng)，促進(jìn)了高毛利的在線營(yíng)銷服務(wù)購(gòu)買。當(dāng)季，美團(tuán)在線營(yíng)銷服務(wù)收入同比實(shí)現(xiàn)了62.2%同比增長(zhǎng)。

整體來(lái)說(shuō)，2020年第二季度，中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)正在全面復(fù)蘇，這個(gè)復(fù)蘇過(guò)程將可能會(huì)是一個(gè)中長(zhǎng)周期的過(guò)程。美團(tuán)當(dāng)下最大的一個(gè)看點(diǎn)，則是處在復(fù)蘇過(guò)程中的一個(gè)有利位置。

因?yàn)橐咔楹笫袌?chǎng)復(fù)蘇不會(huì)是簡(jiǎn)單的重復(fù)，重復(fù)疫情前市場(chǎng)“原貌”，而是可能會(huì)加速一些結(jié)構(gòu)性變化。比如人們對(duì)便利性服務(wù)的需求會(huì)增長(zhǎng)，這就帶來(lái)線上平臺(tái)的機(jī)遇。

用戶相對(duì)疫情前出現(xiàn)了更大程度的線上化遷移。這讓更多商家不得不做數(shù)字化，作為平臺(tái)的美團(tuán)是最大受益者，獲客成本可能會(huì)下降。

也帶來(lái)新消費(fèi)場(chǎng)景的出現(xiàn)，除了餐飲外賣業(yè)務(wù)外，人們通過(guò)購(gòu)買生鮮來(lái)解決吃的需求，也在快速線上化，這是美團(tuán)未來(lái)的一個(gè)很大機(jī)會(huì)。

由于買菜人群在低線市場(chǎng)比重大，“吃”及日常生活用品支出占他們支出比重相對(duì)較大，這就為以“吃”構(gòu)建了核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位的美團(tuán)帶來(lái)機(jī)遇，其獲得了做下沉用戶市場(chǎng)的時(shí)機(jī)。

在成本端，由于疫情沖擊，很多線下商業(yè)都受到比較大的影響，社會(huì)整體面臨一些就業(yè)壓力，這為線上平臺(tái)帶來(lái)更充足的勞動(dòng)力供給，線上平臺(tái)也幫助緩解了社會(huì)就業(yè)壓力。

根據(jù)美團(tuán)披露的數(shù)據(jù)，2020年上半年，從美團(tuán)平臺(tái)獲得收入的騎手隊(duì)伍達(dá)到295.2萬(wàn)人，新增騎手138.6萬(wàn)人。

由此，一方面市場(chǎng)擴(kuò)容，一方面成本下降。美團(tuán)也就迎來(lái)了同城業(yè)務(wù)的一個(gè)擴(kuò)張機(jī)會(huì)，并讓盈利能力持續(xù)提升。

二、簡(jiǎn)單

以上是從財(cái)務(wù)層面來(lái)看美團(tuán)的發(fā)展，但財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)通常都是靜態(tài)的。因此，還需要從行業(yè)趨勢(shì)，及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)看美團(tuán)發(fā)展。

從這個(gè)角度來(lái)講，《商業(yè)觀察家》認(rèn)為美團(tuán)于當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)最大的差異化機(jī)會(huì)點(diǎn)，其實(shí)是美團(tuán)業(yè)務(wù)模型相對(duì)比較簡(jiǎn)單。

美團(tuán)對(duì)外的想象空間是“無(wú)邊界”擴(kuò)張——通過(guò)在剛需高頻業(yè)務(wù)領(lǐng)域建立的強(qiáng)大市場(chǎng)地位、用戶規(guī)模與心智，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)架構(gòu)，可以進(jìn)行無(wú)邊界多元化擴(kuò)張。

但《商業(yè)觀察家》對(duì)此有不同看法，我們認(rèn)為支撐美團(tuán)當(dāng)下快速發(fā)展的核心原因，并不是多元化本身，而是因?yàn)闃I(yè)務(wù)模型相對(duì)簡(jiǎn)單、聚焦。這是美團(tuán)當(dāng)下非常重要的競(jìng)爭(zhēng)力，如果未來(lái)丟掉這點(diǎn)，可能會(huì)造成很大的損失。

