快遞行業(yè)價格數(shù)據(jù)追蹤（2022年11月）

價格綜述：快遞行業(yè)10 月份整體單票價格9.15 元，同比增長0.2%，環(huán)比降3.9%，但呈現(xiàn)環(huán)比增長幅度小于預(yù)期的結(jié)果；主要原因是國際件價格均有不同程度較大環(huán)比下降：國際件預(yù)估單價54.0 元/件，環(huán)比均有約8%以上降幅，同比下降則超過14%；電商件單價相比9 月下降0.26 元，至8.0 元/件，同比增長4.9%，環(huán)比下降3.1%。市場進(jìn)入電商大促旺季，電商快遞價格上調(diào)由于需求疲軟等原因并未出現(xiàn)如預(yù)期的全面上漲，且由于國際運(yùn)價下跌原因，國際件出現(xiàn)收入大幅縮水，使得業(yè)務(wù)量增長情況下出現(xiàn)價格下降。行業(yè)“價格風(fēng)向標(biāo)”義烏地區(qū)10 月快遞價格回落至2.77 元/件，環(huán)比下降1.8%，但同比下降4.5%，帶動了華東地區(qū)“6 元以下快遞價格洼地城市” 華東地區(qū)價格洼地效應(yīng)城市價格出現(xiàn)環(huán)比小幅下降，大部分幅度在0.02-0.04 元/件，而華南與華北地區(qū)價格洼地市場則出現(xiàn)漲價，市場旺季價格上調(diào)呈現(xiàn)“區(qū)域化”特征。同比方面除保定、潮州、亳州幾個城市外，大部分城市同比呈現(xiàn)負(fù)增長，業(yè)務(wù)量不及去年。以上預(yù)示Q4 旺季價格恐難維持去年較長時間的高點位置。

（1）雖然線上消費(fèi)需求呈現(xiàn)較好發(fā)展態(tài)勢，實物商品網(wǎng)絡(luò)零售額保持15.3%高增長，電商滲透率30.1%好于去年同期3pct，但疫情多地散發(fā)對制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和線下商業(yè)造成負(fù)面影響。

（2）市場旺季價格出現(xiàn)同比小幅增長，但10 月出現(xiàn)業(yè)務(wù)量與收入下降局面，反應(yīng)需求仍然疲軟。10 月份全國快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量完成98.6 億件，同比下降0.9%，日均環(huán)比下降1.7%；業(yè)務(wù)收入完成902.4 億元，同比下降0.7%，日均環(huán)比下降5.5%。根據(jù)交通部數(shù)據(jù)，11 月至今全國快遞攬收日均3.82 億件，同比下降7.64%。

（3）由于TOP8 同比增速4.0%，相較上月繼續(xù)下滑，因此10 月單月CR8 環(huán)比并未增長；圓通市占率繼續(xù)保持連續(xù)三個月16.1%的穩(wěn)定外，韻達(dá)高價策略下市占率迎來拐點未繼續(xù)下滑。除順豐外均有回落，申通（+13.2%）>順豐（+12.7%）＞行業(yè)（+0.9%）＞圓通（+0.6%）>韻達(dá)（-11.6%），其中韻達(dá)由于價格繼續(xù)保持高同比增速，因此其業(yè)務(wù)量降幅相比9 月繼續(xù)擴(kuò)大至11.6%，圓通增速降至0.6%，略低于行業(yè)平均水平；環(huán)比增速呈現(xiàn)1-5%不同程度下降，申通（-1.3%）＞行業(yè)（-1.7%）＞圓通（-2.1%）=韻達(dá)（-2.1%）>順豐（-5.2%）；申通繼續(xù)保持市占率小幅增長0.1pct 至12.7%，順豐份額則下降0.4pct 到9.5%。

風(fēng)險提示

（1）電商需求增長停滯（2）新冠疫情致使快遞網(wǎng)點派送收到影響（3）燃油成本繼續(xù)上升（4）終端運(yùn)營模式優(yōu)化降本效果有限