Covid病毒大流行及其變種的瘋狂肆虐，給全球經濟造成極大的負面影響，并由此引發(fā)了令全球車市痛不欲生的芯片短缺危機和供應鏈危機。

在經歷2020年前所未有的暴跌后，全球汽車行業(yè)正在從最初的慌張、混亂和停擺中慢慢恢復元氣：2021年產量較疫情元年增長3.4%，至7710萬輛。

作為汽車行業(yè)的核心組成部分——各大汽車零部件企業(yè)陸續(xù)發(fā)布2021財報，并紛紛表示全面跑贏全球大盤。那么各大公司的盈利狀況如何呢，未來戰(zhàn)略規(guī)劃又是怎樣?

《汽車制造中文版》根據(jù)全球各大汽車零部件公司2021年銷售收入情況，整理出世界前十強榜單，并針對這些公司的財務狀況與經營情況進行逐一簡評，供業(yè)內人士參考。

與往年一樣，榜單金額以歐元計算。其中歐元兌美金匯率為1: 1.15; 歐元兌日元1: 130.6；歐元兌韓幣1: 1348。

* * * * * * TOP10 點評 * * * * * *

No.10 Faurecia 佛吉亞

在CEO Patrick Koller的帶領下，法國汽車座椅、內飾及排氣系統(tǒng)制造商佛吉亞集團2021年銷售額156億歐，同比增長8.1%。營業(yè)利潤率5.5%，較同期增加2.6個百分點。

這家傳統(tǒng)汽車零部件供應商在向氫燃料電池轉型受阻以及收購來的電子雜牌軍（歌樂，好幫手）始終未形成戰(zhàn)斗力的背景下，于2021年成功收購德國照明與汽車電子巨頭——德國海拉集團，以期實現(xiàn)真正意義的轉型。

海拉的到來給予了佛吉亞十足的底氣和強烈的信心：到2025年銷售額將較2021年翻一番，至330億歐；營業(yè)利潤較2021年增長3倍，達28億歐。

No.9 LEAR 李爾集團

以Ray Scott為CEO的美國汽車座椅及電子系統(tǒng)制造商李爾集團2021年成績非常亮眼：銷售額折合167億歐，同比增長13%。調整后營業(yè)利潤率4.3%，提升0.7個百分點。

2021年李爾集團座椅業(yè)務以144億美元的銷售收入繼續(xù)壓制江河日下的安道拓（原江森座椅），位居全球第一。李爾座椅的全球市場占有率也從23%順勢增至25%。

李爾的電子業(yè)務同樣十分紅火：DC/DC轉換器、在線充電器、電池管理系統(tǒng)以及高電壓線束等核心產品贏得了寶馬、奔馳、特斯拉等客戶信賴，這些產品已在18個客戶的90多款車型上批量應用。

No.8 VAELO 法雷奧集團

Christophe Périllat先生2022年1月正式出任法國汽車電驅動、熱管理、照明以及自動駕駛系統(tǒng)制造商法雷奧集團首席執(zhí)行官，該集團2021年銷售額173億歐，同比增長5%。營業(yè)利潤率2.6%，較同期提升6.6%。

法雷奧在電驅動領域（+法雷奧西門子）市場占有率位居全球第一；雨刮系統(tǒng)位居全球第一；車燈照明系統(tǒng)力壓小糸、馬瑞利等競爭對手，位居全球第一；熱管理系統(tǒng)全球第二。自動駕駛領域也頗有建樹，各種雷達、攝像頭和系統(tǒng)一應俱全，實力強勁。

鑒于公司良好的發(fā)展前景，法雷奧定下了非常有挑戰(zhàn)性的中期目標和遠期目標，即到2025年銷售額和息稅前利潤率分別為275億歐和6.5%，2030年銷售額將達400億歐。

No.7 Continental 大陸集團

Nikolai Setzer 2020年底正式從前任 CEO Dr. Elmar Degenhart 手中接過了危機四伏、不斷走下坡路的大陸集團。這家昔日的德國第二大汽車零部件制造商在失去動力總成業(yè)務（緯湃科技）后，被排名德國第三的采埃孚正式超越。

2021年大陸集團銷售額338億歐，其中汽車相關的自動駕駛+車聯(lián)網+輪胎銷售收入272億歐，較同期增長5.9%。汽車相關業(yè)務的息稅前利潤率4.9%，同比減少近2個百分點。