因?yàn)槿绻麡I(yè)務(wù)模型不夠簡(jiǎn)單，那就沒(méi)有力量。如果太過(guò)復(fù)雜，那就是“大企業(yè)病”。

美團(tuán)過(guò)去的發(fā)展似乎就是圍繞同城高頻業(yè)務(wù)構(gòu)建的基礎(chǔ)盤。它的收入主要來(lái)自扣點(diǎn)傭金。它的廣告、坑位費(fèi)用等收入占比相對(duì)較少。

這可能是高頻業(yè)務(wù)特性決定的。高頻業(yè)務(wù)意味著消費(fèi)者的價(jià)格敏感度高，消費(fèi)者對(duì)經(jīng)常要購(gòu)買商品的價(jià)格容忍度是相對(duì)較低的，一是經(jīng)常買非常了解。一是只要為經(jīng)常性的支出，消費(fèi)者對(duì)價(jià)格就會(huì)變得更加在意。

因此，高頻業(yè)務(wù)對(duì)確定性要求很高，相對(duì)應(yīng)的，消費(fèi)者對(duì)于“套路”的接受度就會(huì)相對(duì)較差。

就好像如果每天都要買的東西，還要算這個(gè)券、算那個(gè)券，會(huì)員怎么組合等等，要花費(fèi)個(gè)把小時(shí)來(lái)理解“套路”，那就很討厭了。

這個(gè)領(lǐng)域，消費(fèi)者對(duì)于高頻業(yè)務(wù)的需求是相對(duì)確定的，很難被你一個(gè)店鋪一個(gè)店鋪的導(dǎo)來(lái)導(dǎo)去。

由此，這個(gè)領(lǐng)域比較難做過(guò)去的流量生意模型，要像過(guò)去的電商平臺(tái)那樣，通過(guò)造節(jié)等等，激起商家競(jìng)爭(zhēng)廣告位，把坑位費(fèi)抬起來(lái)，就相對(duì)難，這塊的廣告收入就相對(duì)很難做。

所以，你看現(xiàn)在一些平臺(tái)做高頻業(yè)務(wù)，還想通過(guò)“套路”流量方式做，都做得不好。他們可能沒(méi)有理解到高頻業(yè)務(wù)特性，也可能因?yàn)樗鼈冞^(guò)去形成的盈利模型、公司文化、人才招募訓(xùn)練體系、經(jīng)營(yíng)氛圍等等都不適配，導(dǎo)致很難掉頭、很難簡(jiǎn)單化。

舉個(gè)簡(jiǎn)單例子。

過(guò)去的平臺(tái)電商的利潤(rùn)主要來(lái)自兩塊，一個(gè)是坑位費(fèi)等廣告收入，一個(gè)是交易傭金。這些平臺(tái)要提升利潤(rùn)水平，不可能通過(guò)提升傭金扣點(diǎn)方式來(lái)做，因?yàn)橐惶幔碳揖蜁?huì)“造反”，會(huì)大面積流失。那么，還怎么可能通過(guò)“淘”、“逛”的方式來(lái)聚集流量呢？

所以，它們過(guò)去增加利潤(rùn)的方法，主要是通過(guò)提升廣告收入來(lái)實(shí)現(xiàn)。廣告收入就是讓大家爭(zhēng)奪流量位、買坑位。那你就要造節(jié)、造風(fēng)口，讓商家、資本投資的初創(chuàng)風(fēng)口公司來(lái)競(jìng)爭(zhēng)流量位，抬升廣告流量?jī)r(jià)格。

這個(gè)就是玩“套路”了。商家端在玩，消費(fèi)者端也導(dǎo)來(lái)導(dǎo)去，最后還要延申到二級(jí)市場(chǎng)。

習(xí)慣這種業(yè)務(wù)模型的企業(yè)，這塊收入占比很高的企業(yè)怎么可能簡(jiǎn)單化呢？

簡(jiǎn)單不了的。

不只是對(duì)外簡(jiǎn)單不了，到一定階段，內(nèi)部各部門甚至都可能會(huì)是“一套一套”的，“習(xí)慣”難改。

歸根結(jié)底，這都是利潤(rùn)模型決定的。

進(jìn)而，這樣的模型，如果要依靠母體來(lái)做消費(fèi)者每天都要買的高頻業(yè)務(wù)，是比較難的，要做好一般需要將高頻業(yè)務(wù)“剝離”出母體。

