近日，每日優(yōu)鮮又站在了輿論的風(fēng)口浪尖上，對于生鮮電商來說，這幾年過的很艱難，每日優(yōu)鮮的境況，只不過是其整個行業(yè)的縮影，而預(yù)制菜，從某種意義上說，是生鮮電商的一個細(xì)分領(lǐng)域，是生鮮的進一步加工，卻走紅當(dāng)下，本文對此談幾點看法，不妥之處，敬請指正。

　　一、每日優(yōu)鮮，敗走麥城？　　

7月27起，每日優(yōu)鮮沒了及時達，每日優(yōu)鮮正在拋棄“生鮮活鮮快至30分鐘送達”這則口號。對此，每日優(yōu)鮮回應(yīng)：在實現(xiàn)盈利的大目標(biāo)下，公司對前置倉業(yè)務(wù)進行了調(diào)整，次日達和其他業(yè)務(wù)不受影響。

　　然而，一切跡象都表明，作為“生鮮電商第一股”的每日優(yōu)鮮正在面臨危機：業(yè)務(wù)大敗退之外，每日優(yōu)鮮的人員也在“撤退”，聽說每日優(yōu)鮮80%的員工要待崗，7月的裁員又開始了?！　?/p>

公司4年時間累計巨虧105億，2021年年報“難產(chǎn)”，截止7月28日，每日優(yōu)鮮股價僅為0.24美元，市值為5545萬美元，較高點縮水近96%，已收到兩次退市警告函?！　?/p>

每日優(yōu)鮮，是生鮮電商前置倉模式的開創(chuàng)者，以這種模式，每日優(yōu)鮮逐漸將1小時甚至是30分鐘送達建立為核心優(yōu)勢。　　

所謂前置倉，指的是根據(jù)周邊區(qū)域用戶或訂單的密集情況建立眾多小型倉庫，從而縮短末端配送時間，實現(xiàn)“小時達”，確實是解決生鮮保存、冷鏈物流成本等痛點的有效途徑。

　　每日優(yōu)鮮誕生于互聯(lián)網(wǎng)紅利漫溢的2014年，主打前置倉模式的生鮮電商曾是市場熱捧的主題，屢獲資本垂青。具備顛覆效應(yīng)的前置倉模式，讓當(dāng)年每日優(yōu)鮮的創(chuàng)始人徐正拿到了潮水一樣涌來的投資，從2014年創(chuàng)立到2021年赴美上市前，每日優(yōu)鮮先后獲得了10輪共計超110億元的融資，投資方包括騰訊、高盛、中金、聯(lián)想、元璟資本等一眾明星投資機構(gòu)。

　　然而，前置倉風(fēng)光無限的概念下隱藏著很多問題。前置倉，更多是一種提升性消費需求，如果沒有非常密集的人口和足夠的消費能力，前置倉虧損的概率是很高的。

　　前置倉模式在高線城市和低線城市的命運完全不同，前置倉需要足夠的人口密度和消費能力才能平衡成本，但全國達到這樣標(biāo)準(zhǔn)的城市除了北上廣深之外寥寥無幾，所以前置倉是否適合全國推廣，是一個值得深入考究的問題。

　　每日優(yōu)鮮的龐大的前置倉體系需要消耗非常多的現(xiàn)金，沒有現(xiàn)金來源，又要燒錢，最終導(dǎo)致其運營體系無法維系下去。此次調(diào)整，也證明了每日優(yōu)鮮難以承受重資產(chǎn)、重運營的前置倉模式帶來的重壓。

　　前置倉核心在于供需，通過大數(shù)據(jù)了解消費需求進行配貨和即時送達，難度很高。前置倉的成本一直居高不下，生鮮前置倉的虧損一直是個大難題，阿里高管在關(guān)掉盒馬的前置倉業(yè)務(wù)時就指出，前置倉模式可以低成本、快速復(fù)制，但是難以兼顧成本和效率，不可能全面盈利。

　　此次極速達業(yè)務(wù)的正式關(guān)停也意味著每日優(yōu)鮮徹底放棄了賴以起家的前置倉業(yè)務(wù)，重要的原因在于前置倉模式無法復(fù)制到低線城市及下沉市場。一度宣稱在北京趨于實現(xiàn)盈利，但整個公司一直處于大規(guī)模虧損中。

　　時至今日，圍繞前置倉的爭論還沒有結(jié)束，有人說，前置倉是不成立的模式，是做給VC看的模式。有的人認(rèn)為，前置倉具有優(yōu)勢，每日優(yōu)鮮的敗局，不只是前置倉的價值優(yōu)劣導(dǎo)致的。

