在沒有開始進入主題前，先講一個感受：

前不久因為工作需求，去了珠三角某個城市進行物流市場調研。我曾在2013年-2014年去過珠三角調研，可是萬萬沒有想到，珠三角第五的物流市場發(fā)生了巨大的變化。團隊得出了幾個調研結論：

• 曾經核心的物流集聚地在2022年開始大規(guī)模拆遷前或是在過去兩年時間就已經消失了；

• 核心園區(qū)基本都已平臺化，大部分的核心地理集聚成為了物流平臺化企業(yè)的根據地物流載體；

• 曾經有名氣的區(qū)域專線基本都已經入駐某某平臺，統(tǒng)一品牌，統(tǒng)一價格，統(tǒng)一運營，完成初步整合；

• 少量沒有加入平臺的企業(yè)都是相對自身能力強或是在某領域具有專業(yè)的；

這份報告讓我深深地感受到了珠三角物流市場的變化之巨。行業(yè)發(fā)展與迭代在后疫情中受到的沖擊可想而知，兩年變化之快超出想象。疫情黑天鵝讓曾經熱鬧非凡的行業(yè)跌落了神壇，原本成就諸多傳奇的行業(yè)回到了最初的本質，行業(yè)正在接受一場重新的洗牌與重塑。

進入烏卡時代 物流迭代與整合加速 

后疫情時代，幾個新聞令人震驚：一個是壹米滴答的戰(zhàn)略合作，這個曾經依托區(qū)域小霸王成就的區(qū)域網絡，曾經讓行業(yè)為之一振，讓多少資本振奮；一個是百世快遞出售，曾經行業(yè)最亮的仔，美國上市的行業(yè)王者；一個是廣州物流集聚地快速拆遷整合，多少曾經依托物理集聚的優(yōu)秀企業(yè)又開始新的一輪搬家。

三則新聞已成舊聞，或許很多人都不會記得，但是這三個新聞讓行業(yè)都曾為之震動。一則體現了行業(yè)整合加速，強強聯(lián)合，頭部企業(yè)集聚，同時資源也快速集聚；同時也顯示了行業(yè)監(jiān)管在疫情中加快，行業(yè)轉型升級迫在眉睫。

但我們也會發(fā)現，疫情之中，也有很多的巨無霸在做減法，不再盲目的多元與跨界，如某行業(yè)王者在經歷了一個季度的虧損后，快速砍掉不盈利、不能規(guī)?；臉I(yè)務，運營并入大網，并不計前嫌地引入曾經的對手成為金主，快速恢復造血能力，其反應之快，超出想象。

疫情的持續(xù)反復，使得曾經無論是資本的寵兒還是市場的王者，都變得更加務實。行業(yè)發(fā)展需要迭代，需要更多優(yōu)秀的企業(yè)涌現。

就在近期，一個真正的巨無霸—中國物流集團橫空出世。它的出現彰顯了行業(yè)發(fā)展的緊張程度，向更多的企業(yè)暗示了走出去物流的重要性。

市場競爭不再喧囂 行業(yè)資本化加快 

疫情的這兩年，很多人感概，當初靠運氣賺來的，如今都靠實力換回去了。比如房地產，也比如物流行業(yè)。

一個感慨是，物流行業(yè)的資本化進程在加快，從行業(yè)元賦資本2021年11月單月統(tǒng)計不難看到，行業(yè)中的優(yōu)秀標的獲取資本的青睞的能力還是強的。

2021年11月共收錄了59個私募融資事件，合計融資超109億元，其中涉及物流的占總融資事件的三分之二之多，同時跨境、末端、科技設備是三大主力軍。臨近年關，安能快運第一股、順豐同城、網絡貨運平臺路歌等都相繼走向資本市場，我們依然堅信，在后疫情時代，物流行業(yè)仍將加快資本化進度，而行業(yè)不再像以往那樣浮躁，回到初心，更多優(yōu)秀的企業(yè)將會涌現，更具有價值的平臺將得到資本的青睞，成為后疫情中新的資本寵兒。

行業(yè)的本質考驗現金流能力 

一分錢困倒英雄漢，在后疫情中，企業(yè)現金流成為影響成敗的關鍵要素。物流行業(yè)其實是一個處處與現金打交道，需要精細化運營才能提高毛利的行業(yè)。

越來越透明化的成本結構，越來越高要求的服務需求，越來越不講道理的賬期與產品組合，越來越趨于下行壓力的彼此競爭，只有足夠的彈藥才能讓自己有能力去面對更大的挑戰(zhàn)。

物流行業(yè)由于缺少有價值的資產作為抵押，同時物流賬期與物流成本的不同比例的顛覆，其特殊性存在融資成本高、融資難等現狀，這讓本來就微利的行業(yè)不斷受到挑戰(zhàn)，因此企業(yè)可持續(xù)的造血能力是企業(yè)賴以生存的關鍵，這是可以見到明天太陽的基礎。

市值急速下滑、物流供應商堵門、合作伙伴討運費、員工發(fā)文討薪等等，在2021年我們看到很多曾經優(yōu)秀的企業(yè)因為現金流緊張而帶來的負面新聞。曾經的喧囂，曾經的資本風光，遭遇危機時發(fā)現這一切那么蒼白無力。

散小亂差消失 細分、跨境、供應鏈場景成關鍵 

現象一：很多人都在慶幸，行業(yè)監(jiān)管加強了，拆遷力度加大了，很多的所謂的散小亂差沒有了，多好，其實我們仔細看，今天的物流市場高中低多層次的需求還是存在的。物流行業(yè)是一個受眾眾多的行業(yè)，在合理的范圍內還是需要百花齊放百家爭鳴。

現象二：這兩年跨境最火，空海最賺錢，越是擁擠越是水漲船高，資源難求。何以差異化發(fā)展，需要認真去思考細分領域，而最重要的是找準自身的優(yōu)勢。

現象三：在今天，無論是科技大廠還是消費大廠，還是傳統(tǒng)的快遞行業(yè)，都在跨界進入生產制造尋找場景。原因在于，工業(yè)物流是大頭，供應鏈的需求與場景才是未來競爭的核心。

有些大廠放低身段，以低價的方式切入，你以為是個笑話，但人家不是傻子，今天看行業(yè)的平臺型企業(yè)在擴展業(yè)務的時候不都是玩的生態(tài)的套路一定是控制了某個段的權力去實現的，因為后疫情后供應鏈場景誰控制了誰才是關鍵。

2021年快要結束了，慶幸自己還在行業(yè)中。相信行業(yè)一定能抗住后疫情帶來的諸多不利變化，沖破陰霾的阻擋。還是那句老話：物流行業(yè)大有可為，因為自己作為干飯人已經堅守二十幾年，依然樂而不疲。

作者 | 韓雪峰

來源 | 物流沙龍

此文系作者個人觀點，不代表物流沙龍立場