自2016年下半年以來(lái)，主要快遞企業(yè)相繼上市，快遞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入資本競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。此后，企業(yè)們持續(xù)加大資本人力投入，優(yōu)化路由網(wǎng)絡(luò)布局，提升處理能力，持續(xù)提高市場(chǎng)份額，成為快遞市場(chǎng)重要的參與主體，上市快遞企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)很大程度上體現(xiàn)了行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

01增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁 發(fā)展空間廣闊

2019年，7家上市快遞企業(yè)合計(jì)完成快遞業(yè)務(wù)量515.7億件，同比增長(zhǎng)39%，比行業(yè)增速快13.7個(gè)百分點(diǎn)，占全國(guó)快遞市場(chǎng)份額達(dá)81.2%，同比提高8.9個(gè)百分點(diǎn)，提升幅度創(chuàng)歷史新高。

7家上市快遞企業(yè)凈增量為144.8億件，高于上年同期水平（101億件），也高于同期全國(guó)128.1億件的增量。也就是說(shuō)，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)增量部分均來(lái)自7家上市快遞企業(yè)，也為全國(guó)快遞業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)做出了積極貢獻(xiàn)。從增速來(lái)看，主要快遞企業(yè)上市后，其市場(chǎng)規(guī)模增速整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，業(yè)務(wù)量增速?gòu)?017年的32.7%提升至2019年的39%，提高了6.3個(gè)百分點(diǎn)。

2019年，在7家上市企業(yè)中有5家增速超過(guò)36%，3家增速超過(guò)40%，遠(yuǎn)高于行業(yè)整體增速，成為重要的增長(zhǎng)極。2020年，上市快遞企業(yè)克服新冠肺炎疫情帶來(lái)的沖擊，增速持續(xù)攀升。4月，順豐、韻達(dá)、圓通、申通快遞業(yè)務(wù)量分別同比增長(zhǎng)88%、45.2%、40.89%和31.61%。主要企業(yè)對(duì)全年增長(zhǎng)維持較高預(yù)期，中通將2020年增長(zhǎng)目標(biāo)定為超出行業(yè)平均增速15個(gè)百分點(diǎn)且市場(chǎng)份額擴(kuò)大2個(gè)百分點(diǎn)以上；申通2020年增長(zhǎng)目標(biāo)是市場(chǎng)份額超過(guò)12.6%，同比提高1個(gè)百分點(diǎn)以上，為全年行業(yè)增長(zhǎng)目標(biāo)完成增添了信心。

從增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)看，傳統(tǒng)電商穩(wěn)健增長(zhǎng)，阿里2019財(cái)年GMV達(dá)到5.73萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)18.8%；新興電商快速興起，拼多多2019年GMV達(dá)10,066億元，同比增長(zhǎng)113%。受此影響，快遞增長(zhǎng)動(dòng)力更加多元化，傳統(tǒng)電商仍是主要業(yè)務(wù)來(lái)源，但新型電商的占比快速提升。中通2019年二季度業(yè)務(wù)量結(jié)構(gòu)中，來(lái)自阿里系的包裹占比為56%，同比下降7個(gè)百分點(diǎn)；而來(lái)自拼多多的包裹占比為20%，同比提升7個(gè)百分點(diǎn)。2020年，直播電商火爆，網(wǎng)紅帶貨展現(xiàn)出強(qiáng)大的流量?jī)?yōu)勢(shì)，將創(chuàng)造新的萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，為快遞業(yè)增速回歸注入新動(dòng)力。總體來(lái)看，上市快遞企業(yè)發(fā)展基本面向好，增長(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊，行業(yè)仍然處于高速成長(zhǎng)期。

2015—2019年7家上市快遞企業(yè)業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)情況

2017—2020年直播電商市場(chǎng)增長(zhǎng)情況（數(shù)據(jù)來(lái)源：艾媒咨詢）

02市場(chǎng)份額持續(xù)提升 競(jìng)爭(zhēng)格局加速演變

2014—2019年7家主要快遞企業(yè)市場(chǎng)份額變動(dòng)軌跡，與快遞包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8走勢(shì)基本吻合。2016年觸底后，呈現(xiàn)持續(xù)反彈態(tài)勢(shì)。CR8從2016年的76.7%提升至2019年的82.5%，提高了5.8個(gè)百分點(diǎn)。而7家上市快遞企業(yè)市場(chǎng)份額從2016年的65%提升至2019年的81.2%，提升了15.8個(gè)百分點(diǎn)。上市快遞企業(yè)市場(chǎng)份額提升速度遠(yuǎn)高于CR8提升速度，市場(chǎng)份額加速向上市快遞企業(yè)集中，二三線快遞企業(yè)逐步退出市場(chǎng)或向?qū)I(yè)化方向轉(zhuǎn)型。

隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的推高，上市快遞企業(yè)基于規(guī)模經(jīng)濟(jì)構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)的“護(hù)城河”，讓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)模準(zhǔn)入門檻越來(lái)越高。規(guī)模越大，邊際成本越低，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，二三線電商快遞企業(yè)很難在價(jià)格上與其競(jìng)爭(zhēng)。而市場(chǎng)“馬太效應(yīng)”的存在，將在上市企業(yè)間形成分層，企業(yè)間發(fā)展差距逐步拉開。這反映出快遞市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)發(fā)生演變，市場(chǎng)份額向上市快遞企業(yè)集中和向上市快遞企業(yè)中的頭部企業(yè)集中并存，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)由頭部企業(yè)與二三線快遞企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向頭部企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。

 2014—2020年快遞與包裹市場(chǎng)CR8與上市企業(yè)市場(chǎng)份額對(duì)比

2018—2019年通達(dá)系快遞業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)對(duì)比（單位：億件）

03投資力度加大 對(duì)行業(yè)發(fā)展信心滿滿

上市后，企業(yè)們紛紛加大了在處理能力、運(yùn)輸能力和信息系統(tǒng)等領(lǐng)域的投資，并圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游開始布局，投融資活動(dòng)活躍，力度明顯加大。2019年以來(lái)，快遞企業(yè)投資主要呈現(xiàn)出以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

一是企業(yè)投資新建企業(yè)數(shù)量創(chuàng)新高，主要集中在供應(yīng)鏈領(lǐng)域。2019年順豐至少成立了5家供應(yīng)鏈企業(yè)，并聯(lián)合在緬甸、越南、印尼參股設(shè)立合資公司；圓通投資5億元成立5家企業(yè)；韻達(dá)成立15家企業(yè)涉及商貿(mào)、網(wǎng)絡(luò)科技等領(lǐng)域；德邦投資22.2億元成立4家供應(yīng)鏈公司；中通成立中通云配等。

二是企業(yè)重資產(chǎn)化發(fā)展趨勢(shì)明顯，從建設(shè)分揀中心向建設(shè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)邁進(jìn)。在業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到一定程度后，輕資產(chǎn)發(fā)展模式的一些弊端逐漸顯現(xiàn)，成本上升、能力與規(guī)模不適應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)不穩(wěn)定等問(wèn)題浮現(xiàn)。主要上市快遞企業(yè)先后加大資產(chǎn)投入，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、分揀中心建設(shè)和升級(jí)，購(gòu)置全貨機(jī)和運(yùn)輸設(shè)備，重資產(chǎn)化特征顯現(xiàn)。如順豐已成功布局45個(gè)城市的產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，其中布局物流場(chǎng)地土地面積約7098畝，總規(guī)劃建筑面積約418萬(wàn)平方米，已建成建筑面積約151萬(wàn)平方米。圓通完成武漢、福州等22個(gè)樞紐轉(zhuǎn)運(yùn)中心的改造和擴(kuò)建，完成溫州、廈門等16個(gè)樞紐轉(zhuǎn)運(yùn)中心的搬遷。

三是加大對(duì)分揀中心的智能化改造力度，提升分揀處理效率。主要快遞企業(yè)自動(dòng)化分揀設(shè)備更新加速，中通和申通分揀設(shè)備倍增，韻達(dá)、德邦分揀能力提升一半以上。2019年底，申通擁有自動(dòng)化分揀設(shè)備145套，其中自動(dòng)化交叉帶分揀設(shè)備和擺臂設(shè)備分別90套和55套，較上年分別新增57套和26套，新增超過(guò)1倍；韻達(dá)分揀中心設(shè)備處理能力同比提升50%以上；德邦自動(dòng)化分揀產(chǎn)能同比提升50%。

