商流企業(yè)本周市值變動(dòng)比上周縮小，叮咚買(mǎi)菜周五股價(jià)上漲18.98%；蘇寧易購(gòu)市值上漲超10%；

快遞快運(yùn)板塊，安能物流領(lǐng)漲，周漲幅37.84%。德邦股份上周五漲停；

即時(shí)物流板塊，達(dá)達(dá)集團(tuán)股價(jià)持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，順豐同城略微下跌；

供應(yīng)鏈和合同物流板塊整體股價(jià)變化平穩(wěn)，傳化智聯(lián)市值上漲近10%。供應(yīng)鏈貿(mào)易板塊總體平穩(wěn)，建發(fā)股份周度市值上漲超10%；

物流科技板塊，德馬科技、圖森未來(lái)周四股價(jià)上漲超10%，蘭劍智能市值下跌10.7%。另，滿幫集團(tuán)本周股價(jià)波動(dòng)幅度較大，單日最高漲跌在10%左右。

（一）商流板塊：阿里巴巴周度市值出現(xiàn)略微下跌，蘇寧易購(gòu)上漲13.33%

商流企業(yè)本周股價(jià)漲跌各半，周三除了蘇寧易購(gòu)?fù)?，其他企業(yè)股價(jià)均出現(xiàn)下跌。周四周五有所好轉(zhuǎn)，叮咚買(mǎi)菜在周五漲幅最高達(dá)18.98%。市值整體不如上周上漲幅度，阿里巴巴出現(xiàn)略微的跌幅，可能與今年雙十一業(yè)績(jī)保住了基本盤(pán)且并未有明顯的增長(zhǎng)有關(guān)。蘇寧易購(gòu)在本周市值漲幅超過(guò)10%，達(dá)13.33%。

l截至11月10日零點(diǎn)，天貓雙11已經(jīng)跑出了148個(gè)成交額增長(zhǎng)超100%的品類(lèi)，已有44家中華老字號(hào)成交額破千萬(wàn)元。截至11月10日12點(diǎn)，淘寶直播新主播達(dá)人的日均觀看人次同比增長(zhǎng)561%。此前數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年，淘寶新增了超過(guò)50萬(wàn)名新主播。天貓雙11臨近的前兩個(gè)月，有超過(guò)100家直播機(jī)構(gòu)入駐淘寶。Aequitas Research分析師Ming Lu在一份報(bào)告中表示，受到餓了么和實(shí)體店更好的銷(xiāo)售支持，阿里巴巴2023財(cái)年Q2收入可能恢復(fù)增長(zhǎng)。該分析師估計(jì)，阿里巴巴第二財(cái)季的營(yíng)收將同比增長(zhǎng)4.0%，而第一財(cái)季的營(yíng)收下降了0.1%，這是其2014年上市以來(lái)的首次下降。分析師補(bǔ)充說(shuō)，鑒于該電子商務(wù)公司正在削減社區(qū)團(tuán)購(gòu)等無(wú)利可圖的業(yè)務(wù)，阿里巴巴的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在未來(lái)兩年也應(yīng)有所改善。

l至11月11日晚23:59，京東2022年“雙11”全過(guò)程實(shí)現(xiàn)“超越行業(yè)增速”的交易結(jié)果，零售購(gòu)物用戶(hù)數(shù)再創(chuàng)佳績(jī)。2021年京東披露的“雙11”總成交額為3491億元，同比增速28.58%。超級(jí)中意日全天,京東新百貨530個(gè)類(lèi)目成交額同比增長(zhǎng)超過(guò)100%,8325個(gè)大牌成交額同比增長(zhǎng)100%。

l蘇寧易購(gòu)雙十一期間，取暖器、取暖桌的銷(xiāo)售環(huán)比增幅均超 200%，多功能料理鍋銷(xiāo)售環(huán)比增長(zhǎng) 181%，咖啡機(jī)銷(xiāo)售環(huán)比增長(zhǎng) 1100%；智能洗地機(jī)、炒菜機(jī)器人、擦窗機(jī)器人銷(xiāo)售環(huán)比增長(zhǎng)均超 200%。線下數(shù)據(jù)顯示，門(mén)店5萬(wàn)元以上高端家電銷(xiāo)售環(huán)比增長(zhǎng)139%，智能家居環(huán)比增長(zhǎng)153%。智能空調(diào)、智能掃地機(jī)、智能空氣凈化器等智能家電走俏，線下銷(xiāo)售環(huán)比增長(zhǎng)超150%。智能攝像頭銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)177%,智能門(mén)鎖銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)108%。

