上半年“翻身”的快遞龍頭們，近期的股價也是一路上漲。后價格戰(zhàn)時代，快遞公司該如何迎接新的挑戰(zhàn)？

| 01價格將持續(xù)上升

回顧2021年，包括順豐三通一達(dá)在內(nèi)的快遞企業(yè)，凈利潤要么大幅下滑甚至虧損，要么增速遠(yuǎn)不及營收增速。然而進(jìn)入2022年卻發(fā)生了反轉(zhuǎn)，快遞企業(yè)營收增速連續(xù)多月大幅高于業(yè)務(wù)量增速，行業(yè)競爭邏輯正在發(fā)生改變。

億豹網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，不可否認(rèn)，快遞價格的穩(wěn)定走高，與疫情波動造成的成本上漲有關(guān)，更與去年下半年以來的高壓監(jiān)管態(tài)勢息息相關(guān)。

放眼上半年，盡管部分企業(yè)毛利率有所提升，但相比價格戰(zhàn)之前依然處于較低水平。以申通快遞為例，2022年6月該公司快遞服務(wù)單票收入雖同比增長18.4%至2.51元，但距離2019年5月的3.03元，仍有較大差距。

 業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，短期來看，快遞價格可能還會有一些波動，尤其是傳統(tǒng)淡季的七八月份，在廣東、義烏等產(chǎn)糧區(qū)低價爭奪客戶的情況時有發(fā)生，快遞總部在局部地區(qū)的業(yè)務(wù)指標(biāo)考核依舊很高，網(wǎng)點(diǎn)無奈只好通過放價搶量完成考核，方能拿到總部的返點(diǎn)。

長期來看，快遞價格不會再繼續(xù)下降，進(jìn)入上升通道后也可能出現(xiàn)波動，但總體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。一方面是場地、人工、運(yùn)輸?shù)瘸杀镜牟粩嗵嵘?，另一方面是監(jiān)管政策的持續(xù)，還有電商賣家對于快遞服務(wù)品質(zhì)的要求升高。

經(jīng)過前兩年的動蕩，今年上半年行業(yè)利潤持續(xù)修復(fù)，下半年的價格爭奪進(jìn)入溫水煮青蛙的博弈中。一輪輪洗牌后，通達(dá)系之間的話語權(quán)與定價權(quán)正在加速分化。

2021年上半年，極兔強(qiáng)勢發(fā)力，三通一達(dá)市占率紛紛下滑，僅有順豐呈現(xiàn)小幅提升趨勢，但也付出了巨大的代價。今年上半年，通達(dá)系逐漸收復(fù)失地，極兔與百世融合后，目前還沒有發(fā)揮到最大的預(yù)期效果。

| 02派費(fèi)上漲缺乏動力？

快遞行業(yè)單一的價格戰(zhàn)模式結(jié)束了，總部的利潤也得到翻番，但末端網(wǎng)點(diǎn)與小哥的派費(fèi)卻沒有增長。

億豹網(wǎng)了解到，除了北京、上海兩地一級網(wǎng)點(diǎn)派費(fèi)普遍在兩元上下外，其他地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)派費(fèi)大都在一元上下，經(jīng)過層層截留，到達(dá)小哥手中的派費(fèi)普遍在七八毛錢左右。

去年8月，快遞企業(yè)集體宣布自當(dāng)年9月1日上漲末端派費(fèi)0.1元，但多數(shù)快遞員對這項(xiàng)調(diào)整感受并不明顯，很多網(wǎng)點(diǎn)明升暗扣，算下來還是原來的派費(fèi)水平。

在增量不增收的情況下，派費(fèi)降低造成小哥流失，從而形成末端網(wǎng)點(diǎn)不穩(wěn)定，服務(wù)質(zhì)量下降的惡性循環(huán)。經(jīng)過上半年的利潤大漲后，總部會不會提升網(wǎng)點(diǎn)的派費(fèi)水平呢？

億豹網(wǎng)認(rèn)為，目前來看，全面提升派費(fèi)并不現(xiàn)實(shí)，一方面總部作為上市公司，需要有力數(shù)據(jù)來提升投資者信心；另一方面，今年疫情導(dǎo)致快遞小哥相對充裕，在經(jīng)歷了前兩年的惡性價格戰(zhàn)之后，很多網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)找到了適應(yīng)這一派費(fèi)水平的節(jié)奏。

所以，總部并不存在提升派費(fèi)的內(nèi)在動力，但不排除局部地區(qū)的扶持與補(bǔ)貼政策。甚至有的總部又在多地開啟降派費(fèi)的操作，不少小哥對于提升派費(fèi)大多持悲觀態(tài)度，他們認(rèn)為派費(fèi)能維持住現(xiàn)狀就已經(jīng)不錯了。

從2022年開始，國內(nèi)快遞市場格局持續(xù)生變，新入局者極兔躋身第一梯隊(duì)，可昔日的快遞老兵并不甘心落后。下半年將發(fā)生怎樣的行業(yè)故事，依然值得期待。