作者 | 夏夜鷹&秋風(fēng)百里

來源 | 物流一圖

前言：9月20日，百世正式敲鐘上市，百世成員歡呼，物流行業(yè)朋友圈幾乎刷屏，快遞五虎又多一強(qiáng)勁對(duì)手，不僅如此，作為以三網(wǎng)協(xié)同（快遞、快運(yùn)、供應(yīng)鏈）發(fā)展的百世物流，在上市后資本入駐，威脅的不僅快遞企業(yè)這么簡單，更是直接對(duì)傳統(tǒng)零擔(dān)企業(yè)，供應(yīng)鏈企業(yè)起到實(shí)質(zhì)的威脅。

當(dāng)然，首當(dāng)其沖的無疑是快遞企業(yè)（因百世收入大頭仍是快遞業(yè)務(wù)），而以供應(yīng)鏈服務(wù)商為定位，以倉配為核心競爭力的百世，隨著電商平臺(tái)B2C占比的提升和阿里巴巴的支持，其快遞業(yè)務(wù)或?qū)⒂瓉泶禾?；?duì)于大股東阿里巴巴而言，是否會(huì)借百世快遞“清退”平臺(tái)第三方快遞？（如京東物流一樣，百世快遞更像阿里的類自營物流）要回答這個(gè)問題，我們需要理解阿里和百世的關(guān)系，以及雙方的戰(zhàn)略定位，本期將帶大家深度分析，在阿里巴巴的背景下，百世上市后會(huì)有哪些戰(zhàn)略布局，這些布局又會(huì)對(duì)快遞五虎產(chǎn)生什么樣的威脅？

1.百世與阿里的關(guān)系

股權(quán)關(guān)系

眾所周知，阿里一直是百世的主要資方，從百世成立以來的8次融資阿里投了6次，幫助百世順利完成了供應(yīng)鏈和倉儲(chǔ)布局、收購百世匯通進(jìn)軍快遞發(fā)展、收購全際通進(jìn)軍快運(yùn)、收購360hitao進(jìn)入國際業(yè)務(wù)，阿里的投資貫穿了整個(gè)百世物流各業(yè)務(wù)模塊的構(gòu)建過程，筆者認(rèn)為百世已不簡單是阿里的投資對(duì)象，更會(huì)成為阿里“類自營物流”體系，從而作為狙擊京東物流的重要載體。

在加之經(jīng)過阿里系6輪投資，股份占比（阿里+菜鳥）已高達(dá)29%，投票權(quán)阿里系占比高達(dá)46.6%，與創(chuàng)始人周韶寧僅差不到1%，百世實(shí)際是周韶寧和阿里共同管理。

→百世發(fā)展歷程與阿里投資過程同步進(jìn)行：

→6輪投資后，阿里在百世物流股份占比接近近1/3：

→阿里系投票權(quán)占比46.6%，話語權(quán)與創(chuàng)始人周韶寧相當(dāng)

戰(zhàn)略關(guān)系

那么，在阿里與百世的通力配合下，未來百世的戰(zhàn)略定位和規(guī)劃又是怎么樣的呢？從15年投決報(bào)告可以清洗的看到，百世與阿里的合作主要是提供倉儲(chǔ)管理和物流服務(wù)，即倉干配服務(wù)，說直白點(diǎn)就是菜鳥的金牌供應(yīng)鏈服務(wù)運(yùn)營商。

→15年百世投決報(bào)告說明與菜鳥的關(guān)系：

另外，大家都知道菜鳥網(wǎng)絡(luò)是從2013年成立的，為什么在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)成立菜鳥網(wǎng)絡(luò)，主要是因電商自建物流興起對(duì)阿里平臺(tái)產(chǎn)生的威脅，尤其是京東物流興起，但京東物流是在2007年就已經(jīng)開始建立并迅速發(fā)展，而阿里的菜鳥網(wǎng)絡(luò)到13年才成立，戰(zhàn)略上慢京東6年？顯然，對(duì)于一個(gè)有前瞻性的電商巨頭阿里，不可能反應(yīng)如此之慢，這也不難理解百世物流為什么在2007年成立（與京東物流成立時(shí)間一致），并一開始就得到了阿里的巨額投資。

再對(duì)照京東物流和百世物流的發(fā)展歷程，儼然就是對(duì)標(biāo)，先是開倉，再布局配送，然后布局干線，最后是末端和跨境等環(huán)節(jié)的布局，布局時(shí)間點(diǎn)多個(gè)業(yè)務(wù)也高度相似（倉都是07-08年建立、配送都是10年、干線都是12年、跨境都是15年）。

