今天我們要聊的SCOR DS的指標(biāo)：AM.1.1 Cash-to-Cash Cycle Time，在很多資料里面，大家可能還會(huì)看到Cash Conversion Cycle ，它和Cash to Cash Cycle Time基本上是同一種概念，都用于描述公司從付出現(xiàn)金到收到現(xiàn)金所需的平均時(shí)間，也稱(chēng)為現(xiàn)金循環(huán)周期或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換循環(huán)。這個(gè)指標(biāo)用于評(píng)估公司整體的營(yíng)運(yùn)和管理效率，以及衡量公司每項(xiàng)投資在生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程中多久時(shí)間才能被轉(zhuǎn)化為收到的現(xiàn)金。（點(diǎn)擊下面圖片可放大查看）

-1-AM.1.1的定義

AM.1.1 Cash-to-Cash Cycle Time：

The time it takes for an investment made in raw materials to flow back into a company. For services, this represents the time from the point when a company pays for the resources consumed in the performance of a service to the time that the company receives payment from the customer for that service

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原材料投資回流到公司所需的時(shí)間。對(duì)于服務(wù)，這表示從公司為執(zhí)行服務(wù)所消耗的資源付費(fèi)到公司從客戶(hù)那里收到該服務(wù)的付款的時(shí)間。

Cash-to-Cash Cycle Time = Inventory Days of Supply + Days Sales Outstanding - Days Payable Outstanding

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具體計(jì)算公式為：現(xiàn)金循環(huán)周期 = 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) + 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) - 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。

與其他具有特定數(shù)據(jù)要求的 SCOR 指標(biāo)不同，通常所有現(xiàn)金循環(huán)周期源數(shù)據(jù)都已由業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)捕獲，例如：

• 總賬系統(tǒng)

• 應(yīng)收賬款制度

• 應(yīng)付賬款制度

• 采購(gòu)系統(tǒng)

• 生產(chǎn)報(bào)告系統(tǒng)

• 客戶(hù)關(guān)系管理系統(tǒng)

因此，通過(guò)從這些系統(tǒng)導(dǎo)入數(shù)據(jù)并將數(shù)據(jù)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則轉(zhuǎn)換為規(guī)定的分析和信息來(lái)計(jì)算信息。

現(xiàn)金循環(huán)周期是一個(gè)價(jià)值指標(biāo)，用于衡量公司管理其營(yíng)運(yùn)資本資產(chǎn)的效率。該指標(biāo)是許多行業(yè)普遍接受的供應(yīng)鏈指標(biāo)，用于衡量供應(yīng)鏈資產(chǎn)管理績(jī)效。現(xiàn)金循環(huán)周期的第一個(gè)要素，即庫(kù)存供應(yīng)天數(shù)，是通過(guò)將庫(kù)存供應(yīng)量轉(zhuǎn)換為供應(yīng)天數(shù)來(lái)衡量的。此值將添加到應(yīng)收賬款的未償天數(shù)中。從此總數(shù)中減去未付賬款天數(shù)，以確定現(xiàn)金循環(huán)周期?，F(xiàn)金循環(huán)的的周期越長(zhǎng)，所需的流動(dòng)資產(chǎn)就越多（相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債），因?yàn)閷⒋尕浐蛻?yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金需要更長(zhǎng)的時(shí)間。換言之，現(xiàn)金循環(huán)的周期越長(zhǎng)，所需的凈營(yíng)運(yùn)資金就越多。

-2-AM.1.1下級(jí)指標(biāo)

一級(jí)指標(biāo)AM.1.1 往下探，在這次更新的SCOR DS版本上，二級(jí)指標(biāo)也基本沒(méi)有變化， 但AM.2.2往下的三級(jí)指標(biāo)，由上一版SCOR 12（13版沒(méi)有對(duì)外發(fā)布，只是ASCM認(rèn)證講師內(nèi)部使用）的7項(xiàng)減少為5項(xiàng)（減少的兩項(xiàng)：Recycle Days of Supply、Percentage Unserviceable MRO Inventory）：

AM.2.1 Days Sales Outstanding應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：

The length of time from when a sale is made until the payment for the sale is received from the customers. The amount of sales outstanding expressed in days.

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以天數(shù)表示的未完成銷(xiāo)售金額。計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款總額的年平均五點(diǎn)/（年銷(xiāo)售總額/365天）

AM.2.2 Inventory Days of Supply存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：（也叫Days Inventory Outstanding）

The amount of inventory or stock expressed in days of sales. This metric also is known as days cost of sales in inventory and days sales in inventory, and it is the inverse of inventory turns.

