投資要點(diǎn)

一        核心觀點(diǎn)

本篇報(bào)告是對(duì)全球新興快遞市場(chǎng)的初探。我們認(rèn)為，第二輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)正于當(dāng)下醞釀，全球快遞新藍(lán)海正在崛起。我們通過(guò)人口規(guī)模、人口密度和城市化率三個(gè)指標(biāo)初步篩選最核心的新興市場(chǎng)。印尼是當(dāng)前新興市場(chǎng)中的核心；而極兔憑借其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，在印尼快速崛起，并開(kāi)始全球競(jìng)爭(zhēng)。極兔的崛起，一方面讓中國(guó)企業(yè)感受到了海外對(duì)手的影響；另一方面，也讓中國(guó)企業(yè)看到了新興市場(chǎng)的價(jià)值。

二        摘要

●   第二輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)正于當(dāng)下醞釀。在第一輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)中，歐美快遞巨頭已經(jīng)占據(jù)了跨境商務(wù)件市場(chǎng)，以及部分發(fā)達(dá)國(guó)家本土快遞市場(chǎng)的先機(jī)。而電商崛起，中國(guó)本土快遞市場(chǎng)過(guò)去20多年的劇變，或暗示了新一輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)的可能性。人口規(guī)模和人口密度較高，且尚處于城市化進(jìn)程階段的發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)，是有機(jī)會(huì)的藍(lán)海市場(chǎng)。

●   印尼市場(chǎng)是當(dāng)前最核心的新興市場(chǎng)，印度等國(guó)或是下一個(gè)十年的潛力市場(chǎng)。我們利用高人口規(guī)模、高人口密度和適度的城市化率三個(gè)維度進(jìn)行篩選，發(fā)現(xiàn)印尼是當(dāng)前新興市場(chǎng)中最核心的市場(chǎng)。同時(shí)，印度、孟加拉國(guó)、巴基斯坦等國(guó)的人口規(guī)模和人口密度也符合潛力市場(chǎng)篩選，但目前城市化率較低，或是未來(lái)下一個(gè)十年的潛力市場(chǎng)。此外，菲律賓、泰國(guó)在人口密度和城市化率方面也已經(jīng)較為適合電商發(fā)展，只是人口規(guī)模不及印尼。

●   極兔是崛起于印尼、立足東南亞、展望全球的新興快遞企業(yè)。極兔憑借三大支撐1）oppo體系的組織基礎(chǔ)，2）與主流電商企業(yè)緊密的合作關(guān)系，3）中國(guó)人的勤奮，抓住機(jī)遇，崛起于印尼市場(chǎng)，并快速擴(kuò)張至東南亞、中國(guó)、拉美、北非等地，是順應(yīng)新一輪歷史機(jī)遇，嘗試建立國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新興快遞企業(yè)。

●   本輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)，是中國(guó)企業(yè)的挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。一方面，極兔憑借在東南亞地區(qū)持續(xù)的造血能力，或持續(xù)參與中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，中國(guó)企業(yè)也將參與到新興市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中去，共享行業(yè)紅利。在全球化競(jìng)爭(zhēng)中，快遞企業(yè)也將面臨不同的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和本地化問(wèn)題，這將更富有挑戰(zhàn)，更加考驗(yàn)各個(gè)企業(yè)的戰(zhàn)略眼光與執(zhí)行能力。

●   風(fēng)險(xiǎn)提示事件：

（1）各國(guó)政策端具有不確定性；

（2）各國(guó)電商規(guī)模增速預(yù)測(cè)有待進(jìn)一步研究；

（3）電商企業(yè)行為，將可能影響快遞市場(chǎng)格局的自然演化。

內(nèi)容目錄

1 全球視角下，新市場(chǎng)醞釀新機(jī)遇

1.1 第一輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)，歐美快遞巨頭全球擴(kuò)張

1.2 電商崛起，第二輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)集中于新興藍(lán)海市場(chǎng)

