據(jù)羅戈網(wǎng).物流沙龍統(tǒng)計(jì)，2024年國內(nèi)物流供應(yīng)鏈領(lǐng)域發(fā)生了85起投融資事件（不包括收購、合并、IPO等），已公布融資金額合計(jì)約123億元，相比2023年的103起、164億元，分別減少了17.5%、25%。（文末附2024年物流供應(yīng)鏈領(lǐng)域投融資事件列表）

物流供應(yīng)鏈領(lǐng)域融資熱度經(jīng)過幾次起伏，在2021年達(dá)到高峰，2022年驟然下滑，2023、2024年持續(xù)走低。

（近6年物流供應(yīng)鏈融資情況，不包括收購、合并、IPO等，制圖：羅戈研究）

除了融資數(shù)量減少，最明顯的是巨額融資的消失，比如2020年滿幫完成約17億美元戰(zhàn)略融資，2021年極兔速遞完成17.35億美元C1輪融資、貨拉拉完成15億美元F輪融資等，這些巨額融資只需一筆就頂?shù)蒙?024年全年的融資金額（比如滿幫的17億美元約合125元人民幣）。

2024年：十億級融資有2起（葦渡科技2億美元Pre-IPO、醇?xì)淇萍?.35億美元Pre-A+輪），僅這個(gè)級別就比2023年（極兔速遞2億美元D輪和2億美元基石投資輪、京東工業(yè)3億美元B輪）少了約26.7億元融資金額。

數(shù)億元級、億元級、近億元級融資有37起，占了幾乎半數(shù)，數(shù)量上與2023年持平；千萬級融資25起，比2023年少了13起；百萬級融資1起、未透露融資金額的有20起，與2023年相差不大。

總體來看，相比于2023年，2024年融資金額少主要是因?yàn)槭畠|級融資少、融資數(shù)量少主要是因?yàn)榍f級融資大幅減少。

2024年五大領(lǐng)域中，物流智能化是當(dāng)之無愧的融資“頂梁柱”，發(fā)生了49起融資，占比高達(dá)58%；供應(yīng)鏈服務(wù)領(lǐng)域有20起融資；物流數(shù)字化、貨運(yùn)物流、生態(tài)服務(wù)領(lǐng)域分別有7起、6起、3起。

2024年融資雖平淡但有亮點(diǎn)，可以通過“最”的頒獎形式進(jìn)行提煉：

“最大融資金額”：2024年7月，新能源重卡公司葦渡科技完成2億美元Pre-IPO輪融資，為2024年之最。同年葦渡科技還完成了1.1億美元B輪融資，并獲得首帆動力1000萬元增資。2024年，葦渡科技開啟美國IPO相關(guān)工作。

“最多融資次數(shù)”：2024年，亞洲首個(gè)推出溫差無縫切換的冷鏈機(jī)器人頭部企業(yè)——粵十機(jī)器人融資了6次，平均兩個(gè)月融資一次，在資本寒冬實(shí)屬罕見，其中Pre-A輪融資金額為近億元。

粵十機(jī)器人已融到了Pre-A+++++輪。據(jù)了解，由于估值太高會抬高后面投資人的進(jìn)入門檻，當(dāng)市場資金趨緊時(shí)，“++”輪融資會比較普遍。同時(shí)，這種小步快跑的融資模式，也迎合了機(jī)構(gòu)“投早投小”的投資傾向。

另外，粵十機(jī)器人的母公司前海粵十也在2024年獲得了未透露金額的戰(zhàn)略融資、B+輪、B++輪融資，前?；浭ㄎ粸樯r冷鏈供應(yīng)鏈行業(yè)綜合服務(wù)運(yùn)營商，深度垂直于生鮮冷鏈行業(yè)。2024年冷鏈領(lǐng)域，還有凍品在線、鏈庫、鮮生活冷鏈獲得了融資。

“最熱門融資賽道”：商用車智能駕駛和新能源賽道最為火熱，發(fā)生了18起、融資68億元，在總?cè)谫Y數(shù)量中占比21%、總?cè)谫Y金額中占比55%，絕大部分是大額融資。

“最持之以恒融資”：地上鐵成立于2015年，從2016年至2024年的9年里，每一年都獲得了融資，已融資11次，其中包括2億美元D+輪、近6億元E輪等大額融資，2024年已融到了E+輪。無論經(jīng)濟(jì)形勢怎么變，地上鐵都能獲得資本巋然不動的支持。

