近日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布了《中國保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2021-2022）》（以下簡稱《報告》）。這是中國銀行業(yè)協(xié)會連續(xù)第十年發(fā)布保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告?！秷蟾妗酚芍袊y行業(yè)協(xié)會成員單位中國銀行牽頭，國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、中信銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、平安銀行、北京銀行、匯豐銀行（中國）、網(wǎng)商銀行等15家成員單位共同參與撰寫。

《報告》共分七章，第一章和第二章分別詳細介紹了2021年全球保理業(yè)務和中國保理業(yè)務發(fā)展情況；第三章總結概述了2021-2022年保理業(yè)務發(fā)展的環(huán)境變化情況；第四章收集匯總了銀行業(yè)保理業(yè)務支持實體經(jīng)濟的創(chuàng)新實踐經(jīng)驗；第五章著重分析了國際雙保理業(yè)務的未來發(fā)展方向；第六章具體闡述了2021-2022年保理業(yè)務市場面臨的主要風險和防控要點；第七章重點提出了保理業(yè)務的發(fā)展建議；《報告》附錄部分囊括了有關銀行業(yè)保理業(yè)務的政策規(guī)定、行業(yè)規(guī)范、國際慣例和專業(yè)術語，旨在為會員單位和社會各界提供一個了解保理業(yè)務的窗口，為銀行業(yè)保理業(yè)務的創(chuàng)新與發(fā)展提供寶貴的借鑒和參考?！秷蟾妗分饕獌?nèi)容如下： 

一、2021年全球保理業(yè)務發(fā)展情況

2021年，在經(jīng)歷了新冠疫情的持續(xù)沖擊后，全球經(jīng)濟從短暫的衰退周期逐步走向復蘇，全球大部分主要經(jīng)濟體的經(jīng)濟增長、產(chǎn)出和投資大體上已經(jīng)修復至疫情前水平。與此同時，全球保理行業(yè)實現(xiàn)快速恢復增長。根據(jù)國際保理商聯(lián)合會（FCI）2022年6月發(fā)布的《FCI年度綜述（2022）》公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年全球保理業(yè)務量據(jù)估算約合3.09萬億歐元，同比上升13.5%。從地區(qū)上看，2021年不同地區(qū)保理業(yè)務發(fā)展均有不同程度的提升。歐洲地區(qū)保理業(yè)務量達2.12萬億歐元，增長14.80%，其全球最大保理市場的地位仍然難以撼動；得益于中國市場的拉動，亞太地區(qū)保理業(yè)務量小幅提升；美洲地區(qū)在疫情后經(jīng)濟顯著復蘇，保理業(yè)務量增長22%；非洲地區(qū)雖然保理業(yè)務總量占比少，但增長率同樣達到28%。從單一國家來看，2021年中國的業(yè)務量為5,626億歐元，連續(xù)第五年領跑全球。

二、2021年中國保理業(yè)務發(fā)展情況

2021年雖然受全球貿(mào)易局勢持續(xù)緊張、新冠疫情反復、金融局勢跌宕起伏以及地緣政治局勢不明朗等內(nèi)外部因素影響，我國銀行業(yè)保理業(yè)務量繼2020年強勢反彈后，實現(xiàn)持續(xù)增長，在較困難的經(jīng)濟形勢中表現(xiàn)出整體向好的態(tài)勢。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年保理專業(yè)委員會全體成員單位保理業(yè)務量為3.56萬億元人民幣，同比增長42.97%。其中國際保理業(yè)務量為481.77億美元，同比增長32.52%；國內(nèi)保理業(yè)務量為3.25萬億元人民幣，同比增長44.44%。國內(nèi)保理業(yè)務仍然是我國保理市場的主力增長點，在保理業(yè)務中占比達91.29%；根據(jù)中國服務貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年我國商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢，全年商業(yè)保理業(yè)務量約2.02萬億元，同比增速約34.7%。

