2023年在居民消費(fèi)升級(jí)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景之下，我國(guó)冷鏈物流市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。隨著國(guó)家利好政策逐步落實(shí)，冷鏈物流產(chǎn)業(yè)布局逐步完善，諸多企業(yè)爭(zhēng)相入局冷鏈物流，不斷推動(dòng)著行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

中物聯(lián)冷鏈委發(fā)布《2023年1-8月冷鏈物流領(lǐng)域投融資分析報(bào)告》，報(bào)告顯示，2023年初至8月底，行業(yè)總計(jì)融資規(guī)模約12億元。具體詳情如下：

冷鏈物流領(lǐng)域近年投融資總體情況匯總

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年我國(guó)冷鏈物流行業(yè)的投融資熱度達(dá)到頂峰，而后，受疫情影響，我國(guó)冷鏈物流行業(yè)的融資熱度有所下滑。

2023年起，隨著疫情的放開、政策的刺激，冷鏈物流領(lǐng)域又重新獲得資本的關(guān)注，在整個(gè)行業(yè)降本增效的背景下，冷鏈物流在平臺(tái)、數(shù)字化等細(xì)分領(lǐng)域涌現(xiàn)出了一批能跑通模式、解決行業(yè)痛點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)公司。2023年初至8月底，行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)總計(jì)融資數(shù)量為5個(gè)，融資規(guī)模約12億元。

2023年冷鏈物流領(lǐng)域投融資總結(jié)

01

平臺(tái)型企業(yè)在冷鏈領(lǐng)域獲資本認(rèn)可

2023年初至今，連續(xù)兩家平臺(tái)型企業(yè)獲得大額融資。6月，數(shù)字冷鏈平臺(tái)運(yùn)滿滿冷運(yùn)宣布完成B輪數(shù)億元人民幣融資，并在數(shù)月前完成了A輪融資。8月，冷鏈整車及零擔(dān)平臺(tái)企業(yè)瑞云冷鏈宣布獲得了5億元A輪融資。

冷鏈數(shù)字化平臺(tái)解決了冷鏈物流領(lǐng)域的兩大核心痛點(diǎn)：

1

首先是供需分散的問(wèn)題，在冷鏈的需求端，中小貨主占比60%以上，在供給側(cè)，個(gè)體司機(jī)占比也超過(guò)了70%，行業(yè)長(zhǎng)期供需分散，導(dǎo)致車輛空置率高、貨損率高、運(yùn)營(yíng)效率低下。

2

其次，從運(yùn)行體系看，缺少集約化、規(guī)?；\(yùn)作的冷鏈物流樞紐設(shè)施和物流網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國(guó)的骨干冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)尚未完全形成，與“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)”的現(xiàn)代物流運(yùn)行體系融合不足。

此外，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)獲得了國(guó)家及高層領(lǐng)導(dǎo)支持。2022年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上提出支持平臺(tái)企業(yè)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中大顯身手。2023年7月，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)與平臺(tái)企業(yè)座談，強(qiáng)調(diào)要建立健全常態(tài)化溝通交流機(jī)制。中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)也發(fā)表調(diào)研報(bào)告肯定平臺(tái)企業(yè)的貢獻(xiàn)。

02

數(shù)智化是深化冷鏈供應(yīng)鏈

服務(wù)的核心方向和工具

在冷鏈的供應(yīng)鏈服務(wù)領(lǐng)域，數(shù)字化與科技型企業(yè)獲得了資本的高度關(guān)注。

2023年7月，以人工智能為核心的冷鏈供應(yīng)鏈管理方案服務(wù)商前海粵十獲得了中糧資本領(lǐng)投的6.2億元B輪融資。7月，冷凍食品智能供應(yīng)鏈公司鮮品凍源獲得了數(shù)百萬(wàn)天使輪融資。8月，物流機(jī)器人及智能供應(yīng)鏈公司速銳智能獲得A輪融資。