地上鐵是知名的新能源物流車數(shù)智化運(yùn)營服務(wù)商，2024年其運(yùn)營車輛總數(shù)突破了16萬臺，同比增長超過60%。

“最給力投資方”：金沙江聯(lián)合資本在2024年參與了5起投資，包括易芽EasyYa的1.5億元B+輪、粵十機(jī)器人近億元Pre-A輪以及數(shù)千萬元Pre-A++輪、微至航空數(shù)千萬元天使+輪、珠電新能源數(shù)千萬元Pre-A輪，涉及跨境電商供應(yīng)鏈、冷鏈物流機(jī)器人、無人/智能駕駛、新能源綠色物流等多個(gè)領(lǐng)域，涉獵既廣泛又實(shí)在。

“最難能可貴”：2024年年底，大票零擔(dān)企業(yè)聚盟共建完成C輪融資。近年來，我國零擔(dān)物流行業(yè)投融資數(shù)量整體呈現(xiàn)持續(xù)走高后驟減的走勢，比如2023年只有瑞云冷鏈1起融資，由于其搭建冷鏈零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)，常被歸類到冷鏈領(lǐng)域。聚盟共建在2024年獲得融資實(shí)屬難得，目前其已擁有210多個(gè)園區(qū)、14000余條線路、10000多家網(wǎng)點(diǎn)及三方門店。

“最振奮行業(yè)”：2024年9月，快倉智能獲得過億美元D輪融資。前些年，移動機(jī)器人領(lǐng)域即使在嚴(yán)峻的融資環(huán)境中依然生機(jī)勃勃，但2024年移動機(jī)器人融資也顯現(xiàn)出頹勢，尤其是下半年聲勢很弱，此時(shí)位列行業(yè)第一梯隊(duì)的快倉智能獲得大額融資，讓行業(yè)為之一振；年底，同為第一梯隊(duì)的極智嘉向港交所遞交主板上市申請，開始逐鹿資本市場，其核心業(yè)務(wù)AMR銷售收入三年復(fù)合年增長高達(dá)92.3%，顯示了行業(yè)潛力。

“最牛早期融資”：2024年1月，醇?xì)淇萍纪瓿?億美元Pre-A輪融資；12月，完成1.35億美元Pre-A+輪融資，投后估值超15億美元，完全打破了人們對于Pre-A輪融資規(guī)模較小的印象。能獲得大額的早期融資，與醇?xì)淇萍疾环驳摹俺錾怼庇嘘P(guān)，其母公司是吉利集團(tuán)旗下的遠(yuǎn)程新能源商用車集團(tuán)，承載了吉利集團(tuán)十多年來推廣甲醇汽車的夢想。

2024年最受資本追捧的賽道，都與新能源、智能駕駛有關(guān)

2024年11月底，《有效降低全社會物流成本行動方案》發(fā)布。其中明確提出，到2027年，社會物流總費(fèi)用與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率力爭降至13.5%左右。新能源、自動駕駛技術(shù)是推動物流行業(yè)降本增效的重要手段之一。

如今，新能源重卡與智能駕駛重卡之間的界限不再涇渭分明，比如一些企業(yè)走電動化+智能化融合路線，首先憑借電動化的節(jié)油經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)商用車的替代，驅(qū)動量產(chǎn)落地，再疊加智能駕駛技術(shù)，目前已進(jìn)入落地階段，并紛紛獲得數(shù)億元的融資。

獲得近億元A輪融資的零一汽車的觀點(diǎn)是：重卡的電動化不會像乘用車那樣，逐步滲透市場，而是會像一場洪水：當(dāng)柴油重卡迎來換車高峰，電池價(jià)格進(jìn)一步下降，宏觀經(jīng)濟(jì)給運(yùn)價(jià)施壓，三者形成交匯點(diǎn)，中短途市場的新能源重卡就會灌下來。

零一汽車入局的是中短途運(yùn)輸?shù)膱鼍?，因?yàn)橹卸掏局乜〒碛凶畲蟮姆蓊~，約800萬臺重卡存量市場里，中短途車輛占比為70%。零一汽車的計(jì)劃是先通過電動化賺第一桶金，覆蓋短途貨運(yùn)，同時(shí)自動駕駛通過影子模式上車迭代起來；后期法規(guī)、技術(shù)成熟時(shí)，再把產(chǎn)品功能向長途化、無人化延伸。