看看現(xiàn)在的市場(chǎng)，還想通過(guò)“套路”流量方式做高頻業(yè)務(wù)，想燒流量的，業(yè)務(wù)模型不夠簡(jiǎn)單的，高頻業(yè)務(wù)都做得不好。包括線下依賴促銷、營(yíng)銷的大賣場(chǎng)超市，也都在走下坡路了。相反，當(dāng)下增長(zhǎng)很快的領(lǐng)域是那塊呢？

是會(huì)員店。

會(huì)員店的核心是什么？

是原則、是紀(jì)律。

這也是高頻業(yè)務(wù)的核心。要足夠“純粹”才行，要給到消費(fèi)者確定性，要有清晰的原則與紀(jì)律。

美團(tuán)目前來(lái)看，是電商平臺(tái)中，業(yè)務(wù)模型相對(duì)簡(jiǎn)單的。正是依靠這種“簡(jiǎn)單”，它才做大了高頻業(yè)務(wù)，才能實(shí)現(xiàn)“無(wú)邊界擴(kuò)張”。

因?yàn)榛诟哳l業(yè)務(wù)帶來(lái)的確定性，消費(fèi)者很容易形成對(duì)于美團(tuán)平臺(tái)的信任，這種信任是能延申到其它多元化業(yè)務(wù)的。

比如，我就是覺(jué)得你的價(jià)格會(huì)更低，不會(huì)騙我，沒(méi)有那么多返現(xiàn)等“套路”、捆綁讓我心煩，增加我的不信任。

所以，美團(tuán)做的一些新業(yè)務(wù)延申，消費(fèi)者會(huì)更相對(duì)愿意相信、嘗試?？疵缊F(tuán)的新業(yè)務(wù)消費(fèi)端運(yùn)營(yíng)，很多也都是提供實(shí)價(jià)、盡量簡(jiǎn)單化的。

三、生鮮

在美團(tuán)第二季度財(cái)報(bào)發(fā)布后舉行的分析師電話會(huì)議上，美團(tuán)創(chuàng)始人王興也對(duì)生鮮業(yè)務(wù)給予了很大期望，其稱，美團(tuán)決心要贏得這個(gè)市場(chǎng)。

從未來(lái)發(fā)展空間來(lái)看，美團(tuán)的下一步應(yīng)該是構(gòu)建圍繞“吃”的全場(chǎng)景布局，以及做下沉用戶市場(chǎng)。

這一塊美團(tuán)如果要大發(fā)展，生鮮業(yè)務(wù)就是美團(tuán)不得不拿下的市場(chǎng)。重要的承載形態(tài)之一，可能就是社區(qū)團(tuán)購(gòu)。

一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，如果美團(tuán)未來(lái)能贏下生鮮業(yè)務(wù)，贏下社區(qū)團(tuán)購(gòu)。從交易、用戶規(guī)模角度來(lái)講，美團(tuán)是很有可能“反超”阿里的。

因?yàn)橹袊?guó)人解決吃的需求，當(dāng)下主要還是通過(guò)買菜做飯解決。尤其在低線下沉市場(chǎng)，從城市化發(fā)展水平、購(gòu)買力水平、用戶年齡結(jié)構(gòu)、慢生活節(jié)奏狀態(tài)來(lái)看，人們解決吃的需求，主要還是通過(guò)買菜做飯解決。

但疫情加速了低線市場(chǎng)的用戶線上遷移，導(dǎo)致買菜的主力人口——中老年人也開(kāi)始在線上買菜，低線市場(chǎng)則中老年人口占比大，習(xí)慣居家做飯。

那么，剩下的問(wèn)題就是，要做這個(gè)大市場(chǎng)，就需要找到適配這個(gè)市場(chǎng)的盈利模型。

目前看，在高線市場(chǎng)，美團(tuán)通過(guò)采用自營(yíng)模式的美團(tuán)買菜來(lái)發(fā)展，根據(jù)美團(tuán)提供的數(shù)據(jù)，這塊業(yè)務(wù)取得了近4倍的收入增長(zhǎng)，除北京、深圳等城市，美團(tuán)買菜正在進(jìn)行全國(guó)新城布局，已正式入駐廣州。