唯一不同的是，京東的倉干配是自建的，而百世的倉干配均是加盟模式，百世的玩法太阿里了，說是阿里的百世一點(diǎn)也不為過。

而就在13年百世的物流模塊（倉干配、供應(yīng)鏈）和資金流（百世金融）布局完成后，菜鳥在13年正式成立，筆者認(rèn)為百世其實(shí)就是菜鳥網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)和雛形。

→百世物流發(fā)展歷程和京東物流高度相似，多模塊時(shí)間結(jié)點(diǎn)一致：

從菜鳥網(wǎng)絡(luò)倉干配的平臺(tái)中，都能看到百世的影子，再看百世的物流布局，儼然就是小版的菜鳥網(wǎng)絡(luò)。

→菜鳥通過整合各家倉干配公司組成自身物流體系，而百世物流也通過同樣的方式構(gòu)建自身物流體系，只不過整合的顆粒更小。

對(duì)于百世而言，在阿里菜鳥雛形的戰(zhàn)略引導(dǎo)下，通過收購的方式快速發(fā)展，相比三通一達(dá)形成了較為成熟的倉干配系統(tǒng)，而其他幾家仍處于布局階段：

→與三通一達(dá)對(duì)比，百世已在倉干配三方面表現(xiàn)成熟，而其他幾家干線（物流）起步較晚，倉儲(chǔ)能力也明顯弱于百世：

企業(yè)基因

那么為什么阿里會(huì)選擇百世作為菜鳥的雛形、而不選擇三通一達(dá)作為對(duì)象呢？這主要涉及到菜鳥網(wǎng)絡(luò)的定位，和團(tuán)隊(duì)基因，從下圖可以看出，百世管理團(tuán)隊(duì)均來UT自斯達(dá)康（前沿技術(shù)和產(chǎn)品的國際化高科技通信公司），這與菜鳥網(wǎng)絡(luò)的需求非常吻合。而通達(dá)系老板出自桐廬幫，不具備科技基因，很難做到菜鳥網(wǎng)絡(luò)科技公司的定位。

→百世管理層機(jī)會(huì)全部來自UT斯達(dá)康（科技公司）：

那么作為阿里的百世，未來將對(duì)電商件依賴程度較高的通達(dá)系會(huì)帶來什么影響呢？答案是肯定的，這讓人不禁想前段時(shí)間以“質(zhì)量”為由清退其他平臺(tái)快遞企業(yè)的京東，這種事是否會(huì)在阿里身上重演？

那么百世上市后，在阿里的幫助下，會(huì)對(duì)傳統(tǒng)幾家快遞企業(yè)有多大的威脅？百世又是如何回答這個(gè)問題的，下面我們一看究竟：

2.對(duì)快遞五虎的威脅？

倉配威脅

百世物流上市，會(huì)對(duì)快遞企業(yè)產(chǎn)生什么影響？請(qǐng)看下圖：

從上圖可以看出，在倉配模式的趨勢(shì)下，未來阿里會(huì)把更多電商件導(dǎo)入以倉配為核心的百世，而以電商件為核心的三通一達(dá)的件量必然受到阿里資源傾斜的影響，而隨著百世直營網(wǎng)點(diǎn)的鋪設(shè)，未來也可能滲透順豐阿里系統(tǒng)內(nèi)的高端電商件份額。

百世的野心

百世上市后，作為主要大股東的阿里巴巴，是否會(huì)對(duì)百世有資源傾斜呢？這個(gè)問題上中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)在百世上市前不止一次提到過這個(gè)問題，但百世的回答卻太過低調(diào)，反而更加讓人確定百世的野心。

問題1

Q：在阿里巴巴物流戰(zhàn)略布局中扮演著什么樣的角色，發(fā)揮什么樣的作用？背靠阿里及巨大的淘寶訂單，有哪些獨(dú)特的競爭力？

A：包括百世快遞在內(nèi)的物流版塊參與阿里巴巴體系的業(yè)務(wù)實(shí)在不多，快遞方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上三通一達(dá)，雖然百世快遞也是淘寶物流推薦商。

