2021年，京東物流登陸港交所，我國上市快遞企業(yè)數(shù)量達到8家。頭部快遞企業(yè)集聚資本市場，依托資本力量，加速網(wǎng)絡布局和領域拓展，市場競爭力和產(chǎn)業(yè)綜合服務能力明顯提升。上市快遞企業(yè)業(yè)務量規(guī)模已經(jīng)占我國快遞市場規(guī)模的八成以上，其發(fā)展變化很大程度上體現(xiàn)了整個行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢。

增長勢頭強勁 格局趨于穩(wěn)定

2021年，上市快遞企業(yè)克服新冠肺炎疫情帶來的沖擊，整體延續(xù)高速增長勢頭。5家上市快遞企業(yè)（僅包括中通、韻達、圓通、申通和順豐）合計完成快遞業(yè)務量788.7億件，同比增長29.9%，與行業(yè)增速持平，為行業(yè)穩(wěn)增長做出了積極貢獻。5家上市快遞企業(yè)業(yè)務量之和占全國快遞市場的比重超過七成，達72.8%，占比連續(xù)3年快速上升后保持穩(wěn)定，說明我國快遞市場競爭格局趨于穩(wěn)定。

從絕對量來看，市場規(guī)模穩(wěn)居全球前列，5家上市快遞企業(yè)業(yè)務量均超過百億件，中通首次超過200億件.從增速變化來看，頭部企業(yè)增速趨同，中通和韻達增速領跑，同比增速超過30%，韻達、順豐和申通增速在29%左右，5家快遞企業(yè)業(yè)務量增速極差為6.1%，同比縮小21.8個百分點，為10年以來最小增速差。

上市快遞企業(yè)業(yè)務量增速趨同，一方面受基數(shù)擴大影響，頭部快遞企業(yè)基數(shù)較大，每個增長點所需件量規(guī)模較大，中通增長1個百分點相當于申通增長2個多百分點；另一方面受市場競爭趨緩影響，2021年，受疫情散發(fā)等因素影響企業(yè)運行成本持續(xù)上升，快遞價格趨于穩(wěn)定，服務質(zhì)量分層趨勢漸顯。

7家上市快遞企業(yè)營業(yè)收入之和達4,857.9億元（因百世被極兔收購后沒公布快遞相關收入而沒有納入），同比增長31.3%，遠高于行業(yè)17.5%的平均增速，順豐和京東兩家企業(yè)營業(yè)收入超過千億元，順豐首次超過2000億元。7家企業(yè)中5家企業(yè)營業(yè)收入增速高于行業(yè)增速，京東物流以42.7%的增速領跑。剔除京東和德邦外，其他5家企業(yè)營業(yè)收入增速達29.9%，與業(yè)務量增速基本持平。

“兩進一出”提升產(chǎn)業(yè)服務能力

2021年，“兩進一出”工程得到上市快遞企業(yè)的積極響應，成效逐步顯現(xiàn)?！翱爝f出?！狈€(wěn)步推進，2021年，主要快遞企業(yè)加快海外網(wǎng)絡的覆蓋和通道建設。

順豐快遞業(yè)務覆蓋海外84個國家及地區(qū)，較上年末新增6個國家和地區(qū)，新開通中國出口至沙特阿拉伯、南非、埃及、肯尼亞、摩洛哥等國11條流向，新開通深圳至洛杉磯、深圳至曼谷、武漢至河內(nèi)、成都至達卡等11條航線，并且在美國、歐洲、東南亞等多個國家布局海外倉儲，跨境服務網(wǎng)絡進一步健全。

京東物流在英國、美國、澳大利亞等6個國家新建自主運營的自動化海外倉，打通了我國到東南壓和英國等地全貨機航線，增強了中美、中澳和中歐海運干線網(wǎng)絡布局。

韻達新開通國際業(yè)務的城市有27個，國際業(yè)務覆蓋國家及地區(qū)已達到35個?！翱爝f進村”加速實施，鄉(xiāng)村共配成為主流。2021年，韻達新增鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點2571家，順豐和申通快遞網(wǎng)點鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率分別較上年末提高4.2個和3個百分點，末端綜合服務站點數(shù)量明顯增加，服務網(wǎng)絡加速下沉。

