經濟逐步回歸正增長 物流旺季挑戰(zhàn)新對手

先看一組旅游經濟大數(shù)據(jù)：2023年中秋國慶8天假期(9月29日-10月6日)期間，國內旅游出游人數(shù)8.26億人次，按可比口徑來看，同比22年增長71.3%，較19年增長4.1%；實現(xiàn)國內旅游收入7534.3億元，同比22年增長129.5%，較19年增長1.5%。

再看一組郵政快遞大數(shù)據(jù)：2023年中秋國慶假期全國郵政行業(yè)攬收快遞包裹量25.75億件，日均攬收量同比22年增長8.6%，較19年增長122.6%；投遞快遞包裹量25.72億件，日均投遞量同比22年增長18.7%，較19年增長133.9%。

數(shù)據(jù)是不會說謊的，無論外面怎么看衰國內經濟，放開后的市場大環(huán)境還是逐步向好的，雖然只是個位數(shù)增速，但回歸正增長的態(tài)勢是毋庸置疑的。

尤其對于物流行業(yè)，可以用上圖國家統(tǒng)計局公布的貨運量大數(shù)據(jù)來看，今年1-8月整體貨運量連續(xù)保持正增長，相比22年增速排序民航＞水路＞公路＞鐵路，相比19年增速排序水路＞鐵路＞公路＞民航，可見公路和民航還未完全恢復，在接下來的物流旺季或將迎來更大的反彈。

淡季增量不足，已上市的快遞企業(yè)多走降價搶量的路數(shù)，但回歸主業(yè)的直營系則把更多精力放在利潤方面，而以電商為主的加盟快遞系也將面臨更多對手的挑戰(zhàn)。

順豐回歸中高端市場 德邦回歸零擔主業(yè)務

順豐回歸中高端市場：把豐網速運賣給極兔和即將赴港上市是順豐今年動作最大的兩件事，也是被外界認為是回歸中高端市場的標志性事件，機遇和挑戰(zhàn)依舊并行。

售賣豐網：根據(jù)官方介紹，豐網速運于2020年由順豐集團內部孵化成立，定位是提供高性價的快遞服務，發(fā)展三年有余，2022年全年營收32.7億元，虧損7.5億元，2023年5月12日官宣作價11.83億元賣給極兔速遞，順豐則以持股1.54%的方式入股極兔。

二次上市：8月初順豐發(fā)布公告稱，計劃發(fā)行境外上市外資股(H股)股票并申請在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市，赴港二次上市近期也有最新的進展(補充相關資料)，A+H的雙資本平臺對其長遠發(fā)展和未來競爭格局都有好處，國際業(yè)務也是順豐的核心發(fā)展戰(zhàn)略之一。

出售豐網是為進一步聚焦中高端市場定位戰(zhàn)略，赴港二次上市則是為了拓展海外國際市場，一次回歸，一次迎接新的挑戰(zhàn)，順豐這艘大船依舊在砥礪前行。

德邦回歸零擔主業(yè)務：網絡融合購買京東物流83個轉運中心和淡季一系列零擔增收舉措則是德邦今年的兩件大事，2023年上半年零擔營收同比增長11%，超過快遞業(yè)務增速。

融合動作：自22年3月官宣京東物流以近90億元收購德邦以后，雙方在今年的融合動作不斷，先是預告23年全年京東預計向德邦導流的關聯(lián)交易近30億元，后又全面接管京東快運的83個轉運中心，雙方在有節(jié)奏的推進快運業(yè)務中轉和運輸環(huán)節(jié)的網絡融通，帶來的效益也初步突顯。

增收舉措：隨著京東在零擔及整車業(yè)務給予德邦的賦能，今年以來在提升傳統(tǒng)零擔產品競爭力方面舉措連連，單票150kg以上免費送托纏膜、取消零擔超遠派送費、提升收派及時率、注重電商平臺指數(shù)排名等，都為自身的零擔業(yè)務注入了活力，零擔又再次擁有戰(zhàn)略核心地位重回增長。

回歸零擔是雙方業(yè)務融合的初步嘗試，怎么能既增收又增利同樣也面臨著新的挑戰(zhàn)，降本增效，提升客戶體驗，重拾在客戶心中的品牌形象，德邦還得持續(xù)長跑。

極兔沖刺上市迎電商 菜鳥沖刺上市戰(zhàn)速遞

正當傳統(tǒng)快遞企業(yè)斷臂求發(fā)展聚焦回歸核心業(yè)務之時，新的攪局者則來勢洶洶，來自東南亞的極兔速遞已經迎來了上市倒計時，曾說“永遠不做快遞”的菜鳥也開始下場推出速遞品牌。

極兔沖刺上市迎電商：今年6月16日提交上市申請書，10月2日正式通過港交所聆訊，接連收購百世快遞國內業(yè)務和豐網速運，僅在國內發(fā)展三年多的極兔以燒錢低價的資本運作模式跑步上市，國內市場占有率10.9%，三年半時間虧損超過34億美元，上市融資或許才能得到更好的發(fā)展。

國內業(yè)務占營收比重從20年的31.2%提升至56.4%，東南亞業(yè)務占比則從68.2%下降至32.8%，可見國內市場對于極兔的營收貢獻有多大，而盈利最賺錢的還是跨境電商，諸多電商平臺如Shopee、Lazada、Tokopedia、拼多多、淘寶、天貓、Shein、Noon、TikTok、抖音、快手等都是其合作客戶。

菜鳥沖刺上市戰(zhàn)速遞：今年6月28日官宣推出自營的品質快遞品牌菜鳥速遞，主打半日達、當日次日達、送貨上門和夜間攬收等服務，9月26日向港交所正式提交招股說明書，近三年復合增長率21%，同樣希望通過上市募集資金用于進一步發(fā)展國際和國內物流服務能力及網絡。

國內物流業(yè)務占營收比重近三年從38.1%提升至46.2%，國際物流業(yè)務占比則從55.1%下降至47.4%，而阿里巴巴集團作為最大的內部客戶營收占三成左右，2022年在全球跨境電商物流市場份額8.1%排名第一，成為國內第三大品質電商物流公司，對標中高端快遞市場道阻且漫長。

極兔和菜鳥相同點都有很強的電商屬性，也都尋求在今年沖刺上市，國際業(yè)務占比逐步降低，開始在國內快遞市場蠶食份額，虧損融資成必經之路，上市不等于上岸，未來的挑戰(zhàn)則更大。