三、2021-2022年保理業(yè)務發(fā)展的環(huán)境變化情況

根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）2022年4月版《世界經(jīng)濟展望報告》顯示，2021年全球經(jīng)濟增速為6.1%,但由于2020年特殊的基數(shù)情況（IMF最終公布修訂后的2020年全球經(jīng)濟增長率為-3.1%，為大蕭條以來最差表現(xiàn)），嚴格意義上來說，2021年的增長率還需進一步考究。世界各國都在不同程度上受到新冠疫情“疤痕效應”的影響，2021年世界平均的“疤痕效應”為-3.7%。在此背景下，我國仍保持了經(jīng)濟貿(mào)易正增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年社會消費品零售總額440,823億元，較上一年增長12.5%，突破44萬億元大關，創(chuàng)歷史新高；我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款為18.87萬億元，較上一年增長13.3%。應收賬款金額持續(xù)增長，保理業(yè)務市場需求量不斷加大。與此同時，國家政策鼓勵大力發(fā)展供應鏈經(jīng)濟與供應鏈金融，監(jiān)管部門也不斷出臺保理業(yè)務發(fā)展相關的政策法規(guī)，為我國保理業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。由此可見，我國保理行業(yè)仍處于成長期，市場規(guī)模有望保持持續(xù)增長。

四、銀行業(yè)保理業(yè)務支持實體經(jīng)濟的創(chuàng)新實踐經(jīng)驗

新冠疫情發(fā)生以來，銀行金融機構積極貫徹落實“六穩(wěn)、“六?！惫ぷ饕螅l(fā)揮保理業(yè)務特色，創(chuàng)新保理業(yè)務模式，通過線上線下多種形式不斷延伸拓展服務領域，全面服務大中小微各類客戶，支持內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展，在大戰(zhàn)大考中展現(xiàn)金融作為?！秷蟾妗分锌偨Y了銀行金融機構發(fā)展保理業(yè)務支持實體經(jīng)濟的創(chuàng)新實踐經(jīng)驗，為保理業(yè)務健康發(fā)展提供參考。保理業(yè)務實踐創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下五個方面：一是持續(xù)培育發(fā)展短期險項下出口保單融資業(yè)務，引流金融活水精準滴灌讓利實體經(jīng)濟，助力外貿(mào)保穩(wěn)提質(zhì)；二是發(fā)揮保理功能優(yōu)勢，通過開展中長期項目項下保理業(yè)務，支持電力、鐵路、公路、港口、水利等重點基礎設施建設，主動服務國家戰(zhàn)略；三是發(fā)展跨境電商保理，通過對交易、物流、倉儲、資金流等大數(shù)據(jù)的整合和分析，為供應商、電商平臺企業(yè)提供多元化金融服務，賦能貿(mào)易新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展；四是運用金融科技，為保理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供動能，推進實現(xiàn)保理業(yè)務線上化、平臺化、數(shù)字化，著力服務產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈小微企業(yè)；五是提高對小微企業(yè)的線上化大數(shù)據(jù)授信服務能力，將保理業(yè)務延伸至供應鏈末端，在線高效評估買/賣方信用、轉讓應收賬款和發(fā)放保理融資，促進小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。

五、對傳統(tǒng)國際雙保理業(yè)務發(fā)展的思考

2014年以前， FCI出口雙保理年度業(yè)務量第一曾連續(xù)多年由我國的銀行機構占據(jù)，出口雙保理年度業(yè)務量前十的榜單上也常出現(xiàn)我國多家銀行，我國開展出口雙保理的商業(yè)銀行數(shù)量接近20家，出口雙保理業(yè)務量在FCI會員中的占比遙遙領先，進口雙保理項下也有數(shù)家銀行多次進入FCI年度業(yè)務量排名前十。然而近年來，我國國際雙保理業(yè)務量和開展業(yè)務的銀行數(shù)量雙雙呈下降趨勢，出口雙保理業(yè)務量較高峰時期大幅減少，進口雙保理業(yè)務仍嚴重落后于美、歐等傳統(tǒng)金融發(fā)達國家地區(qū)的保理商?！秷蟾妗丰槍鹘y(tǒng)國際雙保理業(yè)務的發(fā)展有以下三方面的思考：一需建立對工商客戶的“主動授信”機制，即可以由保理商通過各種途徑取得進口商財務數(shù)據(jù)等信息后核定，也可以采用銀行投保信用保險的方式，通過信用保險公司承擔進口商的信用風險，銀行再對外承擔進口商的信用風險；二需建立符合商業(yè)保理公司進口保理商特點的評級和授信模型，通過對國外商業(yè)保理公司財務報表的深入分析，制定專用的評級和授信模型，不因加強風險管理而放棄對商業(yè)保理公司的進口保理商授信；三需商業(yè)銀行設立事業(yè)部或者保理公司專營國際雙保理，除專注于國際雙保理業(yè)務外，還可以在國內(nèi)保理項下專注于中小企業(yè)保理業(yè)務，扎實運用專業(yè)保理風控手段，將保理作為解決中小企業(yè)“融資難”和“風險高”問題的利器，為商業(yè)銀行完成普惠金融業(yè)務考核指標做出貢獻。