四是專線模式更受“通達(dá)系”青睞，軸輻式作業(yè)模式運(yùn)行有所削弱。受快遞業(yè)務(wù)量激增和集中的影響，部分快遞企業(yè)增開專線數(shù)量，以及增加轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)量。2019年，中通新增轉(zhuǎn)運(yùn)中心5個(gè)，德邦新增中轉(zhuǎn)場(chǎng)9個(gè)；中通干線運(yùn)輸線路超過(guò)2600條，新增500多條；申通干線運(yùn)輸線路3226條，新增600多條，上年新增近800條，增速均在20%以上。專線模式一方面可以緩解轉(zhuǎn)運(yùn)中心運(yùn)營(yíng)壓力，另一方面點(diǎn)到點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)模式可以提升整體運(yùn)行時(shí)效和用戶消費(fèi)體驗(yàn)，部分企業(yè)專線運(yùn)行可以做到航空運(yùn)輸同等時(shí)效。

五是企業(yè)對(duì)全程掌控能力增強(qiáng)，車輛自有化明顯提升。主要快遞企業(yè)加大轉(zhuǎn)運(yùn)中心和干線車輛自營(yíng)化率，通過(guò)大數(shù)據(jù)優(yōu)化路由網(wǎng)絡(luò)，提升整體處理效率。申通2018—2019年累計(jì)投入15.21億元收購(gòu)16個(gè)核心城市的轉(zhuǎn)運(yùn)中心，轉(zhuǎn)運(yùn)中心自營(yíng)化率提升至89.7%。2019年，中通長(zhǎng)途貨運(yùn)卡車數(shù)量7350多輛，其中自有車輛數(shù)量6450多輛，新增近1000輛；申通干線運(yùn)輸車輛達(dá)5200多輛，其中自營(yíng)3650多輛，新增700多輛。

04服務(wù)領(lǐng)域持續(xù)拓展 加速向綜合物流供應(yīng)商轉(zhuǎn)型

企業(yè)們依托寄遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，拓展快運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)、冷鏈、即時(shí)配送、供應(yīng)鏈等業(yè)務(wù)，加速向綜合物流供應(yīng)商轉(zhuǎn)型?？爝f企業(yè)擁有豐富的應(yīng)用場(chǎng)景、先進(jìn)的技術(shù)裝備、廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域后加速了該領(lǐng)域市場(chǎng)的整合，并在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)，影響力持續(xù)提升?？傮w來(lái)看，上市快遞企業(yè)拓展服務(wù)領(lǐng)域主要呈現(xiàn)3個(gè)方面的特征：

一是供應(yīng)鏈?zhǔn)峭卣沟闹饕较颉?019年，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，7家上市快遞企業(yè)成立供應(yīng)鏈企業(yè)超過(guò)15家。順豐拓展供應(yīng)鏈主要是推廣整合之后的順豐新夏暉及順豐DHL模式，嵌入產(chǎn)業(yè)鏈的程度較深，服務(wù)場(chǎng)景更加豐富。2019年順豐供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)不含稅營(yíng)業(yè)收入49.18億元，同比增長(zhǎng)11倍。2019年，德邦供應(yīng)鏈?zhǔn)杖胪仍鲩L(zhǎng)103%，韻達(dá)供應(yīng)鏈?zhǔn)杖胪仍鲩L(zhǎng)超過(guò)150%，均實(shí)現(xiàn)翻番增長(zhǎng)。因此，快遞從C端向B端延伸，發(fā)展現(xiàn)代供應(yīng)鏈的潛力巨大，這也是快遞企業(yè)做大做強(qiáng)的必由之路。

二是快遞進(jìn)入新領(lǐng)域后迅速成為該領(lǐng)域的領(lǐng)跑者。上市快遞企業(yè)將快遞運(yùn)作模式、技術(shù)等推廣至相關(guān)領(lǐng)域后，迅速成為該領(lǐng)域的領(lǐng)跑者。在冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)，2019年順豐冷鏈領(lǐng)域冷運(yùn)及醫(yī)藥業(yè)務(wù)整體收入同比增長(zhǎng)32.54%，是同期行業(yè)增速（17.6%）的近2倍。在快運(yùn)市場(chǎng)，順豐快運(yùn)業(yè)務(wù)整體實(shí)現(xiàn)不含稅營(yíng)業(yè)收入126.59億元，同比增長(zhǎng)57.16%，成為快運(yùn)市場(chǎng)的一大巨頭。中通、百世、順豐、德邦等快運(yùn)業(yè)務(wù)規(guī)模均躋身全國(guó)前十之列，且排名和影響力逐年攀升。

