隨著全球氣候變化的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和雙碳目標(biāo)的推進(jìn)，低碳供應(yīng)鏈與物流領(lǐng)域正經(jīng)歷著前所未有的變革?；仡?024年，這一領(lǐng)域發(fā)生了許多具有里程碑意義的大事件，它們或?qū)⑺茉煨袠I(yè)的未來(lái)。

一、《有效降低全社會(huì)物流成本行動(dòng)方案》發(fā)布 引領(lǐng)低碳轉(zhuǎn)型

2024年11月，《有效降低全社會(huì)物流成本行動(dòng)方案》發(fā)布，提出到2027年，社會(huì)物流總費(fèi)用與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率力爭(zhēng)降至13.5%左右。   

為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，《方案》推出了一系列加強(qiáng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和提質(zhì)增效的措施，通過(guò)在技術(shù)創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)、新能源應(yīng)用、綠色包裝等多方面的努力，加快物流行業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型，以降低全社會(huì)物流成本，同時(shí)響應(yīng)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)，推動(dòng)物流行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。    

針對(duì)綠色技術(shù)和裝備，方案提出制定綠色物流重點(diǎn)技術(shù)和裝備推廣目錄，支持物流樞紐場(chǎng)站、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施、運(yùn)輸工具等綠色化升級(jí)改造。這包括擴(kuò)大新能源物流車在城市配送、郵政快遞等領(lǐng)域的應(yīng)用，并研究重型貨車零碳排放技術(shù)的發(fā)展路徑。

據(jù)了解，氫燃料電池叉車和電動(dòng)重卡等新能源運(yùn)輸車輛正在逐漸應(yīng)用于物流行業(yè)，特別是在城市物流、港口物流、短途貨運(yùn)和封閉運(yùn)輸場(chǎng)景中。

方案還強(qiáng)調(diào)推進(jìn)物流包裝的綠色化、減量化和可循環(huán)利用。并推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是“公轉(zhuǎn)鐵”、“公轉(zhuǎn)水”，實(shí)現(xiàn)港口集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)量保持較快增長(zhǎng)，以減少公路運(yùn)輸比例，降低碳排放。

此外，方案還提出要開展綠色物流企業(yè)對(duì)標(biāo)達(dá)標(biāo)行動(dòng)。支持開展物流領(lǐng)域碳排放核算及相關(guān)認(rèn)證工作，構(gòu)建物流碳排放計(jì)算公共服務(wù)平臺(tái)。

二、新能源商用車逆勢(shì)增長(zhǎng) 新能源物流車滲透率達(dá)近30%

2024年是新能源汽車?yán)锍瘫降囊荒?，產(chǎn)銷首次突破1000萬(wàn)輛大關(guān)。與此同時(shí)，在商用車整體銷量下行的背景下，新能源商用車逆勢(shì)增長(zhǎng)，走出了獨(dú)立行情。

根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年1~11月，我國(guó)新能源商用車國(guó)內(nèi)銷量同比增長(zhǎng)31.1%，占商用車國(guó)內(nèi)銷量的17.2%。自8月份以來(lái)，新能源商用車國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率已連續(xù)4個(gè)月超過(guò)20%。

在這個(gè)大背景下，特別值得關(guān)注的是新能源物流車這一細(xì)分市場(chǎng)。據(jù)電車資源數(shù)據(jù)，2024年1-11月新能源物流車（含交叉型乘用車，不含重卡、皮卡等車型）累計(jì)售量達(dá)41萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65.1%，整體滲透率為28.9%，存在進(jìn)一步上升空間。

其中，滲透率最高的是中面車型，為97.5%，滲透率已基本見頂。微卡和中卡滲透率最低，不到10%；微面滲透率僅為12.2%，但隨著新能源微面市場(chǎng)進(jìn)一步下沉，將會(huì)帶來(lái)巨大增長(zhǎng)潛力。

受益于動(dòng)力電池價(jià)格下降以及大電量電池產(chǎn)品的推出，今年1-11月，新能源輕卡的銷量同比增速高達(dá)121%，即便在補(bǔ)貼時(shí)代，這樣的增速也很罕見。與此同時(shí)，新能源輕卡的滲透率從5月份開始便一直維持在20%以上，并在11月份首次突破30%，達(dá)到33.1%。

此外，國(guó)內(nèi)新能源重卡相比2023年略有萎縮的狀態(tài)，可以說(shuō)是打了個(gè)漂亮的翻身仗。2024年1月-11月，新能源重卡銷量實(shí)現(xiàn)了139%的增長(zhǎng)，達(dá)6.68萬(wàn)輛。