六、2021-2022年保理業(yè)務市場面臨的主要風險和防控要點

我國作為貿(mào)易大國，出口保理等國際保理業(yè)務受國際政治、經(jīng)濟形勢的影響，其風險點主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是境外經(jīng)濟主體因本國經(jīng)濟形勢不佳，可能存在買方客戶的付款風險；二是大宗商品及匯率波動，可能存在商品價格與匯率風險；三是受國際制裁影響，部分對外貿(mào)易因履約風險而導致保理糾紛。國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展形勢與疫情發(fā)展態(tài)勢密切相關，國內(nèi)保理業(yè)務的潛在風險點主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是受疫情影響，部分地區(qū)基于地方預算支出的建設項目可能出現(xiàn)生產(chǎn)和支付進度遲滯等問題，基于此類交易項下而形成的保理業(yè)務，存在應收賬款賬期延長的潛在風險；二是由于2022年第二季度疫情因素，國民經(jīng)濟第二、第三產(chǎn)業(yè)的增速放緩，規(guī)模型企業(yè)產(chǎn)能的縮減將直接影響中小型供應商訂單量與支付賬期，形成因商業(yè)糾紛、應收賬款賬期延期，產(chǎn)生保理融資的還款信用風險；三是部分同業(yè)競爭激烈、產(chǎn)能過?；蜻^于依賴資金周轉的行業(yè)存在潛在風險。

《報告》結合以上風險點提出以下風控要點：一是以行業(yè)專業(yè)化與場景化的保理服務提升風險識別水平；二是以全鏈條的服務方案加強全生命周期風險防控；三是通過全國服務一家的服務模式，打破開展保理業(yè)務的整條供應鏈客戶群的開戶區(qū)域限制，實現(xiàn)全國性的協(xié)同風險防控；四是加強金融科技運用，推進實現(xiàn)保理各項業(yè)務流程和流程中信息的數(shù)字化、可信化、可視化、在線化和智能化，從而打破因信息不對稱帶來的風險控制難題，提升業(yè)務效率，降低操作成本。

七、保理業(yè)務的發(fā)展建議與展望

《報告》在發(fā)展建議部分提出兩個觀點：一是重新認識保理與貿(mào)易融資：流貸改造。包括保理業(yè)務在內(nèi)的貿(mào)易融資是按照企業(yè)內(nèi)部的具體交易結構來設計產(chǎn)品，依托實際交易債項，根據(jù)交易結算的各個時間節(jié)點進行融資安排和風險防控設計，從而解決貸款用途與期限難以管控的問題，這是銀行用貿(mào)易融資來改造和替代流動資金貸款的根本出發(fā)點。此外，保理等貿(mào)易融資產(chǎn)品還具有一項明顯優(yōu)勢，即一旦由一家銀行為企業(yè)項下的一筆交易提供了貿(mào)易融資，原則上其他銀行通過相關的質(zhì)押登記公示系統(tǒng)就能夠獲悉債項融資信息，進而避免對同一交易進行重復融資。二是跳出保理看保理：打通保理與其他供應鏈和貸款產(chǎn)品。保理業(yè)務從商業(yè)銀行監(jiān)管角度來看，在廣義上屬于商業(yè)銀行“企業(yè)經(jīng)營性貸款”的一種，而企業(yè)經(jīng)營性貸款最大特點在于用途監(jiān)管，正是基于監(jiān)管對融資用途的關注，通過構建“保理+貸款”的供應鏈金融產(chǎn)品服務體系，可以滿足企業(yè)的“全鏈條”金融服務需求，既能便利企業(yè)的融資申請，也能解決重復融資和資金用途監(jiān)管的問題，在實踐中獲得了客戶的歡迎，將是未來交易銀行和供應鏈金融的發(fā)展方向。

來源：中國銀行業(yè)協(xié)會