近幾年冷鏈供應(yīng)鏈體系及建設(shè)當(dāng)中，人力成本高、管理成本高、信息傳遞效率低等問(wèn)題一直制約著行業(yè)的發(fā)展，數(shù)字化和智能化是解決以上問(wèn)題的唯一出路。

冷鏈領(lǐng)域的數(shù)智化既要求融合互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)與云計(jì)算等技術(shù)，對(duì)冷鏈物流流通中的各環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控跟蹤反饋，還要打通生產(chǎn)商、供應(yīng)商、銷售商以及消費(fèi)者之間的信息壁壘，實(shí)現(xiàn)冷鏈物流的各環(huán)節(jié)的降本增效。用數(shù)字化軟件和智能化硬件結(jié)合的方式，使得供應(yīng)鏈的商流、物流、資金流等各個(gè)領(lǐng)域獲得了更高效的信息傳遞。

03

投融資呈現(xiàn)中早期企業(yè)較多

但融資規(guī)模增加，且逐步集中于頭部企業(yè)

2023年初至今獲得融資的公司當(dāng)中，均處于B輪之前，但融資規(guī)模較大，過(guò)億的融資項(xiàng)目數(shù)就占到60%。

雖然整體融資金額和融資項(xiàng)目數(shù)量較前幾年下降，但單筆融資金額的大幅提升主要是因?yàn)槿谫Y項(xiàng)目集中冷鏈物流的基礎(chǔ)設(shè)施和科技領(lǐng)域，本身具有大賽道、高投入的行業(yè)特點(diǎn)。資本方愿意投入更多的資源培育該領(lǐng)域的頭部企業(yè)。

04

獲得融資的企業(yè)所在地

集中在三大經(jīng)濟(jì)圈

近年總體看來(lái)，冷鏈領(lǐng)域投融資主要發(fā)生在京津冀、長(zhǎng)三角和珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地帶，這些地區(qū)居民擁有較強(qiáng)的消費(fèi)能力。其中，上海冷鏈物流的融資數(shù)量最大，近3年融資數(shù)量達(dá)到了18起，占比最高，其次為北京和深圳。

值得關(guān)注的是，成渝地區(qū)也孵化了一批類似鮮生活的冷鏈物流創(chuàng)業(yè)公司。這說(shuō)明在該領(lǐng)域，除了整體的經(jīng)濟(jì)水平和良好的消費(fèi)能力，地方政府的政策導(dǎo)向和相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)背景也是初創(chuàng)公司成長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。

未來(lái)冷鏈物流領(lǐng)域投融資展望

01

資本對(duì)冷鏈物流領(lǐng)域投資將更謹(jǐn)慎

看重企業(yè)多維度能力

企業(yè)必須要有跑的通的以及被資本市場(chǎng)認(rèn)可的商業(yè)模式，同時(shí)，資本更加看重企業(yè)的利潤(rùn)能力和造血能力。

02

產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到整合加速期

冷鏈物流領(lǐng)域經(jīng)過(guò)幾年的高速發(fā)展，逐步進(jìn)入到大魚吃小魚的整合時(shí)代，近幾年發(fā)生了多起行業(yè)并購(gòu)案，包括順豐收購(gòu)夏輝，方源資本收購(gòu)榮慶、中集收購(gòu)馬士基冷機(jī)等。未來(lái)頭部企業(yè)將不斷通過(guò)并購(gòu)的方式做大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)成本降低和效率的提升。

2023年1-8月投融資熱點(diǎn)事件

01/

順豐控股向港交所提交上市申請(qǐng)

8月21日，據(jù)港交所文件，順豐控股股份有限公司向港交所提交上市申請(qǐng)書，聯(lián)席保薦人為高盛、華泰國(guó)際、摩根大通。截至8月21日收盤，順豐控股A股市值達(dá)2186億元。

02/

募集52億，普洛斯（中國(guó)）將投資現(xiàn)代化物流基建

7月6日，普洛斯旗下投資及資產(chǎn)管理平臺(tái)普洛斯資本GCP宣布，最新一支中國(guó)收益基金——普洛斯中國(guó)收益基金VIII完成募集，投資規(guī)模達(dá)52億元。

