極智嘉招股書.pdf

12月16日，港交所官網(wǎng)披露了北京極智嘉科技股份有限公司（以下簡稱“極智嘉”）在港交所提交的上市申請，公司上市材料被正式受理，聯(lián)合保薦人為摩根士丹利、中金公司。

根據(jù)灼識咨詢的資料，按2023年的收入計(jì)，極智嘉已成為全球最大的倉儲履約AMR解決方案提供商，且已連續(xù)五年保持該領(lǐng)先地位。極智嘉同時(shí)是電商、快速消費(fèi)品及第三方物流領(lǐng)域中全球最大的AMR解決方案提供商。

截至2024年6月30日，極智嘉已向全球約40個國家和地區(qū)交付了約46000臺AMR；在全球AMR市場擁有最廣泛的全球業(yè)務(wù)，在全球范圍內(nèi)擁有超40個服務(wù)站點(diǎn)和服務(wù)合作伙伴站點(diǎn)、12個備件中心以及超290名工程師。

極智嘉很早就戰(zhàn)略性地瞄準(zhǔn)全球市場，2023年極智嘉總收入的70%以上來自中國大陸以外市場，而中國同行的大陸以外市場收入通常平均僅占17%，有些公司從大陸以外市場獲得的收入不到10%，且主要來自中國客戶的海外業(yè)務(wù)。

極智嘉為客戶提供了靈活的解決方案和功能，為倉儲自動化的全流程賦能，包括：Geek+貨架到人揀選解決方案、Geek+貨箱到人揀選解決方案、Geek+托盤到人揀選解決方案、智能分揀解決方案、智能搬運(yùn)解決方案。

根據(jù)灼識咨詢的資料，極智嘉的AMR在移動速度及續(xù)航時(shí)間方面的表現(xiàn)處于行業(yè)領(lǐng)先：最大空載運(yùn)行速度為4.5米每秒，在額定條件下工作時(shí)長超過8小時(shí)。P系列機(jī)器人的最大空載運(yùn)行速度為2.6m/s，滿載運(yùn)行速度為2m/s，極智嘉遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。

近年來，極智嘉取得了顯著的增長：2021年、2022年、2023年、2024年上半年的訂單量為15.9億元、19.96億元、26.9億元、13.53億元。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，極智嘉2021年、2022年、2023年?duì)I收分別為7.9億元、14.52億元、21.43億元，復(fù)合年增長率為64.7%，遠(yuǎn)高于全球整體AMR市場36.0%的復(fù)合年增長率；毛利分別為8025萬元、2.57億元、6.59億元；毛利率分別為10.2%、17.7%、30.8%。

2024年上半年，極智嘉營收7.82億元，同比增長4.5%；毛利為2.52億元，毛利率為32.1%。

極智嘉的收入主要來自核心產(chǎn)品AMR解決方案的銷售。除AMR銷售外，極智嘉的RaaS服務(wù)產(chǎn)生一小部分收入，其中極智嘉提供標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)器人租賃服務(wù)以及一整套營運(yùn)支持及管理服務(wù)，以優(yōu)化客戶的倉儲運(yùn)作。

根據(jù)灼識咨詢的資料，截至2024年6月30日止六個月，極智嘉的關(guān)鍵客戶復(fù)購率約90%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。極智嘉還實(shí)現(xiàn)了大多數(shù)客戶的追加銷售和交叉銷售，2023年客戶復(fù)購率約70%。

極智嘉擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，由在各自領(lǐng)域內(nèi)知識淵博的技術(shù)專家領(lǐng)導(dǎo)：聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術(shù)官李洪波在機(jī)器人領(lǐng)域擁有超過15年的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，專注于導(dǎo)航和人工智能算法；聯(lián)合創(chuàng)始人兼副總裁劉凱在移動機(jī)器人和流量管理及任務(wù)分配系統(tǒng)方面擁有10年以上的經(jīng)驗(yàn)；聯(lián)合創(chuàng)始人兼副總裁陳曦在工業(yè)自動化和智能制造領(lǐng)域有超過十年的經(jīng)驗(yàn)，并曾參與國家級重點(diǎn)機(jī)器人項(xiàng)目。