在低線市場(chǎng)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)的價(jià)值則出來(lái)了，美團(tuán)也正在大力發(fā)展這塊業(yè)務(wù)，做了美團(tuán)優(yōu)選。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)既是預(yù)售+自提的模型，也是集中訂單+一次性履約集中配送的模型。

這導(dǎo)致社區(qū)團(tuán)購(gòu)在生鮮快消品類市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)。

它的履約成本更低，相對(duì)于傳統(tǒng)的快遞電商平臺(tái)要低。

快遞電商的履約方式是一件直發(fā)，做生鮮面臨昂貴的包裝+冷鏈物流費(fèi)用。社區(qū)團(tuán)購(gòu)的履約方式是集合一個(gè)小區(qū)的訂單，然后次日將一個(gè)小區(qū)的訂單一次性履約，由消費(fèi)者自提。

所以，社區(qū)團(tuán)購(gòu)只要能集合小區(qū)單量，能做到大車運(yùn)輸，從產(chǎn)地一車運(yùn)過(guò)來(lái)，它的包裝和冷鏈物流費(fèi)用就要低很多，按當(dāng)下的水平，可能比快遞電商至少低三分之一。

那么，社區(qū)團(tuán)購(gòu)能給到消費(fèi)者的商品價(jià)格就會(huì)更有競(jìng)爭(zhēng)力，自身的盈利門檻也很低。這個(gè)模型能大幅沖擊快遞電商，搶占低線下沉用戶市場(chǎng)。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)的履約時(shí)間也更快，因?yàn)樗臉I(yè)務(wù)模型是預(yù)售+集中配送模型。消費(fèi)者提前下單，次日上午就能集中配送過(guò)來(lái)。

那么，相對(duì)快遞電商的隔日達(dá)就更快，更便利。快遞電商如果要做次日上午達(dá)，成本會(huì)更高，因?yàn)槭且患卑l(fā)履約，那么，要做到這樣的時(shí)效，它對(duì)訂單的客單價(jià)等就需要設(shè)置更高的門檻。

社區(qū)團(tuán)購(gòu)不需要這樣，單個(gè)消費(fèi)者幾元一單就能送次日達(dá)，只要一個(gè)小區(qū)的集單量達(dá)到400元即可。

所以，從社區(qū)團(tuán)購(gòu)這個(gè)模型來(lái)看，它是承載高頻生鮮快消業(yè)務(wù)、下沉用戶市場(chǎng)線上化很好的載體。

美團(tuán)在這塊呢，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)很明顯。

因?yàn)樯鐓^(qū)團(tuán)購(gòu)本質(zhì)上，還是一個(gè)同城業(yè)務(wù)，基于LBS的同城業(yè)務(wù)，只不過(guò)它是一個(gè)集單、集中履約配送的同城方式。

這個(gè)就是美團(tuán)的“勢(shì)力范圍”了。

只要美團(tuán)能找到合適的模型，生鮮供應(yīng)鏈能力。它當(dāng)下的資源基礎(chǔ)，是其它競(jìng)爭(zhēng)者很難追趕的。

無(wú)論是數(shù)據(jù)、流量、技術(shù)、小B商家資源（團(tuán)長(zhǎng)渠道）、地推商務(wù)能力等，目前來(lái)講，美團(tuán)都是領(lǐng)先的。模式只要打磨好了，美團(tuán)要鋪這個(gè)業(yè)務(wù)是不難的。

現(xiàn)在的市場(chǎng)又是什么情況呢？

大量的生鮮零售公司都不具備很強(qiáng)的供應(yīng)鏈能力。少數(shù)幾家具備生鮮供應(yīng)鏈能力的公司在線下，但是它們又沒(méi)有太強(qiáng)的線上能力、地推商務(wù)能力，和做APP的能力。

所以，美團(tuán)當(dāng)下所處的位置是比較有利的，它有可能成為生鮮快消、下沉用戶市場(chǎng)線上化大潮中的最大受益者和贏家。

這就是很多市場(chǎng)人士認(rèn)為美團(tuán)未來(lái)能否反超阿里的關(guān)鍵點(diǎn)。

在美團(tuán)第二季度財(cái)報(bào)發(fā)布后舉行的分析師電話會(huì)議上，美團(tuán)創(chuàng)始人王興也對(duì)生鮮業(yè)務(wù)給予了很大期望，其稱，美團(tuán)決心要贏得這個(gè)市場(chǎng)。