普洛斯中國(guó)收益基金VIII擬投資位于上海、廣州、中山、廈門、長(zhǎng)沙、成都等核心物流樞紐的9處業(yè)已穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)代化物流基礎(chǔ)設(shè)施，總建筑面積約87萬(wàn)平方米。

03/

重慶三家國(guó)企合成重慶物流集團(tuán)

6月29日，由重慶交運(yùn)集團(tuán)、重慶國(guó)際物流集團(tuán)、重慶港務(wù)物流集團(tuán)三家企業(yè)為基礎(chǔ)組建的重慶物流集團(tuán)有限公司揭牌?！叭弦弧焙蟮闹貞c物流集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模將近500億元，目標(biāo)打造西部第一、全國(guó)一流的綜合性頭部物流集團(tuán)。

04/

國(guó)家開發(fā)銀行放貸122億，助建現(xiàn)代物流體系

5月16日，國(guó)家開發(fā)銀行聚焦國(guó)家物流樞紐網(wǎng)絡(luò)、冷鏈物流運(yùn)行體系、國(guó)際物流基礎(chǔ)設(shè)施等重點(diǎn)領(lǐng)域并持續(xù)發(fā)力，今年以來(lái)發(fā)放貸款122億元，為構(gòu)建“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)”的現(xiàn)代物流運(yùn)行體系提供高效的金融支持。

05/

中國(guó)物流集團(tuán)資本管理有限公司成立，注冊(cè)資本60億元

4月18日，中國(guó)物流集團(tuán)資本管理有限公司成立，法定代表人為曾祥展，注冊(cè)資本60億人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍含以自有資金從事投資活動(dòng)、創(chuàng)業(yè)投資(限投資未上市企業(yè))、社會(huì)經(jīng)濟(jì)咨詢服務(wù)、融資咨詢服務(wù)等。股東信息顯示，該公司由中國(guó)物流集團(tuán)有限公司全資持股。

06/

全國(guó)首單規(guī)模最大貨運(yùn)物流金融債券發(fā)放

3月26日消息，人民銀行天津分行輔導(dǎo)民生金融租賃股份有限公司成功落地全國(guó)首單規(guī)模最大貨運(yùn)物流主題金融債券，總額度100億元，首期20億元于3月20日成功發(fā)行。

據(jù)了解，募集資金專項(xiàng)用于為貨車司機(jī)提供延期還本付息及新增信貸支持，將有效發(fā)揮債券市場(chǎng)融資支持作用，拓寬金融機(jī)構(gòu)服務(wù)交通物流領(lǐng)域資金來(lái)源，幫助相關(guān)市場(chǎng)主體紓困解難、健康發(fā)展。

07/

菜鳥與中國(guó)人壽注資18億私募基金

2月28日，吉倉(cāng)（天津）物流股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，注冊(cè)資本18億元，經(jīng)營(yíng)范圍包含：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。

股權(quán)穿透顯示，該公司由中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司全資子公司國(guó)壽投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司、浙江菜鳥供應(yīng)鏈管理有限公司、中宏人壽保險(xiǎn)有限公司等共同持股。其中，國(guó)壽投資保險(xiǎn)認(rèn)繳9.99億元，占比股份55.5%；菜鳥供應(yīng)鏈戰(zhàn)略融資3.59億元，占比股份19.94%。

08/

萬(wàn)緯物流與建發(fā)股份開展戰(zhàn)略合作

1月14日，萬(wàn)緯物流與廈門建發(fā)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建發(fā)股份”）達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方一致同意通過(guò)萬(wàn)緯物流全國(guó)倉(cāng)網(wǎng)布局，全面滿足建發(fā)股份全溫層業(yè)務(wù)運(yùn)作需求，并通過(guò)信息化與數(shù)智化為客戶在供應(yīng)鏈層面持續(xù)完成降本增效，提高供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)效率，打造以科技驅(qū)動(dòng)的一體化供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)體系。

近年精選投融資項(xiàng)目匯總表