2 新興市場(chǎng)中，印尼是當(dāng)前最核心市場(chǎng)

2.1 核心潛力市場(chǎng)的三個(gè)維度

2.2 印尼是當(dāng)前最核心的新興市場(chǎng)

2.3 印尼電商市場(chǎng)發(fā)展情況

3 印尼市場(chǎng)快速崛起的快遞企業(yè)——極兔

3.1 成立五年，獲得印尼市場(chǎng)第一，東南亞市場(chǎng)第二

3.2 極兔在印尼市場(chǎng)如何快速崛起

  3.2.1 借助OPPO網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)

  3.2.2 與主流電商的合作關(guān)系

  3.2.3 來(lái)自于中國(guó)的勤奮文化

4 風(fēng)險(xiǎn)提示

第一輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)生于20世紀(jì)80-90年代：UPS、FedEx、DHL等快遞巨頭，依托全球化浪潮向外擴(kuò)張，占據(jù)了歐洲、北美等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，打造了較高的行業(yè)壁壘，獲得了穩(wěn)定地位。

第二輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)，或正于當(dāng)下醞釀：1.在電商崛起的大背景下，中國(guó)快遞用不足30年的發(fā)展，通過(guò)內(nèi)部激烈地競(jìng)爭(zhēng)，締造了全球最大、最高效的快遞市場(chǎng)，占據(jù)全球快遞50%以上的份額；2. 全球來(lái)看，與十年前的中國(guó)擁有相似人口密度、城市化率的地區(qū)，或正處于電商爆發(fā)且高速增長(zhǎng)的初期階段。

2020年，起步于東南亞的極兔快遞正式進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，迅速提升市場(chǎng)份額。2021年，順豐公告擬收購(gòu)嘉里物流51.8%股權(quán)。早在幾年前，中通、百世、順豐等公司就已經(jīng)開(kāi)始著手布局東南亞市場(chǎng)。

新一輪全球化競(jìng)爭(zhēng)下，快遞企業(yè)的對(duì)手不止來(lái)自于國(guó)內(nèi)。本文我們對(duì)各地區(qū)境內(nèi)新興快遞市場(chǎng)進(jìn)行初探，以了解新興市場(chǎng)的發(fā)展階段與競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。

1. 全球視角下，新市場(chǎng)醞釀新機(jī)遇

在第一輪快遞全球競(jìng)爭(zhēng)中，歐美國(guó)際快遞巨頭已經(jīng)占據(jù)了跨境商務(wù)件市場(chǎng)，以及部分發(fā)達(dá)國(guó)家本土快遞市場(chǎng)的先機(jī)。

進(jìn)入21世紀(jì)，在電商崛起的大背景下，全球或許將崛起數(shù)個(gè)規(guī)模較大的新興快遞市場(chǎng)。

中國(guó)快遞的全球化機(jī)遇，注定與歐美快遞巨頭不同。中國(guó)快遞在本土的發(fā)展，也將面臨新一輪全球挑戰(zhàn)。這其中的核心，是新興大型快遞市場(chǎng)帶來(lái)的新機(jī)遇與新競(jìng)爭(zhēng)。

1.1       第一輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)，歐美快遞巨頭全球擴(kuò)張

●   20世紀(jì)70年代后，歐美快遞龍頭順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化浪潮率先開(kāi)始全球擴(kuò)張。以UPS和FedEx為例，1975年，UPS率先開(kāi)展快遞業(yè)務(wù)至加拿大，隨后在1981年，F(xiàn)edEx也將業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)展至加拿大，正式開(kāi)啟國(guó)際業(yè)務(wù)。UPS和FedEx在之后的十幾年中，通過(guò)并購(gòu)航空、貨運(yùn)公司，配合美國(guó)企業(yè)全球化的浪潮，迅速壯大。搶占了跨境快遞市場(chǎng)，甚至其他國(guó)家本土快遞市場(chǎng)的先機(jī)。