下面，《商業(yè)觀察家》將王興在分析師電話會(huì)議上的談話內(nèi)容整理如下：

關(guān)于生鮮業(yè)務(wù)

王興：生鮮配送對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是非常重要的一個(gè)品類，我們都知道中國(guó)的市場(chǎng)潛力是非常大的，美團(tuán)的目的就是讓人們吃的更好，生活的更好。人們可以選擇很多種方式來(lái)吃的更好，其中一種是去外面找一家很好的餐廳，坐下來(lái)吃一頓美食，在這個(gè)方面我們有大眾點(diǎn)評(píng)，幫助人們找到一個(gè)好的餐廳；另外人們還可能會(huì)需要，把準(zhǔn)備好的食物帶給他們，這樣我們就有了美團(tuán)外賣，我們每天配送 3,000萬(wàn)到4,000萬(wàn)單；還有些人喜歡買一些生鮮食品，然后來(lái)自己制作食物，這是我們需要抓住的另外一個(gè)市場(chǎng)。我們已經(jīng)在這個(gè)市場(chǎng)耕耘了幾年了，我們同時(shí)會(huì)進(jìn)行幾種的模式，我們會(huì)繼續(xù)進(jìn)行投資，我們也已經(jīng)有了非常高效的成熟的配送網(wǎng)絡(luò)支持更多種的商家，為我們的客戶提供服務(wù)，這種業(yè)務(wù)模式覆蓋的區(qū)域會(huì)更廣。

第二是美團(tuán)買菜，這是自營(yíng)的生鮮品類，對(duì)于自營(yíng)的商業(yè)模式來(lái)說(shuō)，單位經(jīng)濟(jì)效益是非常重要的。我們會(huì)進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈的能力。這也就是說(shuō)明我們會(huì)進(jìn)一步改善倉(cāng)庫(kù)，我們會(huì)給一二線城市的居民提供高質(zhì)量新鮮的生鮮食品。第三，我們還有一個(gè)美團(tuán)優(yōu)選，這會(huì)使用社區(qū)團(tuán)購(gòu)的方式來(lái)給低線城市社區(qū)供應(yīng)優(yōu)選的產(chǎn)品，在這個(gè)市場(chǎng)有非常廣闊的機(jī)會(huì)，涌現(xiàn)出了非常多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

這是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的市場(chǎng)，在這個(gè)方面，這個(gè)市場(chǎng)中已經(jīng)有了好幾家創(chuàng)業(yè)公司，而且有很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也已經(jīng)深入到了這個(gè)市場(chǎng)。（但）美團(tuán)從來(lái)都是不懼怕競(jìng)爭(zhēng)的，因?yàn)槲覀兊淖谥际菫榱俗屓藗兂缘酶?，所以線上的生鮮購(gòu)物對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是非常重要的。

這也是對(duì)我們最重要的計(jì)劃，在過(guò)去的幾年中，我們已經(jīng)在食品配送方面取得了領(lǐng)先地位，線上生鮮產(chǎn)品是我們下一步要贏得的市場(chǎng)。我們?cè)谶@個(gè)方面分配了非常充足的資源，我們會(huì)從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)考慮我們的投資，并且一路不斷改善我們的商業(yè)模式，總之我們非常有信心能夠贏得這個(gè)市場(chǎng)。在接下來(lái)的幾年，我們會(huì)看到進(jìn)展，這是一段非常令人激動(dòng)的旅程，這個(gè)市場(chǎng)有上千萬(wàn)的人，而我們決心要贏得這個(gè)市場(chǎng)。

關(guān)于利潤(rùn)表現(xiàn)

王興：每訂單成本的下降是是我們利潤(rùn)升高的一個(gè)主要的因素，主要的還有以下的幾點(diǎn)。第一個(gè)就是食品外賣業(yè)務(wù)有季節(jié)性的波動(dòng)，二季度相比全年其他幾個(gè)季度，每訂單的配送成本是最低的。今年二季度各地的天氣狀況都是非常好的，所以在這個(gè)時(shí)期內(nèi)我們就不需要給騎手提供一些補(bǔ)貼來(lái)讓他們?cè)跇O端天氣下工作，所以，二季度食物外賣業(yè)務(wù)的利潤(rùn)表現(xiàn)是非常好的。