“快遞進廠”模式推廣，供應鏈成為行業(yè)增長的亮點。供應鏈需求加速釋放，2021年，京東物流一體化供應鏈客戶數(shù)量達7.5萬家，同比增長41.7%，來自一體化供應鏈客戶的收入達711億元，同比增長27.8%。

順豐供應鏈及國際業(yè)務實現(xiàn)不含稅營業(yè)收入392億元，同比增長199.8%，順豐旗下豐豪、新夏暉的供應鏈業(yè)務取得較快增長，四季度并購嘉里物流后，進一步擴大國際網(wǎng)絡及綜合服務能力。

企業(yè)投資呈現(xiàn)新的變化

2021年，主要上市快遞企業(yè)繼續(xù)加大了在處理能力、運輸能力等基礎領域的投資，并圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游開始布局，投融資活動活躍，力度明顯加大。2021年以來，快遞企業(yè)投資主要呈現(xiàn)出以下幾個方面的特點。

一是投資規(guī)模明顯加大，順豐與韻達投資額分別達289億元和92.2億元，同比分別增長104.2%和47.7%，遠高于其業(yè)務收入增速，對未來發(fā)展的前景持樂觀態(tài)度。

二是快遞產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設加速，快遞企業(yè)從建設單一分揀中心逐步向涵蓋快遞分揀、智能倉儲、冷鏈、供應鏈、產(chǎn)業(yè)孵化等多種功能于一體的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，范圍經(jīng)濟開始顯現(xiàn)。

2021年末，順豐產(chǎn)業(yè)園區(qū)土地面積和建筑面積分別為15,313畝和994萬平方米，同比分別增長75.6%和62.7%，已建成運營項目土地面積和建筑面積分別為9850畝和555萬平方米，設立了順豐房托基金并于2021年5月17日在香港聯(lián)交所上市，為順豐產(chǎn)業(yè)園區(qū)拓展提供了重要保障。韻達2021年土地投資額為16億元，同比增長261.5%。分揀中心建設仍然是產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設的重點，韻達分揀中心投資額51.1億元，同比增長27.7%。圓通完成北京、東莞、義烏、濟南、杭州、南京等多個轉(zhuǎn)運中心的升級改造，完成廣州、新鄉(xiāng)、長沙、昆明、長春等多個轉(zhuǎn)運中心的擴建工程。中通購買廠房、設備和車輛的支出達83.6億元，同比增長15.5%，企業(yè)重資產(chǎn)化趨勢強化。

三是科技研發(fā)投入力度增強。2021年，6家上市快遞企業(yè)（此處指順豐、京東、韻達、圓通、申通和德邦6家企業(yè)）研發(fā)人員之和達1.3萬人，研發(fā)投入支出為71.6億元，研發(fā)投入占其營業(yè)收入的比重達1.6%。順豐和京東研發(fā)力度較大，投入均超過20億元，兩者占總體的比重超過九成，成為行業(yè)技術研發(fā)的主力軍。順豐已獲得及申報中的專利3864項，軟件著作權2058個，并入圍2021民營企業(yè)研發(fā)投入500家的62位和2021民營企業(yè)發(fā)明專利500家榜單的298位。京東物流已申請專利和軟件許可超過5500項，其中自動化技術和無人技術專利數(shù)量超過3000項。

投融資更加頻繁 快遞板塊市值先降后升

2021年以來，上市融資步伐加快，京東物流、順豐房托、順豐同城陸續(xù)在港交所上市，燕文啟動上市程序，受益于快遞業(yè)高成長性，上下游企業(yè)上市步伐加快，中科微至等登陸資本市場，中郵科技等啟動科創(chuàng)板上市程序，快遞概念板塊陣容擴大。

融資規(guī)模創(chuàng)新高。融資方式集中在中短期票據(jù)、債券和定增等方面，順豐、圓通、韻達等主要企業(yè)融資規(guī)模超400億元，僅順豐非公開發(fā)行股票融資達200億元。投資并購頻繁，上下游產(chǎn)業(yè)鏈條是并購的重點方向，順豐收購嘉里大通、極兔并購百世、京東收購中國物流資產(chǎn)和德邦快遞、韻達入股德邦快遞等，企業(yè)綜合實力明顯增強。