（二）快遞快運(yùn)板塊：德邦股價(jià)周五漲停，安能物流本周領(lǐng)漲全行業(yè)

快遞快運(yùn)板塊日度股價(jià)在周五的漲幅比較大，德邦漲停；安能物流股價(jià)在本周整體處于持續(xù)向好態(tài)勢(shì)。其他大部分企業(yè)周五股價(jià)與周一相比出現(xiàn)上漲，韻達(dá)、申通、百世略微下跌。市值方面，順豐、中通、德邦、安能物流上漲超過(guò)5%，德邦上漲9.24%，安能物流暴漲，漲幅達(dá)37.84%。

根據(jù)官方匯總數(shù)據(jù)，今年雙十一郵政快遞攬收量在11月1日這天迎來(lái)峰值，達(dá)5.29億件。相較于去年同期，同比下滑7.03%。11月1日至11日，全國(guó)郵政快遞企業(yè)共處理快遞包裹42.72億件，日均處理量是日常業(yè)務(wù)量的1.3倍。其中11月11日當(dāng)天共處理快遞包裹5.52億件，是日常業(yè)務(wù)量的1.8倍。11月11日國(guó)家郵政局發(fā)布10月中國(guó)快遞發(fā)展指數(shù)為358，同比增長(zhǎng)6.2%?？傮w看，行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，質(zhì)效明顯改善，能力穩(wěn)中有升，服務(wù)質(zhì)量整體改善較為明顯。

l順豐“雙十一”期間順豐已儲(chǔ)備高鐵使用運(yùn)力超過(guò) 500條，結(jié)合75架自有全貨機(jī)，助力電商平臺(tái)提升物流中轉(zhuǎn)的速度和收派件的時(shí)效性。發(fā)布今年雙十一首單各地區(qū)用時(shí)，深圳最快實(shí)現(xiàn)下單后6分鐘送達(dá)。

l雙十一”網(wǎng)購(gòu)高峰期到來(lái)，網(wǎng)購(gòu)商品交易量驟增。中通快遞上海管理中心采取閉環(huán)管理、進(jìn)出場(chǎng)包裹多次消殺、分級(jí)分揀包裹等措施，保障“雙十一”旺季生產(chǎn)平穩(wěn)運(yùn)行。在今年雙十一期間，中通上海管理中心單日攬收及派送訂單量峰值預(yù)計(jì)將超2000萬(wàn)件，其中進(jìn)港量約為單日800萬(wàn)件，發(fā)出快遞量約為單日1200萬(wàn)件。

l安能物流近期不斷在區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)中推出物流服務(wù)。安能物流將服務(wù)觸角下沉至遷西的每一個(gè)村落，通過(guò)規(guī)劃直發(fā)車(chē)線路和門(mén)到門(mén)運(yùn)輸，加速遷西板栗“出遷”。安能物流每月運(yùn)輸板栗600噸，占據(jù)當(dāng)?shù)匾话胍陨系目爝\(yùn)市場(chǎng)，幫助栗農(nóng)創(chuàng)收1400萬(wàn)元。在山西陳醋特色產(chǎn)業(yè)方面，安能物流推出個(gè)性化物流運(yùn)輸方案。

（三）即時(shí)物流板塊：達(dá)達(dá)集團(tuán)市值持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，順豐同城略微下跌

即時(shí)物流企業(yè)本周股價(jià)達(dá)達(dá)變動(dòng)較大，周三下跌超10%，周四周五分別上漲15.43%和11.98%。順豐同城無(wú)較大變化。市值方面，達(dá)達(dá)集團(tuán)相比上周上漲幅度縮小，順豐同城出現(xiàn)略微下跌。

l雙11期間（10月31日至11月11日），達(dá)達(dá)快送總配送單量突破1億，11月11日當(dāng)日配送訂單量超1200萬(wàn)；中小商家配送單量同比增長(zhǎng)67%，其中京東便利店、華聯(lián)超市等便利店伙伴，以及大尚龍蝦、串意十足等餐飲商戶(hù)配送單量同比增長(zhǎng)均超500%；倉(cāng)揀數(shù)字化讓大促揀貨更有保障，達(dá)達(dá)優(yōu)揀100%覆蓋沃爾瑪、家樂(lè)福全國(guó)門(mén)店，揀貨員數(shù)量突破6.8萬(wàn)；即時(shí)配送智能化水平不斷提升，達(dá)達(dá)無(wú)人配送完成的11.11商超配送訂單同比增長(zhǎng)超300%，上線以來(lái)已累計(jì)支持配送商超訂單超6萬(wàn)單。