另外今年外賣網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)營(yíng)能力得到了加強(qiáng)，也就是說(shuō)我們優(yōu)化了訂單分配系統(tǒng)，可以讓不同地區(qū)的騎手移動(dòng)性變得更加靈活，讓他們能夠在更廣的地區(qū)靈活接單配送。這就增加了整個(gè)二季度的配送效率。

第三，由于新冠肺炎疫情的影響，二季度騎手的勞動(dòng)力供應(yīng)更多了，由于供需之間的動(dòng)態(tài)變化，造成了成本的下降，這些在一定程度上跟疫情所帶來(lái)的疫情控制成本的增加進(jìn)行了抵消，所以我們每訂單騎手成本同比出現(xiàn)了下降。

我們并不傾向于談?wù)摷径刃缘臉I(yè)績(jī)。我們更加注重的是全年的業(yè)績(jī)，在今年的后半年，由于季節(jié)性因素的影響，每訂單的成本相比起二季度會(huì)有所上升，我們效率的提升，可能會(huì)在一定程度上抵消疫情所帶來(lái)的成本的上升，在長(zhǎng)期來(lái)看啊，我們會(huì)進(jìn)一步地提升外賣配送的能力以及優(yōu)化我們的訂單分配算法，我們認(rèn)為可以進(jìn)一步提高外賣配送的效率，降低每訂單配送成本。我并不確定這個(gè)空間能有多少，但是我相信一定有一些余地，除此之外，我們?cè)谶^(guò)去的幾年一直在研究自動(dòng)配送，一旦這個(gè)功能上線之后，我相信這會(huì)大大增加我們的配送效率，在結(jié)構(gòu)上大大降低每訂單的配送成本，我們?cè)谶@個(gè)方面已經(jīng)努力研究了很多年，我們認(rèn)為將來(lái)一定會(huì)實(shí)現(xiàn)，但是這并不是近期會(huì)發(fā)生的事情，還需要時(shí)間。在接下來(lái)的幾個(gè)季度和幾年之內(nèi)，我們會(huì)進(jìn)一步的降低成本，通過(guò)自動(dòng)配送科技，我們可以進(jìn)一步優(yōu)化派單的算法，并且進(jìn)一步提升效率。

關(guān)于疫情影響

王興：二季度北京出現(xiàn)了一些新的新冠肺炎疫情的病例，這導(dǎo)致了當(dāng)?shù)氐恼雠_(tái)了一些新的限制政策，很快這就造成了在北京的相關(guān)地區(qū)訂單數(shù)量的急劇下降，但是由于政府出臺(tái)了非常行之有效的疫情控制的措施，在一個(gè)月之內(nèi)，我們?cè)诒本┑挠唵螖?shù)量就已經(jīng)恢復(fù)到了正常的水平，所以整體來(lái)看，我們?cè)诒本┦艿降挠绊懖⒉皇呛艽蟮摹?/p>

如果看未來(lái)的恢復(fù)，相比起疫情前的時(shí)期，我們的活躍商家的數(shù)量上漲了10%。六月底外賣訂單的數(shù)量相比起疫情前上漲了5%。在8月我們?nèi)沼唵螖?shù)量，包括食品和非食品部分，超過(guò)了4,000萬(wàn)。去年7月的時(shí)候我們超過(guò)了3,000萬(wàn)，今年達(dá)到了一個(gè)歷史新高。所以這個(gè)量是越來(lái)越大了。在三季度我們預(yù)計(jì)外賣配送行業(yè)會(huì)實(shí)現(xiàn)同比的增長(zhǎng)。雖然說(shuō)疫情現(xiàn)在受到了很好的控制，但是在一些城市也出現(xiàn)了疫情的反復(fù)，比如說(shuō)大連和烏魯木齊。在四季度外賣訂單數(shù)量也會(huì)受不確定因素的影響，如果說(shuō)在一二線城市出現(xiàn)了疫情的病例，那么對(duì)所有的訂單都會(huì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。所以我們不知道會(huì)發(fā)生什么，但是我們要做好準(zhǔn)備。