●  快遞業(yè)務(wù)的全球化分為國(guó)際跨境業(yè)務(wù)與國(guó)際本土業(yè)務(wù)兩部分。國(guó)際跨境業(yè)務(wù)，是指從一個(gè)國(guó)家運(yùn)送到另一個(gè)國(guó)家的快遞運(yùn)輸；而國(guó)際本土業(yè)務(wù)（International Domestic），即在其他國(guó)家運(yùn)行的國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)。

●  國(guó)際跨境業(yè)務(wù)方面，歐美巨頭已建立了具備強(qiáng)勁先發(fā)優(yōu)勢(shì)的網(wǎng)絡(luò)。20世紀(jì)80年代，國(guó)際跨境業(yè)務(wù)以商務(wù)時(shí)效件需求為主，對(duì)應(yīng)的供給要求是一張由重資產(chǎn)全貨機(jī)構(gòu)成的全球航空網(wǎng)絡(luò)。早年入局的歐美巨頭，在經(jīng)歷了最初大規(guī)模投入與虧損階段后，建立起強(qiáng)勁的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前，UPS、FedEx、DHL擁有的飛機(jī)數(shù)量遠(yuǎn)超中國(guó)快遞企業(yè)。

●  歐美快遞巨頭的國(guó)際本土業(yè)務(wù)，在其國(guó)際業(yè)務(wù)中也占據(jù)重要地位。2020年，UPS國(guó)際業(yè)務(wù)包裹量達(dá)353.5萬(wàn)件/日，其中國(guó)際本土業(yè)務(wù)量占比超50%，收入占比21%；FedEx國(guó)際業(yè)務(wù)包裹量達(dá)317.1萬(wàn)件/日，其中國(guó)際本土業(yè)務(wù)量占比74%，收入占比達(dá)29%。根據(jù)UPS財(cái)報(bào)會(huì)議內(nèi)容，其國(guó)際本土業(yè)務(wù)以西歐為主。

1.2      電商崛起，第二輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)集中于新興藍(lán)海市場(chǎng)

●   歐美等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，較早完成城市化，快遞市場(chǎng)形成了以商務(wù)件快遞龍頭為主導(dǎo)市場(chǎng)。歐美等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)之前便完成城市化進(jìn)程，其快遞市場(chǎng)由商務(wù)快遞龍頭主導(dǎo)。在這樣的市場(chǎng)格局下，電商興起后，商務(wù)快遞龍頭在市場(chǎng)中仍占得先機(jī)。以UPS為例，其B2C（即電商包裹）業(yè)務(wù)占比逐步提升，而美國(guó)至今尚未形成一家以電商包裹為主要業(yè)務(wù)的全國(guó)性民營(yíng)快遞企業(yè)。

●   電商崛起，過(guò)去二十年，中國(guó)快遞市場(chǎng)經(jīng)歷劇變。中國(guó)電商規(guī)模自2010年到2020年增長(zhǎng)了19倍，與此同時(shí)，快遞規(guī)模自2010年至2020年增長(zhǎng)了15倍。當(dāng)前，中國(guó)80%左右的快遞包裹由電商貢獻(xiàn)。中國(guó)涌現(xiàn)了一批以電商包裹為主要業(yè)務(wù)來(lái)源的加盟制快遞企業(yè)。中國(guó)快遞整體的進(jìn)化效率全球領(lǐng)先，規(guī)模在全球占比超50%。

●   當(dāng)前，東南亞、北非等地區(qū)尚處于城市化進(jìn)程中，電商市場(chǎng)步入興起初期。在城市化尚未完善的區(qū)域，由于基礎(chǔ)設(shè)施、人均收入的制約，商務(wù)快遞的競(jìng)爭(zhēng)往往尚不充分，快遞競(jìng)爭(zhēng)格局尚未穩(wěn)定。而進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代之后，若隨著城市化進(jìn)程與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，這些區(qū)域的電商業(yè)務(wù)逐步興起，很可能復(fù)刻中國(guó)快遞市場(chǎng)的劇變。