從上面對(duì)話可以看出，中國經(jīng)濟(jì)報(bào)問的問題也夠犀利，但百世太過低調(diào)，竟說參與阿里體系業(yè)務(wù)實(shí)在不多，件量遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上三通一達(dá)。但從數(shù)據(jù)看，其實(shí)百世80%業(yè)務(wù)均來自阿里系，且通過17年上半年又大搞兩次票數(shù)沖刺，件量已在今年6月票數(shù)早已趕超申通進(jìn)入第一階梯。

百世之所以這樣說，只為不打造驚蛇，大膽預(yù)計(jì)18年百世票數(shù)大概率將超過韻達(dá)。百世在快遞上的野心已不僅僅是進(jìn)入第一梯隊(duì)這么簡單。

→百世票數(shù)在今年6月已趕超申通，進(jìn)入第一梯隊(duì)

問題2

Q：您認(rèn)為在快遞行業(yè)競爭日益加劇的情況下，公司應(yīng)該如何提升市場份額和盈利能力？

A：從快遞陣營來看，百世落在了國內(nèi)的順豐、三通一達(dá)后面，不同于順豐直營化、高中端的商務(wù)件細(xì)分市場壟斷地位，也不同于三通一達(dá)的深度參與淘寶系電商高速增長帶來的業(yè)務(wù)巨增，百世快遞沒有特別深入任一細(xì)分領(lǐng)域，若即若離。（不深入任一細(xì)分領(lǐng)域+若即若離=兩者都做）

從上面的對(duì)話可以看出，百世將用倉配的模式滲透不僅三通一達(dá)，并有搶奪順豐高端電商業(yè)務(wù)的野心。另外百世也稱IPO上市后，有可能將原來不得不“平攤”投入的快遞進(jìn)行側(cè)重的扶持、增加?？梢妼?duì)快遞業(yè)務(wù)的重視程度。

總之，百世物流以B2C和B2B2C為定位，倉配為基礎(chǔ)，隨著B端倉配模式占比的提升，產(chǎn)品入倉，必將對(duì)五虎電商件產(chǎn)生極大的威脅。那么未來百世的在阿里的影響下，將何去何從？難道如同冰與火之歌里的藍(lán)龍一樣，最終成為阿里坐騎，作為創(chuàng)始人的周韶寧是否有自己的想法？最后將帶領(lǐng)大家分析百世上市后的戰(zhàn)略定位，對(duì)于百世而言，對(duì)阿里的態(tài)度也很曖昧。

3.百世戰(zhàn)略定位和規(guī)劃

業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

百世一直定位供應(yīng)鏈公司，主要擁有7大事業(yè)部（供應(yīng)鏈、百世云、金融、國際、快遞、快運(yùn)和店加），并在17年4月初成立百世優(yōu)貨并推出“易整車”產(chǎn)品（類似福佑競價(jià)平臺(tái)）。

眾所周知百世云、倉和供應(yīng)鏈一開始就是其核心競爭力，目前也實(shí)現(xiàn)了盈利；快遞和快運(yùn)業(yè)務(wù)目前也已成熟，未來只需鞏固和提升；而金融、國際、店加和優(yōu)貨是較為新的業(yè)務(wù)，從近幾年百世重要戰(zhàn)略布局也可以看出，其對(duì)金融和國際等業(yè)務(wù)開始了特別的投入（百世去年9月的7.6億美元融資主要用于新技術(shù)、提供新金融服務(wù)及擴(kuò)張國際版圖），這也十分符合木板原理，讓整個(gè)生態(tài)處在健康的狀態(tài)。

→百世7大事業(yè)部 + 百世優(yōu)貨（整車），形成整個(gè)物流生態(tài)供應(yīng)鏈

→百世7大事業(yè)部收入，快遞為核心，其實(shí)是快運(yùn)和供應(yīng)鏈

→7大事業(yè)部中，供應(yīng)鏈持續(xù)盈利，其他業(yè)務(wù)連年虧損嚴(yán)重：

那么，未來百世必將繼續(xù)鞏固快遞和快運(yùn)收入，并通過降本增效，或者是漲價(jià)的形式來實(shí)現(xiàn)盈利；供應(yīng)鏈將持續(xù)帶動(dòng)盈利能力，目前增速較快；其他方面百世將對(duì)三網(wǎng)（快遞、快運(yùn)、供應(yīng)鏈）以外進(jìn)行更多投入，保證其整個(gè)生態(tài)鏈健康發(fā)展。

→百世將繼續(xù)鞏固快遞和快運(yùn)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈盈利，重點(diǎn)投資店加、商業(yè)等其他業(yè)務(wù)模塊