據(jù)悉，中國(guó)新能源重卡雖然起步較晚，但隨著技術(shù)進(jìn)步和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善，重卡的新能源化進(jìn)程也在加快，特別是在礦山運(yùn)輸?shù)忍囟▓?chǎng)景下，換電模式的電動(dòng)重卡逐漸嶄露頭角。同時(shí)，國(guó)家層面與地方層面的老舊貨車淘汰更新補(bǔ)貼政策疊加效應(yīng)顯著，也推動(dòng)了新能源重卡的需求。

三、航運(yùn)業(yè)減碳：LNG成為當(dāng)前替代燃料船舶訂單的主要路線

航運(yùn)業(yè)每年排放約10億噸二氧化碳，占全球總排放量的3%左右。2024年1月1日起，航運(yùn)業(yè)被納入ETS，要求所有進(jìn)出歐盟和歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)（EEA）港口的5000總噸以上船舶收集并報(bào)告其二氧化碳排放數(shù)據(jù)，并要求航運(yùn)公司為其碳排放行為買單。

根據(jù)IMO提出的減排目標(biāo)，到2040年，全球海運(yùn)業(yè)溫室氣體排放量將較2008年將至少減少70%，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)80%減排目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，至少全球三分之一噸位的船舶需要使用可替代燃料。

目前，航運(yùn)業(yè)正加速布局液化天然氣（LNG）、生物柴油、綠色甲醇、綠氨等綠色航運(yùn)燃料替代傳統(tǒng)化石燃料。    

據(jù)信德海事消息，盡管2024年上半年替代燃料船舶的訂單主要集中在甲醇燃料，但從夏季開始，LNG逐漸占據(jù)了主導(dǎo)地位。值得注意的是，此前一直以反對(duì)LNG、支持甲醇燃料為形象的馬士基，也宣布重返LNG燃料船市場(chǎng)，訂購(gòu)了20艘LNG燃料集裝箱船作為其80萬(wàn)TEU船隊(duì)更新計(jì)劃的一部分。此外，行業(yè)巨頭如地中海航運(yùn)和赫伯羅特等也紛紛下單訂購(gòu)新船，其中絕大多數(shù)選擇了LNG作為燃料。

DNV AFI數(shù)據(jù)也指出，截至11月底，液化天然氣燃料選擇在2024年迄今為止的所有訂單中占有最大份額，共計(jì)252艘，而甲醇燃料船舶訂單為162艘。

為何會(huì)有這種轉(zhuǎn)變？分析來(lái)看，綠色甲醇作為一種清潔燃料，理論上可以實(shí)現(xiàn)接近零排放，近幾年受到了越來(lái)越多的關(guān)注，然而當(dāng)前綠色甲醇的大規(guī)模量產(chǎn)面臨技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上的瓶頸，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格較高，面臨規(guī)?；?yīng)的難題。越來(lái)越多大型船公司意識(shí)到他們之前的綠色甲醇路徑可能無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，因此轉(zhuǎn)向了更具可行性的LNG方案。

作為目前最為廣泛應(yīng)用的替代燃料之一，LNG技術(shù)成熟度高，擁有完善的加注網(wǎng)絡(luò)，相比傳統(tǒng)燃油，可以減少約20%-25%的二氧化碳排放，成本也相對(duì)可控，然而LNG仍然是化石燃料的一種，雖然其碳排放較低，但在長(zhǎng)期來(lái)看并不能徹底解決氣候變化問(wèn)題。

隨著綠色甲醇、氨和氫能等更環(huán)保燃料的技術(shù)進(jìn)步和成本降低，它們有望在未來(lái)占據(jù)更重要的位置。

四、空運(yùn)減碳：順豐航空首開國(guó)內(nèi)貨運(yùn)SAF商業(yè)飛行先河

由于高碳排放量、技術(shù)難度和成本、長(zhǎng)途運(yùn)輸需求、基礎(chǔ)設(shè)施依賴、歷史投資和運(yùn)營(yíng)模式等因素限制，相較于陸運(yùn)海運(yùn)，空運(yùn)在實(shí)現(xiàn)低碳目標(biāo)方面面臨更大的挑戰(zhàn)。    

2023年，IATA通過(guò)全球航空運(yùn)輸業(yè)于2050年實(shí)現(xiàn)凈零碳排放的決議，并指出實(shí)現(xiàn)脫碳目標(biāo)最主要的因素來(lái)自可持續(xù)航空燃料——SAF，可以貢獻(xiàn)航空業(yè)在2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放所需的減排量的65%左右。SAF因其使用可再生資源作為原料、無(wú)需對(duì)現(xiàn)有飛機(jī)或基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行大規(guī)模改造，并且相比傳統(tǒng)航空燃料最高可減少80-85%的碳排放，被視為未來(lái)三十年航空業(yè)最重要的脫碳解決方案。

