1、最航運(yùn)今天消息，SM Line控股股東SM集團(tuán)表示已準(zhǔn)備好足夠多的財(cái)務(wù)彈藥高達(dá)35億美元目標(biāo)收購(gòu)韓國(guó)第一大全球第八大集裝箱班輪運(yùn)輸公司HMM。

不過(guò)，SM集團(tuán)表示如果賣方要價(jià)過(guò)高，將放棄任何交易。

2、之前HMM在經(jīng)歷了多年的財(cái)務(wù)困難后一直處于韓國(guó)國(guó)家控制之下，目前正準(zhǔn)備私有化，許多韓國(guó)實(shí)體公司與之有關(guān)聯(lián)。3、SM集團(tuán)全稱為Samra Midas Group，SM Line是SM集團(tuán)的子公司目前在全球運(yùn)力排名中列26位。SM Line成立于2016年12月15日，背景是韓國(guó)韓進(jìn)海運(yùn)公司的倒閉，光陽(yáng)和仁川的兩個(gè)集裝箱碼頭和大約十艘中型集裝箱船從其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)中被SM集團(tuán)收購(gòu)接管而新創(chuàng)建。

 4、SM集團(tuán)董事長(zhǎng)Woo Oh-hyun今天公開(kāi)表示，“一旦HMM正式被出售，（SM集團(tuán)）將立即加入收購(gòu)HMM的競(jìng)爭(zhēng)?！?nbsp; 這證實(shí)了最近市場(chǎng)對(duì)其試圖收購(gòu)更大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的猜測(cè)。他的公司已經(jīng)準(zhǔn)備好了購(gòu)買HMM多數(shù)股權(quán)的資金，并且已經(jīng)成立了一個(gè)特別團(tuán)隊(duì)，為可能收購(gòu)HMM做準(zhǔn)備。“我們認(rèn)為HMM的合理價(jià)格約為4萬(wàn)億韓元（31.5億美元）。我們甚至可以提供高達(dá)4.5萬(wàn)億韓元（35億美元）的價(jià)格，包括現(xiàn)金、附屬公司的可變現(xiàn)資產(chǎn)以及銀行貸款。但如果價(jià)格超過(guò)這一水平哪怕超過(guò)一韓元，我們都會(huì)放棄?！?。

5、SM集團(tuán)目前是HMM的第三大股東，持有6.56%的總股份，僅次于國(guó)有的韓國(guó)開(kāi)發(fā)銀行（KDB）和國(guó)家控股的船舶金融機(jī)構(gòu)韓國(guó)海洋商業(yè)公司（KOBC）（分別持股20.98%和19.96%）。SM集團(tuán)董事長(zhǎng)Woo Oh-hyun在接受《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示：“考慮到我已經(jīng)72歲了，我決定收購(gòu)HMM作為我的最后使命——通過(guò)使我們成為亞洲第一大航運(yùn)公司來(lái)振興我們國(guó)家的航運(yùn)業(yè)?！?。

6、就TEU運(yùn)力而言，SM Line的規(guī)模大約是HMM的十一分之一，這讓一位韓國(guó)記者將此次潛在收購(gòu)比作蝦吃鯨魚(yú)。

醞釀已久的HMM出售預(yù)計(jì)將吸引更多其他韓國(guó)公司競(jìng)標(biāo)者。

7、今年3月份，HMM最大債權(quán)人韓國(guó)國(guó)有的韓國(guó)開(kāi)發(fā)銀行（KDB）和韓國(guó)海洋商業(yè)公司（KOBC）通過(guò)計(jì)劃出售40.94%的控股權(quán)，啟動(dòng)了將該國(guó)第一大有船海運(yùn)承運(yùn)人私有化的進(jìn)程。HMM前身為Hyundai Merchant Marine，2016年，該公司從韓國(guó)國(guó)有銀行獲得了6.8萬(wàn)億韓元的救助資金，以彌補(bǔ)航運(yùn)業(yè)長(zhǎng)期低迷造成的嚴(yán)重?fù)p失，隨后被納入韓國(guó)發(fā)展銀行（KDB）旗下。

8、根據(jù)韓國(guó)業(yè)內(nèi)人士透露，Hyundai Motor Group現(xiàn)代汽車集團(tuán)、隸屬于LG集團(tuán)的LX Group和三星的物流子公司Samsung SDS Co 與 SM Line 一起被視為潛在競(jìng)標(biāo)者。

9、但是，最航運(yùn)預(yù)計(jì)HMM出售之路將崎嶇不平，不僅因?yàn)楹竭\(yùn)業(yè)在疫情推動(dòng)的繁榮之后陷入低迷，而且還因?yàn)槠溆谰每赊D(zhuǎn)換債券，該債券占其股份的約30%，價(jià)值2.7萬(wàn)億韓元。

HMM在2017年發(fā)行了超過(guò)3萬(wàn)億韓元的可換股債券和附認(rèn)股權(quán)證債券來(lái)籌集運(yùn)營(yíng)資金，其中大部分由KDB和KOBC共同承擔(dān)。如果轉(zhuǎn)換為股票，KDB和KOBC在HMM的持股總額預(yù)計(jì)將躍升至74%。10、SM集團(tuán)董事長(zhǎng)Woo Oh-hyun表示：“如果 KDB 將 (HMM) 債券轉(zhuǎn)換為股票，SM 集團(tuán)將不會(huì)加入 (HMM) 競(jìng)標(biāo)?！?nbsp; 他補(bǔ)充警告道，如果KDB債轉(zhuǎn)股那么此次出售將失敗，因?yàn)槠渌?jìng)標(biāo)公司與SM集團(tuán)一樣會(huì)對(duì)債券轉(zhuǎn)換感到擔(dān)憂。