●   部分新興市場(chǎng)，有著與成熟市場(chǎng)相近的人口密度和面積。橫向?qū)Ρ葋?lái)看，部分新興市場(chǎng)的人口密度和人口規(guī)模不亞于成熟市場(chǎng)，隨著電商在各地區(qū)的滲透與發(fā)展，未來(lái)新興市場(chǎng)有望出現(xiàn)數(shù)個(gè)較大規(guī)模的快遞藍(lán)海。

●   第二輪快遞全球化的新機(jī)遇，將來(lái)自重要新興市場(chǎng)的電商發(fā)展。與上一輪快遞全球化擴(kuò)張的機(jī)遇不同，本輪快遞的全球化擴(kuò)張依托于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代電商的崛起與發(fā)展。中國(guó)快遞龍頭企業(yè)在電商快遞市場(chǎng)擁有領(lǐng)先全球的規(guī)模與技術(shù)，本輪快遞全球化擴(kuò)張，是中國(guó)快遞企業(yè)的歷史機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

2. 新興市場(chǎng)中，印尼是當(dāng)前最核心市場(chǎng)

篩選具有潛力的快遞市場(chǎng)，我們認(rèn)為可以使用三個(gè)維度：1.高人口規(guī)模；2.高人口密度；3.適度的城市化率。

按照上述維度篩選，印尼是當(dāng)前新興市場(chǎng)中最核心的快遞市場(chǎng)。其他具有潛力，但尚處于快遞發(fā)展更早期階段的市場(chǎng)分別有印度、孟加拉國(guó)、巴基斯坦。此外，菲律賓、泰國(guó)在人口密度和城市化率方面也較為適合電商發(fā)展，只是人口規(guī)模不及印尼。

2.1       核心潛力市場(chǎng)的三個(gè)維度

●   篩選核心潛力市場(chǎng)的重要性。快遞行業(yè)擁有極強(qiáng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)屬性，對(duì)于企業(yè)的全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而言，在合適的時(shí)間進(jìn)入合適的市場(chǎng)，將非常有利于積累先發(fā)優(yōu)勢(shì)。這意味著，在眾多新興市場(chǎng)中，市場(chǎng)與時(shí)機(jī)的選擇頗為重要。

●  我們按照三個(gè)維度來(lái)對(duì)潛力市場(chǎng)進(jìn)行初步的篩選：人口規(guī)模、人口密度和城市化率。我們認(rèn)為電商快遞行業(yè)的核心潛力市場(chǎng)應(yīng)具備較高的人口規(guī)模、較高的人口密度以及適度的城市化率。

（1）人口規(guī)模：

人口規(guī)模是構(gòu)成快遞大市場(chǎng)的前提。電商的發(fā)展是普遍的，一些規(guī)模較小的國(guó)家線(xiàn)上零售滲透率未必較低。但考慮到全球化競(jìng)爭(zhēng)的特征，占據(jù)一個(gè)較大市場(chǎng)，持續(xù)獲得資本積累或許是進(jìn)入其他小規(guī)模市場(chǎng)的前提。因此，我們把人口規(guī)模作為核心潛力市場(chǎng)的第一個(gè)篩選條件。

（2）人口密度：

人口密度是快遞成本的重要決定因素。在高人口密度區(qū)域，單位面積的件量更多，快遞員獲取同樣的件量，覆蓋的范圍更小，提高了派送的效率，降低了單位成本。

較高的人口密度更能支撐起更大規(guī)模的電商市場(chǎng)。按照中美的經(jīng)驗(yàn)，較低的快遞成本，將反過(guò)來(lái)支撐起大規(guī)模的電商市場(chǎng)。對(duì)比來(lái)看，中國(guó)2020年的通達(dá)系快遞單價(jià)在3-4元左右，而美國(guó)UPS地面運(yùn)輸件的單價(jià)在8-9美元之間。中國(guó)的電商滲透率已經(jīng)顯著超越美國(guó)。