在中國(guó)，SAF的應(yīng)用正在穩(wěn)步推進(jìn)，為航空業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型樹立了新的標(biāo)桿：

國(guó)產(chǎn)商用飛機(jī)首次SAF演示飛行：2024年6月，中國(guó)商飛公司成功完成了ARJ21支線飛機(jī)和C919大型客機(jī)的SAF加注演示飛行，分別在上海和東營(yíng)起飛。這次飛行驗(yàn)證了國(guó)產(chǎn)商用飛機(jī)使用SAF的安全性和可靠性。

順豐航空首開國(guó)內(nèi)貨運(yùn)SAF商業(yè)飛行先河：同年12月，順豐航空的一架B737型全貨機(jī)從寧波出發(fā)，順利抵達(dá)鄂州花湖國(guó)際機(jī)場(chǎng)，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)航線場(chǎng)景下首次使用SAF進(jìn)行全貨機(jī)商業(yè)飛行。順豐航空由此成為中國(guó)首家在國(guó)內(nèi)航班中實(shí)施SAF自主商業(yè)飛行的貨運(yùn)航空公司，開啟了中國(guó)航空貨運(yùn)領(lǐng)域的新篇章。

隨著政策支持、技術(shù)創(chuàng)新以及市場(chǎng)認(rèn)知度的不斷提高，預(yù)計(jì)在2025年及以后，SAF在中國(guó)的應(yīng)用范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大，推動(dòng)航空業(yè)向更加可持續(xù)的方向發(fā)展。

五、鐵路貨運(yùn)改革 多式聯(lián)運(yùn)助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)

近年來(lái)，鐵路部門適應(yīng)現(xiàn)代物流市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)原有鐵路貨運(yùn)組織體系進(jìn)行了改革，按照“一省一中心”原則，整合區(qū)域內(nèi)鐵路物流資源，在全國(guó)設(shè)立了40個(gè)鐵路物流中心。

這是自2013年啟動(dòng)鐵路貨運(yùn)中心成立以來(lái)，我國(guó)鐵路貨運(yùn)組織體系又一次里程碑式的深度改革，也是一場(chǎng)貨運(yùn)結(jié)構(gòu)性的改革。符合《有效降低全社會(huì)物流成本行動(dòng)方案》中鼓勵(lì)發(fā)展鐵路貨運(yùn)，將鐵路貨運(yùn)量、鐵路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量占比力爭(zhēng)分別提高至11%、23%左右，利用其低碳特性，提升鐵路貨運(yùn)的競(jìng)爭(zhēng)力和效率的目標(biāo)。

同時(shí)，在這場(chǎng)改革中，鐵路物流中心作為鐵路物流業(yè)務(wù)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體，將全面實(shí)施市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化與重點(diǎn)企業(yè)“總對(duì)總”戰(zhàn)略合作，大力發(fā)展物流總包，深化多種運(yùn)輸方式的融合發(fā)展，加快推進(jìn)了多式聯(lián)運(yùn)“一單制”的發(fā)展。    

多式聯(lián)運(yùn)涉及“水公鐵”多種運(yùn)輸方式的協(xié)同運(yùn)作，不僅是有效降低全社會(huì)物流成本的創(chuàng)新舉措之一，而且減少了對(duì)高碳排放量公路運(yùn)輸?shù)囊蕾嚕鳛榫G色物流發(fā)展的重要方向之一，是實(shí)現(xiàn)物流資源的優(yōu)化配置和高效利用的有效路徑。

根據(jù)國(guó)家鐵路局聯(lián)合多部門于2024年發(fā)布的《推動(dòng)鐵路行業(yè)低碳發(fā)展實(shí)施方案》，除了優(yōu)化運(yùn)輸結(jié)構(gòu)和發(fā)展多式聯(lián)運(yùn)外，國(guó)鐵集團(tuán)還將在以下領(lǐng)域推進(jìn)低碳發(fā)展：促進(jìn)運(yùn)輸裝備的低碳轉(zhuǎn)型、實(shí)施綠色設(shè)計(jì)和施工、加強(qiáng)綠色運(yùn)營(yíng)維護(hù)、構(gòu)建長(zhǎng)效發(fā)展機(jī)制，并積極參與碳市場(chǎng)和國(guó)際合作。預(yù)計(jì)到2030年，鐵路行業(yè)的碳排放總量將達(dá)到峰值。

