隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量徹底爆發(fā)后，比亞迪又盯上了海外市場(chǎng)，目前已登陸亞歐南北美等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。這也催生了比亞迪海上運(yùn)輸船的需求，為此，比亞迪也將要打造自己的出海“艦隊(duì)”。

天眼查顯示，12月20日，比亞迪汽車(chē)工業(yè)有限公司發(fā)生工商變更，其經(jīng)營(yíng)范圍新增國(guó)際船舶管理業(yè)務(wù)；無(wú)船承運(yùn)業(yè)務(wù)；國(guó)際船舶代理；港口理貨；港口貨物裝卸搬運(yùn)活動(dòng)等。

比亞迪此舉絕非偶然，此前有媒體報(bào)道稱(chēng)，比亞迪汽車(chē)在山東煙臺(tái)的一家造船廠(chǎng)，斥資近50億元訂購(gòu)了8艘可裝載7700輛汽車(chē)的滾裝船，基本確定建造的是6艘，另外2艘是選擇權(quán)訂單。

而本月，據(jù)相關(guān)航運(yùn)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)報(bào)道，比亞迪又與招商工業(yè)簽署了4艘9400CEU(車(chē)位)的汽車(chē)滾裝船訂單，每艘造價(jià)約1億美元，預(yù)計(jì)2025年開(kāi)始陸續(xù)交付。如果消息屬實(shí)的話(huà)，比亞迪在未來(lái)幾年將一舉成為擁有超10艘汽車(chē)運(yùn)輸車(chē)的新晉船東。

當(dāng)時(shí)有分析認(rèn)為，比亞迪之所以大手筆斥資50億自己造船，主要原因是2023年滾裝船租金已經(jīng)高達(dá)12.5~15萬(wàn)美元一天。原因不止于此吧......

車(chē)企造船？難以高企的船舶租金

顯然，隨著整車(chē)出口海外愈演愈烈，車(chē)企在船舶運(yùn)輸方面的成本也在與日俱增，親自造船也或?qū)⒊蔀槠浣酉聛?lái)的跨界趨勢(shì)?！翱缃纭北澈?，比亞迪劍指一個(gè)隨汽車(chē)產(chǎn)業(yè)興衰與共的行業(yè)：汽車(chē)運(yùn)輸船。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2021年也被稱(chēng)為中國(guó)車(chē)企出海的“元年”，汽車(chē)出口量首次突破200萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)201.5萬(wàn)輛的銷(xiāo)量。今年前8個(gè)月，中國(guó)汽車(chē)的出口量高達(dá)191萬(wàn)輛，超越德國(guó)，僅次于日本，成為世界第二大汽車(chē)出口國(guó)。預(yù)計(jì)，今年我國(guó)汽車(chē)出口總數(shù)有望突破300萬(wàn)輛，而汽車(chē)整車(chē)出口的主要運(yùn)輸方式是海運(yùn)。

由此，當(dāng)汽車(chē)運(yùn)輸船的需求日漸增加，車(chē)企眼下需要面對(duì)的問(wèn)題便是：海運(yùn)運(yùn)力短缺，難以搶訂艙位，運(yùn)輸費(fèi)用也隨之居高不下，車(chē)企又增加了新一項(xiàng)成本壓力。

當(dāng)前，汽車(chē)運(yùn)輸船運(yùn)力長(zhǎng)期合同期限越來(lái)越長(zhǎng)，日韓車(chē)企鎖定大部分運(yùn)力，現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)力極度稀缺。相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2022年7-10月，6500車(chē)位汽車(chē)運(yùn)輸船（滾裝船）1年期租金以每月1萬(wàn)美元的增幅上漲，目前該指標(biāo)已經(jīng)飆升至10萬(wàn)美元/天，較2008年的歷史高位近乎翻倍，并且接下來(lái)還有持續(xù)漲價(jià)的趨勢(shì)。

值得注意的是，目前全球汽車(chē)運(yùn)輸船都存在運(yùn)力不足和船期的不確定性。比如日本車(chē)企日產(chǎn)汽車(chē)稱(chēng)，其每天需要支付近15萬(wàn)美元用以海上汽車(chē)運(yùn)輸費(fèi)；挪威汽車(chē)運(yùn)輸船船東Gram Car Carriers表示，每天可以從5年的遠(yuǎn)期租約中獲得64900美元。