　　前置倉模式起送門檻高是不爭的事實，但30分鐘的配送時效被普遍認(rèn)可，長期看有價值，一旦跑出來競爭壁壘極其高。

　　招商證券的一份報告顯示，盡管目前前置倉盈利尚有困難，但長期來看，前置倉企業(yè)可以通過提高客單價降低履約費用率、提升毛利率、提高訂單密度降低履約費用率、降低營銷費用率實現(xiàn)盈利。

　　目前來看，前置倉賽道已由前期的跑馬圈地階段過渡到精細(xì)化運營階段，需要企業(yè)關(guān)注供應(yīng)鏈、倉儲、物流和運營能力上的建設(shè)。據(jù)說，樸樸“純線上運營+前置倉配送”的模式取得了較好的效果。

　　前置倉模式的功與過，還需要未來去證實，但每日優(yōu)鮮的走麥城，已是不爭的事實，能否東山再起，讓時間告訴我們。

　　二、生鮮電商，昨日黃花？

　　每日優(yōu)鮮的困境并非生鮮電商的特例，行業(yè)龍頭如此，更不用說生鮮電商的后來者。

　　每日優(yōu)鮮，是第一批生鮮電商玩家里少有的“幸存者”，同時期的大部分生鮮電商企業(yè)已經(jīng)被淘汰了，例如十薈團，前后完成7輪融資，金額超過10億美元，可謂風(fēng)光一時，最后也不得不暗然退場。

　　還有呆蘿卜、通過3次融資，曾獲得超過7億元，前幾年已走向沒落。緊隨其后的2020年，曾經(jīng)的生鮮電商“老大哥”易果生鮮，也燒光了數(shù)十億融資，走向破產(chǎn)重組，總負(fù)債達23億元?？缃缇揞^下場的許多生鮮電商項目也紛紛折戟。

　　有人將每日優(yōu)鮮等電商的潰敗歸結(jié)為生鮮行業(yè)的特殊性——生鮮本身腐敗易虧損，以及非標(biāo)的屬性，很難隨著交易規(guī)模的擴大而降低邊際成本。某種程度上說，每日優(yōu)鮮的潰敗有行業(yè)普遍面臨的痛點，這是客觀原因，但也有主觀原因

　　1、資本局

　生鮮電商這個行業(yè)就是燒錢的行業(yè)，沒有一定的資金和資源肯定是做不了的。每日優(yōu)鮮可以說是資本的寵兒，八年之內(nèi)，共獲得11輪融資，融資規(guī)模超百億元，2021年6月25日，以“生鮮電商第一股”在納斯達克上市。

　　生鮮電商，一度被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)最后的一塊大蛋糕，曾是資本必爭之地，但持續(xù)的燒錢，長期無法盈利，誰也難以持久，對企業(yè)是如此，對資本也是如此。生鮮電商，燒光了數(shù)百億的資金，成為無數(shù)資本的噩夢。

　　在生鮮創(chuàng)業(yè)的大浪潮下，每日優(yōu)鮮抓住了風(fēng)口，成為資本瘋狂追捧的對象，在資本的支持下，走上的不是“快車道”而是“超車道”，助長了內(nèi)部的浮躁氣氛和投機心理，沒有考察研究前置倉的弱點和不足，也沒有實踐所謂的“極其慎重”和“三環(huán)驗證”。直到每日優(yōu)鮮核心業(yè)務(wù)無止境虧損，使多輪連投的騰訊，不愿意再為每日優(yōu)鮮輸血的時候，才如夢醒。

　　當(dāng)時，與互聯(lián)網(wǎng)上的其它打法一樣，戲碼延伸到了生鮮電商，巨頭與資本集聚，補貼、燒錢、搶人、搶地盤，步逐是，先實現(xiàn)規(guī)模，再實現(xiàn)盈利，但這個打法的前提是不斷有錢投入，繼續(xù)燒，繼續(xù)擴大規(guī)模，繼續(xù)增加滲透率。

　　但燒錢換規(guī)模的打法并沒有在生鮮電商領(lǐng)域生效，反而將行業(yè)拉下深淵，似乎證實了補貼戰(zhàn)并不適用于生鮮電商，在美國，北美資本圈一場史詩級的投資失敗當(dāng)數(shù)生鮮電商，于是后來，風(fēng)頭圈一度聞「生鮮色變」，曾經(jīng)被資本圍繞的生鮮電商，此時此刻仍然摘不掉“燒錢、虧損、高成本”的標(biāo)簽。

　　據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)生鮮電商領(lǐng)域，大約有4000多家參與者，其中僅有4%營收持平，88%陷入虧損，最終只有1%實現(xiàn)盈利，以頭部品牌——叮咚買菜為例，其披露的2022年第一季報顯示，僅一季度的凈虧損額達4.77億元，2019年至2021年期間，叮咚買菜的凈虧損總金額高達114.8億元。

