近日消息，抖音正在與阿里談判，收購餓了么，價格70多億美金，如果談判成功，預(yù)計春季落地。

12月19日，美團(tuán)港股收盤跌5.39%，股價已經(jīng)逼近52周最低點(diǎn)。

是否真的在談判，是否收購成功，還需要等待更多消息。

本文從阿里、抖音、即時零售三個角度解析此消息真?zhèn)巍?/p>

一、阿里會賣餓了么嗎

老張認(rèn)為，阿里有出售餓了么的理由，原因如下；

1、餓了么難以與美團(tuán)外賣正面對抗

2018年阿里用95億美金收購餓了么，在本地生活領(lǐng)域與美團(tuán)正面開戰(zhàn)。

阿里收購餓了么后，經(jīng)營情況不如預(yù)期，到2023年，美團(tuán)占據(jù)外賣市場70%市場份額，遠(yuǎn)高于餓了么。

餓了么要在外賣領(lǐng)域趕上美團(tuán)，已經(jīng)基本沒有希望。

餓了么在阿里手中，沒有達(dá)到戰(zhàn)略目的，市場份額可能繼續(xù)下滑，未來價值很可能低于70億美金，現(xiàn)在賣給抖音，能減少損失。

2、阿里調(diào)整戰(zhàn)略

23年9月阿里巴巴董事長兼CEO張勇離職，馬云宣布，阿里要“回歸淘寶，回歸用戶，回歸互聯(lián)網(wǎng)”。

拼多多市值已經(jīng)超過阿里，已經(jīng)危及阿里根本，電商之戰(zhàn)才是阿里現(xiàn)在最大的挑戰(zhàn)。

阿里戰(zhàn)略投入領(lǐng)域太多，包含支付寶、阿里云、本地生活、菜鳥物流、跨境業(yè)務(wù)、阿里文娛、盒馬、大潤發(fā)等。

新業(yè)務(wù)大部分在虧損，僅生活服務(wù)集團(tuán)，包含餓了么、飛豬、高德，在23年就虧損140億元。

放棄一些投入方向，輕裝上陣，是阿里目前要認(rèn)真考慮的問題。

從以上2點(diǎn)分析來看，阿里有出售餓了么的理由。

二、抖音需要餓了么嗎

老張認(rèn)為，抖音有收購餓了么的動機(jī)，原因如下；

抖音與美團(tuán)的競爭，主要有到店、到家（外賣和即時零售）這兩個領(lǐng)域。

其中到店業(yè)務(wù)已經(jīng)初步成功，23年上半年抖音到店業(yè)務(wù)完成1000億GMV，這么短時間這么大的突破，持續(xù)增長的抖音到店業(yè)務(wù)已經(jīng)對美團(tuán)產(chǎn)生威脅。

但是抖音到家業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美團(tuán)，23年上半年GMV還不到20億元。

為什么抖音到店和到家業(yè)務(wù)相差這么大，主要是2個業(yè)務(wù)邏輯不同。

到店業(yè)務(wù)更依靠流量，這是抖音擅長的，用短視頻種草的形式，更生動高效轉(zhuǎn)化流量。

但是到家不僅靠流量，更重要的是配送網(wǎng)絡(luò)，配送網(wǎng)絡(luò)需要時間積累，不能一蹴而就。

外賣每單配送成本，和訂單密度緊密相關(guān)，訂單密度高，配送員才能同時送多單，才能降低配送成本。

抖音外賣的訂單密度遠(yuǎn)落后于美團(tuán)，這是抖音急于補(bǔ)齊的短板。

怎么補(bǔ)齊，最好的辦法是收購餓了么，只要收購餓了么，就可以立即獲得600萬商家，120萬騎手和高密度訂單。

而且，抖音從餓了么獲得的商家資源，可以立即反哺到店業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提升到店業(yè)務(wù)競爭力。

從以上看，抖音有足夠的動機(jī)收購餓了么。

三、抖音對即時零售的影響

老張主要關(guān)注即時零售方向，抖音收購餓了么對即時零售有什么影響了。

即時零售主要有2類，一是平臺模式，二是自營模式，閃電倉是平臺模式，樸樸超市，叮咚買菜、盒馬是自營模式。

平臺模式的配送方式和美團(tuán)外賣一樣，是配送員取單配送，自營模式的配送方式是自聘配送員駐點(diǎn)配送。

上文說過，抖音到家業(yè)務(wù)，訂單密度低，配送效率低，配送成本高。但是即時零售自營模式就沒有這個問題，因?yàn)樽誀I模式不接入大配送網(wǎng)絡(luò)，而是依靠自身小區(qū)域高密度訂單，自己掌控了配送網(wǎng)絡(luò)。

所以，邀請即時零售自營商家入駐抖音，整合這些商家建立小時達(dá)網(wǎng)絡(luò)，就成了抖音到家業(yè)務(wù)的突破口。

抖音已經(jīng)正式推出了小時達(dá)業(yè)務(wù)，包含樸樸超市、叮咚買菜、永輝生活等自營即時零售商家都入駐了抖音。

抖音的邏輯和美團(tuán)不同，美團(tuán)是建立外賣心智定位，讓消費(fèi)者需要外賣時想到美團(tuán)。

抖音種草興趣模式，在消費(fèi)者瀏覽抖音時吸引消費(fèi)者。

所以，直播成為自營即時零售商家在抖音獲取流量的主要入口。

以上圖片是樸樸、永輝、叮咚的直播截圖，在線人數(shù)數(shù)千人，基本都是用滿減劵加鉤子商品吸引轉(zhuǎn)化，場均銷售額10-50萬元。

抖音小時達(dá)才起步，還有很多提升空間，比如樸樸超市、叮咚買菜、永輝生活上架商品數(shù)都小于實(shí)際經(jīng)營商品數(shù)。

老張和抖音小時達(dá)內(nèi)部人士有過交流，了解到，目前抖音小時達(dá)的商品目錄還在使用電商的目錄，不太適用即時零售，所以不能把所有商品都同步到抖音，各種細(xì)節(jié)完善后，轉(zhuǎn)化率和銷售額還會顯著提升。

目前樸樸超市、叮咚買菜、盒馬、永輝面臨的挑戰(zhàn)都比較大，其中流量成本高是最大的挑戰(zhàn)之一，低流量成本是美團(tuán)即時零售成為領(lǐng)先者的關(guān)鍵因素。

抖音的入局，有望大幅降低即時零售企業(yè)的流量投入，為即時零售企業(yè)帶來增量銷售，抵消美團(tuán)流量優(yōu)勢，從而改變即時零售競爭格局。

抖音是即時零售競爭格局變化的關(guān)鍵看點(diǎn)！

總結(jié)

總之，阿里有出售餓了么的理由，抖音有收購餓了么的動機(jī)。

如果抖音成功收購餓了么，那么抖音擁有初具規(guī)模的到店業(yè)務(wù)，有以餓了么為基礎(chǔ)的到家業(yè)務(wù)，有以自營商家為主的抖音小時達(dá)業(yè)務(wù)。

三個業(yè)務(wù)會產(chǎn)生化學(xué)反應(yīng)，相互促進(jìn)，對商家有更強(qiáng)吸引力，全面提升抖音本地生活業(yè)務(wù)競爭力。

以上三者的結(jié)合，抖音有望改變本地生活領(lǐng)域，改變即時零售的競爭格局。