（3）城市化率：

城市化率能夠粗略揭示當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施水平和成熟度。電商市場(chǎng)的規(guī)模往往受到兩方面的影響，1）城市的基礎(chǔ)物流設(shè)施建設(shè)；2）虛擬網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。而這兩方面與城市化率息息相關(guān)。

適度的城市化率是誕生快遞新市場(chǎng)的條件。城市化率較高的國(guó)家，多擁有成熟的商務(wù)快遞市場(chǎng)，快遞市場(chǎng)格局已經(jīng)較為穩(wěn)定，如歐美國(guó)家；而城市化率較低的國(guó)家，互聯(lián)網(wǎng)與物流基礎(chǔ)設(shè)施較差，電商市場(chǎng)的孕育尚需要時(shí)間。適度的城市化率，是快遞行業(yè)伴隨電商行業(yè)產(chǎn)生劇變的另一個(gè)重要條件。參考中國(guó)2010年前后電商爆發(fā)時(shí)的城市化率水平，城市化率在50%-60%之間，或許是電商與快遞爆發(fā)的一個(gè)有利環(huán)境。

●   基于上述條件，我們可以篩選出兩類(lèi)重要新興快遞市場(chǎng)。第一類(lèi)是滿(mǎn)足上述三個(gè)條件，處于電商快速增長(zhǎng)期的市場(chǎng)。第二類(lèi)為滿(mǎn)足上述前兩個(gè)條件，但城市化率仍較低的市場(chǎng)，該類(lèi)國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施較差，還需要?dú)v經(jīng)長(zhǎng)期的建設(shè)和發(fā)展，或許是下一個(gè)十年中的潛力市場(chǎng)。

2.2       印尼是當(dāng)前最核心的新興市場(chǎng)

●   人口規(guī)模維度篩選，除中美外，印度、印尼、巴基斯坦、巴西、尼日利亞、孟加拉國(guó)、俄羅斯、墨西哥進(jìn)入前十。我們選取人口超6000萬(wàn)的國(guó)家進(jìn)行排序，篩選出人口規(guī)模排名靠前的國(guó)家。

●   俄羅斯、巴西、墨西哥雖人口規(guī)模較大，但人口密度較低。在人口規(guī)模超6000萬(wàn)人的國(guó)家中，亞洲、西歐和北非地區(qū)的人口密度相對(duì)更高，而美國(guó)、巴西、墨西哥等美洲國(guó)家人口密度較低。人口密度較低不利于快遞成本效率，我們不作為重要新興市場(chǎng)考慮。篩選后，留下印度、印尼、巴基斯坦、尼日利亞、孟加拉國(guó)作為備選。

●   巴基斯坦、孟加拉國(guó)、印度城市化率較低，印尼和尼日利亞電商快遞市場(chǎng)短期或更具爆發(fā)力。在通過(guò)人口規(guī)模與人口密度的篩選后，剩余五個(gè)國(guó)家中，印尼與尼日利亞的城市化率位于50-60%之間，或已經(jīng)達(dá)到電商發(fā)展的條件。而巴基斯坦、孟加拉國(guó)、印度城市化率更低，電商的快速爆發(fā)或許需要時(shí)間，是未來(lái)的潛在大型市場(chǎng)。

●   印尼比尼日利亞擁有更穩(wěn)定的環(huán)境和更友好的政策。政策和地區(qū)局勢(shì)或可對(duì)電商規(guī)模和增速造成不確定性影響。相對(duì)于印尼，尼日利亞所處的北非地區(qū)還存在受到戰(zhàn)爭(zhēng)波及的風(fēng)險(xiǎn)。印尼政局相對(duì)穩(wěn)定，且政府支持外資進(jìn)入電商，資本額達(dá)800萬(wàn)美元或創(chuàng)造千名就業(yè)崗位可100%持股電商等企業(yè)。

