我是最航運(yùn)丹尼斯，說(shuō)在前面今天又看到那個(gè)所謂權(quán)威榜單在刷屏，而其中的數(shù)字卻有不少經(jīng)不起考究，特別是某個(gè)世界之中心國(guó)家的公司。終究，排名也是一門生意。

回到主題，新冠疫情、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、兩個(gè)超級(jí)大國(guó)的緊張局勢(shì)、關(guān)稅、港航物流受阻和自然天災(zāi)人禍，這些對(duì)世界貿(mào)易的威脅已成新常態(tài)。

這對(duì)全球貿(mào)易供應(yīng)鏈的未來(lái)意味著什么？

積極觀點(diǎn)：

進(jìn)口商看到未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)并將采取行動(dòng)，先發(fā)制人地改造供應(yīng)鏈，變得更靈活、更有彈性。各國(guó)和各公司將努力克服這些障礙，全球化的經(jīng)濟(jì)利益太大了，不能放棄。

消極觀點(diǎn)：

全球化已經(jīng)達(dá)到頂峰，并將后退。成本會(huì)上升，利潤(rùn)會(huì)下降。當(dāng)前的戰(zhàn)爭(zhēng)和未來(lái)的戰(zhàn)爭(zhēng)將限制全球貿(mào)易。

你怎么看？

目前在美國(guó)預(yù)感不祥的評(píng)論比比皆是，在中國(guó)國(guó)內(nèi)做更長(zhǎng)期攻堅(jiān)戰(zhàn)準(zhǔn)備的外貿(mào)公司也不在少數(shù)。

本周，WTO警告稱，由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的影響，“從地緣政治的角度來(lái)看，貿(mào)易可能變得更加分散”。世貿(mào)組織表示，最壞的情況是“世界經(jīng)濟(jì)永久分裂為兩個(gè)集團(tuán)”，這將使全球長(zhǎng)期GDP減少5%。

美國(guó)上市投資管理集團(tuán)BlackRock貝萊德又稱黑巖董事長(zhǎng)Larry Fink對(duì)股東們說(shuō)：

“俄羅斯入侵烏克蘭結(jié)束了我們?cè)谶^(guò)去三十年中經(jīng)歷的全球化?！?/p>

美國(guó)橡樹資產(chǎn)管理公司Oaktree聯(lián)合創(chuàng)始人Howard Marks表示，“鐘擺（已經(jīng)）轉(zhuǎn)向本地采購(gòu)”，遠(yuǎn)離全球化。

《紐約時(shí)報(bào)》專欄作家David Brooks認(rèn)為，“全球化已經(jīng)結(jié)束”，“世界不再趨同，而是在分化?！?/p>

疫情也正在加速供應(yīng)鏈變革

在新冠之前，每個(gè)人都已在關(guān)注供應(yīng)鏈的多樣化，我們看到一些制造業(yè)從中國(guó)轉(zhuǎn)移到東南亞和南亞以及近岸采購(gòu)，比如北歐更多轉(zhuǎn)向東歐，美國(guó)更多轉(zhuǎn)向墨西哥采購(gòu)。

兩年的疫情讓這是趨勢(shì)暫緩，因?yàn)樵谠S多其他國(guó)家的工廠無(wú)法做到的時(shí)候，中國(guó)的工廠能夠繼續(xù)生產(chǎn)，所以我們實(shí)際看到許多供應(yīng)鏈返回中國(guó)。

但是，現(xiàn)在訂單正在轉(zhuǎn)移回流。如我在解讀統(tǒng)一大市場(chǎng)背景時(shí)所寫，由于逆全球化的趨勢(shì)，以及疫情下半場(chǎng)出口受限和海外訂單的轉(zhuǎn)移特別是集中于部分勞動(dòng)力密集型的產(chǎn)品。從 最航運(yùn) | 剛剛3月制造業(yè)PMI降至榮枯線以下，疫情拖累企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)！看，紡織服務(wù)、通用設(shè)施、化學(xué)原料等行業(yè)PMI新出口訂單較歷史均值下降幅度較大，或體現(xiàn)了一定的訂單轉(zhuǎn)移效應(yīng)。

另一方面，對(duì)于美國(guó)進(jìn)口商而言，經(jīng)歷著離岸采購(gòu)高價(jià)運(yùn)費(fèi)和不可靠服務(wù)的雙重打擊，意味著在全球供應(yīng)鏈中持有持有更多的管道庫(kù)存成本用于緩沖，而額外的庫(kù)存意味著更多的費(fèi)用，包括庫(kù)存持有成本和過(guò)時(shí)銷售風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

所以對(duì)于進(jìn)口商而言增加庫(kù)存只能是短期的解決辦法；多元化和近岸外包是長(zhǎng)期解決方案。而更多的庫(kù)存成本本身以及高昂的通道成本會(huì)鼓勵(lì)供應(yīng)鏈向近岸轉(zhuǎn)移。 

當(dāng)美國(guó)的需求回落，進(jìn)口商有機(jī)會(huì)從根本上審視他們的全球供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)時(shí)，我們可能會(huì)看到更多的多元化和更多的近岸化。

一切皆輪回，萬(wàn)能皆周期。

我們享受了多年的高速甚至超高速發(fā)展，現(xiàn)已不復(fù)存在，接下來(lái)會(huì)有更多的逆境，需要我們?nèi)ソ邮墁F(xiàn)實(shí)做更長(zhǎng)期的準(zhǔn)備。

抱怨，是最無(wú)用的情緒。余生不長(zhǎng)，調(diào)整心態(tài)，積極面對(duì)，遠(yuǎn)離負(fù)能量。