六、新能源物流車數(shù)智化運(yùn)營(yíng)服務(wù)備受資本市場(chǎng)青睞 地上鐵完成E+輪融資 

2024年7月，地上鐵宣布完成E+輪融資。

地上鐵是一家新能源物流車數(shù)智化運(yùn)營(yíng)服務(wù)商，這是其繼2023年四季度E輪融資后，半年內(nèi)完成的新一輪追加融資，整體E輪融資總額達(dá)近1億美元，為地上鐵在國(guó)內(nèi)及國(guó)際市場(chǎng)開疆辟土提供了充足的現(xiàn)金流。

來(lái)源：企查查

投資者持續(xù)加碼投資說(shuō)明資本市場(chǎng)對(duì)看好新能源物流車數(shù)智化運(yùn)營(yíng)服務(wù)，看好中國(guó)市場(chǎng)和東南亞市場(chǎng)的全面電動(dòng)化趨勢(shì)，也是對(duì)地上鐵數(shù)智化運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力的認(rèn)可及對(duì)其在東南亞市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ目隙ā?/p>

截至2024年6月，地上鐵新能源物流車運(yùn)營(yíng)服務(wù)規(guī)模突破13萬(wàn)臺(tái)。通過(guò)此次融資，地上鐵可以加強(qiáng)其作為新能源物流車智能運(yùn)營(yíng)服務(wù)商的領(lǐng)先地位，加速實(shí)現(xiàn)物流配送凈零排放目標(biāo)，并引領(lǐng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展方向。

七、快遞包裝首部強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施    

2024年6月，首部關(guān)于快遞包裝的強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)——《快遞包裝重金屬與特定物質(zhì)限量》正式實(shí)施。

該標(biāo)準(zhǔn)明確提出鉛、汞、鎘、鉻等重金屬，以及溶劑殘留、雙酚A、鄰苯二甲酸酯等特定物質(zhì)限量要求，建立了快遞包裝安全底線。

同日，另一項(xiàng)關(guān)于快遞包裝的推薦性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《快遞循環(huán)包裝箱》也開始實(shí)施，給出了快遞循環(huán)包裝箱循環(huán)次數(shù)、標(biāo)簽等建議，引導(dǎo)建立包裝箱循環(huán)運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)。

這兩項(xiàng)新標(biāo)準(zhǔn)的同步實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)快遞行業(yè)正大步邁向綠色低碳轉(zhuǎn)型，不僅加速了行業(yè)的綠色發(fā)展步伐，也對(duì)快遞企業(yè)的整體轉(zhuǎn)型升級(jí)形成倒逼機(jī)制。

在物流行業(yè)中，綠色包裝與循環(huán)利用的應(yīng)用案例非常豐富，比如京東物流的“青流計(jì)劃”，累計(jì)使用循環(huán)包裝箱超過(guò)2億次、順豐積極推進(jìn)和投放各類循環(huán)包裝箱，菜鳥也持續(xù)多年做快遞包裝回收業(yè)務(wù)，助力物流減碳。

八、全國(guó)碳市場(chǎng)的擴(kuò)容 物流業(yè)指日可待

2024 年，在中國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)的征程中，全國(guó)碳市場(chǎng)迎來(lái)關(guān)鍵里程碑——首次將水泥、鋼鐵和電解鋁這三大高耗能行業(yè)納入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。三大行業(yè)齊聚碳市場(chǎng)麾下，意味著全國(guó)約 60% 的溫室氣體排放量被納入管控范疇，一張無(wú)形卻有力的 “碳網(wǎng)” 已然織就，也進(jìn)一步標(biāo)志著全國(guó)碳市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)容，對(duì)推動(dòng)企業(yè)加強(qiáng)碳排放管理和實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)具有重要意義。

當(dāng)下，全國(guó)碳市場(chǎng)雖尚未全面覆蓋物流運(yùn)輸板塊，但擴(kuò)容之勢(shì)如箭在弦。根據(jù)《中國(guó)綠色物流發(fā)展報(bào)告（2023）》，物流業(yè)作為碳排放的 “大戶”，碳排放占全國(guó)碳排放總量的比例約為9%。    