2020和2021年底先后解雇合同期未滿的首席執(zhí)行官和首席財務官的大陸集團進入了前所未有的動蕩期，汽車事業(yè)部下轄的自動駕駛及安全、車聯(lián)網與信息事業(yè)群連續(xù)三年嚴重虧損，日常運營全靠兄弟事業(yè)群——馬牌輪胎和ContiTech的持續(xù)輸血支持。

在德國汽車業(yè)界，大陸集團自動駕駛業(yè)務即將自立門戶的傳聞甚囂塵上，甚至集團一分為四也不是沒有可能。

No.6 AISIN 愛信集團

2021年6月，吉田守孝正式接替伊勢清貴出任日本汽車變速器與電驅動系統(tǒng)制造商新任取締役社長（總裁）。在吉田的帶領下，愛信集團汽車相關業(yè)務2021年自然年銷售收入折合289億歐（3.8萬億日元），同比增長4.1%。稅前營業(yè)利潤率7%，較同期增長6.1個百分點。

傳統(tǒng)的變速器制造商愛信集團正在不遺余力地向電動化轉型，在研發(fā)方面，目前已為10多個客戶量身定制eAxle · HEV系統(tǒng)，未來兩年內將1500名員工內部轉型至電驅動事業(yè)部。未來5年內，愛信還將繼續(xù)投入2700億日元（約20億歐）研發(fā)電動技術。

制造方面，目前已累計生產驅動電機1000萬臺，目前在中國、日本和北美建立4條電驅動系統(tǒng)專用產線，年產能將達450萬臺套。

到2025年，凡采用愛信電驅動系統(tǒng)套餐（eAxle+制動能量回收+熱管理）的車型，其續(xù)航里程將較同類產品提升10%。

No.5 Hyundai MOBIS 現(xiàn)代摩比斯

2020年12月，曹誠煥取代樸禎國出任韓國最大汽車零部件制造商——現(xiàn)代摩比斯的第十二任社長（總裁）。在新社長的帶領下，現(xiàn)代摩比斯業(yè)務發(fā)展強勁，2021銷售同比增長14%，達309億歐（42萬億韓元）；營業(yè)利潤率4.9%，與前年持平。

背靠現(xiàn)代-起亞這棵大樹，摩比斯在汽車零部件領域的經營范圍令人嘆為觀止，包括電驅動、照明、自動駕駛、車聯(lián)網、安全氣囊、制動、底盤懸架、儀表板、售后等等，基本實現(xiàn)了對汽車核心零部件的無死角覆蓋。

去年1月，摩比斯以1300億韓元的價格收購現(xiàn)代Autron旗下的半導體業(yè)務部，以期加強汽車芯片的獨立研發(fā)力量，并與現(xiàn)有的產品群相契合，從而形成獨特的國際市場競爭力。

然而，隨著韓系車在全球最大單一汽車市場——中國的銷量日漸凋零，摩比斯的中國區(qū)業(yè)務也隨之逐步萎縮并持續(xù)虧損，這對摩比斯而言，可謂莫大的遺憾。

No.4 Magna 麥格納

印度裔CEO Swamy Kotagiri于2021年1月開始執(zhí)掌北美最大汽車零部件制造商麥格納。這家主營車身零部件、座椅、動力總成以及整車代工的跨國巨頭2021年銷售額362億美元（合315億歐），較同期大漲11%；調整后息稅前利潤率5.7%，同比增長0.6個百分點。

近年來，麥格納著力發(fā)展無人駕駛業(yè)務，但進展緩慢，主打產品依然是電子后視鏡、ICON數(shù)字雷達以及前置攝像頭。在試圖并購ADAS業(yè)務與自己相當?shù)腣eoneer的計劃流產后，麥格納獲得后者 1億美元的賠償金。麥格納ADAS業(yè)務2021年銷售額約7億美元，與行業(yè)領先者——大陸集團、法雷奧等公司尚有明顯差距。該公司計劃至2023年將ADAS營收提升至11億美元，到2027年達20億美元。

電驅動力總成是麥格納未來發(fā)展戰(zhàn)略中的另一個重點方向，2021年4月，麥格納與江鈴的合資公司第10萬臺電驅動變速器下線；隨著48V混合動力變速器銷量的增加以及華域麥格納電驅動新項目的批產，2021年麥格納電驅動業(yè)務銷售額提升至2.75億美元，預計2023年將達20億美元，2024年增長至25億美元。