l順豐同城”小程序功能有部分變化，點(diǎn)擊“幫我洗”可以跳轉(zhuǎn)“浣洗”小程序“同城速洗”板塊直接下單洗鞋。據(jù)了解，“同城速洗”項(xiàng)目是浣洗在2022年繼打通豐巢30余萬(wàn)智能快遞柜推出“速洗鞋柜”品牌、成為李寧品牌會(huì)員洗鞋服務(wù)商之后，聯(lián)合順豐同城急送在洗鞋業(yè)務(wù)板塊開(kāi)啟的又一重要戰(zhàn)略項(xiàng)目。

（四）供應(yīng)鏈&合同物流板塊：整體股價(jià)變化平穩(wěn)，傳化智聯(lián)市值上漲近10%

供應(yīng)鏈和合同物流企業(yè)本周每日股價(jià)只有個(gè)別企業(yè)變化較大，其余企業(yè)變化較為平穩(wěn)。京東物流周五股價(jià)上漲超10%，快狗打車(chē)周一和周五股價(jià)變化幅度分別上漲15.65%和9.28%。本周市值跟上周相比上漲幅度大的企業(yè)數(shù)量減少，只有傳化智聯(lián)和快狗打車(chē)上漲幅度近10%，密爾克衛(wèi)為本周下跌幅度較大的企業(yè)。

l11月10日晚8點(diǎn)，京東快遞在全國(guó)多地陸續(xù)將11.11商品送貨上門(mén)。今年京東11.11期間，600臺(tái)智能快遞車(chē)和超100臺(tái)室內(nèi)配送機(jī)器人投用。開(kāi)門(mén)紅24小時(shí)，智能快遞車(chē)配送單量就已經(jīng)同比去年增長(zhǎng)300%。上月底，交銀國(guó)際點(diǎn)評(píng)稱(chēng)，由于子公司德邦股份Q3利潤(rùn)好于預(yù)期，預(yù)計(jì)Q4其占京東物流總收入的21%。上調(diào)京東物流利潤(rùn)預(yù)期，預(yù)計(jì)3季度調(diào)整后凈利潤(rùn)1600萬(wàn)元。

l有投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)提問(wèn)傳化智聯(lián)：公司近年來(lái)布局公路港和智能園區(qū)，對(duì)國(guó)家物流暢通做出了一定貢獻(xiàn)。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，請(qǐng)問(wèn)公司是否有考慮根據(jù)發(fā)展需要參與混改，為國(guó)家發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。傳化智聯(lián)11月11日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，截止目前，公司暫無(wú)參與國(guó)企混改計(jì)劃。

l11月7日，快狗打車(chē)聯(lián)席創(chuàng)辦人關(guān)俊文表示，將與本地機(jī)械人初創(chuàng)公司Rice Robotics合作推出自動(dòng)送貨機(jī)械人，以香港為試點(diǎn)，利用送貨機(jī)械人完成“最后一里路”送遞，項(xiàng)目擬最快3個(gè)月內(nèi)在部分香港大型屋邨、甲級(jí)寫(xiě)字樓及園區(qū)進(jìn)行場(chǎng)景試驗(yàn)。

l11月11日，密爾克衛(wèi)公布，公司股東君聯(lián)茂林計(jì)劃通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)、大宗交易方式減持公司股份數(shù)量不超過(guò)422.2796萬(wàn)股，合計(jì)減持不超過(guò)公司當(dāng)前總股本的2.57%。

（五）供應(yīng)鏈貿(mào)易板塊：總體平穩(wěn)，建發(fā)股份周度市值上漲超10%

本周供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)股價(jià)變動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)，建發(fā)股份周五股價(jià)實(shí)現(xiàn)漲停。市值方面上周多數(shù)企業(yè)漲幅都超過(guò)5%，而本周只有建發(fā)股份市值漲幅超10%，其余企業(yè)均在低位徘徊。

l11月10日，2022中國(guó)（廈門(mén)）國(guó)際跨境電商展覽會(huì)在廈門(mén)會(huì)展中心開(kāi)幕。建發(fā)股份受邀參與本屆展會(huì)，展示新五年規(guī)劃期以來(lái)公司積極融入雙循環(huán)新發(fā)展格局，在跨境電商領(lǐng)域的布局與發(fā)展成果。