　　2、供應(yīng)鏈

　　每日優(yōu)鮮的大撤退，再度給生鮮電商賽道敲響了一記警鐘。零售業(yè)有句老話：起勢靠流量，生死靠供應(yīng)鏈。生鮮電商的角逐實質(zhì)是深耕供應(yīng)鏈下的商品競爭，而非價格戰(zhàn)。

　　中國的生鮮電商，上半場拼錢袋子，下半場拼供應(yīng)鏈，生鮮電商，它不是一個簡單的生鮮產(chǎn)品+電商模式，不是純粹的零售，它需要更多對上下游供應(yīng)鏈的把握，其中包括物流與倉儲。

　　生鮮電商要立于不敗，供應(yīng)鏈?zhǔn)歉尽９?yīng)鏈做得好與壞，決定著拿不拿到利潤，這就是盒馬為什么要死磕供應(yīng)鏈的原因。

　　業(yè)內(nèi)普遍存在的一個問題是：會做流量的不太懂供應(yīng)鏈，會做供應(yīng)鏈的又不能抓住前端不斷迭代的流量風(fēng)口。

　　無論是前置倉模式的叮咚買菜、每日優(yōu)鮮，還是社區(qū)團購模式的美團優(yōu)選、多多買菜，都深諳燒錢換規(guī)模和流量的玩法，但多年虧損、讓整個賽道求盈利慢慢成為行業(yè)新共識。

　　而盈利，不得不注重供應(yīng)鏈。這對生鮮電商來說也許是鐵律，生鮮電商的成本非常高，中國生鮮流通的損耗率達到了 25%-30%，高于美日 20% 以上。前一時期，困在流量牢籠里，沒法對產(chǎn)業(yè)端和供應(yīng)鏈的改造升級傾斜太多資源，現(xiàn)在需要在供應(yīng)鏈上下功夫。

　　生鮮行業(yè)還是有前景的，現(xiàn)在生鮮電商負(fù)重尋路，向供應(yīng)鏈要效率，可能是不得不走的一條路，供應(yīng)鏈效率就是商品“生命”保險率。

　　雖然因在供應(yīng)鏈、倉儲方面投入較大導(dǎo)致了運營的重資產(chǎn)模式，但此類自營模式更能關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域，通過對供應(yīng)鏈、倉配履約環(huán)節(jié)的改革升級，可以實現(xiàn)靈活的供應(yīng)鏈控制能力、高效的履約流程等等。

　　2022年生鮮電商正在走到岔路口，生鮮電商的問題是互聯(lián)網(wǎng)模式擴張的共同問題。早期利用燒錢獲得市場份額，但當(dāng)企業(yè)到達一定規(guī)模，投資者就需要互聯(lián)網(wǎng)燒錢企業(yè)擁有一定的盈利變現(xiàn)能力，把流量變?yōu)槔麧?，而沒有找到盈利方式的企業(yè)只有流量，未能形成運行體系，就不得不面臨現(xiàn)金流斷流的問題。

　　從市場角度看，生鮮電商行業(yè)還是有前景的，是一個有價值的賽道。然而，怎么跑通，還需要行業(yè)的努力，國內(nèi)頭部生鮮電商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，迫在眉睫，生鮮電商在競爭中不斷改進升級，未來其市場份額將得到較大提升。

　　三、預(yù)制菜，一片凈土？

　　炎炎夏日，小龍蝦預(yù)制菜爆紅，其實，不僅是小龍蝦，預(yù)制菜整個行業(yè)都站上了風(fēng)口，一飛沖天，有人說，是萬億商業(yè)新藍海。

　　過去5年，如果有個行業(yè)能持續(xù)實現(xiàn)年化超20%的增長，那一定是預(yù)制菜。紅紅火火的預(yù)制菜不僅是屬于餐飲行業(yè)的狂歡，大批跨界企業(yè)和各地政府，也正在趕來的路上。

　　大家知道，生鮮是指未經(jīng)烹調(diào)、制作等深加工過程，只做必要保鮮和簡單整理上架而出售的初級產(chǎn)品，而預(yù)制菜，又被稱為半成品菜，也叫快手菜，一般指以工業(yè)化流水線作業(yè)方式，將菜品原料前期預(yù)加工制作，經(jīng)過密封包裝進行售賣。