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以銷(xiāo)售天數(shù)表示的庫(kù)存或庫(kù)存數(shù)量。該指標(biāo)也稱(chēng)為庫(kù)存銷(xiāo)售天數(shù)，它是庫(kù)存周轉(zhuǎn)率的倒數(shù)。計(jì)算公式：按標(biāo)準(zhǔn)成本/年度銷(xiāo)售成本計(jì)算的庫(kù)存總價(jià)值/ 365 天。此二級(jí)指標(biāo)之下還有5個(gè)三級(jí)指標(biāo)（官網(wǎng)應(yīng)該是有動(dòng)態(tài)更新，之前我的文章里面的總圖概覽，直接相關(guān)的下面只有3個(gè)三級(jí)指標(biāo)）：

AM.3.1Inventory Days of Supply — Raw Material原材料庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)

原材料價(jià)值/（銷(xiāo)貨成本COGS/ 365 天）

AM.3.2Inventory Days of Supply — Work in Process (WIP)在制品庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)

在制品總價(jià)值/（銷(xiāo)貨成本COGS/ 365 天）

AM.3.3Percentage of Defective Inventory缺陷庫(kù)存比例，缺陷產(chǎn)品庫(kù)存價(jià)值占總庫(kù)存價(jià)值的百分比。

不良品總庫(kù)存值 / 總庫(kù)存值 x 100%

AM.3.4Percentage of Excess Inventory呆滯庫(kù)存比例，呆滯庫(kù)存價(jià)值占總庫(kù)存價(jià)值的百分比。

呆滯庫(kù)存價(jià)值 / 總庫(kù)存價(jià)值 x 100%

AM.3.5Inventory Days of Supply — Finished Goods產(chǎn)成品庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)

成品庫(kù)存總額/（轉(zhuǎn)移價(jià)值/365 天）。

注：轉(zhuǎn)移價(jià)值是指在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)從制造過(guò)程的一個(gè)階段轉(zhuǎn)移到另一個(gè)階段的金額，例如轉(zhuǎn)化為在制品的原材料數(shù)量。

AM.2.3 Days Payable Outstanding應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：

The length of time in days from purchasing materials, labor or conversion resources until cash payments must be made. This metric also is known as average payment period for materials, days purchases in accounts payable and days outstanding in accounts payable.

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該指標(biāo)也稱(chēng)為材料的平均付款期、應(yīng)付賬款中的采購(gòu)天數(shù)和應(yīng)付賬款中的未償還天數(shù)。計(jì)算公式：應(yīng)付賬款總額的五點(diǎn)滾動(dòng)平均值/年度材料采購(gòu)總額/365 天

注：五點(diǎn)滾動(dòng)平均值計(jì)算使用歷史數(shù)據(jù)和前瞻性數(shù)據(jù)的組合。這意味著滾動(dòng)平均值必須根據(jù)前四個(gè)季度的平均值以及當(dāng)前或下一季度的預(yù)測(cè)來(lái)計(jì)算。五點(diǎn)滾動(dòng)平均計(jì)算為（前四個(gè)季度的總和 + 當(dāng)前或下一季度的預(yù)測(cè)）/5。 

-3-AM.1.1進(jìn)一步討論

在經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，大多數(shù)企業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)是現(xiàn)金流。缺乏現(xiàn)金流會(huì)扼殺增長(zhǎng)，甚至可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)失敗。如果您想改善公司的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流，需要考慮的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)是AM.1.1現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期。

我們已經(jīng)知道了：

CCC：Cash Conversion Cycle等同cash to cash cycle time

DIO：衡量公司將其庫(kù)存轉(zhuǎn)化為銷(xiāo)售的速度。等同于inventory days of supply

DSO：公司將銷(xiāo)售額轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度，這對(duì)于保持健康的財(cái)務(wù)狀況至關(guān)重要。

DPO：表示公司需要多長(zhǎng)時(shí)間才能向供應(yīng)商付款并有效管理其營(yíng)運(yùn)資金。

要優(yōu)化 CCC，請(qǐng)專(zhuān)注于減少 DIO 和 DSO，同時(shí)增加 DPO。這包括更快地銷(xiāo)售庫(kù)存、更快地收款以及延長(zhǎng)賬單支付期。一般來(lái)說(shuō)，較低的 CCC 被認(rèn)為更好，但適當(dāng)?shù)哪繕?biāo) CCC 因行業(yè)而異。零售商的 CCC 通常比制造商短，因?yàn)樗鼈兊膸?kù)存周轉(zhuǎn)率更快。像現(xiàn)在的京東等電商，通常會(huì)向供應(yīng)商付款之前先向客戶(hù)收取款項(xiàng)，以及收取會(huì)員費(fèi)用等等，這樣電商擁有正現(xiàn)金流，而無(wú)需使用自有資金，甚至可以將客戶(hù)的這些資金用于各種金融投資和服務(wù)（如京東金融）。