克拉克森數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月底，6500車(chē)位的汽車(chē)滾裝船一年期日租金高達(dá)10.5萬(wàn)美元，是2020年的十倍多，創(chuàng)歷史新高，而2008年這一數(shù)字只有5.25萬(wàn)美元，克拉克森預(yù)測(cè)，未來(lái)日租金有望漲至12萬(wàn)美元-15萬(wàn)美元。

運(yùn)力中長(zhǎng)期受限 現(xiàn)貨運(yùn)力極度稀缺

截至2022年11月初，全球汽車(chē)運(yùn)輸船隊(duì)共有757艘船舶，合計(jì)約400萬(wàn)CEU，同比增速僅為0.41%。2019、2020年全球汽車(chē)船運(yùn)力分別同比下降0.60%、1.61%，預(yù)計(jì)2022年運(yùn)力增速僅為0.53%，整體運(yùn)力規(guī)模仍不及2019年。

2021年起全球汽車(chē)船訂單顯著增加，截至2022年11月初，全球汽車(chē)船在手訂單共有86艘船舶，合計(jì)約64.2萬(wàn)CEU，占現(xiàn)有運(yùn)力比例16.04%。其中6-8000CEU汽車(chē)船為主要訂單船型，占比達(dá)83.0%。

截至2022年11月中旬，全球汽車(chē)運(yùn)輸船在港運(yùn)力規(guī)模約106.0萬(wàn)CEU，占現(xiàn)有運(yùn)力比例為26.5%，港口擁堵仍處于歷史高位。9月份西北歐主要港口延誤嚴(yán)重，尤其是布萊梅港，部分船舶?？砍^(guò)10天，造成有效運(yùn)力短缺進(jìn)一步加劇。

預(yù)計(jì)，2022-2023年全球汽車(chē)運(yùn)輸船海運(yùn)量將同比增長(zhǎng)4.1%和1.8%，而全球汽車(chē)運(yùn)輸船運(yùn)力規(guī)模將同比增長(zhǎng)0.5%和1.3%，名義供需增速差將保持3.6%和0.5%缺口。疊加2023年IMO環(huán)保法規(guī)落地后，汽車(chē)運(yùn)輸船航行速度受限，港口持續(xù)擁堵，有效運(yùn)力供給或進(jìn)一步下降。

此外，全球汽車(chē)運(yùn)輸船行業(yè)集中度較高，以日本、挪威、韓國(guó)船東為主導(dǎo)，前8大汽車(chē)運(yùn)輸船企合計(jì)運(yùn)力規(guī)模占比75.7%。分船東國(guó)籍來(lái)看，2021年日本船東共有約153萬(wàn)CEU汽車(chē)運(yùn)輸船運(yùn)力，占比約38%；挪威船東擁有約95萬(wàn)CEU汽車(chē)運(yùn)輸船運(yùn)力，占比約24%；韓國(guó)船東占比約12%，以色列船東占比約9%。

日韓汽車(chē)運(yùn)輸船企股東均為汽車(chē)廠(chǎng)商或其財(cái)團(tuán)，大部分運(yùn)力均與其所本國(guó)的主機(jī)廠(chǎng)所綁定，從而造成現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)力極度稀缺。

車(chē)企紛紛融入航運(yùn)供應(yīng)鏈，造船、買(mǎi)船

當(dāng)風(fēng)風(fēng)光光的“出海潮”的背后逐漸出現(xiàn)海運(yùn)稀缺的問(wèn)題，車(chē)企除了依托供應(yīng)商之外，更希望能夠親自下場(chǎng)造船，以減少對(duì)供應(yīng)鏈的依賴(lài)。此外，如今部分車(chē)企正在與航運(yùn)公司合作來(lái)鎖定運(yùn)力。