（六）港航板塊： 無(wú)明顯漲跌

港航企業(yè)本周股價(jià)變化不大，整體情況穩(wěn)定。稍有市值變化的企業(yè)是招商局港口和海豐國(guó)際，市值出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，分別上漲5.31%和6.81%。l集裝箱運(yùn)輸公司Hapag-Lloyd AG首席執(zhí)行官：預(yù)計(jì)全球的港口擁堵將在未來(lái)三個(gè)月內(nèi)恢復(fù)正常。

l中遠(yuǎn)海控公告，公司已于2022年10月29日披露公司2022年第三季度報(bào)告，為便于廣大投資者更全面深入地了解公司2022年第三季度及前三季度的業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)情況，公司擬于2022年11月17日(星期四)11:00-12:00舉行2022年第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。

l大和發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，下調(diào)海豐國(guó)際2022-24年每股盈利預(yù)測(cè)6%-54%，預(yù)計(jì)2022及23年純利22.51億及12.66億美元，雖然投資情緒視乎運(yùn)費(fèi)能否逆轉(zhuǎn)，但認(rèn)為股價(jià)仍會(huì)跑贏大市，目標(biāo)價(jià)由48.5港元下調(diào)48.45%至25港元。

（七）物流科技板塊：德馬科技、圖森未來(lái)周四股價(jià)上漲超10%，蘭劍智能市值下跌10.7%

物流科技板塊每日股價(jià)本周僅個(gè)別企業(yè)變動(dòng)幅度較大，科技股整體在周五呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)。德馬科技和上周暴跌的圖森未來(lái)在周四股價(jià)上漲超10%，分別為12.61%和18.94%。市值方面，蘭劍智能本周下跌10.7%，變化浮動(dòng)較大。其余企業(yè)市值無(wú)明顯變化。

l圖森未來(lái)本周股價(jià)恢復(fù)穩(wěn)定，公司宣布呂程將重返圖森未來(lái)?yè)?dān)任首席執(zhí)行官和總裁。11月10日，圖森未來(lái)在美國(guó)證券交易所發(fā)布的最新公告顯示， 其聯(lián)合創(chuàng)始人兼前首席執(zhí)行官侯曉迪聯(lián)手另外一位主要股東陳默通過(guò)多數(shù)投票權(quán)罷免了該公司董事會(huì)，開(kāi)除了4名董事。

l蘭劍智能發(fā)布公告，深圳市達(dá)晨創(chuàng)通股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)(“達(dá)晨創(chuàng)通”)、深圳市達(dá)晨創(chuàng)泰股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)(“達(dá)晨創(chuàng)泰”)、深圳市達(dá)晨創(chuàng)恒股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)(“達(dá)晨創(chuàng)恒”)、深圳市達(dá)晨創(chuàng)瑞股權(quán)投資企業(yè)(有限合伙)(“達(dá)晨創(chuàng)瑞”)合計(jì)持有公司股份數(shù)量從694.77萬(wàn)股減少至622.1萬(wàn)股，持有股份占公司總股本比例從9.56%減少至8.56%。

（八）物流其他：深圳國(guó)際周度市值上漲近10%，滿幫集團(tuán)本周股價(jià)波動(dòng)幅度較大

物流其他企業(yè)整體情況變化起伏整體不大，滿幫集團(tuán)周三下跌超10%，周四周五股價(jià)又大幅回升。上周市值漲幅接近20%的滿幫集團(tuán)，本周市值總體無(wú)明顯變化。深圳國(guó)際市值漲幅近10%，維持了上周上漲的態(tài)勢(shì)。永泰運(yùn)轉(zhuǎn)漲為跌，本周市值下跌5.37%。

l滿幫平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，今年“雙11”的快遞運(yùn)訂單量較“618”期間增長(zhǎng)26.2%；“雙11”期間手機(jī)數(shù)碼和服裝飾品類(lèi)的運(yùn)單量較“618”期間分別增加16.4%和30.1%。滿幫的快遞類(lèi)訂單趨勢(shì)圖顯示，10月30日至11月2日是整個(gè)“雙11”周期的運(yùn)輸高峰。整個(gè)“雙11”周期廣東省的快遞收貨量居全國(guó)首位，其次分別為江蘇、浙江、山東、四川。發(fā)貨方面，浙江、廣東、江蘇、山東、河南則分列快遞貨物發(fā)貨量排名前五的省份。

附表：物流相關(guān)上市公司周度市值排名（市值規(guī)模及漲跌幅）

作者 | 羅戈研究

來(lái)源 | 物流沙龍

此文系作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表物流沙龍立場(chǎng)