據(jù)測(cè)算，貨物運(yùn)輸及配送活動(dòng)、裝卸搬運(yùn)及倉(cāng)儲(chǔ)活動(dòng)、輔助物流活動(dòng)是物流業(yè)碳排放的三大來(lái)源，其中貨物運(yùn)輸及配送活動(dòng)是主要來(lái)源，其碳排放占比高達(dá)85%左右。這一龐大數(shù)字背后，是行業(yè)亟待轉(zhuǎn)型的緊迫呼聲，也凸顯出其納入碳市場(chǎng)管控的必要性。

九、碳價(jià)首次突破百元大關(guān) 全年成交額再創(chuàng)新記錄

今年4月，全國(guó)碳配額（CEA）價(jià)格迎來(lái)了歷史性的突破，首次達(dá)到100元/噸，最高價(jià)更是一度觸及104元/噸。自2021年7月16日我國(guó)碳交易市場(chǎng)正式成立以來(lái)，這一價(jià)格標(biāo)志著碳交易價(jià)格首次突破百元大關(guān)，相較于最初的48元，漲幅超過(guò)了100%。

業(yè)內(nèi)人士將碳價(jià)站穩(wěn)100元/噸視為我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要里程碑。這不僅反映了市場(chǎng)對(duì)碳排放權(quán)價(jià)值的認(rèn)同，也彰顯了我國(guó)在推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型方面的決心與行動(dòng)。

回顧全國(guó)碳市場(chǎng)三年來(lái)的運(yùn)行情況，2024年的碳價(jià)相較于過(guò)去幾年整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2024年，全國(guó)碳市場(chǎng)的每日最低收盤價(jià)為每噸69元，而每日最高收盤價(jià)達(dá)到了每噸106元。全年碳排放配額成交量達(dá)到了1.89億噸，年成交額高達(dá)181.14億元，創(chuàng)下了自2021年上線交易以來(lái)的年成交金額新高。

碳價(jià)的穩(wěn)步上升，是我國(guó)在碳市場(chǎng)建設(shè)方面不懈努力的結(jié)果。今年以來(lái)，隨著全國(guó)碳市場(chǎng)擴(kuò)容的預(yù)期不斷升溫，加之碳配額預(yù)期收緊和碳監(jiān)管政策的日益嚴(yán)格，碳價(jià)得到了有力支撐。特別是生態(tài)環(huán)境部正在推動(dòng)將水泥、電解鋁和鋼鐵等重點(diǎn)排放行業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)，這一擴(kuò)容預(yù)期進(jìn)一步推高了市場(chǎng)信心。    

隨著物流業(yè)的納入，全國(guó)碳市場(chǎng)的影響力和規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，碳價(jià)的上升趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)。

十、全球物流排放與核算框架標(biāo)準(zhǔn)納入中國(guó)排放系數(shù)及開展國(guó)內(nèi)系統(tǒng)認(rèn)可

2024年4月，智慧貨運(yùn)中心正式（SFC）發(fā)布全球物流排放理事會(huì)（GLEC）物流排放核算與報(bào)告框架3.0中文版本，在開發(fā)GLEC 3.0中文版本的同時(shí)，智慧貨運(yùn)中心組織開發(fā)了《GLEC 框架3.0中國(guó)默認(rèn)排放系數(shù)v 1.0》。11月SFC發(fā)布GLEC物流排放核算與報(bào)告框架3.1版本的中文版。

這一更新有助于智慧貨運(yùn)中心更好支持中國(guó)企業(yè)使用國(guó)際通用的方法和標(biāo)準(zhǔn)開展物流貨運(yùn)領(lǐng)域的碳排放計(jì)算與匯報(bào)，同時(shí)加強(qiáng)新GLEC框架和ISO 14083在中國(guó)市場(chǎng)的推廣與應(yīng)用。

同年12月，中國(guó)外運(yùn)和京東物流開發(fā)的物流貨運(yùn)碳足跡管理平臺(tái)獲得了中國(guó)首批GLEC工具的授權(quán)認(rèn)可。

作為中國(guó)物流行業(yè)的國(guó)家隊(duì)，中國(guó)外運(yùn)積極踐行國(guó)家能源政策和低碳發(fā)展戰(zhàn)略，其自主開發(fā)的“碳足跡計(jì)算器”采用合同能源管理模式，為客戶搭建可視化、數(shù)字化的能源網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)碳資源的高效配置，并提供綠色低碳供應(yīng)鏈完整的解決方案。此外，中國(guó)外運(yùn)還在運(yùn)輸中引入電動(dòng)、氫能、生物質(zhì)等綠色能源的運(yùn)輸工具，采用多式聯(lián)運(yùn)的業(yè)務(wù)模式打造綠色物流解決方案，實(shí)現(xiàn)物流業(yè)務(wù)的全面減碳。