●   整體篩選后，印尼是當(dāng)前最核心的新興市場(chǎng)。通過(guò)人口規(guī)模、人口密度、城市化率的篩選，印尼是當(dāng)前最核心的新興市場(chǎng)。印度、孟加拉國(guó)、巴基斯坦或許是未來(lái)的潛在大市場(chǎng)。此外，菲律賓、泰國(guó)在人口密度和城市化率方面也較為適合電商發(fā)展，只是人口規(guī)模不及印尼。

2.3       印尼電商市場(chǎng)發(fā)展情況

●   印尼所屬的東南亞市場(chǎng)，雖當(dāng)前電商規(guī)模在各地區(qū)對(duì)比中較小，但增速更高。歐美地區(qū)等率先發(fā)展起來(lái)的成熟電商市場(chǎng)目前的電商規(guī)模較大，滲透率更高。而新興市場(chǎng)的電商市場(chǎng)規(guī)模和滲透率相對(duì)較低，東南亞電商規(guī)模僅高于中東和北非，但增速排名第一。

●   在東南亞市場(chǎng)內(nèi)，印尼電商規(guī)模已最為突出。2020年，印尼電商市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到320億美元，在東南亞國(guó)家中排名第一，顯著領(lǐng)先。

●   印尼電商市場(chǎng)滲透率仍較低，未來(lái)潛力較大。印尼市場(chǎng)電商滲透率僅為2%，假設(shè)社會(huì)零售總額不變，印尼市場(chǎng)發(fā)展到歐洲市場(chǎng)的13%滲透率，即在現(xiàn)有規(guī)模翻6.5倍，也有1400億美元的空間，規(guī)?？蛇_(dá)1740億美元。

●   印尼電商市場(chǎng)處于高增速發(fā)展階段。2020年，印尼電商市場(chǎng)增速為54%，處于高增速階段，假設(shè)未來(lái)以50%的復(fù)合增速增長(zhǎng)，僅需4-5年時(shí)間，便可達(dá)到1740億美元的規(guī)模。

3. 印尼市場(chǎng)快速崛起的快遞企業(yè)——極兔

核心市場(chǎng)必有核心玩家。伴隨著印尼電商快遞市場(chǎng)崛起的，是一家有著中國(guó)基因的快遞公司——極兔。

印尼快速增長(zhǎng)的藍(lán)海市場(chǎng)、來(lái)自于OPPO體系的組織基礎(chǔ)，與主流電商企業(yè)緊密的合作關(guān)系，以及中國(guó)人的勤奮，使得極兔在印尼快速崛起。

由東南亞市場(chǎng)獲得的豐厚利潤(rùn)為積淀，極兔已經(jīng)成為中國(guó)快遞市場(chǎng)不可忽視的玩家之一。這對(duì)于中國(guó)快遞企業(yè)而言，是新的挑戰(zhàn)，但也讓中國(guó)快遞企業(yè)看到了新的市場(chǎng)，新的機(jī)遇。

3.1       成立五年，獲得印尼市場(chǎng)第一，東南亞市場(chǎng)第二

在印尼這樣一個(gè)快速崛起的電商大市場(chǎng)中，極兔快遞（J&T express）于2015年在東南亞起網(wǎng)運(yùn)行，并于2017年擴(kuò)展到馬來(lái)西亞和越南，2018年擴(kuò)張到菲律賓和泰國(guó)，2019年進(jìn)入新加坡和柬埔寨，2020年進(jìn)入中國(guó)。

●   經(jīng)過(guò)短短五年發(fā)展時(shí)間，極兔成為印尼及東南亞龍頭快遞企業(yè)。關(guān)于東南亞快遞市場(chǎng)份額的統(tǒng)計(jì)暫未有較為精準(zhǔn)的公開(kāi)資料，參考Top Brand Award的數(shù)據(jù)，極兔在品牌整體影響力方面快速提升。根據(jù)草根調(diào)研，我們了解到，以業(yè)務(wù)量來(lái)計(jì)算，極兔目前已經(jīng)是東南亞第二大快遞企業(yè)，在印尼市場(chǎng)的份額達(dá)到第一。

