1、最航運今天消息，SM Line控股股東SM集團表示已準備好足夠多的財務(wù)彈藥高達35億美元目標收購韓國第一大全球第八大集裝箱班輪運輸公司HMM。

不過，SM集團表示如果賣方要價過高，將放棄任何交易。

2、之前HMM在經(jīng)歷了多年的財務(wù)困難后一直處于韓國國家控制之下，目前正準備私有化，許多韓國實體公司與之有關(guān)聯(lián)。3、SM集團全稱為Samra Midas Group，SM Line是SM集團的子公司目前在全球運力排名中列26位。SM Line成立于2016年12月15日，背景是韓國韓進海運公司的倒閉，光陽和仁川的兩個集裝箱碼頭和大約十艘中型集裝箱船從其破產(chǎn)財產(chǎn)中被SM集團收購接管而新創(chuàng)建。

 4、SM集團董事長Woo Oh-hyun今天公開表示，“一旦HMM正式被出售，（SM集團）將立即加入收購HMM的競爭?！?nbsp; 這證實了最近市場對其試圖收購更大競爭對手的猜測。他的公司已經(jīng)準備好了購買HMM多數(shù)股權(quán)的資金，并且已經(jīng)成立了一個特別團隊，為可能收購HMM做準備。“我們認為HMM的合理價格約為4萬億韓元（31.5億美元）。我們甚至可以提供高達4.5萬億韓元（35億美元）的價格，包括現(xiàn)金、附屬公司的可變現(xiàn)資產(chǎn)以及銀行貸款。但如果價格超過這一水平哪怕超過一韓元，我們都會放棄?！?。

5、SM集團目前是HMM的第三大股東，持有6.56%的總股份，僅次于國有的韓國開發(fā)銀行（KDB）和國家控股的船舶金融機構(gòu)韓國海洋商業(yè)公司（KOBC）（分別持股20.98%和19.96%）。SM集團董事長Woo Oh-hyun在接受《韓國經(jīng)濟日報》采訪時表示：“考慮到我已經(jīng)72歲了，我決定收購HMM作為我的最后使命——通過使我們成為亞洲第一大航運公司來振興我們國家的航運業(yè)?！?。

6、就TEU運力而言，SM Line的規(guī)模大約是HMM的十一分之一，這讓一位韓國記者將此次潛在收購比作蝦吃鯨魚。

醞釀已久的HMM出售預(yù)計將吸引更多其他韓國公司競標者。

7、今年3月份，HMM最大債權(quán)人韓國國有的韓國開發(fā)銀行（KDB）和韓國海洋商業(yè)公司（KOBC）通過計劃出售40.94%的控股權(quán)，啟動了將該國第一大有船海運承運人私有化的進程。HMM前身為Hyundai Merchant Marine，2016年，該公司從韓國國有銀行獲得了6.8萬億韓元的救助資金，以彌補航運業(yè)長期低迷造成的嚴重損失，隨后被納入韓國發(fā)展銀行（KDB）旗下。

8、根據(jù)韓國業(yè)內(nèi)人士透露，Hyundai Motor Group現(xiàn)代汽車集團、隸屬于LG集團的LX Group和三星的物流子公司Samsung SDS Co 與 SM Line 一起被視為潛在競標者。

9、但是，最航運預(yù)計HMM出售之路將崎嶇不平，不僅因為航運業(yè)在疫情推動的繁榮之后陷入低迷，而且還因為其永久可轉(zhuǎn)換債券，該債券占其股份的約30%，價值2.7萬億韓元。

HMM在2017年發(fā)行了超過3萬億韓元的可換股債券和附認股權(quán)證債券來籌集運營資金，其中大部分由KDB和KOBC共同承擔(dān)。如果轉(zhuǎn)換為股票，KDB和KOBC在HMM的持股總額預(yù)計將躍升至74%。10、SM集團董事長Woo Oh-hyun表示：“如果 KDB 將 (HMM) 債券轉(zhuǎn)換為股票，SM 集團將不會加入 (HMM) 競標。”  他補充警告道，如果KDB債轉(zhuǎn)股那么此次出售將失敗，因為其他競標公司與SM集團一樣會對債券轉(zhuǎn)換感到擔(dān)憂。