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供應(yīng)鏈板塊

供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)幾乎是所有快遞公司的必備選項。在隨著品牌商/工廠在線上銷售比例日益增加，這些客戶逐漸發(fā)展出兩套物流體系，一個服務(wù)經(jīng)銷和商超，一個服務(wù)電商。

• 快遞公司希望將服務(wù)電商的倉儲運(yùn)輸體系給外包出來，這樣可以實現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)的深度捆綁。一般叫云倉，如京東云倉、中通云倉、順豐雙捷等。

• 京東和順豐又發(fā)展了另一個業(yè)務(wù)部門，來承接客戶服務(wù)經(jīng)銷和商超的物流業(yè)務(wù)，一般叫合同物流，如DHL、嘉里物流都是此類。這類供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)承接下來之后，快遞公司需要有個基礎(chǔ)運(yùn)力網(wǎng)絡(luò)來運(yùn)輸，就衍生出了快運(yùn)業(yè)務(wù)?？爝\(yùn)業(yè)務(wù)除了個人的大件包裹外，主要是均重200kg的包裹，主要是服務(wù)工廠/品牌商向門店和電商賣家賣貨。

合同物流板塊，順豐前期也挖過人來直營，但發(fā)現(xiàn)太慢?？蛻粢话阋荒暾幸淮螛?biāo)，順豐在成本和服務(wù)能力上都不占優(yōu)勢。如華為，順豐送手機(jī)到消費(fèi)者手上很厲害，但給華為工廠補(bǔ)貨降低庫存則不擅長。因此順豐后期選擇了收購，買團(tuán)隊、買能力、買客戶，第一家是DHL，主要是服務(wù)外資在國內(nèi)的業(yè)務(wù)。第二家是嘉里物流，主要服務(wù)的是外資在國內(nèi)生產(chǎn)，出口國外的業(yè)務(wù)。

京東物流則是完全依靠直營來做，挖遍了行業(yè)內(nèi)好的銷售和運(yùn)營人才（也把同行都得罪光）。借助京東商城與品牌商的良好關(guān)系，承接了很多合同物流業(yè)務(wù)（我都幫你賣了這么多貨了，給點(diǎn)物流業(yè)務(wù)做做）。如果順豐沒有收購嘉里物流，京東物流借助商流的優(yōu)勢，很快做到80億的體量，堪稱業(yè)內(nèi)增長最快的合同物流公司。

綜合來看，在合同物流業(yè)務(wù)上，順豐從規(guī)模（200億）、專業(yè)能力（服務(wù)世界500客戶）和運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)（順豐快運(yùn)+嘉里物流的貨代）三個關(guān)鍵因素上都領(lǐng)先京東物流。從行業(yè)發(fā)展維度看，國內(nèi)合同物流正在一個逐漸市場化的過程（很多還是關(guān)系主導(dǎo)，而不是能力），因此獲取長期業(yè)務(wù)增長并不容易。但國內(nèi)企業(yè)出海的趨勢更加明確，市場化程度高，業(yè)務(wù)增長更加快，因此擁有了嘉里全球貨代業(yè)務(wù)的順豐可觸及的市場空間更大。

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新業(yè)務(wù)板塊

新業(yè)務(wù)板塊分為冷鏈和同城業(yè)務(wù)，這兩個業(yè)務(wù)都非常依賴商流的支持，所以從總體上，順豐都比京東吃虧。如冷鏈涉及的前置倉電商、社區(qū)團(tuán)購，都是平臺方強(qiáng)勢主導(dǎo)，自建物流體系或分散外包給多家。順豐和京東物流都有嘗試，但都無法做大規(guī)模，因此并無明顯的規(guī)模優(yōu)勢。

在同城業(yè)務(wù)上，達(dá)達(dá)旗下的京東到家受益于超市到家業(yè)務(wù)的普及，GMV增長了101%，但總體規(guī)模253億與美團(tuán)外賣3325億（2020年1-9月）相比仍然很小。未來預(yù)期這塊業(yè)務(wù)仍會高速增長。而競爭者主要是多點(diǎn)，兩者從超市數(shù)字化到最后配送進(jìn)行全面競爭，其他品牌超市只會選擇一家進(jìn)行深度合作。在此賽道上，多點(diǎn)略微領(lǐng)先，2019年GMV260億，比京東到家快一年。

順豐同城則瞄準(zhǔn)高端外賣市場，希望能切走10%的蛋糕。順帶改掉達(dá)達(dá)等同城快送。順豐同城在2021年初已經(jīng)完成了B輪融資。在2020年上半年收入12.65億元，增長61.06%。同期美團(tuán)外賣收入240億，約是順豐同城20倍體量。在美團(tuán)和餓了么”送一切“的戰(zhàn)略下，順豐同城未來面臨的競爭壓力會遠(yuǎn)比達(dá)達(dá)更大。

補(bǔ)充一

全網(wǎng)型快遞和倉配快遞的區(qū)別

全網(wǎng)型快遞和倉配快遞的結(jié)構(gòu)不一樣，如下圖。倉配的運(yùn)輸環(huán)節(jié)少，時效更快、服務(wù)質(zhì)量更高。但背后是有代價的，就是商品庫存的風(fēng)險變大。相比全國就1個倉發(fā)全國，在每個省設(shè)置一個倉，這個倉內(nèi)的商品滯銷，貶值的風(fēng)險就大很多。這也是為啥Nike等服裝品牌只有1~2個倉。

從主要的消費(fèi)品的電商滲透度，可以看到，庫存風(fēng)險比較小的：家電、保健品、部分家居。而服裝配飾，更新快，可售時間短。包裝食品、生鮮的保質(zhì)期短，建材物流成本高，都不適合倉配快遞來做。因此，全網(wǎng)型電商的整體規(guī)模要遠(yuǎn)大于倉配類的。當(dāng)然這是在集中式電商的背景下，而社區(qū)團(tuán)購這類地區(qū)性電商已經(jīng)解決了生鮮問題。

根據(jù)不同來源的數(shù)據(jù)，2020年京東物流的快遞件量約50億件，而中通則高達(dá)170億件。考慮兩者市場占比，市場規(guī)模差距是很大。

補(bǔ)充二

技術(shù)的重要性

快遞行業(yè)不是一個造火箭的行業(yè)，而是一個管人的行業(yè)，京東物流和順豐的員工數(shù)量都超過20萬。劉強(qiáng)東一直都稱呼快遞員為兄弟。因此技術(shù)在管人的行業(yè)并不是決定性的。無人配送車等代替人的設(shè)備實用性還比較差，因此技術(shù)更像是為了未來戰(zhàn)爭的軍備競賽。不投入有可能輸，因此得持續(xù)不斷投入。但問題是外部供應(yīng)商不也在做同樣的事情嗎？為什么一定要自己研發(fā)呢？通達(dá)系的設(shè)備都是采購的，也一樣沒落于競爭下風(fēng)。