●   進(jìn)入中國(guó)紅海市場(chǎng)，同時(shí)拓展全球業(yè)務(wù)。在東南亞崛起的極兔快遞并不止于此，一方面極兔進(jìn)入了已經(jīng)充分競(jìng)爭(zhēng)的中國(guó)快遞市場(chǎng)，不惜代價(jià)，在不到兩年的時(shí)間內(nèi)迅速做大至日均2000萬(wàn)單量級(jí)；另一方面，中國(guó)市場(chǎng)或許并非極兔的真正目的，極兔已經(jīng)在巴西、墨西哥、埃及以及中東地區(qū)逐步起網(wǎng)，著眼于全球新興市場(chǎng)。

3.2       極兔在印尼市場(chǎng)如何快速崛起

●   了解極兔在東南亞市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)了解中國(guó)企業(yè)進(jìn)入新興市場(chǎng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)而言，具有參考意義。極兔在東南亞的快速崛起，既有普適性，也有獨(dú)特性。OPPO體系的基礎(chǔ)，與主流電商企業(yè)緊密的合作關(guān)系、來(lái)自于中國(guó)人的勤奮、是極兔快速崛起的三項(xiàng)重要支撐。

3.2.1      借助OPPO網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)

●   新快遞網(wǎng)絡(luò)的快速起網(wǎng)，往往需要依賴(lài)于一個(gè)互相信任的組織群體。中國(guó)電商快遞崛起的過(guò)程中，桐廬系快遞依靠自身的同鄉(xiāng)信任與紐帶，迅速調(diào)動(dòng)了社會(huì)資金，快速在中國(guó)各地起網(wǎng)，建立起巨大產(chǎn)能彈性的網(wǎng)絡(luò)。海外市場(chǎng)拓展的第一個(gè)問(wèn)題是，能否找到一個(gè)具備基礎(chǔ)信任的群體與網(wǎng)絡(luò)。極兔由于其創(chuàng)始人的獨(dú)特經(jīng)歷，得以獲得一個(gè)獨(dú)特的海外基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)。

●   借助OPPO網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，極兔在印尼快速起網(wǎng)。極兔的創(chuàng)始人李杰早前在OPPO工作，2013年趕赴印尼推廣OPPO手機(jī)，并幫助OPPO搶得印尼市場(chǎng)份額的第二名。而李杰恰恰是通過(guò)OPPO手機(jī)的推廣，發(fā)現(xiàn)了印尼薄弱的快遞系統(tǒng)。一方面，李杰創(chuàng)立極兔后的前期生意就是專(zhuān)門(mén)為OPPO手機(jī)提供物流服務(wù)，這使極兔獲得了第一批客戶(hù)；更重要的另一方面，是OPPO經(jīng)銷(xiāo)體系的成功帶來(lái)了組織之間的相互信任，這對(duì)一個(gè)初始網(wǎng)絡(luò)的而言，是融資方面獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3.2.2      與主流電商的合作關(guān)系

●   在電商崛起的大背景下，快遞的崛起需要依賴(lài)于與主流電商的緊密合作。2005年，圓通成為第一家與淘寶網(wǎng)合作的快遞企業(yè)；之后依靠于淘寶的爆發(fā)式增長(zhǎng)，利用10年時(shí)間，超越申通，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)量第一。

●   東南亞電商競(jìng)爭(zhēng)中，Lazada與Shopee是兩個(gè)重要玩家。兩家企業(yè)都是目前東南亞領(lǐng)先的電商平臺(tái)，且在中國(guó)企業(yè)的助推下業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。Lazada的最大股東是阿里巴巴，而Shopee的母公司Sea Limited的主要股東是騰訊。2018年，Shopee開(kāi)始主攻印尼市場(chǎng)，和Lazada在東南亞的整體差距逐漸縮小，搶得印尼市場(chǎng)份額第一。