　　生鮮六大品類之一的熟食涼菜，跟現(xiàn)在的預(yù)制菜一個理念，但預(yù)制菜更為精細(xì)，多品。

　　預(yù)制菜的起源可以追溯到70年代的日本，在我國起步較晚，初期發(fā)展緩慢，直到2014年，預(yù)制菜行業(yè)才進入高速增長階段，但以B端為主戰(zhàn)場，面向餐飲行業(yè)，直到2020年疫情之后，才在C端大顯身手，逐步爆紅。

　　隨著當(dāng)下生活節(jié)奏的加快，菜品、菜系的預(yù)制菜不斷更新，受到越來越多消費者推崇。流行于各大電商平臺的預(yù)制菜套餐，已經(jīng)“攻占”了許多年輕人的廚房。

　　目前，我國預(yù)制菜在B端和C端的比例為8:2，對照日本的6:4來看，市場空間巨大，各大電商平臺的數(shù)據(jù)，也在宣告著預(yù)制菜行業(yè)的崛起，預(yù)計今年市場規(guī)模將達到3459億元，未來年符合增長率將超過20%。

　　有媒體把預(yù)制菜走紅歸結(jié)于——懶人經(jīng)濟與疫情加速，這未免太簡單化了，不錯，預(yù)制菜最大的賣點在于解決年輕人不會做飯、沒有時間做飯的問題，消費者購買后，只需在家簡單加熱、蒸煮等即可食用。

　　其實預(yù)制菜主要解決的是正餐問題，是速度食品的升級版，好吃且具有性價比的綜合，也是家庭結(jié)構(gòu)變化（小型化）和人口結(jié)構(gòu)變化（人口老齡化）所引發(fā)的消費新需求。

　　是標(biāo)準(zhǔn)化中餐生產(chǎn)工藝的成熟的產(chǎn)物。隨著對制作流程各項細(xì)節(jié)的深入掌握再復(fù)雜的味道都可以量化成具體的數(shù)據(jù)：辣度、酸度、甜度、咬合度......產(chǎn)品不斷升級迭代，

　　總之，從全局看，預(yù)制菜興起的背后，是B端廚房工業(yè)化降成本和提效率的要求，以及C端生活方式的變革，預(yù)制菜的火熱，滿足的不僅僅是企業(yè)盈利訴求，更照亮了各地方的產(chǎn)業(yè)升級之路。

　　預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)獲得了高度關(guān)注，到底是怎樣的一門生意，怎樣才能做好？和生鮮電商一樣，供應(yīng)鏈也是一個門檻。

　　圍繞預(yù)制菜生產(chǎn)、倉儲、流通、消費以及裝備生產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)鏈重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行投資布局，推動并賦能產(chǎn)業(yè)鏈上中下游高效協(xié)同發(fā)展，促進預(yù)制菜全產(chǎn)業(yè)鏈的系統(tǒng)性發(fā)展是重點。

　　預(yù)制菜是一個極其細(xì)分的商業(yè)模式，預(yù)示著一個消費新業(yè)態(tài)的到來，預(yù)制菜市場的快速擴張與其廣闊前景，吸引了眾多玩家入場，也讓資本心情澎湃，“預(yù)制菜”成資本新寵，在投資人眼中，預(yù)制菜這個既能To B又能To C的行業(yè)，有極大的想象空間。

　　根據(jù)《2022年中國預(yù)制菜行業(yè)洞察報告》顯示，2013年至2021年，預(yù)制菜賽道共發(fā)生71起投融資事件，披露融資總金額超10億元，涉及項目42個，近日，廣東省預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)投資基金在廣州成立，總規(guī)模50億元。

　　自2021年以來，截至目前，約有10家預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)共計獲得了超50億的融資。

　　在資本的裹挾下，投機主義泛濫的時候，面對涌來的投資，預(yù)制菜企業(yè)應(yīng)小心產(chǎn)生浮躁心理，背離了有所為、有所不為的定力，以免做大量背離商業(yè)本質(zhì)的事情，不要陷入投機思維下的資本局，不走生鮮電商的融資擴沖的老路。

　　曾經(jīng)電商前置倉，是資本新寵，燒完數(shù)百億，資本突然發(fā)現(xiàn)，前置倉模式完全沒戲。于是資本掉頭全部轉(zhuǎn)向社區(qū)團購，再度展開了燒錢大戰(zhàn)。然而，燒了一年后，社區(qū)團購也遭遇大潰敗，目前，可能又瞄上了預(yù)置菜，因此，切記，不要重蹈覆轍

　　預(yù)制菜進入高速發(fā)展的黃金時代，但目前的預(yù)制菜遠非一個成熟的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，賽道能否跑出國民級品牌？大牌跨界vs行業(yè)深耕，哪類企業(yè)能率先突破、取得成功？是否會上演生鮮電商的戲碼，讓我們拭目以待。