2024年獲得最大融資金額的葦渡科技，瞄準(zhǔn)的則是廣闊的干線物流運(yùn)輸領(lǐng)域，其已憑借先進(jìn)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了整車輕量化和快速補(bǔ)能，并很早就開始在全球市場進(jìn)行布局，獲得了來自中國、美國、歐洲、新西蘭等國家的6000輛訂單。

2024年12月初，葦渡科技宣布其自主研發(fā)的純電重卡Windrose R700正式實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)下線，并成功交付給國際物流行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)嘉里物流。此前葦渡科技與嘉里物流完成了多輪聯(lián)合測試，由昆山至北京通州往返，全程2365公里，途中僅充電2次，其續(xù)航能力完全可以滿足干線物流運(yùn)輸?shù)男枰?

DeepWay深向是以大電量產(chǎn)品入局新能源賽道的，因?yàn)殡娏吭酱?、能耗越低，新能源重卡的運(yùn)營半徑越大，能參與的應(yīng)用場景越多，覆蓋的客戶群體就更廣泛。2024年，DeepWay深向連續(xù)實(shí)現(xiàn)大額訂單交付；經(jīng)過一年多的積累，DeepWay深向重卡累計(jì)運(yùn)營里程已超億公里，同時(shí)擁有110家車輛質(zhì)保售后服務(wù)站。

醇?xì)淇萍家源細(xì)潆妱蛹夹g(shù)為核心，研發(fā)、制造、銷售醇?xì)淠茉葱乱淮妱悠?。醇?xì)潆妱由逃密囋诮?jīng)濟(jì)性上優(yōu)勢明顯，比如醇?xì)淇萍冀桓妒着清獹醇?xì)潆妱訝恳囍?，某客戶?00公里線路單公里能節(jié)省1.5元，單車跑一趟就能省下450元，“現(xiàn)在運(yùn)費(fèi)低，這經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢就特別明顯了?！?

近年來，我國密集出臺了眾多支撐自動駕駛發(fā)展與商業(yè)應(yīng)用的政策。干線物流場景被認(rèn)為將是最快實(shí)現(xiàn)自動駕駛商業(yè)化應(yīng)用的場景之一，同時(shí)自動駕駛在封閉、半封閉的場景物流領(lǐng)域也發(fā)展得如魚得水。

獲得6億元A輪融資的卡爾動力CEO韋峻青表示，自動駕駛貨運(yùn)市場規(guī)模巨大，安全性高，是L4級賽道中能率先實(shí)現(xiàn)無人化與商業(yè)化的領(lǐng)域之一。未來十年，L4級自動駕駛貨運(yùn)將釋放每年萬億人民幣級別的商業(yè)和社會價(jià)值。

卡爾動力自2021年起，在鄂爾多斯市開展的大宗貨運(yùn)L4級自動駕駛運(yùn)營，正是干線物流場景的典型應(yīng)用。卡爾動力提出基于車車通信的卡爾領(lǐng)航自動駕駛混合智能編隊(duì)技術(shù)方案，搭載卡爾領(lǐng)航的車隊(duì)由一名司機(jī)駕駛L2級領(lǐng)航車輛，引領(lǐng)多輛L4級自動駕駛車輛，這種通過頭車領(lǐng)航、后車逐步實(shí)現(xiàn)無人化的方式，最多可節(jié)省83%的人力成本，通過組隊(duì)的方式最高節(jié)約油耗10%，每年每車節(jié)省數(shù)萬元成本。

2024年12月，卡爾動力成為行業(yè)首個(gè)突破L4級自動駕駛大宗商品累積運(yùn)輸1億噸公里的公司，也率先達(dá)成了自動駕駛編隊(duì)示范運(yùn)營總里程突破1500萬公里的成績。

與上述企業(yè)不同，斯年智駕專注的是場景物流領(lǐng)域無人駕駛，其一直布局落地的場景物流，是基于由港口場景延續(xù)的漸進(jìn)式路線，由港口到不同場站、園區(qū)之間的短駁運(yùn)輸，再到公開測試道路上的重卡短駁運(yùn)營。斯年智駕已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了港口和園區(qū)場景的大規(guī)模復(fù)制，并完成了重卡、平板車、自卸車、無駕艙集卡等車型主要運(yùn)輸場景的廣泛覆蓋，具備在該場景下讓“司機(jī)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍踩珕T”的能力基礎(chǔ)。

附2024年物流供應(yīng)鏈領(lǐng)域投融資事件列表：