阿里的期待

從百世15年投決報(bào)告的未來規(guī)劃可以看出，百世已完成2017年上市計(jì)劃，按計(jì)劃將在2020年形成物流生態(tài)圈，之后將重點(diǎn)發(fā)展綜合解決方案、2B供應(yīng)鏈服務(wù)的提供，再加之在紐交所上市后，美國一定會(huì)拿百世和國際巨頭UPS，F(xiàn)edex做對(duì)比，這也直接倒逼百世向綜合供應(yīng)鏈服務(wù)提供商邁進(jìn)。

當(dāng)然這也是阿里想看到的，隨著百世的成長向UPS發(fā)展，阿里也將有強(qiáng)有力的盾牌防止其他快遞企業(yè)反水，并用自己類自營的百世對(duì)其業(yè)務(wù)量不斷滲透，從而鞏固物流實(shí)力，對(duì)抗京東。那么百世真的就會(huì)如此順從阿里嗎？

→百世計(jì)劃2020年形成物流生態(tài)圈，并重點(diǎn)發(fā)展2B供應(yīng)鏈服務(wù)：

百世的意志

如果說百世在13年已完成菜鳥網(wǎng)絡(luò)雛形的任務(wù)，在13年以后百世當(dāng)然想開始自己的事業(yè)，雖然阿里作為百世老東家，但周是不會(huì)甘心僅僅成為阿里的一枚棋子。

我們從百世的發(fā)展歷程明顯可以感覺到，13年后百世開始布局商業(yè)模塊，無論是海淘還是店加，都并不是阿里所需要的。百世海淘旗下全球購與天貓國際重合，店加又與天貓小店重合，可見周是想把百世打造成獨(dú)立的商業(yè)帝國。

→13年后，百世發(fā)展線上線下商業(yè)布局，與阿里重合，顯然周有自己的想法，不會(huì)甘于只做阿里的物流板塊棋子

另外，有人細(xì)心的發(fā)現(xiàn)百世上市名稱后綴為Inc 即“BEST Inc.”至于為何百世集團(tuán)的英文是“BEST Inc.”周韶寧稱新興的美國高科技公司，比如亞馬遜、谷歌、蘋果等在公司名稱上都選擇了“Inc.”可見百世并未準(zhǔn)備將自己對(duì)標(biāo)UPS或Fedex，而是期望通過技術(shù)創(chuàng)新，打造一個(gè)平臺(tái)上的生態(tài)圈。這也是為什么百世大力發(fā)展線上線下商業(yè)的主要原因。

所以，我們可以看出，百世雖出自阿里之手，但絕沒那么容易被阿里完全掌握，未來百世將通過自身生態(tài)鏈的做深做強(qiáng)，將來很有可能成為中國首屈一指的科技供應(yīng)鏈公司，所以，不管有沒有阿里，百世都將會(huì)把京東作為自己的主要競爭對(duì)手。

未來百世遇到的問題是多元的，是具有挑戰(zhàn)的，這里面即有與阿里的博弈，又有與五虎的競爭，更有與京東、甚至亞馬遜直接的終極戰(zhàn)爭，百世是否能在上市后迅速成長，未來正面較量京東和亞馬遜，成為真正的”百世“企業(yè)？讓我們拭目以待！

總結(jié)：

①阿里股權(quán)占百世近三分之一，投票權(quán)接近周韶寧，百世其實(shí)為阿里和周共同管理。

②從百世發(fā)展史和生態(tài)鏈可以看出，百世為菜鳥網(wǎng)絡(luò)雛形。

③隨著B2C占比提升，阿里倉配占比將不斷提升，作為阿里的百世，阿里將優(yōu)先向百世導(dǎo)入流量。未來將逐步滲透三通一達(dá)甚至順豐業(yè)務(wù)。

④與此同時(shí)，百世將會(huì)保持快遞和快運(yùn)，也將對(duì)生態(tài)系統(tǒng)中的金融、國際、店加等重點(diǎn)投資，保證生態(tài)鏈的健康發(fā)展。

⑤阿里更希望百世成為中國的UPS，而百世不會(huì)甘心成為阿里的物流棋子，將對(duì)標(biāo)亞馬遜發(fā)展自身生態(tài)。

⑥未來百世遇到的問題是多元的，是具有挑戰(zhàn)的，這里面即有與阿里的博弈，又有與五虎的競爭，更有與京東、甚至亞馬遜直接的終極戰(zhàn)爭。

此文系作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表物流沙龍立場

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