前言

每一個行業(yè)都有一次標志性的事件成為分水嶺，非典事件于2002年在中國廣東順德首發(fā)，并擴散至東南亞乃至全球，阿里的電子商務(wù)在同年走向商業(yè)舞臺，這一年，以義烏國際商貿(mào)城為代表的傳統(tǒng)銷售體系開始沒落。

2005年，圓通速遞首次和阿里巴巴合作，成為民營快遞以郵政結(jié)算體系為模板的終結(jié)。

快遞行業(yè)第二標志性事件，2015年，7月28日晚間，大楊創(chuàng)世公告，公司重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項獲得有條件通過。這意味著，圓通成功借殼大楊創(chuàng)世，成為中國第一家登陸A股的快遞企業(yè)?！翱爝f第一股”此刻花落圓通。

從此，以快遞公司上市為推動力的價格戰(zhàn)把快遞行業(yè)推入了一個誰也沒想到價格戰(zhàn)怪圈，整整打了五年，在這五年價格戰(zhàn)中，很多品牌快遞成為犧牲品，全峰，國通，快捷，消失了，天天，百世，被并購，申通，圓通，中通，被阿里入股，品俊快遞被拋棄，唯有韻達與順豐快遞獨自前行。

在殘酷的快遞行業(yè)賽道上，從網(wǎng)絡(luò)時效競爭轉(zhuǎn)向體量資本競爭，眾多網(wǎng)點公司誰也沒想到的是，2020年的價格戰(zhàn)不是走向尾聲，而是走向了非常規(guī)模式競爭，下面作三個分享。

第一：存量等比稀釋已成定勢

引導文：從電子商務(wù)的發(fā)展走勢看就會快遞行業(yè)增長率的走勢，電子商務(wù)的大趨勢增長轉(zhuǎn)移正從工業(yè)品向農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，關(guān)鍵是快遞行業(yè)目前沒有一家快遞品牌是真正適合匹配農(nóng)產(chǎn)品所需的電子商務(wù)平臺和快遞網(wǎng)絡(luò)模式。

最近，據(jù)網(wǎng)絡(luò)傳聞，唯品會宣布：終止旗下品駿快遞運營，品駿快遞全部轉(zhuǎn)入順豐，員工可申請至就近的順豐入職。同時，今后公司快遞將由順豐全面配送，這意味著順豐正式吞下品駿，拿下唯品會。

順豐快遞下沉電商市場目前的日均單量已經(jīng)達到了2200萬單，過去四年，順豐快遞業(yè)務(wù)量的年復合增速為23.34%，而整個行業(yè)增速為26.63%，順豐實際上跑輸了行業(yè)。

自從順豐下沉電商市場之后，從2019年3月份總量的3.5億以57.8%的增速在2019年12月份達到了5.8億單，可以說平均增長了700萬單每天。

最近，網(wǎng)絡(luò)傳聞極兔快遞開始承接蘇寧平臺業(yè)務(wù)，J&T通過對龍邦快遞的增資擴股，已經(jīng)控股龍邦，拿到了全國快遞經(jīng)營的許可，可以說極兔快遞從供應鏈端切割業(yè)務(wù)電商業(yè)務(wù)市場也是合理的戰(zhàn)略。

評語：國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，2019年，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成635.2億件，同比增長25.3%；同城業(yè)務(wù)量累計完成110.4億件，異地業(yè)務(wù)量累計完成510.5億件。

作為“三通一達，百世”總和業(yè)務(wù)量462.7億來講，在2020年中順豐下沉，京東眾郵快遞，極兔起網(wǎng)，菜鳥裹裹起網(wǎng)，郵政加盟，小米快遞，都將或多或少的稀釋現(xiàn)有的存量市場，以2019年快遞行業(yè)增長率25.3%來講4450萬的日平均單量空間將成為各大品牌快遞平均分配增長空間也僅600萬單，如果順豐增長率的基礎(chǔ)上再增加600萬單，極兔達到1200萬單最低網(wǎng)絡(luò)運營標配，剩下的2650萬單，通達系平均僅剩530萬單，如果中通快遞市場占有率再提高2%，韻達快遞市場占有率再提高1%，再加上自然增長率，那么，全網(wǎng)總件量排名在第三名以下的快遞品牌將迎來“倒網(wǎng)困境”的定勢時刻。 

第二：洼地價格生存已成趨勢

引導文：在快遞行業(yè)的價格戰(zhàn)已經(jīng)形成雙吸積趨勢，低價格已經(jīng)成為吸積電商優(yōu)勢，低價格已經(jīng)成為吸積阻斷優(yōu)勢，但是，2020年的價格戰(zhàn)是消耗戰(zhàn)還是閃電戰(zhàn)仍然是一個未知數(shù)。

申通2019年全年實現(xiàn)快遞服務(wù)收入226.80億元、業(yè)務(wù)量73.70億件、單票收入3.08元，較2018年同比變化+36.22%、+44.17%和-5.52%圓通2019年全年實現(xiàn)快遞服務(wù)收入269.30億元、業(yè)務(wù)量91.15億件、單票收入2.95元，較2018年同比變化+17.58%、+36.83%和-14.07%，申通與圓通單價同比口徑降幅在15-17%左右，只能說明一點，申通與圓通的持續(xù)優(yōu)化出空間向網(wǎng)點公司釋放出的成本空間幅度正在失去彈性。