三是新業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升。從上市快遞企業(yè)公布的數(shù)據(jù)看，新業(yè)務(wù)體量較小，增長(zhǎng)速度明顯高于快遞的增速，成為增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。

05服務(wù)網(wǎng)絡(luò)加速延伸 從服務(wù)國(guó)內(nèi)向服務(wù)全球升級(jí)

隨著市場(chǎng)需求的釋放和服務(wù)能力的顯著增強(qiáng)，企業(yè)們加速全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局，通過(guò)建設(shè)海外倉(cāng)、自建網(wǎng)絡(luò)、合作加盟、開通國(guó)際全貨機(jī)航線等多種方式快速延伸服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，取得了階段性的成效。2020年1—4月，跨境快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成4.6億件，同比增長(zhǎng)15.1%，增速連續(xù)4年高于行業(yè)增速，成為行業(yè)增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。從近年上市快遞企業(yè)國(guó)際網(wǎng)絡(luò)布局情況來(lái)看，主要呈現(xiàn)3個(gè)方面的特點(diǎn)：

一是跨境網(wǎng)絡(luò)布局加速，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛。順豐海外布局最早，網(wǎng)絡(luò)覆蓋最廣，國(guó)際標(biāo)快和國(guó)際特惠業(yè)務(wù)覆蓋美國(guó)、歐盟、日本等數(shù)十個(gè)國(guó)家，國(guó)際小包業(yè)務(wù)覆蓋全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2019年，韻達(dá)國(guó)際已開通全球30個(gè)國(guó)家和地區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，海外新增110個(gè)城市，海外網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量同比增長(zhǎng)超60%；百世國(guó)際已在全球20個(gè)國(guó)家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，其中在東南亞發(fā)展迅猛，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋泰國(guó)100%及越南91%的地區(qū)。

二是海外網(wǎng)絡(luò)布局方向從亞洲開始轉(zhuǎn)向歐洲，通道建設(shè)是當(dāng)前布局重點(diǎn)。亞洲基于地緣和文化相近的優(yōu)勢(shì)，成為上市快遞企業(yè)國(guó)際化拓展的重點(diǎn)。隨著跨境電商的發(fā)展，企業(yè)在歐洲的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提速。順豐航空在加密亞洲貨運(yùn)航線的基礎(chǔ)上，先后開通了“無(wú)錫-重慶-德國(guó)法蘭克福哈恩-無(wú)錫”和“長(zhǎng)沙—比利時(shí)列日”兩條洲際航線，2019年8月聯(lián)合Flexport推出端到端的國(guó)際海運(yùn)服務(wù)，產(chǎn)品覆蓋中國(guó)內(nèi)地和香港運(yùn)至美國(guó)全境和歐洲主要港口；申通英國(guó)伯明翰倉(cāng)配轉(zhuǎn)運(yùn)中心啟用，并與北歐郵政集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議；韻達(dá)與歐洲郵政在集貨倉(cāng)、當(dāng)?shù)亍?a class="tag_click" style="text-decoration: underline;" href="http://www.dyzhsb.com/topic/topicInfo/37" onclick="tagClick(46)">最后一公里”等達(dá)成了戰(zhàn)略合作關(guān)系，優(yōu)先通關(guān)、優(yōu)先派送；中歐班列在運(yùn)郵常態(tài)化運(yùn)行的基礎(chǔ)上，試點(diǎn)運(yùn)輸快件取得成功，中歐運(yùn)輸通道進(jìn)一步順暢。

三是與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)融合更加緊密，協(xié)同實(shí)施“走出去”?？爝f企業(yè)國(guó)際化服務(wù)內(nèi)容從過(guò)去支撐產(chǎn)品“走出去”，向伴隨產(chǎn)業(yè)協(xié)同“走出去”和支撐產(chǎn)業(yè)全球布局轉(zhuǎn)變?！巴ㄟ_(dá)系”在亞洲的布局也與我國(guó)產(chǎn)業(yè)在東南亞地區(qū)投資密切相關(guān)，寄遞渠道成為國(guó)際物品流通的重要通道。

2015—2019年跨境快遞業(yè)務(wù)量及快遞業(yè)務(wù)量增速對(duì)比