●   極兔與Shopee開(kāi)展緊密合作，與電商企業(yè)協(xié)同進(jìn)化。Shopee和J&T Express在印尼、菲律賓和馬來(lái)西亞多國(guó)都建有合作關(guān)系。在印尼，極兔為Shopee所有賣(mài)家提供全國(guó)范圍內(nèi)的快遞派送服務(wù)。Shopee和極兔還會(huì)有促銷(xiāo)活動(dòng)，比如賣(mài)家通過(guò)極兔寄送商品，可以獲得現(xiàn)金返還或者可以使用Shopee發(fā)放的抵扣券。

3.2.3     來(lái)自于中國(guó)人的勤奮文化

●   極兔高管多為中國(guó)人，將中國(guó)勤奮的工作文化帶到當(dāng)?shù)亍?/strong>中國(guó)較大的人口規(guī)模與更充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，形成了獨(dú)特的勤奮工作文化。而東南亞地區(qū)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尚未充分，且大部分宗教信仰強(qiáng)調(diào)“來(lái)世”，中國(guó)企業(yè)在與當(dāng)?shù)厝烁?jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)出更為勤奮的文化特征。極兔高管多為中國(guó)人，將中國(guó)的工作文化適用到東南亞，打破了快遞周日、節(jié)假日不配送和夜間停運(yùn)的模式，為客戶(hù)帶來(lái)更好的時(shí)效體驗(yàn)。

●   極兔創(chuàng)造了領(lǐng)先同行的時(shí)效。在極兔成立之前，印尼本土快遞公司，如JNE，周日和節(jié)假日不處理包裹，交付速度較慢。并且印尼市場(chǎng)貨到付款比例較高，工作日客戶(hù)不在家概率高，快遞員送貨又存在困難，進(jìn)一步降低了時(shí)效。此外，印尼購(gòu)物旺季是在 Lebaran（印度尼西亞最大的國(guó)定假日）期間，但是在此期間印尼航運(yùn)公司關(guān)閉運(yùn)營(yíng)長(zhǎng)達(dá)兩周。而極兔一年 365 天都在運(yùn)營(yíng)，以滿(mǎn)足客戶(hù)的不同需求。

在經(jīng)歷上世紀(jì)快遞第一輪全球化競(jìng)爭(zhēng)后，全球快遞市場(chǎng)依然是一個(gè)發(fā)展不均衡的市場(chǎng)。目前，在中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)成為競(jìng)爭(zhēng)紅海的情況下，新興大規(guī)模藍(lán)海市場(chǎng)將為新一輪快遞全球化競(jìng)爭(zhēng)提供機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

中國(guó)快遞市場(chǎng)是全球規(guī)模最大，效率最高的市場(chǎng)。未來(lái)十年，中國(guó)快遞企業(yè)出海戰(zhàn)略的重要性將逐漸提升，但其路徑與方向注定與歐美巨頭不同。

極兔在東南亞的成功或許只是一個(gè)開(kāi)端。未來(lái)，一方面極兔將由東南亞作為立足點(diǎn)與利潤(rùn)來(lái)源，持續(xù)參與中國(guó)快遞本土市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，中國(guó)快遞企業(yè)也將參與到新興市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中去。

新一輪的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)快遞企業(yè)將面臨更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與不同市場(chǎng)本地化問(wèn)題，這將更富有挑戰(zhàn)，更加考驗(yàn)各個(gè)企業(yè)的戰(zhàn)略眼光與執(zhí)行能力。

4. 風(fēng)險(xiǎn)提示

（1）各國(guó)政策力度偏弱或偏強(qiáng)，導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)超出或低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）各國(guó)電商規(guī)模增速預(yù)測(cè)信息滯后或更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）電商企業(yè)行為，將可能影響快遞市場(chǎng)格局自然演化的風(fēng)險(xiǎn)。