快遞行業(yè)應該著到電商銷售平均單價的變化，電商平臺2018年淘寶的核心VIP用戶占比達24.4%，為主要電商app中最高，此部分用戶人均月均花費達875元，同時，低價值活躍用戶比例達21.9%，2019年人均花費則降至550元左右，可以看出，電商平臺上的價格戰(zhàn)降幅遠遠超過了快遞費降幅。

評語：從電商平臺阿里與拼多多之間的電商平臺用戶爭奪戰(zhàn)來看，快遞行業(yè)的價格戰(zhàn)正在給拼多多制造了巨大的價格競爭空間洼地，可以說通達系的體量化價格戰(zhàn)為電商平臺制造了自身難以自建快遞的“舒適區(qū)”，說明了，自建快遞所支的成本遠遠沒有通達系更低，而且，通達系創(chuàng)造的價格洼地連電商平臺自建物流基本啟動的空間都不存在。

很多時候連網(wǎng)購用戶都已經(jīng)意識到，通達系的低價格已經(jīng)成為吸積用戶優(yōu)勢，低價格已經(jīng)成為吸積阻斷優(yōu)勢，簡單的講，洼地價格不僅僅只是阻斷了第三方快遞的崛起，而且死死的把壟斷末端第三方商業(yè)模式利潤空間壓縮為零，無論第三方做驛站還是寄遞柜，都得不償失。

第三：體量資本多態(tài)已成因勢

引導文：大經(jīng)濟趨勢已經(jīng)迫使社會資本已經(jīng)進入低利潤時代，以龐大的商業(yè)規(guī)模為載體的高速資本流轉(zhuǎn)已經(jīng)成為競爭標配，迫使高利潤高價值的快遞注定成為小眾市場需求，時效競爭已經(jīng)成為傳統(tǒng)，中轉(zhuǎn)模式競爭成為界定市場的主流。

事實上很多資本只看到快遞爆發(fā)性的成長規(guī)模，或者是只看到了快遞品牌的市值不是很高，因為主些資本根本就不懂怎么去區(qū)分快遞品牌總公司的市值與加盟商的資本價值。

中通快遞分布在全國的網(wǎng)點有近30000個，其中直接網(wǎng)絡(luò)合作伙伴逾4650家。圓通快遞擁有加盟商數(shù)量3856家，末端網(wǎng)點31302個，終端門店超47000個。申通快遞，公司全網(wǎng)新發(fā)展獨立網(wǎng)點680余個，截至2019年6月30日，全網(wǎng)共有獨立網(wǎng)點數(shù)量達2900余個。韻達快遞目前則在全國擁有3575個加盟商和30070個網(wǎng)點、門店、服務(wù)部(含加盟商)，加盟比例為100%。

例如中通快遞153億美元，按最新匯率，折合人民幣1025億元，關(guān)鍵是這1025億人民軍隊只是總公司的市值，中通快遞30000個加盟網(wǎng)點的價值與資本并不屬于總公司投資，也就是說總公司只有網(wǎng)絡(luò)管理權(quán)，沒有價值與資產(chǎn)所屬權(quán)，每個中通加盟商如果以平均500萬價值如果僅以500萬資本每家網(wǎng)點計算，20家網(wǎng)點就是1億，那么3萬家網(wǎng)點1500億，如果包括網(wǎng)點市值，就是3000億人民幣。

評語：通達系的體量資本多態(tài)打造成的因素趨勢已經(jīng)沒有任何一家資本體系能夠憾動，阿里，京東，小米，極兔，順豐，都急于采用加盟模式，就是因為通達系的資本流轉(zhuǎn)競爭非常強大，可以說通達系是建立在資本加盟金字塔頂端，所以，通達系的弱點不在于市場競爭，而是資本加盟競爭。

很多非從業(yè)快遞行業(yè)的分析師所看不明白的是為什么順豐看上去很強大，事實上順豐的市值是建立在業(yè)務(wù)體系上，幾乎沒有什么資本風險抵抗力，恰恰是加盟模式，網(wǎng)點公儲備了龐大的資源池，簡單的講，順豐的現(xiàn)付與京東的利潤再分配模式已經(jīng)在資本流轉(zhuǎn)上限制了業(yè)務(wù)發(fā)展，通達系的月結(jié)模式是建立在資本流轉(zhuǎn)之上，只要通達系的品牌快遞總公司在多生態(tài)業(yè)務(wù)模式上用政策與返點杠桿有所突破，足以強大到令人敬畏。

結(jié)語：通達系的加盟模式從表面上看已經(jīng)產(chǎn)生了中間成本，從資本的角度看已經(jīng)產(chǎn)生了雙生資本，雖然說快遞行業(yè)存量等比稀釋已成定勢，但是，品牌的成敗仍然是在大經(jīng)濟環(huán)境下的價格洼地生存趨勢如何打造，原則上并不是資本再投入產(chǎn)生產(chǎn)品護城河，而是提高資本流轉(zhuǎn)體量與效率去壓制對手，成為民生經(jīng)濟的粘合點，所以，通達系在2020年的所做所為會成為這個世紀的標志。