我們的市場(chǎng)領(lǐng)先地位得到了進(jìn)一步的加強(qiáng)。短期內(nèi)的市場(chǎng)波動(dòng)并不是我們所關(guān)注的。我們認(rèn)為長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還是趨于理性的，所有的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者將會(huì)關(guān)注于高質(zhì)量的增長(zhǎng)。我們對(duì)我們的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也是非常有信心的。在消費(fèi)者基本盤，然后商家基礎(chǔ)以及經(jīng)營(yíng)能力，配送網(wǎng)絡(luò)方面，我們都是非常領(lǐng)先的。我們會(huì)繼續(xù)鞏固我們的經(jīng)營(yíng)能力，為我們的商家以及用戶帶來(lái)更多的價(jià)值，長(zhǎng)期內(nèi)推動(dòng)行業(yè)的增長(zhǎng)。

現(xiàn)在外賣業(yè)務(wù)已經(jīng)是很多人生活的一個(gè)重要的需求了?，F(xiàn)在這已經(jīng)成為市場(chǎng)中一個(gè)很重要的業(yè)務(wù)。我們會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大供應(yīng)的種類，提高供應(yīng)的質(zhì)量，改善客戶的體驗(yàn)。我們也會(huì)幫助商家來(lái)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)，優(yōu)化他們的效率，并且利用更多的技術(shù)來(lái)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)的模式，引導(dǎo)整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新。

我們相信外賣業(yè)務(wù)會(huì)成為現(xiàn)代都市生活中的一個(gè)重要的基礎(chǔ)設(shè)施，會(huì)有很大的增長(zhǎng)空間。不僅僅是為了外賣業(yè)務(wù)，而且還要為了長(zhǎng)期內(nèi)可以發(fā)展起來(lái)的更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。我們相信我們會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大外賣業(yè)務(wù)的體量。我們相信我們很快在幾年之后就能夠達(dá)到每天1億訂單的規(guī)模。我們對(duì)此非常有信心，也會(huì)在這個(gè)方面繼續(xù)努力。

關(guān)于酒旅業(yè)務(wù)

王興：在疫情期間，酒店訂房業(yè)務(wù)受到的影響是非常大的，可能也是恢復(fù)最為緩慢的品類之一，6月底在我們平臺(tái)上消費(fèi)的，日訂房數(shù)量是疫情前的80%，二季度和最近幾個(gè)月我們觀察到了一些現(xiàn)象，對(duì)于酒店訂房來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)途差旅的訂房業(yè)務(wù)還沒(méi)有恢復(fù)到我們預(yù)計(jì)的水平，這個(gè)是由于人們對(duì)于衛(wèi)生的考慮。相比起一二線城市，低線城市受疫情影響的程度更低，恢復(fù)得也更快一些，酒店訂房已經(jīng)恢復(fù)到了2019年二季度的水平，而且我們也發(fā)現(xiàn)了我們平臺(tái)上的入住增長(zhǎng)已經(jīng)恢復(fù)到正增長(zhǎng)的水平，夏季是酒店訂房的旺季，我們預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)看到美團(tuán)平臺(tái)上的持續(xù)的訂房的增長(zhǎng)，因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性的優(yōu)勢(shì)，三季度酒店訂房將會(huì)出現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。

而至于市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)。我們?cè)谌珖?guó)各地都提供這樣的平臺(tái)，能夠讓酒店能接觸到各種各樣的用戶。尤其是在疫情中我們能夠接觸到年輕的用戶，他們也在這個(gè)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇中更加的活躍。我們給酒店提供了各種各樣的支持。我們相信這種復(fù)蘇的趨勢(shì)會(huì)一直持續(xù)下去，并且我們也在其中有著領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期來(lái)看我們對(duì)酒店訂房業(yè)務(wù)GMV，還有酒店訂房業(yè)務(wù)的營(yíng)收中對(duì)美團(tuán)發(fā)揮的地位和作用保持很強(qiáng)的信心。

關(guān)于投資業(yè)務(wù)