No.3 ZF Friedrichshafen AG 采埃孚

Wolf-Henning Scheider領導下的采埃孚集團2021年業(yè)績表現(xiàn)不俗：銷售額383億歐，其中與汽車相關收入為351億歐，同比增長17.5%，增長的主要原因之一是將收購來的美國商用車制動系統(tǒng)供應商威伯科的全年銷售額（28億歐）計入報表。汽車業(yè)務息稅前利潤率3.7%，較2020增加4.3%。

盡管采埃孚痛失具有雄才大略的前任CEO Stefan Sommer博士，但整個集團仍然忠實地執(zhí)行著其在位時期所制定的“see-think-act” 和“銳意拓展商用車業(yè)務”兩個戰(zhàn)略。

在這兩個戰(zhàn)略的指引下，采埃孚電子與自動駕駛業(yè)務新產品若雨后春筍、層出不窮，如4D全距雷達，第21代中距雷達，下一代ADAS中央控制器Pro-AI以及利用路試數(shù)據(jù)對新開發(fā)系統(tǒng)進行驗證的ADAS.ai軟件平臺。2021年采埃孚電子/自動駕駛事業(yè)部銷售18億歐，同比增長17.6%。

雖然去年全球商用車市場十分低迷，采埃孚商用車業(yè)務發(fā)展勢頭亦十分迅猛，在獲得WABCO后，采埃孚商用車擁有底盤、制定、懸架、傳動、變速器（含電驅動）等一系列產品。2021年商用車（含WABCO）領域銷售額高達70億歐元，同比增幅近20%。

采埃孚預計2022年集團銷售額將首超400億歐，屆時可與世界排名第二的日本電裝一較高下。

No.2 DENSO 電裝

日本最大汽車零件制造商電裝株式會社在有馬浩二(Koji Arima)社長的領導下，2021自然年銷售額折合403億歐（5.2萬億日元），同比增長7.1%。稅前營業(yè)利潤率7.4%，較同期增長7.6%。

作為全球最大汽車公司豐田的核心供應商，電裝集團正在不遺余力地向電動化和無人駕駛領域轉型，以期提升母公司的整車市場競爭力。

電裝集團電動化事業(yè)部包含電驅動、電機和電池包PACK及控制器等新產品，也包含電動助力轉向、雨刮、電子剎車裝置等傳統(tǒng)產品，該事業(yè)部2021自然年銷售額因豐田銷量的回升而大漲22.6%，至1.1萬億日元。

電裝無人駕駛業(yè)務隸屬于モビリティシステム（Mobility System）事業(yè)部，主要產品有激光雷達、毫米波雷達、攝像頭、空間數(shù)據(jù)傳輸SIS ECU、自動駕駛控制器 。近年來，電裝積極展開國際合作，不斷縮小與大陸、博世等公司的差距。

隨著汽車芯片供應危機持續(xù)存在，電裝加快在半導體設計與制造領域的布局投資的步伐，增持瑞薩股份、注資英飛凌，以保障供應鏈安全與強化新品研發(fā)能力。

No.1 Robert Bosch 羅伯特 · 博世

全球汽車零部件行業(yè)的核動力航空母艦——“羅伯特 · 博世”號于今年1月迎來了新任艦長Stefan Hartung先生。在Hartung的帶領下，博世汽車與智能交通事業(yè)部2021年銷售額達454億歐，同比增長7.5%。集團息稅前利潤率4.1%，較前年提升1.3個百分點。

作為全球唯一一家能夠研發(fā)并大規(guī)模制造芯片的汽車零部件制造商，博世集團在車用傳感器芯片領域市場占有率達22%，位居全球第一。此外，博世計劃2022年新投4億歐擴建德國Dresdon，Reutlingen工廠以及馬來西亞Penang工廠的芯片產能。

在電驅動領域，博世每年投入4億歐重金研發(fā)并提升“多合一”電驅動系統(tǒng)、混動電驅系統(tǒng)、燃料電池系統(tǒng)、48V電池技術及功率電子系統(tǒng)等產品的市場競爭力。目標是到2025年將電驅動領域的銷售額提升至50億歐。

博世在汽車領域的另一個主攻方向就是汽車軟件，該公司預計2030年汽車軟件市場規(guī)模將達2000億歐，為了保持在該領域以年均兩位數(shù)速度增長，博世大幅招募軟件人才。目前博世從事軟件開發(fā)的員工數(shù)量高達38000人，同比增加4000人，軟件開發(fā)人數(shù)占公司研發(fā)總人數(shù)的一半。