快遞板塊市值創(chuàng)新高，2021年12月31日，8家快遞企業(yè)市值之和接近8000億元，較年初增加超千億元，主要受板塊擴容影響。企業(yè)股價走勢分化，2021年，受疫情和價格戰(zhàn)等外部環(huán)境影響，快遞企業(yè)股價整體下行，8家上市快遞企業(yè)中僅圓通和韻達2家股價上漲，分別上漲47.1%和30.8%；百世和京東跌幅居前，分別下跌58.2%和34.5%；順豐和德邦次之，分別下跌21.5%和13.9%；中通保持相對穩(wěn)定，下跌3.2%。

但是，四季度受快遞旺季到來和快遞價格上調(diào)影響，電商快遞企業(yè)股價持續(xù)攀升，申通、圓通和韻達股價上漲20.2%、19.7%和6.3%，快遞板塊股價整體呈現(xiàn)緩降快升的走勢。

服務領域加速拓展 向綜合物流供應商轉(zhuǎn)型

2021年，主要上市快遞企業(yè)依托寄遞服務網(wǎng)絡，拓展快運、倉儲、冷鏈、即時配送、供應鏈等業(yè)務，向綜合物流供應商轉(zhuǎn)型?？爝f企業(yè)擁有最豐富的應用場景、最先進的技術裝備、最廣泛的服務網(wǎng)絡，進入相關領域后加速了該領域市場的整合，并在激烈的市場競爭中搶占先機，影響力持續(xù)提升。總體來看，上市快遞企業(yè)拓展服務領域主要呈現(xiàn)以下3個方面的特征。

一是供應鏈是拓展的主要方向。上市快遞企業(yè)通過并購方式快速進入供應鏈市場，順豐并購嘉里大通，京東物流收購跨越和德邦，迅速做大市場規(guī)模。倉儲是供應鏈拓展的重要基礎，2021年，京東物流新增倉庫數(shù)量約400個，相當于每天至少新增一座倉庫，京東物流已在全國運營超1300個倉庫，總管理面積超2400萬平方米。汽車和消費品是重要拓展方向，京東物流打造輸出了快消、服飾、3C等8個細分領域標準化解決方案，與沃爾沃合作實現(xiàn)汽車配件庫存成本的結構性優(yōu)化，得到長城、上汽通用五菱等汽車企業(yè)認可。

二是快遞企業(yè)進入新領域，迅速成為細分領域領跑者。上市快遞企業(yè)將快遞運作模式、技術等推廣至相關領域后，迅速成為該領域的領跑者。順豐快運營收規(guī)模連續(xù)兩年位列中國零擔快運行業(yè)第一，順豐冷運連續(xù)3年蟬聯(lián)中國冷鏈物流百強榜第一，順豐同城已成長為我國規(guī)模最大的獨立第三方即時配送服務平臺。

三是新業(yè)務占比持續(xù)提升。從上市快遞企業(yè)公布數(shù)據(jù)看，新業(yè)務體量較小，增長速度明顯高于快遞的增速，成為業(yè)績增長的亮點。2021年，順豐非時效快遞業(yè)務收入占總收入的比重首次超過一半，同比提高11.8個百分點，呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。

四是新業(yè)務與寄遞業(yè)務在資源整合方面力度加大，順豐“四網(wǎng)融通”取得成效，時效更強、運輸更快、場地利用效能得到提升、末端人員操作效率更高，時效快遞全程平均時長縮短近2小時從上市快遞企業(yè)運行情況來看，我國快遞業(yè)長期向好基本面沒有改變，發(fā)展?jié)摿Υ蟆㈨g性足、空間廣的特點也沒有改變，超大規(guī)模市場優(yōu)勢明顯，要素資源持續(xù)活躍，升級發(fā)展步伐加快，產(chǎn)業(yè)支撐作用明顯增強，對社會經(jīng)濟發(fā)展貢獻日益顯著。