王興：首先我來(lái)談一談，為什么理想汽車是一個(gè)好的投資標(biāo)的。之后我會(huì)談一談為什么這對(duì)美團(tuán)來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的投資決定。很多投資者會(huì)說(shuō)他們理解這個(gè)投資的前景。但我認(rèn)為絕大多數(shù)的投資者還是低估了這個(gè)行業(yè)的潛力。正如在一年或者是半年前，有很多人都低估了特斯拉的潛力。我認(rèn)為理想汽車是一個(gè)非常好的投資決定。因?yàn)槭袌?chǎng)是非常廣闊的，并且理想汽車的創(chuàng)始人李想先生是一個(gè)非常優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者。他們的產(chǎn)品也非常的優(yōu)秀。

他們只有一款產(chǎn)品是理想One啊，我每天都會(huì)開(kāi)這個(gè)車。我認(rèn)為這款產(chǎn)品將會(huì)是一個(gè)巨大的成功。而且我認(rèn)為很多人也低估了他的創(chuàng)始人李想。他是一個(gè)頂尖的企業(yè)家，雖然沒(méi)有上過(guò)大學(xué)。他的想法與眾不同。他懂得創(chuàng)業(yè)公司，他也懂汽車。他是一個(gè)有遠(yuǎn)見(jiàn)的有想法的創(chuàng)業(yè)者，但是他同時(shí)也可以腳踏實(shí)地，思考很多細(xì)節(jié)。所以我非常相信他，以及他的團(tuán)隊(duì)，他設(shè)計(jì)的產(chǎn)品?？偠灾?，我認(rèn)為理想One是一個(gè)非常好的產(chǎn)品，這也將會(huì)是一個(gè)非常成功的投資項(xiàng)目。

現(xiàn)在我會(huì)講一下為什么這對(duì)于美團(tuán)來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常好的投資項(xiàng)目。有兩個(gè)關(guān)鍵詞，第1個(gè)是移動(dòng)性。第2個(gè)是長(zhǎng)期。長(zhǎng)期并不是指幾個(gè)季度或者是一兩年。我指的是5年甚至10年。我明白，很多投資者不會(huì)堅(jiān)持這么長(zhǎng)的時(shí)間。但是這將是我們運(yùn)作美團(tuán)的方式。他們?cè)谘芯?a class="tag_click" style="text-decoration: underline;" href="http://www.dyzhsb.com/news/107" onclick="tagClick(33)">自動(dòng)駕駛，他們也在研究新型的人車互動(dòng)，包括語(yǔ)言識(shí)別，還有其他的技術(shù)。這些所有的技術(shù)，不會(huì)是下個(gè)季度下一年，而是在將來(lái)會(huì)和美團(tuán)發(fā)生協(xié)同的作用。

另外一點(diǎn)就是移動(dòng)性美團(tuán)的宗旨就是讓人們生活的更好，吃的更好。我們并不制作食物，我們所做的只是配送食物。從核心上來(lái)講，美團(tuán)是一個(gè)移動(dòng)性的公司，我們做的是配送。現(xiàn)在我們是處于一個(gè)非常重要的變革時(shí)期，現(xiàn)在是正在準(zhǔn)備從內(nèi)燃機(jī)轉(zhuǎn)變?yōu)殡娏Πl(fā)動(dòng)機(jī)。所以電子的車輛將會(huì)是改變各行各業(yè)的一個(gè)重要的工具。

美團(tuán)能成為如今這樣規(guī)模的大企業(yè)，一個(gè)重要的原因就是電動(dòng)自行車。在美國(guó)剛開(kāi)始是使用四輪的車輛來(lái)配送食物，這是沒(méi)有道理的。但是在中國(guó)我們就是可以采用小型的電動(dòng)自行車。這不僅效率很高，而且成本非常低。這就是電動(dòng)車輛的一個(gè)變革所帶來(lái)的一個(gè)好處。我們想在這個(gè)方面深度挖掘，我們認(rèn)為不僅是電動(dòng)自行車，而且是電動(dòng)車輛，將會(huì)是未來(lái)的方向。我們想?yún)⑴c這個(gè)未來(lái)，所以我們決定在這個(gè)方面進(jìn)行投資。我們想讓大家理解我們做出這個(gè)投資決定的原因，一個(gè)方面是移動(dòng)性，一個(gè)方面是長(zhǎng)期的考慮。