比如上汽集團(tuán)旗下的上汽安吉物流與中遠(yuǎn)海運(yùn)特運(yùn)、上港集團(tuán)物流有限公司共同成立合資汽車(chē)供應(yīng)鏈公司廣州遠(yuǎn)海汽車(chē)船運(yùn)輸有限公司，該公司已經(jīng)披露了造船計(jì)劃，將從2024年下半年起陸續(xù)投入超過(guò)15艘7000-8600車(chē)位LNG雙燃料大型汽車(chē)船。有消息稱(chēng)，該公司目前已經(jīng)開(kāi)辟東南亞、北美和南美西等自營(yíng)滾裝國(guó)際航線(xiàn)。

無(wú)獨(dú)有偶，廣汽集團(tuán)旗下的廣汽商貿(mào)也與招商局集團(tuán)旗下的招商輪船共同投資成立了招商滾裝。其中招商輪船股比70%，廣汽商貿(mào)股比30%。

但相對(duì)于上述車(chē)企，比亞迪一步步向造船領(lǐng)域滲透，估計(jì)絕不僅僅只是為了運(yùn)車(chē)，而是希望能夠提前一步進(jìn)入海運(yùn)市場(chǎng)，拓寬比亞迪未來(lái)的發(fā)展之路。

今年前三季度，比亞迪預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為91億-95億元，同比增長(zhǎng)272.48%-288.85%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為81億-88億元，同比增長(zhǎng)813.80%-892.77%。

比亞迪在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，2022年第三季度，盡管面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、疫情散發(fā)、極端高溫天氣及大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行等多重不利因素，但新能源汽車(chē)行業(yè)繼續(xù)加速上行。比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，持續(xù)創(chuàng)下新高，市場(chǎng)占有率領(lǐng)先并持續(xù)強(qiáng)化，同比和環(huán)比均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，推動(dòng)盈利大幅改善，有效緩解了上游原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的盈利壓力。

車(chē)企造船會(huì)不會(huì)虧？

商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易談判代表兼副部長(zhǎng)王受文曾表示，海上汽車(chē)運(yùn)輸需要的特種船舶滾裝船方面，中國(guó)自有的運(yùn)力不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球汽車(chē)運(yùn)輸船隊(duì)約760艘，平均每艘船可以裝載5300輛小汽車(chē)；其中中國(guó)船東自有汽車(chē)滾裝船隊(duì)運(yùn)力僅51艘，占比很小，且主要用于內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸為主。

此外，目前整車(chē)運(yùn)輸?shù)臐L裝船舶多為國(guó)外公司運(yùn)營(yíng)。目前滾裝船基本是日本韓國(guó)以及歐洲的公司生產(chǎn)制造，國(guó)內(nèi)車(chē)企要提前幾個(gè)月預(yù)訂。

顯然，“求人不如求己”，自己造船的車(chē)企將會(huì)擁有更強(qiáng)的自主權(quán)。而且，根據(jù)上海國(guó)際航運(yùn)研究中心首席經(jīng)濟(jì)師、航運(yùn)發(fā)展研究所所長(zhǎng)周德全測(cè)算，比亞迪造船其實(shí)是穩(wěn)賺不賠的買(mǎi)賣(mài)。

據(jù)悉，1.5萬(wàn)箱的集裝箱船單船造價(jià)在1.2億美元（約合人民幣8.6億元）左右；一艘可裝載7800輛汽車(chē)的滾裝船，造價(jià)約1億美元（約合人民幣7.2億元）。從市場(chǎng)前景來(lái)看，即便比亞迪自身無(wú)法實(shí)現(xiàn)如此高額的出口量，但有了船隊(duì)后，該公司也能夠?yàn)槠渌?chē)企的出口運(yùn)輸提供幫助，拿到可觀(guān)的運(yùn)費(fèi)。

未來(lái)，中國(guó)將成為以電動(dòng)汽車(chē)為主的汽車(chē)出口市場(chǎng)，近乎“壟斷”的電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)能將對(duì)未來(lái)中長(zhǎng)期的汽車(chē)海運(yùn)貿(mào)易路線(xiàn)產(chǎn)生巨大影響。換言之，比亞迪造船不只是為了自家整車(chē)運(yùn)輸，更是為了能夠?qū)⑵浒l(fā)展為業(yè)務(wù)支線(xiàn)，形成副業(yè)，增加盈利觸手。畢竟賺同行的錢(qián)，比亞迪早已輕車(chē)熟路。