但是，對(duì)于大部分做生意的小老板來(lái)說(shuō)，請(qǐng)記住，關(guān)鍵是要防止客戶(hù)在付款上拖欠太多。這至關(guān)重要，很多小老板接了大生意，反倒被拖死了，就是沒(méi)有管理好付款周期，關(guān)于這個(gè)可以提前從以下幾點(diǎn)考慮：

1. 更好地管理應(yīng)付賬款：管理供應(yīng)商應(yīng)付賬款是控制營(yíng)運(yùn)資金的關(guān)鍵。如果您通過(guò)加強(qiáng)供應(yīng)商協(xié)作和延長(zhǎng)付款期限來(lái)利用和整合您的支出，您可以看到 CCC 的積極趨勢(shì)。

2. 確定庫(kù)存的優(yōu)先級(jí)：庫(kù)存管理不善可能會(huì)因無(wú)法為下達(dá)的訂單提供服務(wù)而導(dǎo)致銷(xiāo)售額下降。因此，庫(kù)存管理應(yīng)與客戶(hù)的銷(xiāo)售、利潤(rùn)和付款數(shù)據(jù)一起優(yōu)先考慮。與客戶(hù)和客戶(hù)建立新的關(guān)系也可以改善庫(kù)存管理。

3. 確保您的客戶(hù)能夠支付應(yīng)付款項(xiàng)：為了縮短現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期，請(qǐng)了解客戶(hù)延遲發(fā)票付款的原因。提供解決方案以解決其潛在的發(fā)票問(wèn)題和爭(zhēng)議，以降低發(fā)票逾期的風(fēng)險(xiǎn)。按規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)和優(yōu)先排序也是有益的。

4. 加強(qiáng)和持續(xù)溝通：通過(guò)電子郵件、電話、微信等保持跟進(jìn)。利用所有提供的聯(lián)系信息，包括辦公電話、手機(jī)號(hào)碼、電子郵件地址和主管的詳細(xì)信息。在規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒(méi)有回復(fù)，請(qǐng)考慮再次撥打電話或?qū)?wèn)題上報(bào)給聯(lián)系人的上級(jí)。

5. 共識(shí)付款程序：清楚地向您的客戶(hù)傳達(dá)您的付款期望和收款程序。鼓勵(lì)開(kāi)放式溝通，并讓客戶(hù)解釋他們的付款處理程序，以共同確保及時(shí)付款。這種協(xié)作方式促進(jìn)了更順暢的支付流程并加強(qiáng)了客戶(hù)關(guān)系。

6. 未雨綢繆：積極主動(dòng)，預(yù)測(cè)客戶(hù)需求。例如，如果客戶(hù)需要額外的賬單副本，請(qǐng)?zhí)崆鞍l(fā)送，而無(wú)需等待詢(xún)問(wèn)?？赏ㄟ^(guò)管理軟件或流程自動(dòng)或及時(shí)發(fā)送交易文檔（例如發(fā)票或交貨證明），最大限度地提高收款管理效率。這種積極主動(dòng)的方法改善了客戶(hù)體驗(yàn)并簡(jiǎn)化流程，從而提高了效率和滿(mǎn)意度。

7. 早提醒、常提醒：當(dāng)涉及大量資金時(shí)，在發(fā)票逾期之前打電話或邀約就餐是一種有效的策略。列出那些可能逾期付款的人，并標(biāo)記他們的交易以進(jìn)行主動(dòng)行動(dòng)。如果發(fā)票逾期，請(qǐng)?jiān)?a class="tag_click" style="text-decoration: underline;" href="http://www.dyzhsb.com/activity" onclick="tagClick(119)">活動(dòng)結(jié)束后幾天內(nèi)撥打電話或發(fā)送電子郵件。這種方法有助于及早解決問(wèn)題并確保及時(shí)付款，有助于更好地管理現(xiàn)金流。

最后留一道小題目（解題過(guò)程和答案可在我們的官方知識(shí)星球：供應(yīng)鏈日常的朋友們里的【SCOR供應(yīng)鏈參考模型】專(zhuān)欄查閱）：

假設(shè)A公司當(dāng)年的平均庫(kù)存價(jià)值：50萬(wàn)RMB，銷(xiāo)貨成本COGS：300萬(wàn)RMB，當(dāng)年的應(yīng)收賬款：80萬(wàn)RMB，賒銷(xiāo)總額：500萬(wàn)RMB，應(yīng)付賬款40萬(wàn)RMB，一年按365天計(jì)算。請(qǐng)問(wèn)A公司的現(xiàn)金循環(huán)周期是多少天？