1、我們觀察到又有多家歐美制造公司更新自己的供應鏈戰(zhàn)略，有宣布正在或計劃將供應鏈擴展到中國大陸以外的地區(qū)，也有正在或計劃投資擴建在中國大陸的工廠，總體大多保持 “去風險，但不脫鉤”多元化采購制造的戰(zhàn)略。

2、第一個例子，很有意思也具有一定的代表性，反映著全球制造銷售品牌的綜合考量和權衡。美國半導體公司國際芯片巨頭美光科技（Micron）剛被我們“制裁”，反過來，這個月突然宣布加大對中國制造的投入。 6月16日，美光科技在官微宣布，將對中國西安的封裝測試工廠投資逾43億元（5.98億美元），并決定收購力成半導體（西安）有限公司的封裝設備。新的投資項目根據美光介紹將額外增加500個就業(yè)崗位，使美光在中國的員工總數增至4500余人。而此前5月21日，網信中國審查發(fā)現，美光公司產品存在較嚴重網絡安全問題隱患，對我國關鍵信息基礎設施供應鏈造成重大安全風險，影響我國國家安全。我國關鍵信息基礎設施的運營者停止采購美光公司產品。當然我們也觀察到，美光在印度也會有大動作，該公司將在印度古吉拉特邦投資高達8.25億美元，建立新的芯片組裝和測試設施，這是該公司在印度的首家工廠，也是其多元化制造采購的一部分。

3、根據報道，英國制藥巨頭阿斯利康（AstraZeneca）計劃將其在中國大陸的業(yè)務拆分為一個單獨的證券交易所上市實體在香港或者上海。 根據上述計劃，市值達1830億英鎊的阿斯利康將剝離其在華業(yè)務，成立一個獨立的法人實體，但將保留對中國業(yè)務的控制權。注：阿斯利康是英國市值最大的上市公司。第三方數據顯示，截至2023年5月31日的12個月內，中國大陸的藥品進口額達到250億美元，過去五年平均增長7%。

4、同樣，美國的大型國防合約商雷神技術公司（Raytheon Technologies）也采取了類似的態(tài)度，指出該公司 “可以降低風險，但不能脫鉤”，因為它“在（中國大陸）有數千家供應商”。盡管雷神技術公司旗下公司面臨我們制裁，但該公司首席執(zhí)行官Greg Hayes仍表示離不開中國。 根據英國《金融時報》19日報道，Greg Hayes表示，西方制造商可以減少對中國的依賴，但無法完全切斷與中國的聯系。

5、比如西門子公司就正在投資擴建其位于中國大陸成都的工業(yè)自動化產品工廠，這是一項更廣泛的多方采購計劃的一部分，該計劃是該公司“多元化和以地換地”戰(zhàn)略的一部分。此外，西門子本月宣布將在全球范圍內投資20億歐元以應對全球供應鏈挑戰(zhàn)，其中包括斥資2億歐元在新加坡建立一家新的工業(yè)自動化產品工廠。

6、關注鄰國以及地區(qū)和高端制造業(yè)。比如日本受汽車出貨量激增的推動，2023年5月日本出口以日元計算同比增長0.6%。然而，這些數字受到通貨膨脹的影響，出口以貨量計下降了6.4%；日本信息技術產品出口繼續(xù)疲弱，初步數據顯示，5月份計算機零部件出貨量同比下降8.7%，視聽零部件下降13.9%，半導體制造機械下降20.2%；日本集成電路（即計算機芯片）出口量同比下降12.5%，出口額下降10.4%，連續(xù)第二個月出現下滑。以美元計算，貨值下降了17%。

7、日本經濟放緩之際，韓國的半導體出口也同比下降26%。 中國臺灣地區(qū)（專注于先進處理器）的出口倒是僅下降了 8%，并且在過去四年中被證明是四個國家/地區(qū)中最具彈性的，而韓國的出口（專注于存儲芯片）降幅最大。

8、盡管持續(xù)的低迷仍然很明顯，但大多數主要芯片制造商和買家預計2023年第四季度以后將出現復蘇。

9、關于鄰國印度，最近很熱鬧。除了 最航運 | 馬士基在印度殺瘋了！一國一價一單一美元！根據報道，谷歌母公司Alphabet正在與三家潛在合作伙伴商討在印度生產谷歌手機的事宜。這將是繼中國大陸和越南之后的第三個制造業(yè)中心。；印度一直是幾家電信制造公司的目標市場，該國龐大的國內市場對當地銷售和出口具有吸引力；根據第三方的數據，在截至2023年4月30日的三個月內，印度電信行業(yè)的增長可以從其手機零部件和電子集成電路的進口中看出，同比增長31%；其中，主要進口商是鴻海精密科技（富士康），過去三個月的發(fā)貨份額為33%，而去年同期為13%；同時，特斯拉也正準備在印度進行“重大投資”，這可能意味著將擴大到第四個地區(qū)進行汽車裝配。該公司在美國、中國大陸和德國都有現有的工廠。印度政府還可能為電池和汽車的綜合生產提供激勵措施，就像它對電信行業(yè)所做的那樣。

10、續(xù) 最航運 | 美西危機解除、美國零售最新數據以及貨量分析！根據第三方的數據，5月份美國海運家具進口同比下降33%。辦公家具供應商Steelcase股份有限公司報告稱，截至2023年5月26日的三個月內，與去年同期相比，收入增長了2%，但訂單下降了7%。它積壓的訂單減少了20%。根據第三方的數據，5月份，與La-Z-Boy和Steelcase相關的美國海運進口分別同比下降38%和39%，超過了行業(yè)總量。這可能反映了這兩家公司進一步減少庫存和調整以適應銷售額下降的嘗試。

11、根據俄羅斯衛(wèi)星通訊社報道，當地時間23日，歐盟正式通過了第11輪對俄制裁措施。與此同時，波蘭外交部副部長表示歐盟已開始著手制定第12輪對俄制裁新方案。這些措施還將限制歐盟貨物通過第三國的運輸，這在一定程度上與所謂的船對船過境有關，增加了二次制裁的可能性。特別需要關注的是歐盟新一輪的制裁將緊盯蚊子船舶，根據協(xié)議內容，如果有理由懷疑貨物來自俄羅斯，將禁止從事船對船貨物轉移的船只進入歐盟港口。新制裁措施詳細列出了包括自動識別系統(tǒng)信號可疑中斷和船對船貨物轉移在內的風險因素，但為最終負責執(zhí)行措施的沿岸國家制定的詳細指導尚未編寫完成。最航運 | 周期之王 - 油運VLCC邏輯和定力！