1-活下去，剩者為王

不知從何時(shí)起，“活下去”成為很多快遞人的共同判斷。

在這些充滿無(wú)奈的嘆息聲中，或可讀出些許告別前的無(wú)奈、哀傷和不甘，但必須要認(rèn)識(shí)一個(gè)現(xiàn)實(shí)：快遞江湖的市場(chǎng)之爭(zhēng)，已經(jīng)由“循環(huán)賽”進(jìn)入到“淘汰賽”。箭在弦上，不得不發(fā)。

如何理解這個(gè)進(jìn)階和變化？取決于市場(chǎng)供需的轉(zhuǎn)變。

增量市場(chǎng)主導(dǎo)下的競(jìng)爭(zhēng)可以視為“循環(huán)賽”，玩家們雖然也有拼殺，快遞平均單價(jià)即便每年都在下降，但基本上大家都還有飯吃，只是吃得飽不飽、好不好的問題。

進(jìn)入到“淘汰賽”階段后，增量市場(chǎng)放緩，價(jià)格越打越低的情況下，玩家們?yōu)榱松姹仨氁掷m(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，于是對(duì)存量市場(chǎng)的爭(zhēng)奪越來(lái)越激烈。尤其是頭部的幾家巨頭上市以后，這種趨勢(shì)更為明顯。

以今年為例，來(lái)看幾組數(shù)據(jù)——

十年時(shí)間，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量（包裹數(shù)量）從2009年的19億猛增到2019年640 億，復(fù)增率達(dá)42％；而同期線上零售額的復(fù)增率為45％。據(jù)國(guó)家郵政局預(yù)計(jì)，快遞行業(yè)將在2020 年繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，快遞業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)18％。

不過，我們也可以看到，自2017年以來(lái)，中國(guó)的快遞業(yè)務(wù)量增速已經(jīng)在明顯趨緩，主要是由于當(dāng)前國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量基數(shù)巨大，以及民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)歷了多年的“跑馬圈地”后基本完成勢(shì)力割據(jù)。

另外，從圖中不難看出，與行業(yè)平均增速放緩的趨勢(shì)“截然相反”，除了順豐，三通一達(dá)和百世的業(yè)務(wù)量基本都保持了35%以上的高增長(zhǎng)。

另外一個(gè)值得參考的同期數(shù)據(jù)是，快遞業(yè)務(wù)增速和實(shí)物網(wǎng)購(gòu)增速，目前我國(guó)網(wǎng)購(gòu)規(guī)模增速基本與全國(guó)快遞平均增速持平。

將這些數(shù)據(jù)對(duì)比，可以看到什么？

一是增量市場(chǎng)，尤其是網(wǎng)購(gòu)帶來(lái)的電商件，基本都被排名前六的通達(dá)百世和順豐吸收殆盡；

二是在充分消化增量市場(chǎng)的前提下，六大快遞（三通一達(dá)+百世+順豐）對(duì)存量市場(chǎng)的爭(zhēng)奪也越發(fā)兇猛，比如2019年，我國(guó)快遞行業(yè)CR6高達(dá)約79.%，其中“四通一達(dá)”的市場(chǎng)份額均超過10%，行業(yè)集中度非常高。

雙重夾擊下，中小玩家陸續(xù)出局：全峰、快捷之后，國(guó)通、如風(fēng)達(dá)、安能快遞等黯然退場(chǎng)，其他幾家仍在堅(jiān)守的，也面臨著巨大的壓力，未來(lái)能否獨(dú)善其身，還得先打一個(gè)大大的問號(hào)。

“未來(lái)，中國(guó)快遞的市場(chǎng)份額會(huì)越來(lái)越集中，不會(huì)有這么多家，也不會(huì)像現(xiàn)在一樣這么均衡。效率高、服務(wù)好、有持續(xù)盈利能力的企業(yè)，市場(chǎng)份額一定會(huì)變得更多?！?/p>

這是2018年11月中通快遞董事長(zhǎng)賴梅松在接受新京報(bào)專訪時(shí)對(duì)中國(guó)快遞格局未來(lái)的一個(gè)研判。

在他看來(lái)，這個(gè)過程不是一蹴而就的，而是不斷競(jìng)合的結(jié)果。比如，中小快遞企業(yè)將最先出局；新入局者的機(jī)會(huì)也不大，因?yàn)椤翱爝f是要用時(shí)間換空間的一種模式”；巨頭之間重組的可能性基本沒有，只會(huì)洗牌。

淘汰賽就是這么殘酷。

2-深挖洞，廣積糧

群雄爭(zhēng)霸，現(xiàn)金為王。

理清了當(dāng)前所處的行業(yè)環(huán)境和時(shí)局，我們?cè)賮?lái)解鎖文章開頭提到的問題。為了打贏接下來(lái)的“淘汰賽”，或者說(shuō)確保不出局，快遞巨頭們自去年開始就在密集謀劃同一件事——募資。

進(jìn)入2020年后，巨頭們對(duì)資本的渴求和追逐未有絲毫減退與松懈——

?“快遞一哥”順豐在年初發(fā)公告，發(fā)行第一期超短期融資券(疫情防控債)5億元，境外全資子公司SFHI在境外公開發(fā)行7億美元債券，其子公司順豐快運(yùn)獲得3億美元的可轉(zhuǎn)債融資。

?“通達(dá)系老大哥”申通也不敢（甘）落后，5月12日消息，申通快遞發(fā)公告稱，發(fā)行5億債券，5月13日起掛牌深交所。

?“保二爭(zhēng)一”的韻達(dá)前幾天也發(fā)了公告，7月13日，韻達(dá)股份發(fā)布公告稱，擬發(fā)行20億元中期票據(jù)和20億元超短期融資券

?專注大件快遞的德邦也在7月份發(fā)公告，擬發(fā)行30億元債務(wù)融資。

……

深挖洞，廣積糧。有錢不一定行，但沒錢萬(wàn)萬(wàn)不行。

快遞江湖當(dāng)下以及未來(lái)的巨頭之爭(zhēng)，絕對(duì)離不開資本的護(hù)航，說(shuō)到底比拼的還是誰(shuí)的“錢袋子”更深更厚。

事實(shí)也在證明，誰(shuí)的家底和錢袋子更厚，誰(shuí)就在市場(chǎng)上更占主動(dòng)，動(dòng)作也就更大。

上半年只是一個(gè)開始，待下半年巨頭們的各項(xiàng)融資到位以后，適逢旺季和雙11，市場(chǎng)之爭(zhēng)會(huì)更加殘酷。尤其在重要的“產(chǎn)糧區(qū)”，比如義烏這樣的快遞重鎮(zhèn)，血雨腥風(fēng)式的對(duì)戰(zhàn)不可避免。

最后總結(jié)一句：資本不是贏得“淘汰賽”的萬(wàn)能鑰匙，但如果沒有資本作后盾，恐怕連最后入場(chǎng)的資格都要被剝奪。

你說(shuō)呢？